廣西中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)控制研究

鄭雅元 羅雪梅

摘 要：以廣西中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資模式發(fā)展現(xiàn)狀及成因?yàn)榍腥朦c(diǎn)進(jìn)行分析，探討現(xiàn)行模式下廣西中小型外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資中遇到的困難、存在的問題及其原因，分析廣西中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資模式創(chuàng)新的必要性。以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合廣西中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的實(shí)際及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，尋找適合廣西的創(chuàng)新模式及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

關(guān)鍵詞：廣西；中小型外貿(mào)企業(yè)；國(guó)際貿(mào)易融資；創(chuàng)新模式；風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類號(hào)：F129.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）14-0173-04

廣西作為“一帶一路”的重點(diǎn)省份，將成為中國(guó)新一輪改革開放的熱點(diǎn)地區(qū)。這將帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展，大大增加廣西中小型外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)交易的機(jī)會(huì)。隨著交易的擴(kuò)大，傳統(tǒng)融資方式已不能滿足廣西中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展，利用創(chuàng)新的融資模式勢(shì)在必行。為了能更加順利開展國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)，在使用新型融資模式時(shí)要注意可能會(huì)突然發(fā)生的不安全情況，并對(duì)此作出防范。

一、廣西中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀分析

（一）廣西中小型企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀

廣西壯族自治區(qū)工業(yè)和信息化委員會(huì)調(diào)查顯示，2011年，廣西規(guī)模以上中小企業(yè)流動(dòng)資金和項(xiàng)目投資資金缺口約1 000億元，比2010年增加300億元。據(jù)金融部門測(cè)算，今年廣西全區(qū)新增貸款將比2010年少200多億元。但是截至10月底，國(guó)開行廣西分行累計(jì)發(fā)放中小企業(yè)貸款62億元，直接支持企業(yè)380多戶，解決就業(yè)3萬(wàn)余人。截至目前，廣西今年將繼續(xù)安排1.1億元中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金支持中小企業(yè)。自2009年起，廣西每年財(cái)政安排3 000萬(wàn)元在中小企業(yè)融資過程中對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。廣西中小型外貿(mào)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，銀行貸款占主要部分。如表1所示，在2013—2015年間，廣西中小型外貿(mào)企業(yè)直接融資中的人民幣貸款額逐年增加，占廣西全區(qū)融資總量的比重為70.5%。而通過其他方式進(jìn)行的融資規(guī)模非常小。

（二）廣西中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資面臨的問題及成因

在我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口貿(mào)易下滑的情形下，廣西進(jìn)出口貿(mào)易卻逆勢(shì)增長(zhǎng)。近年來(lái)，廣西出臺(tái)了一系列支持中小型外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的政策，推動(dòng)了大批中小型外貿(mào)企業(yè)的成立和快速發(fā)展。盡管政府在政策上為中小型外貿(mào)企業(yè)做出了相應(yīng)的金融支持，使總外貿(mào)額增加，但其融資的困境還是沒能得到很好改善。目前，廣西中小型外貿(mào)企業(yè)融資所面臨的問題主要是銀行信貸規(guī)模受限，直接融資少；新型國(guó)際貿(mào)易融資方式不多；貸款利率提高使企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向了民間融資，更加減少應(yīng)用新模式的比例等。

造成這些困境的成因可以從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面來(lái)分析。首先，從企業(yè)角度來(lái)看，廣西中小型外貿(mào)公司普遍有著公司的信用額度不高、擔(dān)保情況不能達(dá)到銀行規(guī)定、缺少有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施等問題。廣西中小型外貿(mào)公司因其自身經(jīng)營(yíng)范圍不大的客觀情況，普遍存在公司規(guī)章不夠標(biāo)準(zhǔn)、沒有完整的財(cái)務(wù)管理體系、缺少相應(yīng)的信用檔案記錄、風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)不高導(dǎo)致貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)增加等，在很大程度上使銀行難以為中小型外貿(mào)企業(yè)提供國(guó)際貿(mào)易融資。由于經(jīng)濟(jì)立法的滯后性，使得部分企業(yè)在遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不愿承擔(dān)虧損，而是鉆空子尋找法律的破綻以彌補(bǔ)自身的虧損，這也促使廣西銀行普遍不愿為這類公司投放貸款。

