股市暴跌后年收入40萬元家庭理財(cái)規(guī)劃

陳玉罡

股市暴跌前，郭先生將高風(fēng)險(xiǎn)投資轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)投資，規(guī)避了市場風(fēng)險(xiǎn)。在股市行情回歸后，郭先生考慮是否需要追加高風(fēng)險(xiǎn)的投資。

郭先生，37歲，月收入1.8萬元，年終獎(jiǎng)3萬元，月生活支出5000元；郭太太，36歲，月收入1.2萬元，年終雙薪，月生活支出4500元；孩子8歲，月生活支出2500元。郭先生和郭太太均有社保，分別購買了保額110萬元和50萬元的商業(yè)保險(xiǎn)，每年分別交納3.6萬元和2.1萬元的保費(fèi)。擁有自有住房1套，市值220萬元，尚余54萬元貸款未償還，每月還款3450元?，F(xiàn)金和活期存款2.5萬元，貨幣基金7萬元，定期存款10萬元，債券型基金35萬元，債券20萬元。每月定投8500元，目前定投股票型基金市值9萬元。每年用于旅游、贍養(yǎng)父母、孩子教育等費(fèi)用共計(jì)5萬元。2015年，在理財(cái)師的指導(dǎo)下，郭先生將高風(fēng)險(xiǎn)投資轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)投資，規(guī)避了市場風(fēng)險(xiǎn)。在股市行情回歸后，郭先生考慮是否需要追加高風(fēng)險(xiǎn)的投資。

家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

郭先生家庭資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況分別見表1、表2。

相比2015年，郭先生家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重從19.24%降至17.46%，財(cái)務(wù)安全程度進(jìn)一步提高，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)。與2015年相比，郭先生家庭放棄了股票投資，將大部分資產(chǎn)配置在基金上，其中貨幣基金7萬元、債券型基金35萬元、股票基金9萬元，分別用于應(yīng)急準(zhǔn)備金、教育基金、養(yǎng)老基金，這一配置方案與理財(cái)目標(biāo)的契合度明顯提升，家庭凈資產(chǎn)提升至250萬元。

目前，郭先生夫妻兩人的月總收入為3萬元，其中，男方的月收入1.8萬元，占比60%；女方的月收入1.2萬元，占比40%。男女雙方經(jīng)濟(jì)地位相近，同時(shí)構(gòu)成家庭經(jīng)濟(jì)支柱。郭先生家庭的月總支出為23950元，其中，日常生活支出為12000元，占比50.1%；月房貸還款支出為3450元，占比14.41%。日常支出占月收入的比重為40%，低于50%，表明郭先生家庭控制開支的能力較強(qiáng)，具有一定的儲(chǔ)蓄能力。郭先生家庭月房貸還款占月收入的比重為11.5%，低于40%，表明家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。郭先生家庭每年可結(jié)余10.96萬元，留存比例為27.26%。

家庭理財(cái)規(guī)劃

2015年，郭先生按照應(yīng)急準(zhǔn)備、長期保障、子女教育、退休養(yǎng)老4個(gè)基本規(guī)劃對(duì)家庭資產(chǎn)進(jìn)行了配置，現(xiàn)根據(jù)郭先生家庭2016年的近況對(duì)規(guī)劃進(jìn)行重新檢視。

應(yīng)急規(guī)劃

對(duì)郭先生家庭來說，由于孩子升入小學(xué)后學(xué)習(xí)費(fèi)用增加，每月的生活費(fèi)用相比2015年增加了一部分。由于仍需要償還房貸，因此按照6個(gè)月來準(zhǔn)備應(yīng)急資金，根據(jù)表3測算結(jié)果，共計(jì)需要9.27萬元。郭先生家庭的活期存款2.5萬元，貨幣基金7萬元，符合測算結(jié)果，不需再做調(diào)整。

長期保障

與2015年相比，身為家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱的郭先生追加了100萬元商業(yè)保險(xiǎn)保額。至此，郭先生的年收入24.6萬元，有社保，已購保險(xiǎn)保額合計(jì)110萬元，年交保費(fèi)3.6萬元，可以保障意外情況出現(xiàn)時(shí)未來4.5年的收入。郭太太的年收入15.6萬元，有社保，已購保險(xiǎn)保額50萬元，年交保費(fèi)2.1萬元，可保障意外情況出現(xiàn)時(shí)未來3.2年的收入。盡管郭先生和郭太太仍有部分保障缺口，但由于保費(fèi)支出已經(jīng)接近15%上限，暫時(shí)不再追加保險(xiǎn)配置。

子女教育規(guī)劃

2015年，郭先生將50萬元市值的股票和基金轉(zhuǎn)換為了債券及債券型基金，目前教育金儲(chǔ)備共計(jì)55萬元。除此之外，每月定投的基金中有3500元屬于教育金儲(chǔ)備。郭先生計(jì)劃為孩子儲(chǔ)備100萬元的教育金，目前能夠確定市值的金額為55萬元，另外45萬元需要繼續(xù)籌備，每月需定投3494元。

養(yǎng)老規(guī)劃

由于郭先生夫妻兩人的生活費(fèi)用未發(fā)生變化，因此可繼續(xù)按照每月定投5000元的計(jì)劃執(zhí)行。

基本規(guī)劃完成后的收入支出情況

上述基本規(guī)劃完成后，郭先生家庭的月結(jié)余為6050元，年結(jié)余為6700元，留存比例為1.67%，表明郭先生家庭現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資源可以支持上述規(guī)劃，基本規(guī)則完成后的收入支出情況見表4。

股市暴跌后的投資規(guī)劃

從郭先生家庭的情況來看，目前4個(gè)基本規(guī)劃均有相應(yīng)的財(cái)務(wù)資源作為支撐。由于債券和債券型基金的配置是用于子女教育儲(chǔ)備，目前孩子僅8歲，距離18歲還有10年時(shí)間。因此，在股市暴跌后，郭先生家庭可根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力考慮將低風(fēng)險(xiǎn)的債券型基金轉(zhuǎn)為高風(fēng)險(xiǎn)的股票基金。另外，通過定投的方式，郭先生家庭也在不斷增加高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置，這部分資產(chǎn)用于子女教育儲(chǔ)備及養(yǎng)老金儲(chǔ)備。由于仍有10年以上的時(shí)間來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，目前仍可以按照計(jì)劃繼續(xù)定投。目前，郭先生家庭的定期存款尚未到期，在到期后可根據(jù)市場情況再?zèng)Q定投資方案。除此之外，郭先生家庭每年有一小筆結(jié)余資金，該筆資金既可用于提升家庭生活質(zhì)量，也可以用于高風(fēng)險(xiǎn)的股票基金投資。