中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究

摘 要：本文主要以對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理論分析為基礎(chǔ)，通過對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要問題及其原因進(jìn)行分析，說明企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要性。首先，分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生以及現(xiàn)狀；其次通過對(duì)具體企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行深入調(diào)研分析，從而發(fā)現(xiàn)其存在的問題。最后，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行總結(jié)，借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的企業(yè)在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，提出相應(yīng)地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和措施。為促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；中小企業(yè)；對(duì)策

一、引言

企業(yè)以盈利為目的，在運(yùn)營(yíng)中會(huì)涉及到資金的投入與利益獲得，在這個(gè)過程中，因?yàn)楦鞣N因素的存在，實(shí)際獲得的經(jīng)濟(jì)收益與預(yù)期效果可能會(huì)產(chǎn)生偏差，形成收益降低或嚴(yán)重虧損的狀況，這便是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在日趨激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由于中小企業(yè)外部可觀環(huán)境的不確定性和人們對(duì)這種不確定性認(rèn)識(shí)的局限，中小企業(yè)面臨著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，認(rèn)識(shí)到通過企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析和研究，能更好的認(rèn)識(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，提升企業(yè)的價(jià)值，使其在企業(yè)中能夠健康的發(fā)展。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及成因分析

1.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

今年來，我國(guó)雖在國(guó)家宏觀調(diào)控下，經(jīng)濟(jì)上的波動(dòng)較小，但是一些企業(yè)仍不可避免地受到世界經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)的沖擊，尤其是在財(cái)務(wù)層面上。中小企業(yè)作為抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的群體，受到的影響更為嚴(yán)重。在自身因素及外部因素的作用下，我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體表現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

（1）原材料及人力資源漲價(jià)，生產(chǎn)成本上升，盈利空間下降。這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶給中小企業(yè)的主要財(cái)務(wù)問題之一。隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)引起的供需矛盾的加強(qiáng)，各種生產(chǎn)資料成本上漲，勞務(wù)人員工作成本增加，這使企業(yè)購(gòu)買生產(chǎn)資料及雇傭工作人員的成本增加，前期投入增加的同時(shí)，利潤(rùn)收益下降。

（2）資金不足，積累及運(yùn)轉(zhuǎn)不暢。中小企業(yè)的資金主要來源于銀行貸款及企業(yè)合伙人的資金投入。因?yàn)檎叩韧獠吭?，中小企業(yè)通過銀行貸款獲得的資金的渠道尚未完全開放，故主要資金以企業(yè)合伙人自主籌資為主。據(jù)世界銀行國(guó)際金融公司（IFC）的一項(xiàng)調(diào)查表明，我國(guó)中小企業(yè)90%以上的原始資本，來自業(yè)主、合伙人或家族。因?yàn)閭€(gè)人僅統(tǒng)計(jì)條件的限制，企業(yè)資金往往呈現(xiàn)出不能滿足企業(yè)發(fā)展需求的問題，并進(jìn)而限制了企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，配套設(shè)置的改進(jìn)及競(jìng)爭(zhēng)能力的加強(qiáng)，使得企業(yè)獲得較低的利潤(rùn)的同時(shí)，資金增值慢，反過來影響資金運(yùn)轉(zhuǎn)。

（3）融資困難。中小企業(yè)在向銀行貸款中，受到企業(yè)規(guī)模的限制且與企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品具有極大的相關(guān)性，這使得中小企業(yè)，尤其是文化型、科技型產(chǎn)業(yè)難于通過貸款的方式獲得生產(chǎn)資金。

2.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

影響中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，形成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，有企業(yè)自身狀況及經(jīng)營(yíng)管理能力的問題，同時(shí)還有國(guó)家政策，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件等外部環(huán)境的影響。

（1）外部原因

第一，國(guó)家政策影響。自2008年后世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，我國(guó)通過宏觀調(diào)控手段，采取經(jīng)濟(jì)緊縮政策，提高存款準(zhǔn)備金率，且在中小銀行中實(shí)行差額預(yù)備金制度，使中小企業(yè)貸款渠道進(jìn)一步受到控制，中小企業(yè)通過銀行獲得的直接貸款受到阻礙，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。

第二，銀行對(duì)中小企業(yè)融資的渠道不暢。首先，國(guó)有商業(yè)銀行以國(guó)家大型企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，向國(guó)有企業(yè)，大型企業(yè)及支柱性產(chǎn)業(yè)，國(guó)家明顯政策傾斜型產(chǎn)業(yè)提供資金支持，對(duì)于中小企業(yè)則予以種種規(guī)定與限制，對(duì)于像中小企業(yè)提供資金的積極性不高。其次，國(guó)有商業(yè)銀行與中小型商業(yè)銀行之間對(duì)接不完善，整體金融服務(wù)化水平低，使中小型企業(yè)申請(qǐng)貸款難度增加，且貸款方式過于模式化，不適應(yīng)當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下各種類型的中小企業(yè)的貸款需求。