從銀行角度來(lái)看，商業(yè)銀行針對(duì)境外的業(yè)務(wù)所投放的精力較少，在各方面都處于劣勢(shì)地位，這使其在貿(mào)易融資工具的更新方面較為滯后，無(wú)法滿足市場(chǎng)的需求。這使適合中小型外貿(mào)企業(yè)的融資方式使用率較低，難以滿足其迫切融資的需求，限制了其擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。銀行對(duì)中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資缺少信用評(píng)價(jià)機(jī)制和信用審查，往往因難以評(píng)定信用等級(jí)而拒絕提供國(guó)際貿(mào)易融資。

從政府來(lái)看，我國(guó)目前制定的經(jīng)濟(jì)制度，大多數(shù)是專門為大規(guī)模的公司，尤其是為國(guó)家控股的大規(guī)模的公司制定的，專門為中小型外貿(mào)公司制定的政策少之又少，明顯滯后于中小型外貿(mào)公司的國(guó)際貿(mào)易融資交易的發(fā)展需要。國(guó)際貿(mào)易融資開展中包含的種種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、所需的種種合同文件，政府還沒有制定出明確的法規(guī)，這使當(dāng)事雙方一旦發(fā)生糾紛，很難進(jìn)行調(diào)解和訴訟。

二、廣西中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資模式創(chuàng)新的思路

當(dāng)前適宜中小型外貿(mào)企業(yè)操作的融資模式有國(guó)際保理、福費(fèi)庭、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易和出口信用保險(xiǎn)融資，能較好地與公司業(yè)務(wù)量和降低成本的要求相匹配。筆者認(rèn)為，廣西中小型外貿(mào)企業(yè)融資創(chuàng)新，應(yīng)改變對(duì)傳統(tǒng)信貸的融資偏好，按照不同的貿(mào)易模式和術(shù)語(yǔ)選擇合適的新型國(guó)際貿(mào)易融資工具，以適應(yīng)資金流通的需求。選擇適合廣西中小型外貿(mào)企業(yè)的新型國(guó)際貿(mào)易融資工具可以從如下思路進(jìn)行。

（一）國(guó)際保理

該模式在中小型外貿(mào)企業(yè)的運(yùn)用存在著特殊長(zhǎng)處，且發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。該業(yè)務(wù)是保理商購(gòu)入出口方的應(yīng)收賬款，它把結(jié)算、管理、擔(dān)保和融資等合并。它是屬于周期不長(zhǎng)的融資模式，十分適合廣西中小型外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格不高、批量多、時(shí)間不長(zhǎng)、貸款額度不高、節(jié)約成本的特點(diǎn)。有些公司產(chǎn)品的購(gòu)買率高、銷量大，卻因?yàn)楣静淮?，沒有符合要求的典質(zhì)物品，因此不能獲取銀行的貸款投放去處理資本匱乏問題。

（二）出口信用保險(xiǎn)融資

該模式是銀行和信保公司聯(lián)盟創(chuàng)新的融資工具，集融資與防險(xiǎn)功能于一身，安全度較高。公司投保該模式之后，除可以降低外匯風(fēng)險(xiǎn)外，還可以拿著保單到銀行進(jìn)行融資，從而規(guī)避可能造成損失的情況。這不僅降低了銀行放貸之后可能追不回貸款的情況，也促進(jìn)了信保公司的業(yè)績(jī)?cè)黾?。中?guó)信保在2015年上半年宣布，將按照國(guó)家“一帶一路”建設(shè)規(guī)劃，承保金額達(dá)2 158.5億美元，以短期出口信用保險(xiǎn)融資模式為主；對(duì)“一帶一路”沿線承保占總額的30.31%。中國(guó)信保有所側(cè)重地把業(yè)務(wù)開展的策略和資金放到“一帶一路”的核心戰(zhàn)略聯(lián)盟地帶，加大支持新型貿(mào)易方式，特別是對(duì)短期出口信用保險(xiǎn)的承保占承?？傤~的62.83%，進(jìn)一步擴(kuò)大中小微企業(yè)覆蓋面，這對(duì)廣西中小型外貿(mào)企業(yè)采用該國(guó)際貿(mào)易融資模式產(chǎn)生一定的積極影響。

