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    我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析及應(yīng)對策略研究

    2016-06-13 15:08宋澗喬
    大眾理財顧問 2016年3期
    關(guān)鍵詞:防范策略互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

    宋澗喬

    摘 要:隨著信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展,我國的金融模式也在不斷的變革,互聯(lián)網(wǎng)金融已成為金融行業(yè)發(fā)展的重要趨勢?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅給我國的金融行業(yè)帶來巨大的沖擊,其本身的發(fā)展也存在較大的風(fēng)險。因此為了更好的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融,本文將對互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險因素進(jìn)行分析,并提出一些預(yù)防措施,旨在更好的促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展。

    關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險管理;特點;風(fēng)險;防范策略

    隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革的不斷深化,我國的經(jīng)濟(jì)體制發(fā)生了重大的變革,對我國的國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重要的影響。目前全世界已經(jīng)步入了知識經(jīng)濟(jì)時代,隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融以勢不可擋的形式迅速發(fā)展起來?;ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融業(yè)相比更加的開放、自由、便捷,對我國傳統(tǒng)的金融市場產(chǎn)生巨大的沖擊?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是具有兩面性的,一方面給我國的金融市場注入新的活力,另一方面也帶了巨大的社會經(jīng)濟(jì)風(fēng)險,這些經(jīng)濟(jì)風(fēng)險嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。目前,加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的研究以及防護(hù)對我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

    一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

    (一)互聯(lián)網(wǎng)金融理論概述

    互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及信息技術(shù)實現(xiàn)金融服務(wù)功能,它是傳統(tǒng)的金融公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作構(gòu)建而成,它的本質(zhì)還是一種全新的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融的簡單融合,它是金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)實現(xiàn)金融的各種服務(wù)以及業(yè)務(wù)。就目前而言,計算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)的飛速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)深入人們的生產(chǎn)生活中,致使互聯(lián)網(wǎng)金融范圍不斷的擴(kuò)大,同時網(wǎng)絡(luò)的開放性也給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大的風(fēng)險,在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中要積極應(yīng)對風(fēng)險,保證其平穩(wěn)健康的發(fā)展。

    (二)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點

    互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比,具有它獨有的發(fā)展特點,具體表現(xiàn)為以下幾方面:

    1、互聯(lián)網(wǎng)金融成本低

    在傳統(tǒng)的金融交易過程中,需要金融公司建立多個營業(yè)網(wǎng)點,為用戶提供所需的金融服務(wù),這勢必需要投入大量的人力和物力,成本較高。但互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)的互聯(lián)方式有很大的不同,它直接可通過網(wǎng)絡(luò)信息交易平臺完成客戶所需的金融服務(wù),不在需要金融中介,成本大大降低,同時,金融服務(wù)也更加的快捷、高效,交易也更加的自由、開放。

    2、互聯(lián)網(wǎng)金融效率高

    傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)主要是由人工操作完成的,但互聯(lián)網(wǎng)金融主要是通過計算機(jī)信息技術(shù),進(jìn)行自動化處理,業(yè)務(wù)速度更加的快捷,準(zhǔn)確度也得到明顯的提升。同時,客戶可隨時進(jìn)行金融交易,極大的方便了客戶?;ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融交易相比,更加的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化,使業(yè)務(wù)效率也有了明顯的提升。

    3、互聯(lián)網(wǎng)金融涉及范圍廣

    傳統(tǒng)的金融交易需在規(guī)定的時間內(nèi)到規(guī)定的場所進(jìn)行辦理,但互聯(lián)網(wǎng)金融完全不受時間和空間的限制,可以隨時隨地的進(jìn)行金融交易。在互聯(lián)網(wǎng)的平臺上,客戶基礎(chǔ)更加的廣泛,而且在網(wǎng)絡(luò)平臺上可直接進(jìn)行金融服務(wù),金融業(yè)務(wù)范圍更加的廣闊和直接。同時互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)還彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)在中小型企業(yè)的業(yè)務(wù)缺失,涉眾面更加的廣,有利于社會資源的優(yōu)化配置。

    4、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度快

    互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)發(fā)展非常迅速,它主要在大數(shù)據(jù)以及互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的基礎(chǔ)上飛速發(fā)展起來。例如余額寶的發(fā)展,它發(fā)展的時間非常短,已經(jīng)擁有250多萬用戶,并且已成為全球第二大貨幣基金,發(fā)展速度令人咋舌。

    5、互聯(lián)網(wǎng)金融管理系統(tǒng)薄弱

    互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展速度非???,但是它作為新興的金融模式,還是處于發(fā)展的初級階段,其管理的法律法規(guī)、監(jiān)督管理體系等還不太成熟,同時互聯(lián)網(wǎng)的開放性,致使互聯(lián)網(wǎng)金融安全大打折扣,給金融企業(yè)以及客戶都帶來嚴(yán)重的損失。而且最主要的是互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)目前為止都沒有納入中國人民銀行的征信系統(tǒng),在其交易過程中容易產(chǎn)生一些信用問題,缺乏風(fēng)險防控機(jī)制,致使一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)破產(chǎn)。

