小微企業(yè)融資難的成因及對(duì)策分析

摘 要：小微企業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)中起著舉足輕重的作用，其融資問(wèn)題一直是社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。本文圍繞小微企業(yè)的融資困境，分析其融資難的原因，并在此基礎(chǔ)之上提出一些對(duì)應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；成因；對(duì)策

一、小微企業(yè)的概念界定

小微企業(yè)，最先由經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授提出，主要是指小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)的統(tǒng)稱(chēng)。我國(guó)工信部等部門(mén)依據(jù)《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》聯(lián)合制定并頒發(fā)《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，細(xì)分出中型、小型、微型企業(yè)（表）。從表中可以看出，小微企業(yè)與大中型企業(yè)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)指標(biāo)上等多方面均呈現(xiàn)顯著差異。

截至2013年底，我國(guó)各類(lèi)企業(yè)總數(shù)為1527. 84萬(wàn)戶(hù)，其中，小微企業(yè)1169. 87萬(wàn)戶(hù)，占市場(chǎng)總數(shù)的76.57%。在“大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新”的推動(dòng)下，據(jù)統(tǒng)計(jì)截至2015年上半年，小微企業(yè)數(shù)量已然達(dá)到6000多萬(wàn)，且仍以較快的速度增長(zhǎng)。顯然，小微企業(yè)在數(shù)量上已然成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力量，且單從解決就業(yè)問(wèn)題的角度來(lái)看，也已經(jīng)成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可忽視的重要力量。然而，目前小微企業(yè)未來(lái)的發(fā)展仍普遍存在著一些問(wèn)題，比如融資問(wèn)題、內(nèi)部管理問(wèn)題等，其中以融資難最為明顯。

二、小微企業(yè)融資困境的成因分析

資金問(wèn)題是企業(yè)能否生存下去是極為重要的因素。由于小微企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)特征，其融資渠道、方式和資金數(shù)量受到極大的限制，影響企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張和發(fā)展。本文從內(nèi)因和外因兩個(gè)方面進(jìn)行分析：

1.內(nèi)因分析

（1）管理體制不健全，財(cái)務(wù)管理存在缺陷

因政策的優(yōu)惠，小微企業(yè)的成立門(mén)檻低，由此小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，又特別是存在特殊關(guān)系的合作伙伴時(shí)，整個(gè)企業(yè)的管理存在很多缺陷。首先是企業(yè)的管理制度不規(guī)范不完善，即使完成制定也很容易遭受輕視。其次，關(guān)于財(cái)務(wù)管理方面存在雜亂無(wú)章的現(xiàn)象，比如信息處理流程不標(biāo)準(zhǔn)不透明、執(zhí)行不徹底不規(guī)范等。沒(méi)有完善的企業(yè)財(cái)務(wù)制度既降低了小微企業(yè)的自身融資能力，也制約了向銀行借貸等外源性融資能力。

（2）產(chǎn)品創(chuàng)新不足，經(jīng)營(yíng)理念及管理模式落后

我國(guó)小微企業(yè)很多是由個(gè)體工商戶(hù)和家庭工作坊的形式組成，他們更多注重短期發(fā)展，其產(chǎn)品單一，不重視產(chǎn)品的創(chuàng)新和附加值的提升。在目前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下，高創(chuàng)新性的社會(huì)要求之下，小微企業(yè)的產(chǎn)品特點(diǎn)降低了自身的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性，容易受外界市場(chǎng)環(huán)境的影響，從而產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)霈F(xiàn)資不抵債的狀況。銀行基于風(fēng)險(xiǎn)的考量，貸款意愿偏低。

其次，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，故而一般采取家族式管理模式。這種管理模式不適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展，造成企業(yè)不能作出科學(xué)決策。同時(shí)，許多小微企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明，公司治理結(jié)構(gòu)極不完善，管理者可能是所有者，也可能是所有者所聘請(qǐng)的管理人員，不清晰的崗位分工，企業(yè)內(nèi)部控制不嚴(yán)格，這些現(xiàn)象和行為增大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，顯然也影響到貸款機(jī)構(gòu)對(duì)其的信用評(píng)級(jí)。

（3）可提供擔(dān)保的資產(chǎn)缺乏，企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)，加大融資難度

小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模小，其可供抵押的資產(chǎn)少，難以獲取抵押貸款。而小微企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等信息不規(guī)范不透明，有失真的可能性，銀行等信貸機(jī)構(gòu)難以判斷企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況和償債能力，只能通過(guò)高要求高標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。高成本的信用貸款提高了小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的信用貸款意愿。

2.外因分析

（1）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展不健全

目前小微企業(yè)的資金籌集渠道較為狹窄，除親友間的借貸外，更主要是以銀行借貸為主。股票、債券的融資方式，就小微企業(yè)來(lái)說(shuō)顯得負(fù)擔(dān)過(guò)重，一般不被小微企業(yè)采納。其他的融資渠道，比如民間資本、風(fēng)險(xiǎn)投資方式近兩年由于政策的寬松有了較多的參與，但整體來(lái)講市場(chǎng)型投資資金仍然不足，不能滿(mǎn)足大多數(shù)小微企業(yè)的資金需求。

