煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制的優(yōu)化

高櫻

【摘 要】 現(xiàn)金預(yù)算編制是煤炭企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金管理的第一步，也是規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)手段。文章以煤炭企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算為研究對(duì)象，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)理的指引下，系統(tǒng)地分析了風(fēng)險(xiǎn)源、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑及風(fēng)險(xiǎn)閾值對(duì)編制現(xiàn)金預(yù)算的影響；然后從現(xiàn)金預(yù)算的編制流程、編制方法、目標(biāo)利潤(rùn)的確定及市場(chǎng)信息的處理能力四個(gè)方面提出了優(yōu)化煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制的措施。

【關(guān)鍵詞】 煤炭企業(yè)； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)； 現(xiàn)金預(yù)算

中圖分類(lèi)號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2016）09-0036-03

煤炭企業(yè)植根于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，在“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)”的要求下進(jìn)行資源整合轉(zhuǎn)型改革，雖然取得了一些成績(jī)，但現(xiàn)金在資源配置中的核心作用還沒(méi)有充分發(fā)揮，尤其是傳統(tǒng)的計(jì)劃財(cái)務(wù)制度、資產(chǎn)管理制度等事業(yè)型制度已經(jīng)不再適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。如何突出新常態(tài)下“經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)積累和化解”的特點(diǎn)，煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管控體系的創(chuàng)新至關(guān)重要，而現(xiàn)金預(yù)算管控體系的起點(diǎn)則是現(xiàn)金預(yù)算的編制，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)依附并在現(xiàn)金預(yù)算當(dāng)中進(jìn)行傳導(dǎo)。

從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，現(xiàn)金預(yù)算管理已經(jīng)成為煤炭企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要監(jiān)控點(diǎn)。優(yōu)化現(xiàn)金預(yù)算編制，將現(xiàn)金預(yù)算作為企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的常規(guī)性手段，不僅有利于企業(yè)調(diào)控現(xiàn)金流量，而且可以凝聚企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。故探討新常態(tài)下煤炭企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算編制，有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、相關(guān)概念的界定

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及傳導(dǎo)機(jī)理

財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理工作的特點(diǎn)就是對(duì)企業(yè)價(jià)值量的管理，其間一定會(huì)涉及到資金籌集、資金使用、收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)。由于主觀(guān)不確定性與客觀(guān)不確定性的背離，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理的預(yù)期目標(biāo)與實(shí)際結(jié)果發(fā)生偏差，就有可能存在實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)兩種結(jié)果，從而使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，即企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性[1]。主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金分配風(fēng)險(xiǎn)三方面。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征之一就是“傳導(dǎo)性”，從系統(tǒng)論觀(guān)點(diǎn)來(lái)看，利益聯(lián)盟體內(nèi)部和外部都存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)現(xiàn)象，在“傳導(dǎo)機(jī)制”的作用下，風(fēng)險(xiǎn)因子將已有的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)源通過(guò)一定的風(fēng)險(xiǎn)載體傳導(dǎo)到具有利益關(guān)系的其他財(cái)務(wù)節(jié)點(diǎn)上，加之財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“漸進(jìn)性”，使得企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)發(fā)生偏離。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)包含兩層涵義：其一為外部傳導(dǎo)，一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)由一定路徑在傳導(dǎo)因子的催化作用下可能會(huì)傳導(dǎo)至其他相關(guān)企業(yè)，進(jìn)而影響整個(gè)行業(yè)[2]。其二為內(nèi)部傳導(dǎo)，即由特定財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)傳導(dǎo)因子經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo)至另一個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，如籌資、投資和收益分配各理財(cái)環(huán)節(jié)之間的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)僅指內(nèi)部傳導(dǎo)[3]。

