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    營改增對融資租賃行業(yè)的影響及對策探討

    2016-08-11 06:23:30朱彩英
    經(jīng)營者 2016年9期
    關(guān)鍵詞:影響及對策融資租賃營改增

    朱彩英

    摘 要 本文分析了2016年5月1日全面試行的營改增,對融資租賃行業(yè)的影響,即售后回租業(yè)務(wù)不再具有節(jié)稅優(yōu)勢,直租業(yè)務(wù)和不動產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)有望加快發(fā)展。然后通過案例探討了融資租賃公司應(yīng)該立足政策導(dǎo)向,尋求相應(yīng)的對策,大力發(fā)展直租業(yè)務(wù),開拓不動產(chǎn)租賃市場,使用自有資金開展回租業(yè)務(wù),還可以與不能抵扣進項稅額的承租人開展回租業(yè)務(wù)。最后得出結(jié)論,租賃業(yè)務(wù)應(yīng)該回歸租賃本源,真正以企業(yè)為中心,服務(wù)于實體經(jīng)濟,才能立于不敗之地。

    關(guān)鍵詞 營改增 融資租賃 影響及對策

    一、2016年5月1日全面試行營改增的背景和意義

    經(jīng)國務(wù)院批準,自2016年5月1日起,在全國范圍內(nèi)全面推開營改增試點,建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)和生活服務(wù)業(yè)等營業(yè)稅納稅人,被納入試點范圍,由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。自此,營業(yè)稅完成了歷史使命,增值稅以全新的面貌登上了中國稅制的舞臺,中國將成為世界上擁有最先進增值稅制度的國家之一。

    動產(chǎn)融資租賃行業(yè)早在2013年就已經(jīng)納入營改增試點,本次全面試行營改增對融資租賃行業(yè)產(chǎn)生了較大影響,財稅

    〔2016〕36號文(以下簡稱“36號文”)規(guī)范了融資租賃行業(yè)的發(fā)展

    二、營改增對融資租賃行業(yè)的影響

    營改增后,國家繼續(xù)完善融資租賃行業(yè)的相關(guān)政策,引導(dǎo)融資租賃業(yè)務(wù)回歸本源。

    (一)營改增后,售后回租業(yè)務(wù)將不再具有節(jié)稅優(yōu)勢

    財稅〔2013〕106號文規(guī)定:融資性售后回租適用17%的增值稅稅率,有形動產(chǎn)融資租賃實行差額征稅,而當時金融業(yè)未實行營改增政策,這樣融資性售后回租業(yè)務(wù)在實際操作中,利潤空間較大,導(dǎo)致回租業(yè)務(wù)的興起。

    36號文的出臺,將售后回租明確劃入貸款服務(wù),適用6%的增值稅稅率,且承租方不得抵扣進項稅額。這樣堵住了政策漏洞,承租雙方縮小了利潤空間,售后回租不再具有節(jié)稅優(yōu)勢,可能租賃公司利用銀行借款開展的回租業(yè)務(wù)會有一定萎縮。

    第一,下面先從承租人的角度舉例說明。甲公司(承租人)是一個生產(chǎn)企業(yè),擬與乙公司(出租人)利用回租方式開展業(yè)務(wù),合同金額100萬元,商定含稅租賃利率7%,假定增值稅附加10%(城建稅7%,教育費附加3%),其他因素暫不考慮。

    營改增前,租賃利息費用7萬元,由于適用17%的增值稅稅率,可抵扣進項稅額1.02萬元(7/1.17*17%),可少交附加稅0.10萬元,實際融資成本5.88萬元(7-1.02-0.10),實際利率5.88%,比名義利率下浮了1.12%(7%-5.88%)。

    營改增后,租賃利息費用7萬元,由于增值稅進項稅額不得抵扣,實際融資成本仍為7萬元,實際利率仍為7%,融資利率沒有下浮。

    經(jīng)過比較,營改增后,承租人的實際利率比營改增前的實際利率提高了1.12%,提高幅度高達19.05%。(1.12%/5.88%),(詳見表1)。

    第二,從出租人的角度來看。乙公司(出租人)是一個有資質(zhì)的融資租賃有限公司,擬向銀行借款100萬元,年利率7%,該借款用于和甲公司(承租人)利用回租方式開展業(yè)務(wù),合同金額100萬元,商定含稅租賃利率7%,假定增值稅附加10%(城建稅7%,教育費附加3%),其他因素暫不考慮。

