互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的六大趨勢(shì)

唐彬

金融的本質(zhì)是不同主體之間通過(guò)價(jià)格發(fā)現(xiàn)等來(lái)實(shí)現(xiàn)跨時(shí)空的價(jià)值交換。金融行業(yè)專(zhuān)家霍學(xué)文在《新金融，新生態(tài)》一書(shū)中曾用一個(gè)簡(jiǎn)潔的公司表達(dá)了金融的基本要素：金融=制度+技術(shù)+信息。其中制度是基礎(chǔ)，技術(shù)是動(dòng)力，信息是載體。創(chuàng)新可以在這三個(gè)層面展開(kāi)：制度方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界性和多變性在倒逼監(jiān)管制度創(chuàng)新，甚至改變我們熟悉的金融規(guī)則，如比特幣重新定義貨幣；技術(shù)方面，移動(dòng)互聯(lián)，云計(jì)算和大數(shù)據(jù)的運(yùn)用在推動(dòng)金融更加高效、透明、普惠和個(gè)性化；信息方面，社交方式的豐富，數(shù)據(jù)的可獲得性提升，互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的信息大爆炸，使得互聯(lián)網(wǎng)征信等更好評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)展金融創(chuàng)新服務(wù)的方式成為可能。還可在組織方面開(kāi)展創(chuàng)新，如共享金融代表之一的互聯(lián)網(wǎng)互助險(xiǎn)等。

下面我們來(lái)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的六大趨勢(shì)。

普惠化

傳統(tǒng)金融業(yè)偏好服務(wù)高大上的企業(yè)和高端客戶。 道理很簡(jiǎn)單， 此類(lèi)客戶業(yè)務(wù)大，償還能力強(qiáng)，屬于優(yōu)質(zhì)客戶；但對(duì)大眾和絕大部分中小微企業(yè)的服務(wù)并不到位。而互聯(lián)網(wǎng)金融能把數(shù)量龐大的中小微企業(yè)和個(gè)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)高效的聚合起來(lái)，抓住“金融長(zhǎng)尾”，推動(dòng)金融普惠化。非銀行支付和余額寶就是典型的例子。

跨界和融合

互聯(lián)網(wǎng)在滲透各個(gè)領(lǐng)域，也在模糊眾多邊界。今天許多流行的產(chǎn)品比如微信、P2P平臺(tái)等，都是沒(méi)有具體邊界和形態(tài)的。非但如此，互聯(lián)網(wǎng)也在模糊產(chǎn)業(yè)，如在通信領(lǐng)域， 騰訊、Google等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在毫不客氣地吃著三大壟斷通信運(yùn)營(yíng)商明天的午餐。

企業(yè)的邊界也在模糊，內(nèi)部組織架構(gòu)在以用戶為中心扁平化。大數(shù)據(jù)的興起，讓技術(shù)和營(yíng)銷(xiāo)日趨緊密地結(jié)合。在金融領(lǐng)域，東方財(cái)富網(wǎng)、和訊網(wǎng)等過(guò)去只是單純的媒體角色，現(xiàn)在卻在銷(xiāo)售金融產(chǎn)品。在信息極大豐富的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，金融開(kāi)始泛信息化，并通過(guò)跨界融合與產(chǎn)業(yè)結(jié)合得越來(lái)越緊密，不斷創(chuàng)造出新的金融模式。

正如非銀行支付公司和銀行在競(jìng)合中一起成長(zhǎng)，并極大提升了中國(guó)零售支付的服務(wù)水平， 傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融之間如能秉持開(kāi)放心態(tài)，發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢(shì)，相互競(jìng)合，甚至融合，將引領(lǐng)中國(guó)的金融行業(yè)走向更加開(kāi)放、高效和普惠。

去中心化

中國(guó)的企業(yè)數(shù)量7000萬(wàn)家，就業(yè)人口也將近8億。圍繞這些龐大的群體提供金融服務(wù)，自上而下的中心控制顯然無(wú)法應(yīng)對(duì)越來(lái)越龐大而個(gè)性化的需求。這個(gè)時(shí)候就要采用去中心化的方式來(lái)處理。比如易寶，在最近兩年就“裂變”了不少易寶系公司，這些公司相互獨(dú)立，又相互協(xié)同。各自主導(dǎo)創(chuàng)新，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)第一責(zé)任，但又能彼此攜手，共同為客戶提供最佳服務(wù)，我們稱(chēng)之為“一群人的浪漫”。同理，完全自由，不代表任何主權(quán)的比特幣誕生，開(kāi)始打破貨幣發(fā)行的中心主義，顛覆了傳統(tǒng)貨幣的概念。

