關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂的若干思考

車文佳

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的平穩(wěn)進(jìn)行以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和逐步完善，我國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式開始向多元化發(fā)展，證券市場(chǎng)的成熟，長(zhǎng)期股權(quán)投資便是在這樣的背景下產(chǎn)生的。企業(yè)持有長(zhǎng)期股權(quán)投資的最終目的是獲取經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)也可以達(dá)成分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、形成核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或是為了達(dá)成企業(yè)特定的目的。2014年7月我國(guó)的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)—長(zhǎng)期股權(quán)投資》被正式實(shí)施。

本文分為四個(gè)部分：分析長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂的意義；然后從反面分析它的局限性，主要討論權(quán)益法使用的局限性，再討論其他方面的局限性；最后根據(jù)意義和局限性提出相應(yīng)的建議，從微觀和宏觀兩個(gè)角度提出建議。

本文系運(yùn)用文獻(xiàn)研究法的方法，對(duì)有關(guān)問題進(jìn)行了研究。本文的研究步驟分為兩大部分：首先通過查閱大量的資料，了解長(zhǎng)期股權(quán)投資和其準(zhǔn)則的修訂。本文主要?jiǎng)?chuàng)新體現(xiàn)在：新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)-長(zhǎng)期股權(quán)投資》準(zhǔn)則實(shí)施的時(shí)間較短，對(duì)其的相關(guān)研究還比較欠缺，本文對(duì)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的意義和局限性做了介紹，研究了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的錦上添花之處和需要改變的地方，并提出了相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：長(zhǎng)期股權(quán)投資 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 證券市場(chǎng)

我國(guó)首只股票于1990年正式上市，距今已有25年的發(fā)展歷史。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2號(hào)先后作出了四次調(diào)整，來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化和挑戰(zhàn)。2014年7月正式實(shí)施的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2號(hào)又做了更加全面的、多方位的突破和改進(jìn)，為處理流程的完善錦上添花。

長(zhǎng)期股權(quán)投資的核心就是核算方法，即成本法和權(quán)益法。國(guó)外學(xué)者早期就對(duì)兩種方法的優(yōu)缺點(diǎn)考慮的比較全面：Walker（1978）認(rèn)為成本法確認(rèn)收益時(shí)，是以實(shí)際收到的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)來(lái)確認(rèn)的，更加符合謹(jǐn)慎性原則；權(quán)益法與實(shí)際收到的股利或利潤(rùn)不掛鉤。Edwards和Webb（1984）認(rèn)為權(quán)益法可以考慮到被投資企業(yè)的利潤(rùn)和損失。國(guó)內(nèi)學(xué)者后期的對(duì)于兩種方法的研究也逐漸深入：徐志翰（2007）認(rèn)為權(quán)益法不符合謹(jǐn)慎性原則，存在虛增利潤(rùn)以粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的隱患，且會(huì)計(jì)核算與報(bào)告披露的時(shí)間脫節(jié)。

在長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算中，股權(quán)投資差額攤銷的會(huì)計(jì)處理也一直處于爭(zhēng)議狀態(tài)。2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則事實(shí)后，國(guó)內(nèi)學(xué)者也對(duì)此有著不同的看法：毛圓圓、尉京紅（2007）認(rèn)為06年準(zhǔn)則對(duì)于此類投資不予攤銷的修改避免了“股權(quán)投資差額”較大的上市公司利用分期攤銷差額來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，減少了操控空間。

由上述國(guó)內(nèi)外學(xué)者的文獻(xiàn)中可以看出，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理的爭(zhēng)議主要集中于核算方法、公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用和股權(quán)投資差額攤銷等方面。

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂的影響

（一）縮小核算范圍

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則縮小了核算范圍，規(guī)定的長(zhǎng)期股權(quán)投資中不包括原持有的對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資（簡(jiǎn)稱“四無(wú)投資）。有以下影響：

首先，清晰定義，便于核算。核算范圍的改變重新界定了長(zhǎng)期股權(quán)投資定義，從某種意義上也重新劃分了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)》的規(guī)范范圍，同時(shí)，也明確了四無(wú)投資的會(huì)計(jì)處理規(guī)范。

其次，減少了成本法的適用范圍。由于取消了四無(wú)投資，因此成本法的適用范圍縮小。

（二）關(guān)于成本法下投資收益的確認(rèn)

新的準(zhǔn)則取消了成本法中以投資后對(duì)被投資單位累計(jì)凈利潤(rùn)分配額為上限來(lái)確認(rèn)投資收益，自然，也取消了劃分被投資單位凈利潤(rùn)是在投資前還是投資后。

（三）間接持有的對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資的處理

新準(zhǔn)則規(guī)定：風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金以及類似主題的權(quán)益性投資可作為金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，并且價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。明確了此類界限不明的投資的處理方法，給會(huì)計(jì)人員提供了處理的方向和指導(dǎo)。

（四）關(guān)于為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益的抵消

在投資性質(zhì)是對(duì)聯(lián)營(yíng)或合營(yíng)企業(yè)投資時(shí)，使用權(quán)益法核算時(shí)，確認(rèn)的投資收益要按照享有的比例抵消為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益。并且規(guī)定未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損失中得資產(chǎn)減值損失應(yīng)該被全額確認(rèn)。此項(xiàng)修訂體現(xiàn)了會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性和重要性原則。