    6、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險大

    互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要表現(xiàn)為兩方面:一是,互聯(lián)網(wǎng)安全因素的影響;另一方面指的金融業(yè)的信用風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)安全因素不僅影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè),對信息技術(shù)行業(yè)都有重要的影響,這是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的共性問題。而信用風(fēng)險是金融行業(yè)存在和發(fā)展面臨的主要問題,無論是傳統(tǒng)的金融行業(yè)還是新型的互聯(lián)網(wǎng)金融都受其影響,這主要是由我國的征信系統(tǒng)的不完善所造成的。

    二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險

    (一)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險

    上文已經(jīng)提到,信用風(fēng)險是金融行業(yè)面臨的主要風(fēng)險,它指的是在金融交易的過程中,交易主體無法繼續(xù)履約而造成的風(fēng)險?;ヂ?lián)網(wǎng)金融只是一種利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融手段,它不會消除傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中的信息不符和違約等風(fēng)險因素,相反在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險交易的過程中這些風(fēng)險因素會更加的凸顯。眾所周知,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有開放性的特點,互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入原則也比較低,大多的交易流程都是通過網(wǎng)絡(luò)平臺直接辦理,信用信息審核和監(jiān)管體系并不完善,信息數(shù)據(jù)缺乏真實性,金融交易的可靠性也大打折扣。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展的初級階段,缺乏完善的征信體系,并且金融服務(wù)主要通過線上交易實現(xiàn),交易信息確認(rèn)難度較大,同時交易資金的流向不明確,反饋機(jī)制和保護(hù)措施都不太完善,這都加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息風(fēng)險。

    (二)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管風(fēng)險

    目前,我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還處于發(fā)展的初級階段,國家還未形成完整的法律監(jiān)管體系以及科學(xué)的監(jiān)管手段。法律監(jiān)管體系的不完整在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中主要表現(xiàn)為監(jiān)管主體不明確,并且對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場準(zhǔn)入原則缺乏明確的規(guī)定,對本身的工作屬性以及工作特性沒有明確的定位。對此一些機(jī)構(gòu)出臺了一些意見、管理條例,但執(zhí)行落實情況不盡人意。由于法律監(jiān)管的缺失,致使互聯(lián)網(wǎng)金融中的很多業(yè)務(wù)都不規(guī)范、缺乏約束機(jī)制。例如,網(wǎng)貸,是目前互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用最為廣泛的的服務(wù)形式,從資金來源、信貸客戶以及借貸形式都可以看出,網(wǎng)貸其本質(zhì)也就是一種民間借貸的方式。對于普通的民間借貸,我國已經(jīng)形成了完善的法律法規(guī)管理體系,對各種借貸風(fēng)險以及關(guān)系都形成了完整的管理體系,但當(dāng)民間借貸形式變成網(wǎng)貸之后,法律法規(guī)的約束機(jī)制捉襟見肘,一直處于法律規(guī)范的邊緣,沒有形成完整的約束機(jī)制,借貸風(fēng)險無法有效的掌控。

    互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段的缺失指的是現(xiàn)有的監(jiān)管手段沒有發(fā)揮所需的效能,監(jiān)管手段有待進(jìn)一步提高?;ヂ?lián)網(wǎng)金融技術(shù)是以現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及信息技術(shù)為依托,隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷發(fā)展,對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險以及監(jiān)管手段提出了更高的要求。同時,互聯(lián)網(wǎng)金融交易方式是通過網(wǎng)上交易平臺實現(xiàn)的,雖然有利于消除交易的時間和空間限制,但交易對象、交易過程的不透明等增加了監(jiān)管工作開展的難度。

    (三)互聯(lián)網(wǎng)金融流動性風(fēng)險

    互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是一種金融交易方式,它與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)一樣,都涉及到大量的流動資金。對流動資金的有效管理,可有效保證交易業(yè)務(wù)的順利開展,遏制流動風(fēng)險,反之,如果沒有有效的流動資金管理機(jī)制,致使資金鏈斷裂,將會給企業(yè)帶來巨大的金融危機(jī)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融流動風(fēng)險主要在于第三方支付和網(wǎng)貸兩項業(yè)務(wù)中。目前,我國的網(wǎng)絡(luò)金融主要采用第三方支付的形式,它所帶來的流動風(fēng)險主要表現(xiàn)在存儲資金的不正當(dāng)利用。第三方支付對交易資金有一定的存儲期限,如果第三方支付私自動用支付金,可能造成流動風(fēng)險。以P2P拆標(biāo)錯配為例,將原來交易平臺上的的項目,拆分為小金額或短期的項目進(jìn)行招標(biāo),雖然可能帶來短期的收入,但如果遇到突發(fā)狀況或者出現(xiàn)償還逾期的情境時,還造成大量的擠兌,流動性風(fēng)險爆發(fā),嚴(yán)重威脅企業(yè)生存發(fā)展。

