機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)

胡潤(rùn)研究院發(fā)布《2016胡潤(rùn)全球富豪榜》

2月24日，胡潤(rùn)研究院發(fā)布《2016胡潤(rùn)全球富豪榜》。來(lái)自68個(gè)國(guó)家共計(jì)2188位十億美金富豪上榜，較2015年增加99人，達(dá)歷年最高。上榜富豪的總財(cái)富較2015年上升9%，為48萬(wàn)億人民幣。

從中國(guó)大陸富豪榜的情況來(lái)看，王健林家族以1700億財(cái)富超過(guò)李河君重回中國(guó)首富的寶座，并超過(guò)李嘉誠(chéng)首次成為華人首富，全球排名第21位，較2015年上升12位。馬云家族以1400億財(cái)富位列大陸第二，全球第36位，較2015年下降2位。胡潤(rùn)百富董事長(zhǎng)兼首席調(diào)研員胡潤(rùn)表示：“雖然中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩，股市的表現(xiàn)也并不理想，但大陸地區(qū)仍誕生了數(shù)量最多的十億美金富豪。”

博時(shí)黃金ETF成避險(xiǎn)保值佳品

2016年以來(lái)，金價(jià)持續(xù)反彈，創(chuàng)12個(gè)月以來(lái)新高。市場(chǎng)資金加速涌入以黃金為代表的避險(xiǎn)資產(chǎn)。

在此背景下，以博時(shí)黃金ETF為代表的黃金ETF將成為投資者避險(xiǎn)保值的佳品。黃金ETF是投資黃金較好的工具，其通過(guò)場(chǎng)內(nèi)交易十分便利且流動(dòng)性較強(qiáng)，此外，ETF基金可以日內(nèi)反轉(zhuǎn)，提高資金的投資效率。據(jù)了解，博時(shí)黃金ETF投資于上海黃金交易所的黃金現(xiàn)貨合約。截至2月15日，博時(shí)黃金ETF今年以來(lái)累計(jì)收益率達(dá)14%。

獨(dú)立理財(cái)平臺(tái)受資本熱捧 米多財(cái)富獲B輪融資

1月30日，國(guó)內(nèi)首家專(zhuān)為獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的財(cái)富管理創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司米多財(cái)富宣布，公司已完成A股上市公司衛(wèi)星石化領(lǐng)投的B輪融資，融資總額為1.47億元。米多財(cái)富董事長(zhǎng)兼CEO王晰說(shuō)，未來(lái)，米多財(cái)富將整合金融資源，建立一個(gè)金融產(chǎn)品、獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)與中產(chǎn)階級(jí)投資者的閉環(huán)生態(tài)平臺(tái)。為了支持獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)更好地創(chuàng)業(yè)，米多財(cái)富為其提供包括多種網(wǎng)絡(luò)軟硬件展業(yè)工具、豐富優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品資源、終身培訓(xùn)與資格認(rèn)證體系、辦公場(chǎng)地及一對(duì)一客服等在內(nèi)的全方位支持體系，最終幫助他們建立理財(cái)工作室，成就獨(dú)立自主的財(cái)富管理事業(yè)。此外，米多財(cái)富宣布開(kāi)啟合伙人計(jì)劃，將在米多財(cái)富平臺(tái)注冊(cè)并展業(yè)的獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)納入期權(quán)激勵(lì)范疇，確保其在獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)行業(yè)的人才先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

截至2015年12月31日，米多財(cái)富平臺(tái)注冊(cè)理財(cái)顧問(wèn)4312名，其中相當(dāng)一部分來(lái)自傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)資深人士。目前，米多財(cái)富以北京總部為核心，發(fā)展了西安、成都、杭州、深圳、鄭州、蘇州6家分支機(jī)構(gòu)。2016年，米多財(cái)富將繼續(xù)擴(kuò)張至上海、青島、南京、天津、廣州、寧波、溫州、廈門(mén)等城市，將獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)推至全國(guó)。