（五）披露部分

刪除了原CAS2中有關(guān)披露的部分，規(guī)定參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則41號(hào)—在其他主體中權(quán)益的披露》。此項(xiàng)修訂保留了對(duì)確認(rèn)、計(jì)量長(zhǎng)期股權(quán)投資的規(guī)范，并且專門制定在其他主體中權(quán)益的披露準(zhǔn)則。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂的局限性

（一）促成資產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生

交叉持股是企業(yè)雙方從實(shí)質(zhì)意義上互持有對(duì)方的部分股份，我國(guó)目前這種情況越來(lái)越多，預(yù)示著需要更健全的準(zhǔn)則和方法來(lái)處理這些情況，只有這樣才能防止有造假情況也可以減少會(huì)計(jì)人員的工作量。但是，相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有完全解決此問題，存在著很大的漏洞。

（二）關(guān)聯(lián)方之間交易的問題

對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的處理進(jìn)行的改進(jìn)并沒有完善。企業(yè)仍有極大的操縱空間。表面上看，企業(yè)實(shí)施關(guān)聯(lián)方交易來(lái)大幅降低銷售費(fèi)用和產(chǎn)品成本，但實(shí)際上，很多企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方交易來(lái)粉飾報(bào)表或是規(guī)避賦稅。

（三）造成表外融資

在核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)使用了權(quán)益法，這樣會(huì)導(dǎo)致制作合并報(bào)表時(shí)，沒有用到被投資方的負(fù)債和資產(chǎn)。如此一來(lái)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的狀況十分不全面。造成了表外融資的現(xiàn)象。然而，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有對(duì)此方面做出預(yù)防性的規(guī)范。

（四）不符合資本保全原則

資本保全原則指的是只有在不侵犯成本的情況下收益增加時(shí)，才能進(jìn)行收入的確認(rèn)，然后對(duì)超過成本資本的這部分進(jìn)行利潤(rùn)分配。如果企業(yè)沒有考慮資本保全原則，將這部分增加額進(jìn)行利潤(rùn)分配，將會(huì)出現(xiàn)超額分配和虛增資產(chǎn)。對(duì)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力有極大的影響，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。

三、建議

（一）加強(qiáng)信息披露，完善披露信息

關(guān)聯(lián)方的交易具有很多灰色地帶，容易被人為操控。所以，筆者認(rèn)為，關(guān)聯(lián)方交易的漏洞太多，需要更多細(xì)節(jié)的披露方式來(lái)控制，應(yīng)該有條理性的、有針對(duì)性的把交易的披露方式和時(shí)間和內(nèi)容進(jìn)行歸納和規(guī)定，給企業(yè)的行為作出引導(dǎo)。

（二）加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度

非公司內(nèi)部人員想了解企業(yè)信息，大部分只能通過財(cái)務(wù)報(bào)告，因?yàn)樗从沉似髽I(yè)的各項(xiàng)基本信息和經(jīng)營(yíng)狀況，因此，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息顯得尤為重要。為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，除了要優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)，要求企業(yè)嚴(yán)格的自我約束，我們還需要各相關(guān)部門的監(jiān)管督促。

（三）加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員專業(yè)技能和職業(yè)道德培訓(xùn)

會(huì)計(jì)人員在工作時(shí)需要很多的職業(yè)判斷，這些判斷能力取決于會(huì)計(jì)的技能培養(yǎng)，企業(yè)應(yīng)該關(guān)注會(huì)計(jì)的專業(yè)知識(shí)的培養(yǎng)和職業(yè)能力的提高。因此，培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員專業(yè)技能和職業(yè)道德培訓(xùn)很重要。

（四）完善資本市場(chǎng)環(huán)境

由于此類投資的大部分核算中都需要公允價(jià)值計(jì)量，所以一個(gè)完善的資本環(huán)境是必要的。只有在充分活躍且完善的資本市場(chǎng)中，各項(xiàng)投資的現(xiàn)行市價(jià)、現(xiàn)行報(bào)價(jià)才是高質(zhì)量的，才是具有參考價(jià)值的。加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的建設(shè)和完善，就必須要健全各種各樣的金融工具交易的市場(chǎng)，由小及大來(lái)建設(shè)，只有把各種類型的市場(chǎng)建設(shè)好，才能達(dá)到資本市場(chǎng)的提高。

四、結(jié)束語(yǔ)

通過對(duì)2014年實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)—長(zhǎng)期股權(quán)投資》準(zhǔn)則的了解，探討出新準(zhǔn)則修訂四個(gè)部分分析影響：其一，核算范圍；其二，初始計(jì)量部分；其三，后續(xù)計(jì)量部分；其四，披露部分。同時(shí)，也探討出新準(zhǔn)則存在的局限性：一是主要權(quán)益法導(dǎo)致的核算漏洞；二是其他方面的漏洞。隨后，筆者從宏觀和微觀，即：市場(chǎng)和企業(yè)個(gè)體兩個(gè)角度來(lái)提出建議。以期對(duì)新準(zhǔn)則的使用做出參考和指導(dǎo)。

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