    三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控措施

    任何事物的存在發(fā)展都具有兩面性,互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展也是一樣的,我們要正視互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險,并在發(fā)展的過程中積極的規(guī)避這些風(fēng)險。本文對上文提到的風(fēng)險,可采取以下措施,進(jìn)行有效的防護(hù)。

    (一)防范和處置信用風(fēng)險

    積極開展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用評級體系建設(shè),引入獨立、權(quán)威的第三方評級機(jī)構(gòu),采取科學(xué)的評級方法,合理,規(guī)范的評級程序,通過對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的合法性、管理能力、產(chǎn)品信息、財務(wù)信息等指標(biāo)進(jìn)行查證,客觀真實地評估其經(jīng)營能力,最終以符號形式進(jìn)行說明,供投資者判斷企業(yè)風(fēng)險狀況,做出投資決策。在建立評級體系的同時也要建立信用懲戒機(jī)制,加強(qiáng)對失信行為的披露和曝光,對失信企業(yè)或個人采取公開警告,黑名單或強(qiáng)制退出市場等懲罰。

    積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的建設(shè),將互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計逐步納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系,建立統(tǒng)一規(guī)范的信息披露制度,加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)基本經(jīng)營狀況和重大信息的披露,進(jìn)一步推動互聯(lián)網(wǎng)金融實名制,對接人民銀行征信系統(tǒng),對交易者的信用狀況進(jìn)行提取核實。

    (二)防范和處置監(jiān)管風(fēng)險

    對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管必須要明確監(jiān)管主體,做到有法可依,針對監(jiān)管中的空白領(lǐng)域,國家有關(guān)部門應(yīng)該從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)模式、交易雙方權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任等方面做好設(shè)計,加快立法進(jìn)度,完善監(jiān)管執(zhí)法體系。目前,已有一些專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)相繼出臺,更多的規(guī)章制度也正在起草或修定之中。這些法律法規(guī)的逐步完善,無疑對規(guī)范當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運行,降低風(fēng)險發(fā)生提供了重要法律依據(jù)和保障。

    對于監(jiān)管手段缺失或滯后的問題,應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管部門復(fù)合型人才隊伍的培養(yǎng)和儲備,及時采用新技術(shù),新方法,新設(shè)備,對新技術(shù)的引進(jìn)可以與高?;蚩蒲袡C(jī)構(gòu)合作,新設(shè)備的開發(fā)和采購采取社會化招標(biāo)的形式,吸引更多的市場化技術(shù)力量進(jìn)入。

    (三)防范和處置流動性風(fēng)險

    應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的流動性危機(jī),必須要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險管理,做好充分的流動性準(zhǔn)備,在資金的存量和流量間找到一個平衡,可以仿效央行對銀行機(jī)構(gòu)設(shè)立的存款保險金制度,要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立風(fēng)險備用金制度,與備用金托管銀行合作設(shè)立備用金專用帳戶,按一定比例劃入風(fēng)險備用金,一旦發(fā)生流動性危機(jī),可先啟用風(fēng)險備用金進(jìn)行墊付。

    同時要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)模式,規(guī)范第三方支付備付金存管行為,嚴(yán)禁挪用客戶備付金或以備付金為他人擔(dān)保,嚴(yán)禁P2P企業(yè)拆標(biāo),債權(quán)轉(zhuǎn)讓,自設(shè)資金池等行為,設(shè)立抵押制度和聯(lián)動機(jī)制?;ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以與法院,拍賣行,典當(dāng)行和房地產(chǎn)交易中心等建立合作機(jī)制,一旦借款人出現(xiàn)履約風(fēng)險,可將抵押品順利變現(xiàn),從而保證投資者的投資能得到相應(yīng)的資金兌付保障。

    四、結(jié)語

    總之,在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中,要從企業(yè)的運營實際出發(fā),具體分析金融平臺發(fā)展過程中存在的風(fēng)險,并采取針對性的措施,規(guī)避金融風(fēng)險所帶來的損失?;ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展,不但對我國傳統(tǒng)的金融行業(yè)帶來巨大的沖擊,對互聯(lián)網(wǎng)本身的風(fēng)險管理也帶來較大的挑戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的過程中,要積極應(yīng)用先進(jìn)的管理手段以及監(jiān)管方法,保證互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定、快速、健康的發(fā)展。同時,互聯(lián)金融的發(fā)展也離不開國家的支持,我國應(yīng)不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī),規(guī)范其經(jīng)營活動,建立完善的征信體系,為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

    參考文獻(xiàn):

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