太平人壽獲“2015金融界·領(lǐng)航中國(guó)年度杰出壽險(xiǎn)品牌獎(jiǎng)”

在由金融界發(fā)起主辦的“2015金融界·領(lǐng)航中國(guó)年度論壇暨第四屆年度評(píng)選頒獎(jiǎng)盛典”上，通過(guò)與眾多金融品牌的較量和角逐，太平人壽成功摘得“杰出壽險(xiǎn)品牌獎(jiǎng)”。

本次評(píng)選將該獎(jiǎng)項(xiàng)授予太平人壽的理由是：將先進(jìn)的保險(xiǎn)理念和產(chǎn)品組合帶入市場(chǎng)，參與并推動(dòng)了現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展；壽險(xiǎn)產(chǎn)品更貼近市場(chǎng)，能為客戶(hù)提供個(gè)性化、定制化的保險(xiǎn)保障，所售產(chǎn)品不僅有創(chuàng)新而且市場(chǎng)占有率高；能夠積極行使企業(yè)公民責(zé)任。

2015年，太平人壽積極踐行中國(guó)太平集團(tuán)“打造最具特色和潛力的精品保險(xiǎn)公司”的發(fā)展戰(zhàn)略，厘定“致力于為客戶(hù)提供周到的健康管理、貼心的養(yǎng)老服務(wù)、安全的財(cái)富配置，專(zhuān)注于滿(mǎn)足中高端客戶(hù)全方位需求的專(zhuān)業(yè)壽險(xiǎn)綜合服務(wù)提供商”的戰(zhàn)略定位，傾力打造精品壽險(xiǎn)公司。截至2015年10月，累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入687.7億元，同比增長(zhǎng)24.3%，增速居七大壽險(xiǎn)公司之首。

2015年友邦保險(xiǎn)締造強(qiáng)勁業(yè)績(jī)

2月25日，友邦保險(xiǎn)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)友邦保險(xiǎn)）董事會(huì)宣布，截至2015年11月30日，友邦保險(xiǎn)年度締造優(yōu)秀業(yè)績(jī)。友邦保險(xiǎn)集團(tuán)首席執(zhí)行官兼總裁杜嘉祺表示：“很高興友邦保險(xiǎn)在2015年再次締造佳績(jī)，按固定匯率基準(zhǔn)計(jì)算，友邦保險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)26%。以固定匯率就增長(zhǎng)率進(jìn)行比較，能清晰地說(shuō)明公司業(yè)務(wù)在匯率波動(dòng)期間的營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)?！?/p>

“進(jìn)入2016年，友邦保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)動(dòng)力維持強(qiáng)勁。展現(xiàn)在我們面前的增長(zhǎng)機(jī)遇是龐大的，友邦保險(xiǎn)將專(zhuān)注實(shí)施行之有效的策略，致力向客戶(hù)提供高質(zhì)素的產(chǎn)品和服務(wù)，并為股東締造可持續(xù)的價(jià)值?！?杜嘉祺說(shuō)。

天弘基金首推教育理財(cái)基金——樂(lè)享保本

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，教育消費(fèi)正在成為家庭支出中的重要組成部分。為滿(mǎn)足家庭教育投資需求，天弘基金推出了一只針對(duì)教育場(chǎng)景的理財(cái)產(chǎn)品——天弘樂(lè)享保本基金，為父母提供投資子女未來(lái)的良好工具，幫孩子種下人生的第一桶金。

2月19日，天弘基金公告，天弘樂(lè)享保本基金于2月25日～3月10日公開(kāi)限額發(fā)售，該基金正是天弘基金為了滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)家庭在教育方面的理財(cái)需求而定制的產(chǎn)品。天弘樂(lè)享保本通過(guò)雙重保障來(lái)實(shí)現(xiàn)保本：保本策略下嚴(yán)控投資風(fēng)險(xiǎn)+重慶三峽擔(dān)保集團(tuán)擔(dān)保，雙重保險(xiǎn)鎖定。

新華基金：

反彈行情有望延續(xù)，關(guān)注主題投資機(jī)會(huì)

