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    我國金融脫媒現(xiàn)狀及應(yīng)對策略探析

    2016-07-06 04:44:46張孝君
    中國市場 2016年24期
    關(guān)鍵詞:金融脫媒策略選擇商業(yè)銀行

    張孝君

    [摘 要]隨著世界金融市場的發(fā)展,“金融脫媒”已成為國際金融市場的一種潮流和趨勢,商業(yè)銀行的生存土壤和發(fā)展環(huán)境也發(fā)生了前所未有的變化,新的資本市場在資源配置特別是資金調(diào)配中發(fā)揮著越來越重要的作用,對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊,中國也不例外。文章通過對我國商業(yè)銀行金融脫媒的現(xiàn)狀進(jìn)行分析,提出應(yīng)對策略。

    [關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;金融脫媒;策略選擇

    [DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.106

    1 金融脫媒的概念

    “金融脫媒”,顧名思義就是資金擺脫了傳統(tǒng)的媒介,或者說資金游離到了傳統(tǒng)的媒介之外的行為。傳統(tǒng)的媒介就是指商業(yè)銀行。這個概念最早誕生于20世紀(jì)20年代末的美國,當(dāng)時的美國經(jīng)歷了一場空前絕后的經(jīng)濟(jì)危機(jī),整個國家的經(jīng)濟(jì)都陷入一片蕭索之中,政府為了拯救泥足深陷的國內(nèi)經(jīng)濟(jì),不得不出臺一系列強(qiáng)力刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的政策,其中重點是對金融進(jìn)行有效的管制,因而美國的中央銀行——美聯(lián)儲頒布了一系列的金融管制政策,這些政策按字母順序排列,其中排到字母Q的政策我們通常稱之為“Q條例”,Q條例的核心內(nèi)容就是規(guī)定商業(yè)銀行對于儲戶存進(jìn)的活期存款給予零利息的待遇,并且對儲戶存進(jìn)的定期存款和儲蓄存款分別規(guī)定了存入上限。對于這一明顯抑制居民存款鼓勵居民消費的政策,一開始收到了一定的成效,可是隨著時間的推移,由于資金本身具有“逐利性”,從而導(dǎo)致大量資金脫離商業(yè)銀行這一傳統(tǒng)的媒介,轉(zhuǎn)投收益更高的一些新的金融投資產(chǎn)品,“金融脫媒”就這樣誕生了。因而我們可以總結(jié)得出所謂“金融脫媒”就是指資金脫離傳統(tǒng)的商業(yè)銀行這一媒介,直接通過其他金融機(jī)構(gòu)或資本市場進(jìn)行自由配置的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

    2 我國商業(yè)銀行金融脫媒的現(xiàn)狀分析

    2.1 我國商業(yè)銀行貸款總額增長量低于存款總額增長量,存差逐年增大

    經(jīng)過幾十年的改革開放和發(fā)展市場經(jīng)濟(jì),我國無論是經(jīng)濟(jì)總量還是居民個人及家庭收入都實現(xiàn)了飛躍式的增長,近些年,我國商業(yè)銀行的存貸款總量也雙雙呈上升趨勢,但相較于存款總額的增長量,我國貸款總額增長明顯遜色,并且存差還在逐年不斷增大。這說明商業(yè)銀行吸收的存款沒有得到充分的利用,其資金融通媒介作為沒有得到充分的發(fā)揮。具體可以通過2001—2015年我國金融機(jī)構(gòu)存貸款情況圖來分析,如下圖所示。

    2001—2015年我國金融機(jī)構(gòu)存款總額與貸款總額增長圖

    2.2 我國商業(yè)銀行存貸比率總體呈下降趨勢

    所謂“存貸款比率”是指存款與貸款的比值,自2001年開始,我國商業(yè)銀行存貸總體上比呈逐年下降趨勢,并且還有繼續(xù)這一趨勢的可能。由下表我們可以發(fā)現(xiàn),我國金融機(jī)構(gòu)貸款總額的增加速度比存款總額的增加速度要快,存貸比從2005年的69.92%下降到2015年的68.47%,說明商業(yè)銀行的資金沒有得到充分的利用,企業(yè)和個人的融資渠道拓寬,不再只依賴于銀行貸款,而是更多地去資本市場進(jìn)行投融資活動。

    2.3 商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)客戶不斷流失

    由于我國資本市場的不斷發(fā)展壯大,很多優(yōu)質(zhì)的企業(yè)在需要融資的時候,已經(jīng)不再把商業(yè)銀行作為首選,而是把眼光投向更加自由和快捷的資本市場。優(yōu)質(zhì)的大企業(yè)可以通過主板市場發(fā)行股票和企業(yè)債券進(jìn)行直接融資,這種融資方式相較于商業(yè)銀行貸款具有方便、快捷、節(jié)省交易費用等諸多優(yōu)點,因而商業(yè)銀行的這一部分優(yōu)質(zhì)的大客戶損失不少。對于一些業(yè)績很好的中小企業(yè),我國也推出了新的創(chuàng)業(yè)板市場,直接導(dǎo)致商業(yè)銀行的這部分客戶流失殆盡。

    3 應(yīng)對策略

    3.1 細(xì)分市場,加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新

    一直以來,我國商業(yè)銀行都是吸收客戶存款作為其最主要的資金來源,而我國居民也一直有喜好儲蓄的傳統(tǒng),因而商業(yè)銀行的資金來源一直都頗為充裕,可是由于通貨膨脹的加劇以及我國央行不斷下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率,導(dǎo)致把錢存在銀行收益頗低,甚至出現(xiàn)實際利率是負(fù)利率的狀況,因而導(dǎo)致居民存款資金不斷流出商業(yè)銀行這一傳統(tǒng)的金融媒介去尋求更高的收益。針對這一情況,我國商業(yè)銀行首先要認(rèn)清形勢,順勢而為,不斷細(xì)分市場,分析客戶人群和需求,有針對性地開發(fā)出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。這樣才能適應(yīng)市場,在金融脫媒的大背景下提高自身的市場份額和行業(yè)收入。

    3.2 積極發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

    “金融脫媒”已成為我國金融市場發(fā)展過程中不可逆轉(zhuǎn)的趨勢和潮流,商業(yè)銀行除了吸收存款和發(fā)放貸款這一傳統(tǒng)的功能之外,中間業(yè)務(wù)是其可以大展拳腳的空間,商業(yè)銀行可以不斷開發(fā)出諸如代收代付、咨詢評估、專屬理財?shù)刃碌闹虚g業(yè)務(wù),同時注意培養(yǎng)和儲備金融專門人才進(jìn)行中間業(yè)務(wù)的開發(fā)和應(yīng)用也非常重要。

    3.3 積極轉(zhuǎn)換客戶結(jié)構(gòu)

    在“金融脫媒”的大背景下,資質(zhì)優(yōu)良的大企業(yè)客戶和業(yè)績良好的中小企業(yè)都轉(zhuǎn)戰(zhàn)資本市場,不再把商業(yè)銀行作為融資首選,商業(yè)銀行在這一大背景下要積極轉(zhuǎn)換客戶結(jié)構(gòu),緊緊掌握現(xiàn)有的客戶資源,同時加強(qiáng)與證券公司等的合作,拓展諸如代理和輔導(dǎo)上市等新客戶業(yè)務(wù)。

    參考文獻(xiàn):

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    [3]盧盼盼,張長全.金融脫媒對商業(yè)銀行穩(wěn)健性影響的實證研究[J].上海金融,2013(1):29-33.

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