私募大佬考試記

張藝曦

4月28日，史上最熱鬧、最星光閃耀的“基金從業(yè)人員資格全國統(tǒng)一考試”放榜。據(jù)統(tǒng)計，近半的私募大佬掛科，科目二通過率下降率達一半。

之所以如此聚焦，原由是近年來資本市場上涌現(xiàn)了眾多明星投資人。網(wǎng)傳胡海泉、任泉、李冰冰、范冰冰、黃曉明都參加了考試。放榜后，胡海泉第一時間亮出成績，黃曉明則告知自己并未參加考試。

到底考什么？為何那么多私募大佬、明星投資人前去考試？

放榜：近半私募大佬掛科

“參加北京周末基金考試的朋友們，黃曉明在良鄉(xiāng)，李冰冰在昌平，范冰冰在通州，任泉在金臺路，海泉在玉泉路，趙薇考過了！只能幫到這，深藏功與名，能不能混入上流就看自己的努力了?！?月23日，一場基金從業(yè)人員資格全國統(tǒng)一考試，成了“功名與星光”的焦點考試。

4天后，這場“史上最熱鬧”的基金從業(yè)人員資格考試放榜。

據(jù)了解，考試分兩個科目，科目一為《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》，科目二為《證券投資基金基礎(chǔ)知識》，考試均為單選題。據(jù)初步統(tǒng)計考試結(jié)果，科目一總體通過率為71.15%，科目二總體通過率為28.95%，為近年來新低，有近半大佬掛科。

明星大咖考生中，胡海泉最先曬出自己76分+67分的成績單，順利通過。被網(wǎng)友稱為“學霸”的胡海泉發(fā)微博稱：“學霸上身還是人品爆發(fā)，竟然兩門都過了……作為基金考試網(wǎng)紅，不曬肯定不行。反正之前的所有挑燈夜讀的不眠夜沒有白費……”

就在4月19日，胡海泉入職互聯(lián)網(wǎng)美股券商“老虎證券”，出任旗下老虎股票學院的“財富導師”。被問及考基金牌照一事，稱“來的路上還在看書”。自2006年，胡海泉走上投資路，從投資熟悉的音樂行業(yè)，到電商的崛起時代投資潮牌，到智能科技領(lǐng)域，再成為老虎證券的投資人，如今他擁有30億元規(guī)模的“海泉基金”，投資項目近30個，終于成了高段位的明星投資人。

近年，明星投資人越來越多。任泉、范冰冰、李冰冰、趙薇到黃曉明……此前網(wǎng)傳黃曉明也參加了考試，4月27日，黃曉明出席明嘉資本媒體交流會時說：“明嘉資本團隊所有人都去考試了，但我沒考。”在眾多跨界擔任投資人的明星中，黃曉明的成績十分亮眼。據(jù)介紹，野馬現(xiàn)場、芭比辣媽、火辣健身、第一車貸等項目都是由他創(chuàng)辦的明嘉資本投資的。據(jù)悉，明嘉資本計劃在今年年中結(jié)束募集五到六個億的第一期基金，保證基金投資項目在13到15個。

一場涉及57.4萬人的大考

4月18日，基金協(xié)會官網(wǎng)訪問速度變慢，基金業(yè)協(xié)會官微表示，后臺有57.4萬從業(yè)人員正在打印準考證。據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，到場考生達31.3萬名，在全國305個考站、2659個考場參加考試。據(jù)考生分布情況，銀行10.5萬人，私募證券基金6.5萬人，私募股權(quán)基金（PE/VC）1.4萬人，券商保險期貨2.4萬人，在校學生1.7萬人。

不過，這場聲勢浩大的考試，只是今年三次考試中的第一次，此后安排在9月24日、11月26日。

放榜后，私募大佬們的成績也備受關(guān)注。“奮斗2天，考了74分，順利通過。”私募大佬東方港灣董事長但斌曬出了成績。此前，新浪微博博主曹山石曾曬出，一位名為“但斌”的考生報名參加考試，輿論正猜測是不是深圳東方港灣投資管理股份有限公司董事長但斌時，但斌的“放榜”，證實了此次考試中私募大佬不在少數(shù)。

據(jù)統(tǒng)計，此次參加考試的私募基金高管共計11272人，參加科目一考試的10614人，通過率87.1%，參加科目二考試的8779人，通過率50.1%，同時參加兩門考試的8121人，通過率49.1%。雖約半數(shù)私募大佬掛科，但基金協(xié)會數(shù)據(jù)稱，私募大佬們的通過率高于平均水平。

另外，PE/VC從業(yè)人員通過率也高于平均水平?？颇恳煌ㄟ^率85.44%，科目二通過率54.71%。此前不少創(chuàng)投界人士曾表示以證券投資為主的考題與創(chuàng)投實務(wù)不太相關(guān)?！按_實有點偏?！蔽錆h一位創(chuàng)投人士表示，此次考試中許多考題涉及到了公募基金，還有一些二級市場方面的考題，與自己平時的業(yè)務(wù)關(guān)系不大。為什么要考？

業(yè)界甚至有人開玩笑說道：滬指大幅跳水，盤中失守3000點，創(chuàng)業(yè)板跌近7%，是因為私募大佬們周六要參加基金考試，無心看盤，今天索性把股票全賣了導致大跌。

這只是玩笑，但也足以看出私募大佬們對這場考試的認真態(tài)度。之所以如此多的大人物紛紛趕去考試，原因是今年2月5日中基協(xié)發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》。

其中明確提到，從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應(yīng)當取得基金從業(yè)資格，其法定代表人＼執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)諷控負責人應(yīng)當取得基金從業(yè)資格。

關(guān)于從業(yè)資格的認定。其規(guī)定，如果私募高管最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)，且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上，只需通過科目一考試便可取得基金從業(yè)資格；已通過證券從業(yè)資格考試、期貨從業(yè)資格考試、銀行從業(yè)資格考試、注冊會計師資格考試、法律職業(yè)資格考試、資產(chǎn)評估師職業(yè)資格考試等金融相關(guān)資格考試并符合相關(guān)資格認定條件的，也只需通過科目一考試即可。

此規(guī)定一出驚動了不少投資大佬。一旦年內(nèi)通不過考試，其產(chǎn)品備案將暫停受理。

據(jù)悉，截至2016年3月底，基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人25901家。已備案私募基金27553只，認繳規(guī)模5.70萬億元，實繳規(guī)模4.61萬億元。私募基金從業(yè)人員44.65萬人。如此龐大的規(guī)模，其管理者們的專業(yè)知識和風險控制意識就顯得尤為重要。

當然，基金從業(yè)資格考試只是其中一個考核方面而已。從我國私募基金登記備案和自律管理兩年以來的行業(yè)治理實踐中看，私募基金募集環(huán)節(jié)缺乏可操作性的業(yè)務(wù)規(guī)范和執(zhí)業(yè)標準，越來越成為制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸和痛點。

4月15日，中國基金業(yè)協(xié)會正式發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》，被業(yè)內(nèi)稱為“史上最嚴”私募監(jiān)管辦法。首次系統(tǒng)地構(gòu)建了一整套專業(yè)、具有操作性的行業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范。私募大佬上考場，緊張的是私募大佬，但讓廣大投資者多了一份安全感。

（文據(jù)《京華時報》《北京青年報》）