我國中小企業(yè)融資難的對策研究

摘 要：中小企業(yè)作為國民經濟中的重要力量，在世界各國的經濟發(fā)展中起著戰(zhàn)略性作用。中國作為全球最大的發(fā)展中國家，中小企業(yè)的地位和作用更是突出。中小企業(yè)的發(fā)展已經成為推動我國經濟持續(xù)增長的強大動力，甚至成為我國社會穩(wěn)定的重要基礎。但我國的中小企業(yè)發(fā)展過程中仍面臨融資困難。如今中小企業(yè)融資難已成為當前我國理論界和實踐領域所共同關注的一個重大問題。本文主要闡述了緩解我國中小企業(yè)融資困難的對策。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；對策

改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對我國國民經濟的貢獻率不斷提高，中小企業(yè)在促進經濟增長、創(chuàng)造就業(yè)機會等方面發(fā)揮越來越重要的作用。但是，最近幾年，我國中小企業(yè)出現融資渠道狹窄、融資數量少、融資結構不合理、融資成本高。解決我國中小企業(yè)的融資難題，必將促進我國乃至全球經濟的新發(fā)展。緩解我國中小企業(yè)融資困難的對策：

一、規(guī)范中小企業(yè)內部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質

（一）要明晰企業(yè)的產權，建立股份合作制

積極穩(wěn)妥地推進企業(yè)產權制度改革，只有企業(yè)的產權明晰，經營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負責，企業(yè)的信用才有可能建立起來。

（二）規(guī)范企業(yè)財務制度，提高財務管理水平

根據國家的有關規(guī)定，建立健全企業(yè)的財務、會計制度，不做假帳，建立完善的財務報表體系，提高企業(yè)財務狀況的透明度和財務報表的可信度。建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。

（三） 加強企業(yè)內部管理，提高企業(yè)信用等級

通常情況下，A級以上信用級別的企業(yè)，金融機構才能考慮其融資申請，因此企業(yè)要樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽程度，大力開拓產品市場。

二、建立多層次、全方位的金融體系和健全的經營機制

（一）加快利率市場化改革，建立健全銀行貸款體系

完善商業(yè)銀行的貸款激勵機制。首先，我們可以嘗試在現有的商業(yè)銀行設立中小企業(yè)事業(yè)部，專門負責中小企業(yè)融資。其次，一方面應加速利率市場化改革，按風險收益對稱原則賦予商業(yè)銀行對不同風險等級的貸款收取不同水平利率的決策權限，提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的風險定價能力；另一方面，商業(yè)銀行應加快建立內部責任和權利相對稱的信貸管理激勵機制增強信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。

（二）積極探索建立中小企業(yè)政策性金融機構

政策性金融是指在一國政府支持下，以國家信用為基礎，運用各種特殊的融資手段，嚴格按照國家法規(guī)限定的業(yè)務范圍，經營對象，以優(yōu)惠性存貸利率，直接或間接為貫徹、配合國家特定的經濟和社會發(fā)展政策，而進行的一種特殊性資金融通行為。政策性金融所具有的特殊功能決定了其應該在中小企業(yè)融資中發(fā)揮特殊的作用。

三、建立通暢的中小企業(yè)直接融資渠道

與間接融資相比，直接融資有著不可比擬的優(yōu)點。從二者的關系上看，企業(yè)自有資本的多少和質量在根本上影響了間接融資的能力，如果企業(yè)能夠成功上市，就等于擺脫了融資缺口的困擾。結合我國中小企業(yè)現狀，設計符合我國中小企業(yè)發(fā)展的融資機制，積極培育和發(fā)展企業(yè)債券市場，逐步放松發(fā)債企業(yè)規(guī)模限制并完善信用評級制度，適當放開發(fā)債利率、豐富債券品種，鼓勵經營效益好、償債能力強的優(yōu)質中小企業(yè)通過發(fā)行債券籌集資金。

保護和規(guī)范民間資本市場。目前在中國的金融體系中，還存在一個非正式的股權融資或債務融資渠道。我們應該調動和引導一切積極的金融因素，以法律形式將正式金融與非正式金融進行有機的銜接，有意識、有選擇地將具備一定條件的有希望、有前途的非正式金融進行引導、培養(yǎng)，使具有積極意義的非正式金融整體性地壯大現實金融體系，為國家金融實力的壯大做出應有貢獻。

四、改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境

（一）建立健全支持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)

為了能在融資方面給予中小企業(yè)以法律支持，借鑒國外成功經驗，加快建立完善的中小企業(yè)管理和服務法律法規(guī)體系，以法律的形式規(guī)范有關金融機構及中小企業(yè)融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施，使中小企業(yè)融資走上法制化軌道。以法律形式確立中小企業(yè)在國民經濟中的地位和作用，并在金融支持與稅收政策上將中小企業(yè)與國有大型企業(yè)置于公平競爭的地位。

（二）完善中小企業(yè)融資擔保體系，建立多層次的政策性擔保體系

完善中小企業(yè)融資擔保體系，建立多層次的政策性擔保體系。集中有限的財力，動員更多的市場資金，大力發(fā)展多層次的、政策性和商業(yè)性相結合的信用擔保體系：

第一、發(fā)展政策性擔保機構。擔保機構主要是靠自身的信用，即大于其本金若干倍的信用能力來為中小企業(yè)的銀行貸款提供擔保。同時，對政策性擔保機構進行稅收政策扶持，實習一定的免、退稅優(yōu)惠政策，并將所免、退稅項作為政府出資擴大擔保機構的資本金。

第二、建立風險補償機制。首先，成立省級再擔保機構，專為政策性擔保機構提供再擔保風險補償。其次，創(chuàng)新保險業(yè)務，建立再保險業(yè)務體系。發(fā)達國家成功經驗就是建立再保險體系，如日本中央信用保險公司為地方性信用擔保機構的擔保再保險，再保險比例一般為70%-80%；我們可以借鑒國外做法，將再保險與擔保行業(yè)結合，擔保機構在承擔擔保責任的同時，將已承擔風險按照一定比例進行再保險，然后由再保險機構承擔部分風險。

第三、建立財政彌補機制。

（三）加快社會信用體系建設，建立完善我國中小企業(yè)信用管理體系

我國應建立信用管理法規(guī)政策體系和中小企業(yè)誠信服務體系，規(guī)范中小企業(yè)信用行為的目的。做到與公安、稅務、工商、海關、公共事業(yè)單位等部門聯(lián)網，把每個企業(yè)和個人的經濟活動，從銀行貸款、納稅情況、信用狀況、償債能力、工商注冊、合同履約率、企業(yè)改制轉制過程中逃廢債情況等均錄入社會征信系統(tǒng)中。該系統(tǒng)對全社會開放，使無信用者無處藏身，提高失信者的融資門檻。

（四）推動金融機構、擔保機構和中小企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關系

將各地的“銀企座談會”擴大為“銀擔（保）企座談會”，由銀行同業(yè)公告、信用擔保協(xié)會和私營企業(yè)協(xié)會聯(lián)合承辦，建立起三方面共同參與的經?；?、規(guī)范化的對話和協(xié)作機制。

綜上所述，只有從根本上解決我國現階段存在的中小企業(yè)融資難這一制約經濟持續(xù)增長的關鍵問題，才能促進我國中小企業(yè)的良性發(fā)展乃至全球經濟的新發(fā)展。

作者簡介：馬洪艷（1982-10-4），女，民族：漢族，籍貫：天津，工作單位：中移鐵通有限公司天津分公司，學歷學位：本科，職稱：初級。