（三）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資

該模式將傳統(tǒng)和現(xiàn)代的融資模式相結(jié)合，取長(zhǎng)補(bǔ)短，把所有交易過程中所涉及的作為融資對(duì)象，通過組合不同的融資方式，遵循成本與風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)搭配原則，尋求成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)的最佳結(jié)合點(diǎn)（如圖1），最大限度地達(dá)到中小型外貿(mào)企業(yè)的融資要求，同時(shí)減少了風(fēng)險(xiǎn)，使公司得到優(yōu)勢(shì)最大化。該模式通過按照交易過程中的狀況和外貿(mào)企業(yè)的實(shí)際需要，把傳統(tǒng)和新型的融資工具實(shí)行有機(jī)搭配，進(jìn)而制造新型融資工具，達(dá)到優(yōu)勢(shì)最大化。這種融資方式可為廣西中小型外貿(mào)企業(yè)量身定制融資模式，切合中小型外貿(mào)企業(yè)實(shí)際融資需求，可對(duì)其提供資金支持。

基于以上對(duì)新型融資工具的分析，筆者認(rèn)為，應(yīng)按照廣西的進(jìn)出口量、經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從現(xiàn)有模式里去除不合理的地方，擴(kuò)大市場(chǎng)占有量，增加訂單，發(fā)展自身需要的融資工具模式。廣西融資新模式必須由政府引領(lǐng)，增強(qiáng)杠桿調(diào)節(jié)作用，改進(jìn)經(jīng)濟(jì)環(huán)境；銀行產(chǎn)品要和市場(chǎng)需求緊密聯(lián)系；企業(yè)積極參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要和提高公司信用資產(chǎn)相結(jié)合。三方共同努力、相互積極配合。

三、廣西中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資模式創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)控制

當(dāng)前，廣西中小型外貿(mào)企業(yè)對(duì)于國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍不高。對(duì)于貿(mào)易融資創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，公司及銀行經(jīng)管人員缺乏未雨綢繆的意識(shí)，未能做好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防范措施，導(dǎo)致遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能有效解決問題，不僅對(duì)中小型外貿(mào)企業(yè)造成一定的經(jīng)濟(jì)損失，降低銀行對(duì)中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的信心，還阻礙了廣西國(guó)際貿(mào)易融資模式創(chuàng)新的進(jìn)程。此外，由于廣西中小型外貿(mào)企業(yè)和銀行處理進(jìn)出口貿(mào)易的方法較為滯后，沒有完備的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，監(jiān)控和銀企雙方的信息資源共享程度低等，導(dǎo)致無(wú)法很好地做到風(fēng)險(xiǎn)控制。廣西的風(fēng)險(xiǎn)防范體系不完善，缺乏對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的管理流程。

因此，對(duì)于新型融資模式下風(fēng)險(xiǎn)控制方法的選擇，同樣要從政府、企業(yè)和銀行三個(gè)角度入手。政府要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的政策扶助，為其融資活動(dòng)的開展提供有針對(duì)性的優(yōu)惠政策，充分發(fā)揮政府的市場(chǎng)調(diào)節(jié)和杠桿作用，使企業(yè)在選擇融資方式時(shí)可以側(cè)重選擇新型的融資模式，最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)對(duì)廣西外貿(mào)市場(chǎng)的監(jiān)控管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理影響中小型外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行融資并擴(kuò)大發(fā)展的影響因素，使其能在一個(gè)良好的市場(chǎng)環(huán)境中得到相對(duì)安全的交易環(huán)境，將外貿(mào)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

企業(yè)要及時(shí)調(diào)整市場(chǎng)戰(zhàn)略。隨著“一帶一路”政策實(shí)施，廣西中小型外貿(mào)企業(yè)可以擴(kuò)大貿(mào)易范圍，調(diào)整優(yōu)化出口市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，減少對(duì)東盟等國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易依存度，分散國(guó)際金融危機(jī)環(huán)境下的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。在選擇融資模式之前，要先仔細(xì)了解該模式的優(yōu)劣，結(jié)合選定的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)，挑選最合適的模式，以減小風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利益最大化。

