我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)域發(fā)展研究

謝攀

摘要：本文從金融和互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境等幾個(gè)方面入手，采用經(jīng)濟(jì)金融及互聯(lián)網(wǎng)等主要情況的相關(guān)數(shù)據(jù)，用因子分析方法計(jì)算全國(guó)30個(gè)省份互聯(lián)網(wǎng)金融綜合評(píng)分，進(jìn)而得出我國(guó)各區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；因子分析

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融作為知識(shí)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的新型金融模式，既能順應(yīng)國(guó)家普惠金融改革創(chuàng)新政策導(dǎo)向的戰(zhàn)略要求，為金融活動(dòng)參與者特別是中小微型企業(yè)主提供了發(fā)展機(jī)會(huì)，也能加大國(guó)內(nèi)金融競(jìng)爭(zhēng)，迫使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)重新對(duì)自身進(jìn)行思考。在這樣的背景下，本文采用因子分析的方法，測(cè)算出中國(guó)省級(jí)區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)金融綜合評(píng)分，進(jìn)一步探索各區(qū)域的發(fā)展情況，為各自的優(yōu)勢(shì)發(fā)展提出建議。

二、地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指標(biāo)體系的選擇建立在影響因素分析基礎(chǔ)之上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融環(huán)境是復(fù)雜的體系，在涉及評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)，要從整體出發(fā)，兼顧經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平，地區(qū)的環(huán)境從而真實(shí)的反應(yīng)區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境；其次，影響互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的因素很多，在指標(biāo)選取上需要做到科學(xué)規(guī)范，通過(guò)科學(xué)的分析和計(jì)算，對(duì)區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行定性評(píng)價(jià)；再次，影響互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的指標(biāo)涉及到全社會(huì)較多的領(lǐng)域，選擇指標(biāo)應(yīng)該盡可能覆蓋全面， 而又可行。綜合以上因素，同時(shí)結(jié)合數(shù)據(jù)的可得性，本文選擇了以下幾個(gè)因素來(lái)對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境進(jìn)行分析：經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境、發(fā)展?jié)摿唧w情況如表1所示。

三、因子分析

因子分析盡可能地去除指標(biāo)之間的相關(guān)性對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的影響，保證各因子對(duì)最終結(jié)果的作用獨(dú)立。根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2014》和《中國(guó)金融年鑒2014》等數(shù)據(jù)，計(jì)算以上各指標(biāo)，并運(yùn)用SPSS軟件進(jìn)行因子分析，提取公因子，得出相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值、貢獻(xiàn)率、累計(jì)貢獻(xiàn)率、因子載荷舉證等，最終得到綜合評(píng)價(jià)值并排序。Bartlett球度檢驗(yàn)給出的相伴概率為0. 00，小于顯著性水平0. 05，因此拒絕Bartlett球度檢驗(yàn)的零假設(shè)，認(rèn)為適合于因子分析。根據(jù)特征值超過(guò)1且累計(jì)方差貢獻(xiàn)率80%的變量為公因子的原則，確定主成分為3個(gè)，可得主成分特征值和貢獻(xiàn)率表、因子載荷矩陣表，如表2和表3所示。表2顯示出前3個(gè)因子的特征值都大于1且累計(jì)方差貢獻(xiàn)率為87.063%，可見前3個(gè)因子能夠反映絕大多數(shù)本文設(shè)定的指標(biāo)信息。表3顯示了三個(gè)公因子所代表的意義，根據(jù)載荷系數(shù)的大小可以看出主成分與原始指標(biāo)的相關(guān)程度。

公因子Z1為經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)及風(fēng)控水平因子，是最為重要的主因子，它在十一個(gè)指標(biāo)中載荷較大，貢獻(xiàn)率達(dá)到44.154%，分別是3G移動(dòng)用戶數(shù)、GDP、人均收入、金融業(yè)增加值、金融從業(yè)人員、金融機(jī)構(gòu)年末存貸款余額、教育支出、高校在校生人數(shù)、律師人數(shù)等方面，集中表現(xiàn)在“經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)水平”、“金融市場(chǎng)水平”、“風(fēng)險(xiǎn)控制水平”。集中反映了區(qū)域的經(jīng)濟(jì)金融的基礎(chǔ)條件，以及風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