受春節(jié)期間海外股市下跌影響，滬指在猴年首個(gè)交易日跳空低開(kāi)，但午后呈現(xiàn)震蕩回升態(tài)勢(shì)，跌幅持續(xù)收窄，創(chuàng)業(yè)板指成功翻紅并保持紅盤(pán)震蕩，深證成指亦一度翻紅。新華基金李會(huì)忠認(rèn)為，市場(chǎng)在反復(fù)磨底后顯示出人氣重聚的跡象，對(duì)延續(xù)節(jié)前反彈趨勢(shì)起到極大的促進(jìn)作用，隨著注冊(cè)制的逐步推出，具有定心丸功能的投資方向顯得格外珍貴，而科技創(chuàng)新主題無(wú)論是從國(guó)家政策支持還是社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看都經(jīng)得起推敲。

主題投資是結(jié)合政策、產(chǎn)業(yè)、事件、市場(chǎng)偏好和風(fēng)格于一體的熱點(diǎn)投資，包括政策主題、新興產(chǎn)業(yè)主題、事件主題等，都是獲取市場(chǎng)超額收益的法寶。數(shù)據(jù)顯示，2014年年初以來(lái)，主題投資表現(xiàn)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，超額收益表現(xiàn)優(yōu)異：110個(gè)主題平均收益率達(dá)到171.84%，相對(duì)滬深300實(shí)現(xiàn)115.03%的超額收益，相對(duì)創(chuàng)業(yè)板也獲得54.4%的超額收益。

安信基金：基本面利于債市行情延續(xù)

春節(jié)期間，海外股市一片哀鴻，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景不確定及油價(jià)繼續(xù)暴跌等幾大風(fēng)險(xiǎn)因素推升避險(xiǎn)情緒。在此背景下，債券市場(chǎng)行情悄然上漲，收益率快速下行。安信基金固定收益部總經(jīng)理?xiàng)顒P瑋表示，經(jīng)濟(jì)疲軟的狀態(tài)短期難以改變，基本面有利于債券行情的延續(xù)。在大類(lèi)資產(chǎn)配置上，首先應(yīng)關(guān)注如何控制風(fēng)險(xiǎn)，其次是要降低對(duì)資產(chǎn)收益率的預(yù)期。

楊凱瑋認(rèn)為，從宏觀形勢(shì)看，經(jīng)濟(jì)疲軟的狀態(tài)短期難以改變，CPI將持續(xù)低位運(yùn)行，通縮壓力有望持續(xù)，這種基本面有利于債券行情的延續(xù)；從近期國(guó)家大的政策方向來(lái)看，財(cái)政政策會(huì)繼續(xù)發(fā)力，財(cái)政赤字將擴(kuò)大，而經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步大幅下滑和通縮的概率不大。

從債券投資的角度來(lái)看，楊凱瑋表示，利率債隨著2015年央行的數(shù)次降息降準(zhǔn)已經(jīng)呈現(xiàn)出長(zhǎng)短端極其平坦的情況。在這種情況下，長(zhǎng)端利率下降的空間已經(jīng)由短端利率下降的空間來(lái)決定，而短端利率走勢(shì)則完全取決于央行的貨幣政策引導(dǎo)。相對(duì)于長(zhǎng)端利率債，短端利率債收益率下降的空間更大，也更具投資價(jià)值。對(duì)于信用債，在當(dāng)前供給側(cè)改革的大背景下，傳統(tǒng)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)出現(xiàn)違約的概率在未來(lái)還會(huì)進(jìn)一步上升，但有部分行業(yè)受益于大宗商品價(jià)格下降，盈利正在逐步改善。另外，在國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)去庫(kù)存的政策指導(dǎo)下，未來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)銷(xiāo)售繼續(xù)改善的概率較大。因此，對(duì)信用債的判斷可以總結(jié)為嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)分行業(yè)、把握機(jī)會(huì)。

摩根士丹利華鑫基金：債市仍存較好的配置價(jià)值

年初以來(lái)，人民幣匯率持續(xù)下跌，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性的擔(dān)憂，央行貨幣寬松意愿下降，造成債市走勢(shì)不明。

