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    我國(guó)外貿(mào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)差異性研究

    2016-09-10 22:04:51趙佳燕
    時(shí)代金融 2016年24期
    關(guān)鍵詞:風(fēng)險(xiǎn)差異對(duì)策

    【摘要】作為貿(mào)易大國(guó),我國(guó)貨物貿(mào)易收支金額呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì),托收作為國(guó)際結(jié)算的傳統(tǒng)方式之一,在巨額的國(guó)際資金收付中正發(fā)揮著不容忽視的作用,然而每年關(guān)于托收結(jié)算的相關(guān)糾紛也隨著貿(mào)易量的增加在不斷增長(zhǎng)。本文就近年來(lái)我國(guó)進(jìn)出口商在托收方式下面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了對(duì)比性分析,并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議。

    【關(guān)鍵詞】我國(guó)外貿(mào)企業(yè) 托收 風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策 差異

    托收是國(guó)際結(jié)算的傳統(tǒng)方式之一,它也是我國(guó)外貿(mào)企業(yè)特別是出口企業(yè)收取貨款的常用方式。但是這種結(jié)算方式是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的,對(duì)于我國(guó)外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)較大。

    一、我國(guó)進(jìn)出口商在托收方式下面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)

    托收分為光票托收和跟單托收,前者主要用于收取尾款、傭金、樣品費(fèi)等一些金額較小,不重要的款項(xiàng),而后者專門用于對(duì)外貿(mào)易貨款收取。本文中的托收僅指跟單托收,跟單托收是在賣方發(fā)貨后,把單據(jù)及匯票交與托收行,委托銀行通過(guò)其在國(guó)外的代理行向買方收款的結(jié)算方式。根據(jù)交單的前提條件不同,跟單托收又可分為付款交單(D/P){1}和承兌交單(D/A){2}。在這兩種托收類型中,對(duì)于進(jìn)出口商而言,各自承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。

    (一)對(duì)于我國(guó)出口商而言,承兌交單(D/A)的風(fēng)險(xiǎn)較大

    從下列承兌交單的業(yè)務(wù)流程圖(6)、(7)、(8)、(9)環(huán)節(jié)可以看出,出口商交單的前提是進(jìn)口商在遠(yuǎn)期匯票上做承兌,只要進(jìn)口商做完承兌,賣方就把單據(jù)包括代表物權(quán)的提單(B/L){3}交到買方手中,讓其提貨銷售,等到將來(lái)匯票到期,買方再向賣方付清貨款,可以看出,這種托收方式實(shí)際是賣方給買方的賒銷,在未付款之前就讓其提貨銷售。因此,D/A這種托收方式對(duì)于賣方而言,風(fēng)險(xiǎn)是很大的。主要的風(fēng)險(xiǎn)就在于,如果買方資信較差或資金實(shí)力較弱,提貨銷售后,匯票到期卻遲遲未來(lái)付款,甚至宣布破產(chǎn)或突然消失,此時(shí)賣方就有可能面臨貨財(cái)兩空的局面。

    (二)對(duì)于我國(guó)進(jìn)口商而言,在賣方市場(chǎng)上,如果對(duì)方企業(yè)選擇的是付款交單(D/P)下的遠(yuǎn)期付款交單(D/P at…days after sight)來(lái)進(jìn)行結(jié)算,仍存在一定不合理性和風(fēng)險(xiǎn)

    根據(jù)下列遠(yuǎn)期D/P的業(yè)務(wù)流程圖(6)、(7)、(8)、(9)環(huán)節(jié)可以看出,代收行拿到賣方的提貨單據(jù),向買方提示,買方首先在遠(yuǎn)期匯票上做承兌,一旦承兌,買方就擁有絕對(duì)的付款義務(wù),付款責(zé)任是絕對(duì)的,但要拿到提單提貨卻在將來(lái)貨款付清之后。在這種情況下,買方往往會(huì)面臨如下困境:貨物到了銷售旺季,價(jià)格上漲,手里卻無(wú)貨銷售,必須等到匯票到期日才能去付款贖單,提貨銷售。在實(shí)際交易中,我國(guó)的進(jìn)口商一般會(huì)在漫長(zhǎng)的等待中錯(cuò)失商機(jī)。從此角度講,如果雙方選擇的是即期D/P或D/A,進(jìn)口商就不會(huì)面臨利潤(rùn)少收的損失。

    二、針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)出口商各自的應(yīng)對(duì)策略

    我國(guó)企業(yè)在訂立外貿(mào)合同時(shí),如最終確定使用托收進(jìn)行結(jié)算,我國(guó)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己當(dāng)時(shí)所處環(huán)境盡量避免對(duì)自己不利的托收方式,以減少風(fēng)險(xiǎn)。