（2）金融機(jī)構(gòu)體系的不完善

目前，給予小微企業(yè)的融資渠道、方式有較多的政策優(yōu)惠。但是銀行等金融機(jī)構(gòu)并非出于市場(chǎng)目的而是被強(qiáng)制性要求的融資，這種強(qiáng)制性對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)缺乏長(zhǎng)期運(yùn)行基礎(chǔ)，通常只是暫時(shí)的緩解或者根本起不到緩解小微企業(yè)的融資困境，金融體系市場(chǎng)化程度偏低不健全，資本流動(dòng)缺乏效率，影響小微企業(yè)的融資。小微企業(yè)在整個(gè)市場(chǎng)中數(shù)量龐大，卻沒(méi)有建立起專(zhuān)門(mén)服務(wù)于小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，不完善的金融機(jī)構(gòu)體系使得小微企業(yè)在市場(chǎng)上的融資困難重重。

（3）政策建設(shè)力度不足

近幾年，政府機(jī)構(gòu)相繼出臺(tái)了大量支持小微企業(yè)的優(yōu)惠和扶持政策，主要包括稅收優(yōu)惠和資金投入，這在一定程度上短期能緩解了小微企業(yè)的融資問(wèn)題，但缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定和可持續(xù)的政策優(yōu)惠和扶持，并且在政策執(zhí)行上銀行等金融機(jī)構(gòu)往往是出于形式，申請(qǐng)流程的冗長(zhǎng)復(fù)雜往往使小微企業(yè)望而止步，從而對(duì)小微企業(yè)的優(yōu)惠并沒(méi)有真正落到實(shí)處。

三、解決小微企業(yè)融資難的一些建議

1.小微企業(yè)加強(qiáng)自身的建設(shè)

小微企業(yè)融資難有很大程度是由其自身的弱質(zhì)性所決定的。所以解決其融資難的首要途徑加強(qiáng)自身建設(shè)，提高生存能力和發(fā)展能力，從而提高對(duì)外部資金的吸引力。首先，應(yīng)該引入現(xiàn)代企業(yè)管理理念，其中又特別是關(guān)于財(cái)務(wù)管理的制度，財(cái)務(wù)行為規(guī)范化，提高財(cái)務(wù)狀況的透明度、可信度，強(qiáng)化內(nèi)部控制，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，為了求得生存和發(fā)展，小微企業(yè)必須通過(guò)產(chǎn)品、技術(shù)上的創(chuàng)新提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。最后，小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)該培養(yǎng)信用觀念，誠(chéng)信借貸還貸，提升企業(yè)信譽(yù)度，建立優(yōu)良信用等級(jí)。同時(shí)，也要與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，向銀行提供真實(shí)、準(zhǔn)確的信息，并將資金使用情況及時(shí)通報(bào)銀行，以實(shí)際行動(dòng)取信銀行。

2.提高銀行信貸能力，加快設(shè)立小微企業(yè)信貸專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)

設(shè)立專(zhuān)門(mén)服務(wù)于小微企業(yè)的信貸金融機(jī)構(gòu)，就短期來(lái)看投入多、成本費(fèi)用高、人員調(diào)配較大，從長(zhǎng)期來(lái)看，這無(wú)疑是一件推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有效路徑。就僅從小微企業(yè)在整個(gè)市場(chǎng)中的比重，就可以看出小微企業(yè)的融資需求大。建立專(zhuān)門(mén)服務(wù)于小微企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)，解決小微企業(yè)的融資需求，必然會(huì)刺激社會(huì)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化，推進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的提高。

3.加強(qiáng)監(jiān)督，確保政策的落實(shí)

目前大量支持小微企業(yè)的優(yōu)惠和扶持政策，為小微企業(yè)的融資路徑找到了方向，現(xiàn)迫切需要解決的是如何將這些政策真正落到實(shí)處。為此，相關(guān)部門(mén)一方面應(yīng)該加強(qiáng)小微企業(yè)的監(jiān)督，確保企業(yè)資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)性和可靠性；另一方面也要監(jiān)督銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信貸服務(wù)的執(zhí)行力，簡(jiǎn)化申請(qǐng)信貸服務(wù)的流程，提高效率。

4.推動(dòng)信息共享，完善信用體系

信息不對(duì)稱(chēng)是阻礙小微企業(yè)融資的重要原因，解決它的有效途徑就是整合銀行、工商部門(mén)、稅務(wù)部門(mén)等多機(jī)構(gòu)的信息，創(chuàng)建信用檔案并共享，建立政府為主導(dǎo)的全民信用體系。當(dāng)然，同樣也可以建立第三方征信機(jī)構(gòu)作為政府主導(dǎo)下的有益補(bǔ)充，真正做到信息透明化，解決建立信用體系的困擾。

5.創(chuàng)建多元化的金融服務(wù)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該加大創(chuàng)新，提供有效多元的金融服務(wù)，解決小微企業(yè)融資難的困境。比如提供信用共同體的融資服務(wù)，即多家小微企業(yè)聯(lián)合組成信用共同體，共同承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，以便有足夠信用獲取足額貸款。這不僅滿(mǎn)足了小微企業(yè)的融資需求，金融機(jī)構(gòu)也實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)較小的業(yè)務(wù)貸款，互惠雙贏。

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作者簡(jiǎn)介：劉亞（1989.10- ），女，四川閬中人，碩士研究生，助教，主要研究方向：財(cái)務(wù)管理