銀行要隨時(shí)更替風(fēng)險(xiǎn)防范方法，改良銀行的部門管理監(jiān)測(cè)規(guī)章制度。要緊緊跟隨市場(chǎng)的變化趨勢(shì)，迎合市場(chǎng)和企業(yè)的需求推出新融資工具，以達(dá)到雙方利益共贏；并且要設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)營(yíng)監(jiān)測(cè)制度，建立突發(fā)情況跟蹤監(jiān)控體系，強(qiáng)化風(fēng)控專業(yè)人才機(jī)制。應(yīng)從以上三個(gè)方面加大對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)控制的強(qiáng)度，從而創(chuàng)造卓有成效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

四、廣西中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策建議

（一）制定銀企合作的鼓勵(lì)政策

廣西在借鑒我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)達(dá)地區(qū)的政策時(shí)，要將本地區(qū)的實(shí)際情況考慮在內(nèi)，推進(jìn)對(duì)中小型外貿(mào)企業(yè)宣傳國(guó)家的經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)制度，讓其盡可能多地知道信貸方針；鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新融資工具，扶持企業(yè)得到銀行投放的貸款，加快資金的流通，使企業(yè)能更好地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)，并解決其融資難題。

（二）完善政府風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系

政府要加大依照相關(guān)法律法規(guī)的公正執(zhí)法，對(duì)市場(chǎng)中存在的失信行為做出不同力度的懲罰， 盡力查處虛假的中介公司，提高服務(wù)質(zhì)量，改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)由相應(yīng)的信息平臺(tái)和機(jī)制讓企業(yè)的信息更加可信、更加公開。平衡中小型外貿(mào)企業(yè)與銀行之間的信息對(duì)稱度，建立信息公開和共享的平臺(tái)，使雙方能快速獲得相關(guān)咨訊。

（三）創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)融資產(chǎn)品

金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)廣西經(jīng)濟(jì)的特性，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的融資觀念，在做好風(fēng)險(xiǎn)防范的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取為更多中小型外貿(mào)企業(yè)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。一方面，可以派遣優(yōu)秀員工到其他融資經(jīng)驗(yàn)豐富的地區(qū)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，了解、掌握國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品的開發(fā)和運(yùn)作流程及風(fēng)險(xiǎn)控制的方法；另一方面，要立足市場(chǎng)需求，創(chuàng)新適合廣西中小型外貿(mào)企業(yè)的融資工具，并且與時(shí)俱進(jìn)地鞏固新型融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。融資產(chǎn)品創(chuàng)新包括可加強(qiáng)國(guó)際保理尤其是雙保理、出口信用保險(xiǎn)融資及結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的實(shí)踐與應(yīng)用。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)調(diào)整國(guó)際貿(mào)易融資的部門結(jié)構(gòu)，部門的設(shè)置要依據(jù)市場(chǎng)化和適應(yīng)客戶需求的原則，將市場(chǎng)開拓、融資流程操作與風(fēng)險(xiǎn)控制的分工進(jìn)行進(jìn)一步的明確。

（四）強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)

強(qiáng)化公司關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，關(guān)注融資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可能會(huì)損失的資金數(shù)量。廣西中小型外貿(mào)公司在采用融資模式時(shí)要依據(jù)費(fèi)用最低、風(fēng)險(xiǎn)最小、模式和交易術(shù)語(yǔ)搭配最優(yōu)的辦法。探尋各種國(guó)際貿(mào)易融資模式的特點(diǎn)與應(yīng)用實(shí)踐情況，擬設(shè)廣西的中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式，理性謹(jǐn)慎選擇貿(mào)易結(jié)算方式，充分利用出口信用保險(xiǎn)。同時(shí)，注重創(chuàng)新人才培養(yǎng)，強(qiáng)化企業(yè)信用意識(shí)，善于運(yùn)用中介機(jī)構(gòu)服務(wù)，加強(qiáng)客戶資信狀況調(diào)查，嚴(yán)格控制企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)；增大對(duì)于新型融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)防范，強(qiáng)化對(duì)精通外貿(mào)的員工在結(jié)算和融資等領(lǐng)域的專業(yè)訓(xùn)練，提高企業(yè)信用，減少信息不對(duì)稱對(duì)貿(mào)易的影響。

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