    營改增前,銀行借款利息7萬元,適用17%的增值稅稅率,可抵扣進項稅額1.02萬元,財務(wù)成本5.98萬元;租息收入7萬元,銷項稅1.02萬元,抵扣進項稅額后,此筆業(yè)務(wù)無需繳納增值稅。出租人可實現(xiàn)毛利1.02萬元(7-5.98),毛利率高達14.57%(1.02/7*100%)。

    營改增后,銀行借款利息7萬元,增值稅稅率降為6%,可抵扣進項稅額0.4萬元,財務(wù)成本6.6萬元;租息收入7萬元,銷項稅0.4萬元,抵扣進項稅額后,此筆業(yè)務(wù)無需繳納增值稅。出租人可實現(xiàn)毛利0.4萬元(7-6.6),毛利率僅為5.71%(0.4/7*100%)。

    可見,營改增后,出租人利用銀行借款與承租人開展回租業(yè)務(wù),雖然借款利率和租賃利率與營改增前完全一致,由于新政策的推行,出租人的毛利率卻由之前的14.57%下降為5.71%,下降了8.86%,下降幅度高達60.81%(8.86%/14.57%)。

    經(jīng)過綜合對比分析,營改增后,出租人利用銀行借款和承租人進行回租業(yè)務(wù),出租人的利潤大幅減少,承租人的成本直接上升,導(dǎo)致雙方利潤均受到較大影響。所以,營改增政策堵住了之前“貸轉(zhuǎn)租”的政策漏洞,回租業(yè)務(wù)將有一定收縮,(詳見表2)。

    (二)營改增后,直租業(yè)務(wù)有望加快發(fā)展

    營改增后,承租人無法繼續(xù)利用融資性售后回租方式取得利潤優(yōu)勢,而采用融資租賃方式購買租賃資產(chǎn)(直租),既可以緩解資金壓力,又可以享受較大金額的增值稅額抵扣,比從銀行直接貸款實際成本低。這樣,承租方很可能優(yōu)先選擇和融資租賃公司合作,從而推動直租業(yè)務(wù)的大力發(fā)展。

    (三)營改增有利于融資租賃公司開拓不動產(chǎn)業(yè)務(wù)市場

    財稅〔2013〕106號文明確:從事融資租賃業(yè)務(wù)的納稅人,以收取的全部價款和價外費用,扣除支付的借款利息、發(fā)行債券利息后的余額為銷售額。

    之前的實際操作中,由于不動產(chǎn)未納入融資租賃,許多地方稅務(wù)局不認可不動產(chǎn)融資租賃的差額征稅。

    36號文明確將不動產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)納入融資租賃范圍。所以,不動產(chǎn)租賃服務(wù)不但可以享受融資租賃稅收抵扣的政策,而且將理直氣壯地擁有差額征稅的好處,從而為不動產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展開辟了道路。

    三、融資租賃行業(yè)的相應(yīng)對策

    隨著國家營改增政策對租賃行業(yè)的規(guī)范和引導(dǎo),融資租賃公司應(yīng)該立足政策導(dǎo)向,根據(jù)自身狀況,積極尋求切實有效的對策。

    (一)融資租賃公司應(yīng)該利用政策優(yōu)勢,大力發(fā)展直租業(yè)務(wù)

    營改增后,承租人采用直租方式購買租賃資產(chǎn),既可以緩解資金壓力,又可以抵扣增值稅進項稅額,比從銀行借款實際成本低,所以租賃公司可以加大此類業(yè)務(wù)的運作。

    下面以案例說明:

    甲公司擬購買價值100萬元的生產(chǎn)設(shè)備,但自有資金不足,需要融資解決。

    甲公司如果從銀行貸款100萬元,假定年利率7%,年利息7萬元。營改增后,金融企業(yè)不得就貸款利息開具增值稅專用發(fā)票,這樣,承租方不可抵扣進項稅額,那么實際融資成本7萬元,實際利率仍為7%。

