求解農(nóng)村金融難題

白澄宇

加大培育支持符合宏觀制度環(huán)境和金融市場結(jié)構(gòu)的信貸模式，包括農(nóng)村合作制互助金融和產(chǎn)業(yè)鏈金融等。

建立普惠金融體系是我國金融改革和發(fā)展的目標(biāo)和戰(zhàn)略，國務(wù)院頒布的《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》，在總體目標(biāo)中就提到要“進一步提高小微企業(yè)和農(nóng)戶申貸獲得率和貸款滿意度?！?/p>

央行提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，截至2014年底，農(nóng)村信貸需求十分旺盛，但農(nóng)村家庭的正規(guī)信貸可得性約為27.6%。在未能獲得銀行信貸服務(wù)的72.4%的家庭中，有62.7%有信貸需求但沒有到銀行申請，有9.8%向銀行提出申請貸款但是被拒絕。另有數(shù)據(jù)顯示，2013年全國有34.7%的家庭參與了民間借貸，而農(nóng)村民間借貸參與率高達(dá)43.8%。

很多人打著資金互助的旗號非法集資甚至詐騙，擾亂了真正的合作制互助金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

這些數(shù)據(jù)說明，正規(guī)金融機構(gòu)對農(nóng)戶的信貸服務(wù)覆蓋率較低，農(nóng)戶借款難借款貴的現(xiàn)象是明顯存在的。近年來，在有關(guān)農(nóng)村金融改革與發(fā)展的政策和措施推動下，農(nóng)村金融服務(wù)在總量上一直有所發(fā)展，但是農(nóng)戶融資難問題始終沒有得到根本解決。

總結(jié)來看，造成這個問題的因素是多方面的，既有宏觀制度層面的原因，也有金融服務(wù)模式和技術(shù)等微觀層面的障礙。

雙二元金融市場結(jié)構(gòu)

農(nóng)戶融資難的宏觀背景是中國的雙二元金融市場結(jié)構(gòu)。

第一個二元金融結(jié)構(gòu)是指正規(guī)金融體系與非正規(guī)金融（民間金融）體系的并存，且民間金融是金融體系不可或缺的重要組成部分。

第二個二元金融結(jié)構(gòu)是指城市與農(nóng)村之間存在巨大的金融服務(wù)鴻溝，而造成城鄉(xiāng)金融服務(wù)差別的主要原因是土地所有權(quán)的二元結(jié)構(gòu)。

農(nóng)村土地所有權(quán)有著復(fù)雜的三權(quán)分離結(jié)構(gòu)：所有權(quán)歸村集體，農(nóng)戶通過確權(quán)擁有土地承包經(jīng)營權(quán)，而可以流轉(zhuǎn)的土地經(jīng)營權(quán)其實只是租賃權(quán)。

這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)限制了土地的流轉(zhuǎn)和集中使用，對農(nóng)村金融服務(wù)造成障礙。一方面，小農(nóng)生產(chǎn)效率低下，回報遠(yuǎn)低于城市工商業(yè)，難以吸引金融機構(gòu);另一方面，土地流轉(zhuǎn)政策在實際操作中存在困難，銀行必須考慮租賃權(quán)的實際變現(xiàn)能力。

實際情況是，如果租地企業(yè)或個人無法償還銀行貸款，銀行收回的只是土地租賃權(quán)，土地承包經(jīng)營權(quán)依舊在農(nóng)戶手中。如果銀行不支付租金，農(nóng)戶有權(quán)收回經(jīng)營權(quán)。銀行必須將土地租賃權(quán)拍賣給其他公司或個人，或轉(zhuǎn)租給他人。轉(zhuǎn)租土地者需要對土地和環(huán)境進行評估，非常復(fù)雜和耗時。

可見，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)是一種流動性較差的劣等資產(chǎn)，不足以成為銀行愿意接受的合格抵押物。因此，依靠經(jīng)營權(quán)抵押的信貸模式并非是解決農(nóng)村信貸難的有效途徑。

小額信用貸款之困

如果農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押靠不住，是否可以用小額信用貸款的模式來開展農(nóng)村信貸服務(wù)呢？

我國在1990年代初期就開始了農(nóng)村小額信用貸款的實驗、示范和推廣工作。最初是通過扶貧小額信貸項目，引入了獲得諾貝爾和平獎的尤努斯教授和他創(chuàng)辦的孟加拉格萊珉銀行的小組信貸模式，取得了一定的成效后，在農(nóng)信社及商業(yè)銀行領(lǐng)域得到運用和推廣。