最近一段時(shí)間，人民幣匯率短期企穩(wěn)，流動(dòng)性壓力減弱。一方面，中國(guó)進(jìn)出口增速大幅下滑。這源于全球經(jīng)濟(jì)低迷和市場(chǎng)動(dòng)蕩的負(fù)面影響，顯示人民幣貶值對(duì)出口促進(jìn)作用不明顯。進(jìn)口增速下滑也與中國(guó)經(jīng)濟(jì)走弱有關(guān)，此前公布的1月中國(guó)制造業(yè)和非制造業(yè)PMI雙雙下滑。衰退性貿(mào)易順差繼續(xù)超市場(chǎng)預(yù)期，有助于央行維穩(wěn)人民幣匯率。

另一方面，美元出現(xiàn)波折，全球油價(jià)和大宗商品下跌，股市及歐元區(qū)銀行危機(jī)，引發(fā)美國(guó)加息預(yù)期減弱，美元走勢(shì)隨之調(diào)整，人民幣匯率壓力暫緩。

春節(jié)期間，日經(jīng)指數(shù)跌幅達(dá)11%，歐洲股市在銀行股的拖累下跌幅一度達(dá)到4%～5%，韓國(guó)股市跌幅同樣在4%～5%，受全球悲觀情緒影響，美國(guó)股市小幅下挫。同時(shí)，避險(xiǎn)資產(chǎn)則全面升溫，黃金白銀暴漲，美國(guó)10年期國(guó)債收益率最低探至近1.6%，德國(guó)10年期國(guó)債則進(jìn)一步下探到0.16%。受?chē)?guó)際環(huán)境帶動(dòng)，春節(jié)后人民幣國(guó)債出現(xiàn)小幅上漲。

九泰基金：三大因素影響2016年A股走勢(shì)

2016年是轉(zhuǎn)型年、蓄勢(shì)年，股市將呈現(xiàn)寬幅震蕩的行情，上證綜指可能運(yùn)行在2500～3500點(diǎn)的區(qū)間。符合供給側(cè)改革、去庫(kù)存、全民創(chuàng)新等主線的資產(chǎn)更值得青睞，國(guó)家安全和信息安全領(lǐng)域同樣值得關(guān)注。影響2016年A股走勢(shì)的因素有以下三方面。

第一，人民幣匯率。美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏、中美經(jīng)濟(jì)相對(duì)趨勢(shì)和投資者信心的比較都將產(chǎn)生影響。中國(guó)央行和管理層對(duì)于供給側(cè)改革的決心也將是影響因素之一。從春節(jié)前人民幣的匯率來(lái)看，央行對(duì)于匯率保持相對(duì)穩(wěn)定有所訴求，人民幣加入SDR等事件也強(qiáng)化這一訴求。人民幣未來(lái)可能會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定，春節(jié)前導(dǎo)致股市重挫的這一因素，未來(lái)將逐漸弱化。

第二，市場(chǎng)估值。很多投資者把目前A股的估值水平和前幾次股災(zāi)進(jìn)行對(duì)比，但可能忽略了不同時(shí)期的利率水平差異。2011～2012年，1年期零存整取利率在3%～4%，而目前為1.5%。市場(chǎng)合理估值水平理應(yīng)隨之調(diào)整，如3%的利率對(duì)應(yīng)30～35倍估值，1.5%的利率則對(duì)應(yīng)60～65倍，因此，機(jī)械地比較歷史估值有失偏頗。

第三，風(fēng)險(xiǎn)偏好。最主要的因素是投資者對(duì)供給側(cè)改革和去庫(kù)存的信心，在當(dāng)前股指水平下，投資者有更多的理由樂(lè)觀起來(lái)：人民幣匯率趨于穩(wěn)定，貨幣政策騰挪空間擴(kuò)大，去產(chǎn)能釋放明確信號(hào)反映了管理層的決心，這些因素都將提升投資者信心。