P2P推動(dòng)下的共享金融

在互聯(lián)網(wǎng)金融圈，提起P2P就想到網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。其實(shí)P2P更是一種互聯(lián)網(wǎng)精神。比如過(guò)去人們用BT下載，下載的人越多，速度反而越快。和以服務(wù)器為中心、訪問(wèn)的人越多速度越慢的傳統(tǒng)正好相反。為什么？在P2P模式中，大家都共享了自己的資源，加入的人越多，資源就越多，當(dāng)然體驗(yàn)就越好。在出行領(lǐng)域，優(yōu)步、滴滴、Airbnb等共享經(jīng)濟(jì)的興起，也需要新的金融模式來(lái)匹配。

作為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的P2P，是自現(xiàn)代銀行誕生四百年以來(lái)，金融史上首個(gè)脫媒的創(chuàng)新。過(guò)去人們是把錢(qián)存在銀行，需要錢(qián)時(shí)去銀行借貸，離不開(kāi)銀行這個(gè)中介。但P2P繞開(kāi)了銀行這個(gè)中介，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金供需方風(fēng)險(xiǎn)偏好的匹配，這是傳統(tǒng)銀行的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)難以做到的。

2015年P(guān)2P累計(jì)交易規(guī)模突破萬(wàn)億元大關(guān)，發(fā)展極其迅速，但良莠不齊。 P2P良性發(fā)展的關(guān)鍵有三點(diǎn)：一是必須找到根。把P2P想象為成長(zhǎng)中的一棵樹(shù)，決定樹(shù)未來(lái)的不是現(xiàn)在的枝葉有多繁茂或漂亮，而是地底下看不見(jiàn)的東西——樹(shù)根。P2P的枝葉是網(wǎng)絡(luò)的理財(cái)端，主要體現(xiàn)在網(wǎng)頁(yè)。而根則是如何高效地發(fā)現(xiàn)需要融資的項(xiàng)目并管理好該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要P2P公司有獨(dú)特的數(shù)據(jù)、商戶等資源。二是用好互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能超越傳統(tǒng)金融的重要原因之一是互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)了新技術(shù)，使得發(fā)現(xiàn)客戶能更加高效，并管理好風(fēng)險(xiǎn)。三是自律。

短路徑和組織扁平化

傳統(tǒng)金融模式的不足之一就是對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)路徑太長(zhǎng)。很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也強(qiáng)調(diào)用戶至上，現(xiàn)在的銀行營(yíng)業(yè)廳越來(lái)越現(xiàn)代闊氣，還提供糖、咖啡等食品飲料，銀行人員也強(qiáng)調(diào)服務(wù)意識(shí)，并做了很多努力，但用戶對(duì)金融產(chǎn)品的使用路徑還是非常長(zhǎng)——需要從家里或公司到銀行，需要在路上花費(fèi)時(shí)間，到銀行要填一堆表格，還要等候，許多業(yè)務(wù)還需要預(yù)約、需要層層審批等。

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品生命力強(qiáng)，重點(diǎn)在于它的使用是短路徑的。網(wǎng)上支付，幾秒鐘的時(shí)間就完成了， 操作極為簡(jiǎn)便。余額寶的使用路徑很短，用自己熟悉的賬戶，很快地操作完成。如果還需要老百姓去理解貨幣基金，熟悉貨幣基金的一套操作流程，那就路徑太長(zhǎng)，損失太多用戶了。

路徑要足夠短，意味著傳統(tǒng)金融企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)流程、繼而對(duì)組織結(jié)構(gòu)做出變革。當(dāng)前，中心化的模式已經(jīng)難以適應(yīng)現(xiàn)在金融面臨的挑戰(zhàn)了，而要以用戶體驗(yàn)為出發(fā)點(diǎn)再造組織，使之扁平化、去中心化，用戶是真正的核心。

大數(shù)據(jù)和個(gè)性化

大數(shù)據(jù)的應(yīng)用早已經(jīng)展開(kāi)。比如用站長(zhǎng)分析工具分析網(wǎng)站，就可以清晰地看到網(wǎng)站每天有多少人訪問(wèn)，這些人都是循著什么路徑來(lái)的，在網(wǎng)站上停留了多久，最后又是從哪里離開(kāi)等。

如果更進(jìn)一步做數(shù)據(jù)挖掘，還可以找到更多的機(jī)會(huì)和創(chuàng)新點(diǎn)。比如，可以通過(guò)用戶注冊(cè)的資料，對(duì)比他訪問(wèn)的頁(yè)面，瀏覽的新聞和知識(shí)普及頁(yè)面，判別這個(gè)客戶可能想要找的理財(cái)產(chǎn)品、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好等等。這些數(shù)據(jù)不僅可以促進(jìn)銷(xiāo)售，還可以用來(lái)協(xié)助開(kāi)發(fā)產(chǎn)品等。

大數(shù)據(jù)使得給客戶提供基于場(chǎng)景的個(gè)性化服務(wù)成為可能。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在個(gè)人金融服務(wù)方面，大數(shù)據(jù)最有用武之地的是把個(gè)人征信體系做起來(lái)。有了完善的個(gè)人征信體系，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展才有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。