藝術(shù)與金融，能發(fā)生怎樣的碰撞

董藝

藝術(shù)品通常被認(rèn)為是感性的極致，而金融則是理性的手段，一件藝術(shù)品怎么就能被金融化了呢？

眾所周知，金融是種手段、工具。與已經(jīng)實現(xiàn)高度金融化的房地產(chǎn)行業(yè)類似，藝術(shù)品之所以能被金融化，是因為它能作為種資產(chǎn)實行流通，這里有兩個前提條件，第一，這種資產(chǎn)是有價值的，第二，這種資產(chǎn)能被估值，當(dāng)滿足這兩種條件后，藝術(shù)品自然也可以像房地產(chǎn)樣，進行抵押、按揭、貸款、租賃等。

而藝術(shù)品被估值其實很早就有，中國在古代時就有典當(dāng)鋪，典當(dāng)鋪就可以接收藝術(shù)品，進行估值、抵押。而現(xiàn)代社會，在國外也有很多銀行有藝術(shù)品估值業(yè)務(wù)，像美國花旗銀行、德意志銀行等，只是估值的門檻相對較高，這類的銀行并不多。藝術(shù)品通常都是被整件購買以作收藏的，藝術(shù)品租賃主要應(yīng)用在哪些地方？

中國藝術(shù)品租賃市場尚處于初步階段，而且有待開發(fā)，我們很難統(tǒng)計這個市場的需求和規(guī)模，中國藝術(shù)品市場的供給端也尚未建立其完整的產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)我們要去租賃件藝術(shù)品時，相應(yīng)的保險、配套都沒有建立起來，這也阻礙了藝術(shù)品租賃的發(fā)展。

藝術(shù)品的租賃，其實就是其使用權(quán)的流轉(zhuǎn)，在實際運用上，比如在重要的次宴會時，人們需要對場地進行更好的布置，在這樣的情況下，租賃藝術(shù)品不失為合理的消費方式，而有些藝術(shù)品諸如盆景，在用來裝飾會場時可以起到很好的效果，但它不易護理，租賃則可以很好地解決問題。

所以，藝術(shù)品能實現(xiàn)租賃首先它有使用價值，在國外，很多美術(shù)館的部分藏品可用來租賃，花旗銀行就是MOMA的贊助者，作為贊助方，花旗銀行就有權(quán)限租借MOMA的藝術(shù)品。而國外的銀行也喜歡把租來的藝術(shù)品精心放置在重要的會客廳、會議室等，因為美術(shù)館的藏品藝術(shù)水平高，但并不能出售，在這樣的情況下，租賃則是相對實惠、合理的方式，租借來的藝術(shù)品也更增添室內(nèi)的藝術(shù)氛圍和彰顯主人的品位。

在藝術(shù)品金融化的過程中，藝術(shù)家、藝術(shù)機構(gòu)扮演什么角色？

藝術(shù)家在這個過程中扮演著相對被動的角色，藝術(shù)家是藝術(shù)市場生態(tài)中的“生產(chǎn)者”，如何更好地創(chuàng)作優(yōu)秀的作品才是藝術(shù)家需要主攻的方向，而藝術(shù)品金融化應(yīng)該面向級市場的畫廊、藝術(shù)機構(gòu)。因為作為經(jīng)營者，他們需要流動資金，通過抵押藝術(shù)品，換來資金才能進行更好的運營和發(fā)展，但目前中國國內(nèi)銀行尚未完全建立相應(yīng)的配套服務(wù)，所以金融危機之后，在沒有金融支持的情況下，國內(nèi)不少畫廊、藝術(shù)機構(gòu)面臨非常艱難的融資困境，不少畫廊紛紛倒閉。如何實現(xiàn)藝術(shù)品的有效流通？藝術(shù)品的鑒別具有非常高的門檻，在金融化過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險，應(yīng)由誰來承擔(dān)？

山東的濰坊銀行就曾嘗試過藝術(shù)品金融業(yè)務(wù)，為畫廊提供貸款，做了很多這方面的嘗試、研究，在行業(yè)上有著積極引領(lǐng)作用。經(jīng)過探索與實踐，結(jié)合當(dāng)?shù)貢嬓袠I(yè)特點，濰坊銀行構(gòu)建了“預(yù)收購人機制”，形成了套完整的書畫行業(yè)信貸風(fēng)控體系。通俗地講，預(yù)收購人制度，相當(dāng)于資產(chǎn)管理公司，負責(zé)處理壞賬。預(yù)收購人主要是對質(zhì)押藝術(shù)品有高度辨識能力的藝術(shù)市場各類主體。由預(yù)收購人與借款人簽訂“質(zhì)押藝術(shù)品遠期交易合約”，一旦借款到期或部分違約，預(yù)收購人可以按照借款金額收購質(zhì)押藝術(shù)品，代位償還銀行借款。這能解除銀行對債務(wù)人不能履約時抵押資產(chǎn)變現(xiàn)難的后顧之憂。那預(yù)收購人的利潤點產(chǎn)生在哪里？

當(dāng)發(fā)生抵押壞賬時，預(yù)收購人接下了“壞賬”后，對可利用、價值較高的部分，進行重新整理、包裝，對外進行出售、送拍，從而賺取定的差價。所以預(yù)收購人其實是滿足了金融機構(gòu)進行資產(chǎn)管理的需求。因此預(yù)收購人制度在藝術(shù)品市場流通的過程中是必不可少的環(huán)，只是目前國內(nèi)，主營這樣業(yè)務(wù)的機構(gòu)還比較少，在未來，在預(yù)收購人制度以及其他相應(yīng)配套的制度完善后，藝術(shù)品的金融化也才能發(fā)展得更加順利。