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    港口企業(yè)集團(tuán)融資租賃業(yè)務(wù)思考

    2016-07-05 20:33王玉珍
    新會計 2016年6期
    關(guān)鍵詞:承租方集團(tuán)公司港口

    王玉珍

    融資租賃作為一種新的金融形式受到廣泛歡迎,因為其靈活的融資融物方式已經(jīng)成為一種有效的交易模式。本文介紹了融資租賃的概念,通過與銀行借款購置設(shè)備稅費的比較,揭示融資租賃的優(yōu)勢。結(jié)合行業(yè)特點和政策優(yōu)惠對港口企業(yè)集團(tuán)開展融資租賃業(yè)務(wù)的利弊進(jìn)行了分析,指出港口企業(yè)集團(tuán)開展融資租賃存在的問題并提出解決的方法。

    一、融資租賃概述

    (一)融資租賃概念

    融資租賃,也稱為金融租賃或購買性租賃,是目前國際上普遍使用的最基本的租賃形式之一。根據(jù)國際統(tǒng)一私法協(xié)會《融資租賃公約》的定義,融資租賃是指如下的交易行為:出租方根據(jù)承租方的需求及提供的型號、規(guī)格,與第三方(供貨商)訂立供貨合同,根據(jù)此合同,出租方按照承租方在與其利益有關(guān)的范圍內(nèi)所同意的條款取得物件。并且,出租方與承租方(用戶)訂立租賃合同,以承租方支付租金為條件授予承租方使用設(shè)備的權(quán)利。

    融資租賃是一種融物與融資密切結(jié)合的信用形式,是集融物與融資、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融模式。融資租賃的運作過程為:欲以融資租賃方式取得設(shè)備的企業(yè),向選定的租賃公司提出申請,租賃公司經(jīng)審查認(rèn)定項目可行后,由租賃公司融資,根據(jù)承租企業(yè)的需求購進(jìn)設(shè)備交付承租方使用,承租方按期交付租金。租期結(jié)束時,承租方通常只需以極小的代價即可取得該項設(shè)備的所有權(quán)。

    (二)融資租賃優(yōu)勢

    企業(yè)以外部融資方式取得固定資產(chǎn),融資租賃和銀行借款是較常見的方法。兩者比較,表面上看,承租方采用融資租賃方式的成本較高,主要是融資租賃利率較銀行高,且有一定的手續(xù)費。但是承租人利用融資租賃方式可以享受國家加速折舊的優(yōu)惠政策。國家稅務(wù)總局關(guān)于〔2000〕84號文關(guān)于《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》第三十八條規(guī)定:以融資租賃方式取得固定資產(chǎn),其租金支出不得扣除,但可按規(guī)定提取折舊費用。財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的財工字〔1996〕41號文《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財務(wù)稅收問題的通知》第四條第3款規(guī)定:企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入機(jī)器設(shè)備,折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定,但最短折舊年限不短于三年。而利用銀行貸款自行購置設(shè)備,則不能享受該優(yōu)惠待遇。

    從折舊角度看,企業(yè)利用銀行貸款自行購置并以直線法折舊費用小,若以融資租賃方式租入,折舊費用加大,企業(yè)所得稅稅基則等額減少,相應(yīng)減少了企業(yè)所得稅。從付款角度看,假設(shè)借款期和租賃期均相同,都是每月末償付一次等額本息和等額租金。同銀行借款比,利用融資租賃可以使企業(yè)節(jié)稅或遲延納稅。此外,租期結(jié)束后企業(yè)可以較低的價格取得融資租賃資產(chǎn)的所有權(quán)。

    二、港口企業(yè)集團(tuán)融資租賃業(yè)務(wù)利弊分析

    (一)有利條件

    1.優(yōu)惠的國家稅收政策。對具有經(jīng)營資質(zhì)的企業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù),國家將給予相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。承租方融資租入設(shè)備,可以享受前文所述的政策優(yōu)惠;出租方可以享受按租出設(shè)備與購入設(shè)備價值的差額計繳營業(yè)稅等政策,從而使出租方、承租方同時受益,實現(xiàn)雙贏。