公因子Z2為互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境因子，是次重要的因子，它在第三產(chǎn)業(yè)占比、科研經(jīng)費(fèi)支出、互聯(lián)網(wǎng)普及率、信息化發(fā)展指數(shù)等指標(biāo)上載荷較大，貢獻(xiàn)率為30.328%，主要反映了區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)水平。

公因子Z3為其他因子，它在儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率、金融業(yè)活躍度、應(yīng)用效益指數(shù)上載荷較大，貢獻(xiàn)率為12.585%，反映了一些相對(duì)次要影響互聯(lián)網(wǎng)金融的因素。

表3輸出的是因子得分系數(shù)矩陣，將這3個(gè)公因子的方差貢獻(xiàn)率與三者累計(jì)方差貢獻(xiàn)率比值作為權(quán)重，即利用如下公式就可以對(duì)每個(gè)樣本地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境進(jìn)行因子綜合評(píng)分。

四、結(jié)論

首先，由表4可以得出，廣東依靠經(jīng)濟(jì)金融全國(guó)最高水平，占據(jù)綜合評(píng)分榜單第一位，2014年廣東省以接近七萬(wàn)億的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值占據(jù)各省份第一位，同時(shí)具有最高的金融機(jī)構(gòu)年末存貸款款余額，金融相關(guān)從業(yè)人員人數(shù)最高，廣東省還擁有全國(guó)最高的教育支出水平。前五的地區(qū)包括了北上廣三地以及浙江和江蘇，這五個(gè)地區(qū)具有全國(guó)最優(yōu)質(zhì)的金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，還具備相關(guān)政策優(yōu)勢(shì)，為我國(guó)公認(rèn)最發(fā)達(dá)的地區(qū)，這也在一定程度上說(shuō)明了該研究是合理的。

綜合評(píng)分墊底的地區(qū)為青海省，整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境較差，這個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)仍舊主要依托第一、二產(chǎn)業(yè)，占比超過(guò)七成，電力、石油、有色金屬等化工業(yè)為地區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新能力不足，整體技術(shù)產(chǎn)品開發(fā)能力較弱，仍舊依托高消耗高污染的方式推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，而第三產(chǎn)業(yè)占比不足三成，金融市場(chǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境各項(xiàng)指標(biāo)位居30個(gè)省份的后段，直接導(dǎo)致該地區(qū)綜合評(píng)分墊底。

其次，公因子為互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境因子中評(píng)分最高的為北京市，北京借助天然的全方位優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋程度以及工信部發(fā)布的信息化發(fā)展指數(shù)，信息化應(yīng)用效益指數(shù)均排在全國(guó)首位，同時(shí)北京還擁有全國(guó)最高的第三產(chǎn)業(yè)占比，達(dá)到全球最發(fā)達(dá)國(guó)家水平。

最后，公因子為其他因子中評(píng)分最高的為天津市，天津市在2014年擁有全國(guó)最高的金融業(yè)活躍度，即金融業(yè)固定投資占人口比重達(dá)到全國(guó)最高水平，達(dá)到427.1（元/人），全國(guó)平均水平為107（元/人），幾乎為全國(guó)水平的四倍。近兩年，天津地區(qū)也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的領(lǐng)軍者，一方面是由于天津地區(qū)依托直轄市優(yōu)勢(shì)，自身經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，打造消費(fèi)型城市的政策也有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，另一方面，天津委市政府著力推進(jìn)的“天津金融改革創(chuàng)新三年”建設(shè)也使得城市投資大量增長(zhǎng)，創(chuàng)新金融得到政府大力支持，互聯(lián)網(wǎng)金融得到充足受益。（作者單位：集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）.

[2]張小明.互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式與發(fā)展策略研究.[D]，山西：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2015.