但是隨著農(nóng)村經(jīng)濟和社會環(huán)境的變化，這種模式在中國農(nóng)村地區(qū)變得水土不服，失去效力。在我國農(nóng)村，特別是西部農(nóng)村，由于農(nóng)戶居住分散，且越來越多的農(nóng)戶外出打工，已經(jīng)沒有孟加拉那樣集中連片且人口密集的客戶群體，難以有效組織定期的小組中心會議，格萊珉模式也自然就失去了效力。

目前，中國農(nóng)村農(nóng)戶個人信用貸款的主流模式是鄉(xiāng)村代理制，其表面形式是評定信用村和信用戶。深入觀察可以發(fā)現(xiàn)，金融機構(gòu)往往是挑選經(jīng)濟實力或管理能力強的村社作為信用村，然后依靠在這些村社具有較強影響力的干部或能人來參與評定信用戶，這些人也就成為銀行的代理。

農(nóng)戶向銀行申請貸款，一般要經(jīng)過這些代理人的背書。銀行與代理之間形成了一種微妙的利益關(guān)系：代理或直接獲得銀行補貼或獎勵，或通過向農(nóng)戶收取好處獲利，或以為農(nóng)戶代辦名義從銀行套取大量貸款自用或轉(zhuǎn)手批發(fā)給農(nóng)戶。

這種利益關(guān)系是一把雙刃劍，一方面可以幫助金融機構(gòu)解決信息不對稱問題，降低交易成本和信貸風(fēng)險，但一方面代理人也有利益沖突和道德風(fēng)險。因為代理人不是銀行的雇員，他們也是農(nóng)戶利益的代表，當(dāng)代理人與農(nóng)戶及信貸員勾結(jié)起來的時候，反而會產(chǎn)生極大的系統(tǒng)風(fēng)險。

這種模式最大的問題是非制度化，即這種委托代理機制不是由嚴(yán)格的、公開透明的制度確定并約束的，而是由灰色的不成文的約定維系著。凡是缺少制度保障的商業(yè)模式都是不可持續(xù)的。

探尋新模式

在國際小額信貸領(lǐng)域，除了小組信貸和個人信貸模式之外，還有一種叫“村銀行”的模式，也就是國內(nèi)的農(nóng)民合作社的互助資金業(yè)務(wù)，或農(nóng)村資金互助社。

這是一種合作制的社區(qū)金融機構(gòu)，其基本原則包括：社員是有共同關(guān)系的群體，比如同一個機構(gòu)的雇員或同一個社區(qū)的居民。社員以入股方式共同所有、共同管理、共同分享;是“人合”而不是“資合”，因此采用一人一票的決策制度，民主管理;合作社以滿足會員需求為宗旨，本身不以營利為目的。

農(nóng)村資金互助社這種信貸組織的優(yōu)勢包括：在有限范圍內(nèi)相互了解的人群中，信息是對稱的，信息成本低;熟人社會中有其信用關(guān)系，且通過民主管理形成參與式監(jiān)督機制，可以降低風(fēng)險和管理成本;合作社沒有對超額利潤的追求，可以用成本價格為社員提供最優(yōu)惠的儲蓄和信貸服務(wù);民主管理形成了嚴(yán)格明確的委托代理制度和治理結(jié)構(gòu);在農(nóng)村土地對外流轉(zhuǎn)困難但村內(nèi)流轉(zhuǎn)有效的現(xiàn)實下，農(nóng)村合作社可以有效管理社員內(nèi)部的信貸風(fēng)險。

但目前我國在這個領(lǐng)域存在極大混亂，因為沒有法律和監(jiān)管制度，很多人打著資金互助的旗號非法集資甚至詐騙，擾亂了真正的合作制互助金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

事實上，個人信用貸款只能針對農(nóng)戶的日常生活及小本經(jīng)營需要，無法滿足產(chǎn)業(yè)化的農(nóng)場和農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金需求，需要另一種信貸模式存在，即產(chǎn)業(yè)鏈或供應(yīng)鏈金融模式。

這種模式以產(chǎn)業(yè)上下游及周邊企業(yè)的交易關(guān)系及資金往來信息為基礎(chǔ)，評估借款人的資金需求和信用，然后進行授信。雖然往往還要輔之以動產(chǎn)抵押、應(yīng)收賬款抵押等方式管理風(fēng)險，但信息依舊是最基本的條件。

在這個領(lǐng)域，依托電商平臺和云計算、大數(shù)據(jù)分析等數(shù)字化技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)信貸就有了大顯身手的空間。螞蟻金服和京東金融所開展的互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)就是典型的供應(yīng)鏈金融。

我們要加強培育支持符合宏觀制度環(huán)境和金融市場結(jié)構(gòu)的信貸模式，包括農(nóng)村合作制互助金融和產(chǎn)業(yè)鏈金融等。