（二）現(xiàn)金預(yù)算的結(jié)構(gòu)內(nèi)容

編制現(xiàn)金預(yù)算由六個(gè)板塊構(gòu)成：（1）期初現(xiàn)金余額，一般情況下是企業(yè)上一期的期末現(xiàn)金余額，還需要考慮現(xiàn)金最佳持有量和現(xiàn)金收支等具體情況；（2）現(xiàn)金收入，包括預(yù)算期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流入、籌資及投資現(xiàn)金流入；（3）現(xiàn)金支出，數(shù)據(jù)體現(xiàn)在日常業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出預(yù)算、籌資現(xiàn)金支出預(yù)算和投資項(xiàng)目現(xiàn)金支出預(yù)算；（4）現(xiàn)金余缺，期初現(xiàn)金余額加現(xiàn)金收入減現(xiàn)金支出；（5）融資方案，依照預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金的多余或不足情況所設(shè)定的籌資或還款計(jì)劃；（6）期末現(xiàn)金余額，企業(yè)在預(yù)算期期末所設(shè)定的持有現(xiàn)金金額，用以確保企業(yè)在下一預(yù)算期內(nèi)的資金存量與財(cái)務(wù)活動(dòng)相匹配[4]。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)金預(yù)算編制中的傳導(dǎo)機(jī)理分析

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)要素分解

企業(yè)編制現(xiàn)金預(yù)算的主要原因是控制企業(yè)現(xiàn)金流，盡量規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在煤炭企業(yè)中的內(nèi)部傳導(dǎo)為研究視角，借鑒鄧明然和夏結(jié)（2009）的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)元素分解原理，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)系統(tǒng)分解成風(fēng)險(xiǎn)源、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑和風(fēng)險(xiǎn)閾值。

風(fēng)險(xiǎn)源，即風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的起點(diǎn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭。從內(nèi)部影響因素來(lái)看，企業(yè)一系列的財(cái)務(wù)活動(dòng)都可能會(huì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，多以現(xiàn)金流的形式出現(xiàn)在現(xiàn)金預(yù)算的編制中；風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑，即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的路線(xiàn)或承接順序，在現(xiàn)金預(yù)算的編制中以其編制流程和編制方法呈現(xiàn)；風(fēng)險(xiǎn)閾值，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源累積達(dá)到上限的數(shù)值。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)并非必然，受到財(cái)務(wù)有機(jī)體自我防御能力的有效抵抗，只有當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的累積變量突破其財(cái)務(wù)有機(jī)體自我防御的臨界值（即風(fēng)險(xiǎn)閾值）時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)質(zhì)變?yōu)樨?cái)務(wù)危機(jī)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)要素的形成機(jī)理及傳導(dǎo)

根據(jù)上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定，風(fēng)險(xiǎn)源由籌資風(fēng)險(xiǎn)源、投資風(fēng)險(xiǎn)源和分配風(fēng)險(xiǎn)源三部分構(gòu)成。煤炭企業(yè)以其特殊“身份”，使其利用銀行貸款融資具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也造成了融資渠道單一的弊端。金融危機(jī)之后，銀行開(kāi)始加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，信貸限額加劇了煤炭企業(yè)的現(xiàn)金存量壓力，相當(dāng)數(shù)額的利息費(fèi)用加之可能在短期之內(nèi)就要?dú)w還的本金使得煤炭企業(yè)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

煤炭企業(yè)的投資方向主要集中在固定資產(chǎn)上，拋開(kāi)新建項(xiàng)目因素，單是從技術(shù)改造、固定資產(chǎn)更新的角度看，煤炭企業(yè)需要在現(xiàn)金預(yù)算中合理安排資金規(guī)劃。而且，煤炭企業(yè)與資源賦存條件，如煤層地質(zhì)情況、企業(yè)地理位置、井下災(zāi)害程度等因素的高度相關(guān)性都會(huì)成為投資風(fēng)險(xiǎn)源。

分配風(fēng)險(xiǎn)源是指現(xiàn)金股利在現(xiàn)金預(yù)算中是否合理規(guī)劃，煤炭企業(yè)偏愛(ài)現(xiàn)金股利主要有三點(diǎn)原因：國(guó)有股股東對(duì)現(xiàn)金股利的偏好；中小股東對(duì)現(xiàn)金股利的需求以及證券管理機(jī)構(gòu)對(duì)股利派發(fā)形式的剛性規(guī)定；現(xiàn)金股利在接受市場(chǎng)監(jiān)督和減少代理成本方面起到的積極作用。

煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源是按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑——現(xiàn)金預(yù)算的編制方法進(jìn)行傳導(dǎo)的，現(xiàn)金預(yù)算的編制方法一旦確定，那么風(fēng)險(xiǎn)源會(huì)沿著一定的承接順序進(jìn)行傳導(dǎo)。煤炭企業(yè)一般會(huì)在年度結(jié)束時(shí)編制下一年度的固定預(yù)算，但在預(yù)算編制過(guò)程中，企業(yè)很少使用零基預(yù)算法、滾動(dòng)預(yù)算法、彈性預(yù)算法，導(dǎo)致現(xiàn)金預(yù)算管理從源頭上就存在部分缺陷[5]。

風(fēng)險(xiǎn)閾值——筆者認(rèn)為，它在現(xiàn)金預(yù)算的編制中體現(xiàn)為目標(biāo)利潤(rùn)和期末現(xiàn)金存量?jī)煞矫?。目?biāo)利潤(rùn)和期末余額二者究其本質(zhì)都是企業(yè)的一個(gè)主觀(guān)預(yù)測(cè)值，主觀(guān)預(yù)測(cè)值與客觀(guān)實(shí)際值之間的偏差就會(huì)表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的迸發(fā)。從程序和方法上來(lái)說(shuō)，大多數(shù)煤炭企業(yè)都是采用集權(quán)模式下的定性預(yù)測(cè)法來(lái)制定。

通過(guò)以上分析可以得出，三種風(fēng)險(xiǎn)源都是以現(xiàn)金的形式表現(xiàn)出來(lái)?；I資風(fēng)險(xiǎn)源是以企業(yè)預(yù)計(jì)籌資額及當(dāng)期還款額的形式出現(xiàn)在現(xiàn)金預(yù)算的融資方案和現(xiàn)金支出板塊中。投資風(fēng)險(xiǎn)源最初以當(dāng)期固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)的投資額出現(xiàn)在特種決策預(yù)算中，隨后轉(zhuǎn)入企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的現(xiàn)金支出板塊中。分配風(fēng)險(xiǎn)源以當(dāng)期現(xiàn)金股利支付數(shù)額的形式轉(zhuǎn)入現(xiàn)金預(yù)算中。筆者認(rèn)為，在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)只能對(duì)其發(fā)生的預(yù)測(cè)數(shù)額進(jìn)行匯總填列，也就是說(shuō)，從現(xiàn)金預(yù)算編制角度來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)源屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)優(yōu)化現(xiàn)金預(yù)算的編制流程和改變現(xiàn)金預(yù)算的編制方法可以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)，繼而有效地減輕風(fēng)險(xiǎn)源對(duì)風(fēng)險(xiǎn)閾值的負(fù)面沖擊。通過(guò)定性加定量的方法來(lái)精確地設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)閾值則可以最大限度地規(guī)避預(yù)算精度差給煤炭企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此二者均屬于可控風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)要素在現(xiàn)金預(yù)算中的傳導(dǎo)邏輯如圖1所示。

三、煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制的優(yōu)化

（一）流程的優(yōu)化

現(xiàn)金預(yù)算中的數(shù)據(jù)主要由日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算提供，這些數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性在很大程度上決定了其規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱。擁有一套科學(xué)、完善的現(xiàn)金預(yù)算編制流程可以最大限度地解決現(xiàn)金預(yù)算編制精度的問(wèn)題，預(yù)算流程優(yōu)化的關(guān)鍵在于相應(yīng)職權(quán)的部門(mén)或個(gè)人在既定的流程中行使相應(yīng)的預(yù)算權(quán)限，編制流程究其本質(zhì)是公司治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)。