（2）內(nèi)部原因

第一，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善。中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中普遍存在管理方式傳統(tǒng)落后，管理水平低的問題。受傳統(tǒng)思想影響，一般企業(yè)的“白條”現(xiàn)象嚴(yán)重，資金使用不夠規(guī)范。企業(yè)內(nèi)部缺乏專業(yè)的理財(cái)隊(duì)伍，在資金交易及運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中缺乏必要的控制、審核、預(yù)算。因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的薄弱，導(dǎo)致企業(yè)資金籌集和運(yùn)營(yíng)能力不足，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有消極的影響。

第二，企業(yè)誠(chéng)信問題。中小企業(yè)誠(chéng)信問題不足是導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題的重要原因之一。因?yàn)檫@一原因，銀行在向中小企業(yè)貸款時(shí)需要加大誠(chéng)信問題分析，加大銀行的投資成本，使銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)提高，導(dǎo)致銀行不愿意向中小企業(yè)貸款。另一方面，因?yàn)檎\(chéng)信問題，企業(yè)間合作經(jīng)常出現(xiàn)資金拖欠現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)攜款潛逃等問題，導(dǎo)致企業(yè)資金不能正常的運(yùn)轉(zhuǎn)與回收。同時(shí)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)誠(chéng)信問題，企業(yè)在采用股票、證券等方式融資時(shí)，缺乏可信性，實(shí)際融資效果往往不夠理想，影響企業(yè)資金籌集。

三、中小企業(yè)防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1.建立健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中，存在財(cái)務(wù)管理機(jī)制不完善的問題。建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，首先需要加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)體系的建設(shè)，保證財(cái)務(wù)人員具有專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控知識(shí)，并具有現(xiàn)金的理財(cái)思想，以投資等形式保證資金的安全與增值。需要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過對(duì)變現(xiàn)能力比率、負(fù)債比率、資產(chǎn)管理比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析和監(jiān)控，做到有效的避免或減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失。最后，建立建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)緊急資金，通過儲(chǔ)備一定的緊急資金，保證風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，能夠短時(shí)間內(nèi)緩解危機(jī)，為企業(yè)提供緩沖與應(yīng)對(duì)的時(shí)間。

2.確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)和籌資方式

就投資來說，中小企業(yè)需要根據(jù)自身特點(diǎn)，選擇適合的投資方式。公司在投資中，對(duì)于生產(chǎn)制造型企業(yè)，可以通過直接投資的方式增加企業(yè)的資金利用率，以廠房等固定資產(chǎn)為投資方式，增加企業(yè)的投資范圍。另外科技型企業(yè)及文化性企業(yè)可以通過無形資產(chǎn)的投資，達(dá)到企業(yè)資產(chǎn)增值的目的。在投資中，需要始終注意的時(shí)增加對(duì)于投資項(xiàng)目的調(diào)查與監(jiān)管，保證投資的安全與決策的最優(yōu)。

就融資方式來說，首先需要根據(jù)國(guó)家對(duì)于中小企業(yè)貸款政策及上市政策，合理整合企業(yè)內(nèi)部資源與企業(yè)設(shè)置，使企業(yè)在申請(qǐng)貸款中能夠增加通過幾率，增加企業(yè)融資來源。其次，通過中小企業(yè)聯(lián)合會(huì)等中小企業(yè)聯(lián)合組織，建立相同類型企業(yè)的聯(lián)合，實(shí)現(xiàn)范圍的市場(chǎng)、資源與資金的互通，加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)抗性與企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.政府加強(qiáng)扶植力度

中小企業(yè)的發(fā)展離不開國(guó)家與社會(huì)的扶植。針對(duì)上文提出中小企業(yè)融資困難，國(guó)家需要制定適當(dāng)?shù)恼?，以專門的銀行或服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供資金服務(wù)，采用互聯(lián)網(wǎng)信息聯(lián)合的形式，保證能夠切實(shí)掌握中小企業(yè)的信用狀況，產(chǎn)品狀況及市場(chǎng)、發(fā)展前景，為企業(yè)發(fā)展提供合理的資金支持，減少審核程序。

四、結(jié)論

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)活動(dòng)中不可避免的問題，對(duì)于資金緊張，市場(chǎng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，競(jìng)爭(zhēng)力差的中小企業(yè)來說，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更具有多發(fā)性與后果嚴(yán)重性。因此中小企業(yè)需要充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并通過規(guī)劃企業(yè)制度，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系與因?qū)Υ胧┑刃问?，保證將風(fēng)險(xiǎn)的危害降到最低。

只有國(guó)家、企業(yè)、社會(huì)充分合作，以合理的政策、正確的態(tài)度及完整的體系共同對(duì)抗企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能保證具有客觀性與普遍性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率最小，危害最小，才能保證占據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要地位的中小企業(yè)的順利發(fā)展，才能保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，國(guó)家的長(zhǎng)治久安。

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作者簡(jiǎn)介：夏兆雄（1994- ），男，安徽合肥人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)2013級(jí)財(cái)務(wù)管理專業(yè)