    2.良好的發(fā)展前景。自由貿(mào)易試驗區(qū)的設(shè)立極大地促進(jìn)了租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。融資租賃是自貿(mào)區(qū)改革的亮點之一。優(yōu)惠政策為租賃行業(yè)的發(fā)展帶來新的機(jī)遇,特別是飛機(jī)、船舶的租賃業(yè)務(wù)。自貿(mào)區(qū)的設(shè)立和國家“一帶一路”建設(shè),將帶動船舶、航空、鐵路等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,融資租賃所特有的“產(chǎn)融結(jié)合”模式將極大地滿足上述產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求;與此同時,利率市場化、金融創(chuàng)新、稅收優(yōu)惠也為融資租賃提供了更為寬松的外部環(huán)境。

    3.改善港口企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)財務(wù)狀況。打造融資平臺,采用融資租賃或經(jīng)營租賃方式購置機(jī)械、設(shè)備和港口設(shè)施,可以利用營業(yè)收入支付租金,從而減輕港口企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)一次性投資的壓力。開展租賃業(yè)務(wù)的公司利用其成員企業(yè)核心資產(chǎn)出售回租,可以便捷實現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)募集資金,有效解決成員企業(yè)流動資金短缺的問題,支持成員企業(yè)健康發(fā)展,進(jìn)而改善財務(wù)狀況。

    4.港口企業(yè)集團(tuán)公司設(shè)備資源有效整合的需要。實施融資租賃,結(jié)合經(jīng)營租賃,不但可以為港口企業(yè)集團(tuán)公司內(nèi)外承租方實現(xiàn)融資、減稅或遲延納稅,而且可以實現(xiàn)降低采購、租賃成本;同時物權(quán)集中統(tǒng)一管理,有利于提高設(shè)備抵押融資的能力和避免重復(fù)購置,加強(qiáng)港口企業(yè)集團(tuán)管控能力;對于閑置設(shè)備可以集中委托租賃,避免設(shè)備閑置浪費,合理配置設(shè)備資源,有效提高設(shè)備利用率。

    5.潛在的港口企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部需求。成員企業(yè)(如外地參股企業(yè))存在擴(kuò)大再生產(chǎn)或維持簡單再生產(chǎn)的資金匱乏,融資手段有限,籌資成本高,難度較大的現(xiàn)象。在港口企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部開展融資租賃業(yè)務(wù),是解決成員企業(yè)資金瓶頸的有效手段,尤其是對存量設(shè)備實施售后回租意義重大。

    (二)不利因素

    1.開展融資租賃業(yè)務(wù)的先決條件,是必須獲得國家有權(quán)機(jī)關(guān)(國家商務(wù)部、稅務(wù)總局)的批準(zhǔn),審批手續(xù)較多。

    2.港口企業(yè)集團(tuán)公司部分成員企業(yè)對融資租賃知識了解不多,認(rèn)識不到位,由此導(dǎo)致對融資租賃購置設(shè)備缺乏理性分析。

    3.融資租賃屬新型業(yè)務(wù),運作經(jīng)驗不足。港口企業(yè)集團(tuán)公司開展融資租賃業(yè)務(wù)尚屬起步階段,高素質(zhì)富有實際經(jīng)驗的專業(yè)人員匱乏,可供借鑒的實際運作案例較少。

    4.按現(xiàn)行國家規(guī)定“實施融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè),業(yè)務(wù)規(guī)??梢苑糯笾敛怀^其凈資產(chǎn)的10倍”。企業(yè)集團(tuán)開展融資租賃業(yè)務(wù)的公司可能存在資本金不足導(dǎo)致業(yè)務(wù)放大效應(yīng)受限問題。