煤炭企業(yè)的“國(guó)有”屬性較突出，比較理想的現(xiàn)金預(yù)算編制模式應(yīng)當(dāng)由股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層三個(gè)層級(jí)來(lái)共同完成。經(jīng)理層負(fù)責(zé)現(xiàn)金預(yù)算草案的編制，首先把現(xiàn)金預(yù)算中的四個(gè)板塊目標(biāo)自上而下地分解到各個(gè)相應(yīng)的職能部門(mén)，各個(gè)職能部門(mén)在接到上級(jí)的分解目標(biāo)之后要對(duì)該目標(biāo)進(jìn)行可行性論證。若認(rèn)為可行，編制本部門(mén)現(xiàn)金預(yù)算草案并報(bào)預(yù)算管理部門(mén)審核，預(yù)算管理部門(mén)將各現(xiàn)金預(yù)算草案進(jìn)行平衡匯總形成最后的現(xiàn)金預(yù)算草案。如若不可行，提出具體的修改意見(jiàn)，上報(bào)預(yù)算管理部門(mén)。董事會(huì)對(duì)現(xiàn)金預(yù)算草案進(jìn)行審核，審核通過(guò)后經(jīng)由股東會(huì)審批，現(xiàn)金預(yù)算方可執(zhí)行。

通過(guò)“自上而下，自下而上”的雙線(xiàn)反復(fù)程序，不僅可以使各個(gè)職能部門(mén)更加明確自身的目標(biāo)任務(wù)，又有利于煤炭企業(yè)日后對(duì)職能部門(mén)進(jìn)行有效的監(jiān)督和考核。

（二）方法的優(yōu)化

煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的編制方法不應(yīng)是一成不變的，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下行期時(shí)，煤炭銷(xiāo)售萎靡，產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩，部分固定的成本開(kāi)支對(duì)企業(yè)的沖擊較大，此時(shí)的煤炭企業(yè)應(yīng)適宜采用零基預(yù)算。在現(xiàn)金收入板塊中，可以對(duì)預(yù)計(jì)的銷(xiāo)售量采用效益分析法，主要是對(duì)各季度銷(xiāo)售收入的回收率——收現(xiàn)率的預(yù)測(cè)。除此之外，還應(yīng)當(dāng)考慮收回投資收到的現(xiàn)金，投資收益收到的現(xiàn)金，處置固定、無(wú)形和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金凈額等項(xiàng)目，在現(xiàn)金支出板塊中除去日常業(yè)務(wù)支出外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)地考慮投資支付的現(xiàn)金，其他投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金支出，分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金等項(xiàng)目。從提高零基預(yù)算效率的角度來(lái)看，重點(diǎn)是建立現(xiàn)金支出定額標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)，包括各級(jí)崗位人員工資定額標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)、公用經(jīng)費(fèi)定額標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)、煤炭設(shè)備及維修費(fèi)用定額標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目定額標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)等。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上行期時(shí)，市場(chǎng)對(duì)煤炭企業(yè)的依賴(lài)性增強(qiáng)，煤炭需求者之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，煤炭企業(yè)在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)涉及到的變量增多，如：業(yè)務(wù)量、出貨價(jià)格、采購(gòu)合同等，此時(shí)可以考慮采用概率預(yù)算法進(jìn)行現(xiàn)金預(yù)算的編制。運(yùn)用此法的關(guān)鍵：一是要對(duì)現(xiàn)金收入板塊中的預(yù)算數(shù)值用動(dòng)態(tài)的價(jià)值觀(guān)估計(jì)其發(fā)生的概率，然后將各種收入預(yù)算因素出現(xiàn)的各種概率按照與預(yù)算因素之間的關(guān)系進(jìn)行組合，求出不同條件下的聯(lián)合概率，最后用聯(lián)合概率匯總形成不同情況下的可能預(yù)算結(jié)果。這種方法的實(shí)施基于動(dòng)態(tài)價(jià)值觀(guān)（再投資假設(shè)下），應(yīng)當(dāng)把貨幣時(shí)間價(jià)值這一基本的財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀(guān)引入并體現(xiàn)在現(xiàn)金收入板塊預(yù)測(cè)中。二是在現(xiàn)金支出預(yù)算中對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性支出預(yù)算方法進(jìn)行改進(jìn)，建議在應(yīng)用作業(yè)成本法的基礎(chǔ)上，將每項(xiàng)現(xiàn)金支出依據(jù)成本動(dòng)因分解成不同的作業(yè)，利用投入產(chǎn)出、模糊數(shù)學(xué)等方法得出每個(gè)項(xiàng)目的預(yù)算時(shí)，必須基于成本會(huì)消耗每項(xiàng)作業(yè)，而每項(xiàng)作業(yè)會(huì)消耗動(dòng)因的原理，以此得出較科學(xué)的現(xiàn)金預(yù)算。