    (一)對(duì)于出口商而言

    最好選擇即期付款交單(D/P at sight)方式來(lái)進(jìn)行結(jié)算,在托收過(guò)程中還可以向托收行申請(qǐng)押匯。即期D/P也即出口商在進(jìn)口商見票付清貨款的同時(shí)把單據(jù)交與進(jìn)口商,這種方式對(duì)于出口商而言實(shí)質(zhì)就是一手交錢一手交貨(單),即使出現(xiàn)貨物達(dá)到進(jìn)口國(guó),進(jìn)口商拒絕付款、拒絕收貨的情形,出口商也可以通過(guò)代理人及時(shí)處理貨物,挽回相應(yīng)的損失。所以這種托收方式,對(duì)于出口商而言是比較安全的,不會(huì)出現(xiàn)貨財(cái)兩空的困境。在收款過(guò)程中,如果出口商出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難,出口商可以向托收行申請(qǐng)押匯,進(jìn)行融資,在出口托收押匯中,托收行從出口商取得單據(jù)所有權(quán),也即獲得貨物所有權(quán),扣除相應(yīng)利息,把凈款交給出口商以解決其資金困難。因此,這種托收方式對(duì)于我國(guó)的出口商來(lái)說(shuō)是比較安全合理的。

    (二)對(duì)于進(jìn)口商而言

    如果此時(shí)貨物處于買方市場(chǎng),而且雙方選擇的是托收方式結(jié)算,在這種情況下,最好選擇D/A進(jìn)行貨款的結(jié)算,特別對(duì)于資金相對(duì)匱乏的小企業(yè)而言,這種賒銷方式在爭(zhēng)取到出口訂單,賺取利潤(rùn)的同時(shí),又能暫緩其資金壓力。如果此時(shí)貨物處于賣方市場(chǎng),進(jìn)口企業(yè)處于不利的交易地位,也最好爭(zhēng)取用即期D/P這種風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傁鄬?duì)均衡的方式進(jìn)行結(jié)算。

    即使最終雙方選擇遠(yuǎn)期D/P結(jié)算,進(jìn)口商也可以通過(guò)向代收行融資來(lái)減少損失。我國(guó)的進(jìn)口商在遠(yuǎn)期付款贖單前,如果出現(xiàn)所購(gòu)商品市場(chǎng)價(jià)格上漲,此時(shí)可以通過(guò)向代收行進(jìn)行進(jìn)口托收押匯,開具信托收據(jù)(T/R)④提前向代收行借出單據(jù),提貨銷售,以減少利潤(rùn)少收的損失。

    (三)在托收結(jié)算方式下,進(jìn)出商都應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理

    對(duì)于進(jìn)出口商而言,無(wú)論哪種托收方式,都要首先做好對(duì)于對(duì)方的資信調(diào)查,選擇資金實(shí)力雄厚,資信度高的企業(yè)進(jìn)行合作,以減少結(jié)算過(guò)程中的相應(yīng)損失和糾紛。

    其次,可以要求合作伙伴開立銀行保函。我國(guó)進(jìn)出口商以托收方式付款或收款時(shí),如果涉及的是遠(yuǎn)期付、收款,除了對(duì)方的資信度外,我們還可以要求對(duì)方開立銀行保函,以銀行信用作為擔(dān)保,以減少我國(guó)企業(yè)收付匯風(fēng)險(xiǎn)。

    最后,我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)發(fā)貨、收貨的方式最好選擇分批發(fā)貨,分批收付款,把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍。

    (四)時(shí)刻關(guān)注和了解國(guó)際貿(mào)易慣例和對(duì)方國(guó)家的貿(mào)易習(xí)慣

    國(guó)際貿(mào)易慣例《托收統(tǒng)一規(guī)則》第七款中規(guī)定,附有商業(yè)單據(jù)必須在付款時(shí)交出的托收指示,不應(yīng)包含遠(yuǎn)期付款的匯票。從此句規(guī)定可以看出URC522是不提倡遠(yuǎn)期付款交單的。同時(shí),在國(guó)際貿(mào)易中,很多國(guó)家(特別是北歐、拉美國(guó)家)也均把遠(yuǎn)期付款交單當(dāng)作D/A處理。因此,我國(guó)進(jìn)出口商在與這些國(guó)家交易時(shí)一定要先了解相關(guān)國(guó)際慣例和這些國(guó)家的貿(mào)易習(xí)慣,為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),最好在和對(duì)方訂立貿(mào)易合同時(shí)詳細(xì)注明相關(guān)的托收類型,以免產(chǎn)生誤解和不必要的糾紛。

    注釋

    {1}D/P:documents against payment

    {2}D/A:documents against acceptance

    {3}B/L:bill of lading

    ④T/R:trust receipt

    參考文獻(xiàn)

    [1]梁琦.國(guó)際結(jié)算(第三版)[M].北京:高等教育出版社,2014(7).

    [2]王海文.淺議新形勢(shì)下出口貿(mào)易托收風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范[J].財(cái)會(huì)通訊,2010(14).

    [3]趙越.國(guó)際結(jié)算中常用支付方式的比較與選擇[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2013(2).

    作者簡(jiǎn)介:趙佳燕 (1979-),女,漢族,四川宣漢人,任職于四川大學(xué)錦城學(xué)院金融系,研究方向:國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

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