    5.融資租賃風(fēng)險防范內(nèi)控制度體系有待建立健全。涉及港口企業(yè)集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)外融資租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理制度、風(fēng)險防范辦法、承租方信用評估體系、利益關(guān)系處理等,均有待在借鑒他人經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,通過實踐和探索予以建立和加以完善,以適應(yīng)港口企業(yè)集團(tuán)公司融資租賃業(yè)務(wù)的健康、快速發(fā)展。

    三、港口企業(yè)集團(tuán)融資租賃對策

    (一)提高認(rèn)識,轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念

    鑒于港口企業(yè)集團(tuán)公司絕大部分成員企業(yè)尚未通過融資租賃方式取得固定資產(chǎn),對融資租賃業(yè)務(wù)還處在概念和感性認(rèn)識階段,港口企業(yè)集團(tuán)公司應(yīng)通過各種方式加大融資租賃知識的普及宣傳力度和組織相關(guān)人員培訓(xùn),積極引導(dǎo)所屬公司關(guān)注融資租賃的特點、實質(zhì)和利弊,研究融資租賃業(yè)務(wù)對企業(yè)發(fā)展的良性影響。

    (二)實施租賃公司增資擴(kuò)股,積極吸納外部投資者

    通過增資擴(kuò)股,積極吸納外部投資者,以解決租賃公司融資“門檻”問題和實現(xiàn)企業(yè)凈資產(chǎn)的放大效應(yīng),進(jìn)而實現(xiàn)租賃公司規(guī)模經(jīng)營,整合港口企業(yè)集團(tuán)公司設(shè)備資源,支持前景看好、資金臨時短缺企業(yè)的快速健康發(fā)展。

    (三)采取行政手段開路,實施市場化融資租賃經(jīng)營運作

    港口企業(yè)集團(tuán)公司開展融資租賃業(yè)務(wù)初期,應(yīng)采取必要的行政手段予以引導(dǎo),并制定相應(yīng)的管理辦法加以規(guī)范,其具體經(jīng)濟(jì)利益的分配采用市場化運作模式,充分發(fā)揮價值規(guī)律的作用,尊重各成員企業(yè)自主選擇的融資發(fā)展模式。

    (四)積極拓展融資渠道,努力降低融資成本

    實施融資租賃低成本戰(zhàn)略,是開展融資租賃業(yè)務(wù)的重要措施。而融資成本的高低從某種程度上決定了融資租賃業(yè)務(wù)的成敗。因此,積極利用國家金融政策,尤其是上海自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新制度,拓展融資渠道,優(yōu)化融資方式,意義重大。

    (五)調(diào)整內(nèi)部業(yè)績考核指標(biāo),引導(dǎo)租賃企業(yè)做精做強(qiáng)

    鑒于融資租賃業(yè)務(wù)在確認(rèn)營業(yè)收入、手續(xù)費收取和繳納稅費等方面的特殊性,為鼓勵租賃企業(yè)多創(chuàng)利潤,港口企業(yè)集團(tuán)公司應(yīng)適時調(diào)減租賃企業(yè)的產(chǎn)值、營業(yè)收入等經(jīng)營規(guī)??己酥笜?biāo),重視經(jīng)濟(jì)效益和現(xiàn)金流量等考核指標(biāo),引導(dǎo)租賃企業(yè)樹立“淡化生產(chǎn)量、弱化利潤、強(qiáng)化現(xiàn)金凈流量”的理財觀念,走效益型企業(yè)之路,促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

    開展融資租賃業(yè)務(wù)是港口企業(yè)集團(tuán)公司整合內(nèi)部資源、促進(jìn)成員企業(yè)快速健康發(fā)展的需要;同時也有利于企業(yè)集團(tuán)公司進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈,拓展對外經(jīng)營的新的經(jīng)濟(jì)增長點。只要上下統(tǒng)一認(rèn)識,審時度勢,集中必要的財力,投入相應(yīng)的人力資源,采取相應(yīng)的措施,順勢而上,開展集團(tuán)公司融資租賃業(yè)務(wù)的步伐是可行的,對于實現(xiàn)港口集團(tuán)公司規(guī)范化、科學(xué)化管理也是十分有益的。

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