（三）對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)數(shù)據(jù)的優(yōu)化

在現(xiàn)金預(yù)算中，最后的期末余額板塊數(shù)據(jù)是根據(jù)一定的計(jì)算順序再加入企業(yè)管理者預(yù)先設(shè)定好的“目標(biāo)利潤(rùn)”所確定的，企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的強(qiáng)弱很大程度上取決于“目標(biāo)利潤(rùn)”是否科學(xué)合理。前已述及，在現(xiàn)金預(yù)算的編制流程中推薦采用“自上而下、自下而上的雙線(xiàn)反復(fù)程序”，根據(jù)此程序，同理也可以在設(shè)定目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)先自上而下——企業(yè)可以根據(jù)各個(gè)職能部門(mén)的預(yù)算數(shù)據(jù)確定煤炭企業(yè)的利潤(rùn)平衡點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)的總體戰(zhàn)略目標(biāo)結(jié)合短期的發(fā)展規(guī)劃確定企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)；再自下而上——企業(yè)與各級(jí)職能部門(mén)協(xié)商確定各自的目標(biāo)利潤(rùn)，簽訂目標(biāo)利潤(rùn)責(zé)任書(shū)。企業(yè)預(yù)算管理機(jī)構(gòu)根據(jù)協(xié)商確定目標(biāo)利潤(rùn)，再綜合考慮其他財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)變量因素評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)預(yù)案。

設(shè)定目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)，企業(yè)應(yīng)以近期實(shí)際財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，依照未來(lái)的戰(zhàn)略規(guī)劃與各部門(mén)的目標(biāo)責(zé)任人充分溝通協(xié)商，制定出雙方都能接受的且經(jīng)過(guò)努力可以達(dá)到的指標(biāo)作為目標(biāo)利潤(rùn)的考核依據(jù)。另外企業(yè)可以同步出臺(tái)切實(shí)可行的監(jiān)管實(shí)施方案，來(lái)保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)的高效率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效降低。

（四）提升市場(chǎng)信息的處理能力

現(xiàn)金預(yù)算表面上展示了企業(yè)在一定預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金流狀態(tài)，但本質(zhì)上反映的是企業(yè)對(duì)相關(guān)信息流的掌控和估測(cè)。無(wú)論是銷(xiāo)售量的預(yù)測(cè)還是期末現(xiàn)金余額的確定都體現(xiàn)出企業(yè)對(duì)市場(chǎng)信息的處理能力，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，信息流也是現(xiàn)金預(yù)算的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)源。因此，煤炭企業(yè)要建立完善的市場(chǎng)信息處理系統(tǒng)以提高企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算精度，規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)采集是基礎(chǔ)，煤炭企業(yè)要最大限度、最大范圍地收集買(mǎi)方信息和賣(mài)方信息，特別要注意買(mǎi)方的需求量、新經(jīng)濟(jì)政策下的煤炭市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)信息、各個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的煤炭生產(chǎn)供應(yīng)量以及供應(yīng)結(jié)構(gòu)、煤炭企業(yè)的運(yùn)輸條件、物流市場(chǎng)等相關(guān)信息。充分利用計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)現(xiàn)金預(yù)算中所涉及到的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行周密的測(cè)算，最大可能地正確判斷出數(shù)據(jù)的走勢(shì)。在數(shù)據(jù)處理階段，關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)的取得可以通過(guò)表格之間的對(duì)接直接完成，亦可通過(guò)用友NC系統(tǒng)或ERP系統(tǒng)直接導(dǎo)出，進(jìn)而給銷(xiāo)售部門(mén)提供合理的生產(chǎn)規(guī)模、銷(xiāo)售方式、價(jià)格區(qū)間等各個(gè)方面的參考數(shù)據(jù)。建議條件成熟的煤炭企業(yè)結(jié)合自身情況，研發(fā)相應(yīng)的現(xiàn)金預(yù)算信息處理軟件。

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