    假定從租賃公司融資,商定含稅租賃利率7%,則租賃利息費用7萬元,由于融資租賃公司適用17%的增值稅稅率,承租方可抵扣進項稅額1.02萬元,少交附加稅0.1萬元,實際融資成本下降為5.88萬元(7-1.02-0.1),實際利率降為5.88%。

    甲公司通過租賃公司融資,實際利率比從銀行貸款降低1.12%,從而節(jié)約了融資成本。

    (二)融資租賃公司應(yīng)該利用政策的鼓勵,開拓不動產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)

    營改增政策正式將不動產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)納入融資租賃服務(wù)的范圍,完善了不動產(chǎn)業(yè)務(wù)稅收抵扣鏈條,又可以享受差額征稅。租賃公司可以以此為契機,不斷挖掘潛能,拓展新領(lǐng)域,開拓不動產(chǎn)新市場。

    (三)融資租賃公司應(yīng)該遵守國家政策,充實自有資金,利用自有資金開展融資性售后回租業(yè)務(wù)

    36號文將融資租賃公司1.7億元注冊資本的要求改為實收資本必須達到1.7億元。融資租賃公司應(yīng)該拓寬融資渠道,充實自有資金,提高資產(chǎn)管理水平,不斷提升抗風險能力。

    營改增后,雖然融資性售后回租業(yè)務(wù)受到一定影響,但那是堵塞了租賃公司利用銀行借款套取稅收政策的漏洞,對于租賃公司使用自有資金開展融資性售后回租業(yè)務(wù),政策確是有利的。

    之前,融資性售后回租業(yè)務(wù)適用17%的增值稅,營改增后,該類業(yè)務(wù)增值稅率降為6%,如果租賃公司使用自有資金開展此類業(yè)務(wù),資金回報率反而有所提升。

    例如,前述乙融資租賃公司(出租人)使用自有資金100萬元,擬與甲公司(承租人)采用融資性售后回租方式開展業(yè)務(wù),合同金額100萬元,商定含稅租賃利率7%。

    營改增前,租息收入7萬元,應(yīng)繳增值稅1.02萬元,應(yīng)繳附加稅0.1萬元,資金毛利5.88萬元(7-1.02-0.1),資金收益率為5.88%(5.88/100*100%)。

    營改增后,租息收入7萬元,因適用的增值稅率降為6%,應(yīng)繳增值稅0.4萬元,應(yīng)繳附加稅0.04萬元,資金毛利6.56萬元(7-0.4-0.04),資金收益率提高為6.56%(6.56/100*100%)。

    通過上述分析,營改增后,出租人使用自有資金進行融資性售后回租業(yè)務(wù),收益提高,而承租人因成本增加導(dǎo)致的利潤減少,雙方可以通過業(yè)務(wù)洽談,適當降低租賃利率,彌補承租人的部分損失,使雙方利潤達到可接受水平后,仍然可以采用這種業(yè)務(wù)模式。

    (四)融資租賃公司應(yīng)該拓寬服務(wù)領(lǐng)域,尋求向?qū)W校、醫(yī)院、市政平臺以及小規(guī)模納稅人等不得抵扣發(fā)票的行業(yè)開展融資性售后回租業(yè)務(wù)這些行業(yè)

    由于不能抵扣進項稅額,在營改增前,需要將17%的增值稅稅額納入成本,營改增后,增值稅率降為6%,該部分成本大大降低,減輕了承租人的成本負擔,有助于其選擇該類融資方式開展業(yè)務(wù)。

    總之,國家政策不斷規(guī)范租賃行業(yè),融資租賃公司應(yīng)該在政策的引導(dǎo)下,租賃業(yè)務(wù)回歸租賃本源,真正以企業(yè)為中心,服務(wù)實體經(jīng)濟,增強自身競爭力,這樣才能立于不敗之地。

    (作者單位為山煤投資集團有限公司)

    參考文獻

    [1] 關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知(財稅〔2016〕36號)[S].

    [2] 張玉.“營改增”規(guī)范租賃行業(yè)發(fā)展[N].上海證券報,2016-04-01(005).

    [3] 宰金勇.全面“營改增”對融資租賃行業(yè)的影響[J].財會學習,2016.

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