看封面說故事

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看封面說故事

有調(diào)查顯示，中國億萬身價高凈值人士平均年齡51歲。這意味著，財富的傳承，企業(yè)的接班，大部分都將在未來10-15年內(nèi)完成。普華永道（蘇黎世）國際私人財富部合伙人Andri Manatschal認(rèn)為，高凈值人士的退休安排需要一個整體的計劃，這不僅因為退休涉及生活方式的改變，而且會對其個人財產(chǎn)帶來復(fù)雜的法律和稅務(wù)影響。經(jīng)驗表明，通常需要提前2-3年開始安排，才能形成一個完善的退休計劃。

上期封面雜志《全球樂退，起點站》從退休資產(chǎn)保障方面給出了建議。信托猶如財富的“保險箱”。富人利用信托將資產(chǎn)平穩(wěn)地交給下一代，并大幅減少遺產(chǎn)稅。通過信托進(jìn)行財富傳承，可以達(dá)到優(yōu)化稅收的目標(biāo)。中國富人若有意到海外退休，為應(yīng)付日益復(fù)雜的國際稅收環(huán)境，信托更是不可多得的資產(chǎn)保全工具。通過離岸信托，不僅能達(dá)到稅務(wù)方面的合規(guī)與優(yōu)化，更重要是實現(xiàn)財富保全與傳承。當(dāng)然，信托亦并非萬能。信托設(shè)計講究時機(jī)，如果在不恰當(dāng)?shù)臅r間節(jié)點上成立的信托，可能達(dá)不到資產(chǎn)保護(hù)的效果。

Insider

有問必答

超高凈值人群退休資產(chǎn)增值面臨挑戰(zhàn)

Q 在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，怎樣實現(xiàn)退休資產(chǎn)的穩(wěn)健增值？

A 如何讓資產(chǎn)穩(wěn)健增值，是當(dāng)前全球面臨的最大的挑戰(zhàn)。多數(shù)經(jīng)濟(jì)體都實行極端的低利率，給退休提出了巨大的難題。為了讓資產(chǎn)穩(wěn)健增值，過去，人們通常配置波動性較低的固定收益產(chǎn)品，以產(chǎn)生合理的現(xiàn)金流，覆蓋退休支出。然而，今天任何能夠產(chǎn)生足夠回報的途徑都必須承擔(dān)更多風(fēng)險，這不一定符合退休人士的風(fēng)險偏好。假設(shè)低利率環(huán)境不會在短時間內(nèi)結(jié)束，評估以及了解所需承擔(dān)投資風(fēng)險就顯得非常重要。

管理退休資產(chǎn)需要一個精準(zhǔn)的風(fēng)險評估體系。與此同時，通貨膨脹并沒有消失，貨幣的購買力還在縮水，雖說幅度小，但負(fù)的實際利率是一個重大的挑戰(zhàn)。可以選擇防御性強(qiáng)的紅利股，投資非周期產(chǎn)業(yè)，也可以通過出售期權(quán)等衍生策略獲得收益。

Communication

讀者來信

克萊因瓶

互聯(lián)網(wǎng)“連接一切”是一支神奇的藥劑，滲透在各個領(lǐng)域并發(fā)生著微妙的化學(xué)反應(yīng)，而其中反應(yīng)最激烈的正是互聯(lián)網(wǎng)金融，《互聯(lián)網(wǎng)金融“求合體”的新維度》一文，讓我們看到了一些P2P和股權(quán)眾籌平臺正努力轉(zhuǎn)型涉足“投行”業(yè)務(wù)，產(chǎn)品可謂是五花八門，在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的形勢之下，這也是大勢所趨，但投資者也需要謹(jǐn)慎看待，一方面在于其專業(yè)性不足，另一方面是政策風(fēng)險較高，尤其是從去年下半年開始清理整頓，投資者在投資過程中應(yīng)盡量多地了解平臺和項目，選擇自身熟悉的領(lǐng)域進(jìn)行理性投資。

擾人安

成功企業(yè)的發(fā)展之路，或多或少都有些相似?！短厮估嚱绲奶O果？》講述了特斯拉Model 3的出現(xiàn)所引發(fā)的現(xiàn)象與iPhone現(xiàn)象相似的原因：順應(yīng)時勢、成為新形勢下的領(lǐng)跑者、有獨具一格的領(lǐng)導(dǎo)者。對于想要基業(yè)長青的企業(yè)來說，這三點缺一不可。特別是在智能化、網(wǎng)絡(luò)化迅速發(fā)展的時代，領(lǐng)導(dǎo)者要富有遠(yuǎn)見，精準(zhǔn)地把握時代脈絡(luò)，實時調(diào)整企業(yè)發(fā)展方向，爭取成為新領(lǐng)域的開拓者。

溫柔恣意

這波房價大漲我是深有感觸，今年年初跟先生領(lǐng)證，急著看房。春節(jié)前在北京五環(huán)外相中一套合適的兩居，想春節(jié)后等雙方父母一同看后再做決定，結(jié)果，沒幾周的時間，房子就漲了40萬，超出預(yù)算！目前還沒買，繼續(xù)觀望中，看了《央行放水，一二線房價高燒難退》這篇文章，感覺以后還是要多關(guān)注宏觀政策，在適當(dāng)時期下手，個人消費(fèi)周期得順應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期！