企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資的風(fēng)險(xiǎn)分析

摘 要：科技成果作價(jià)投資是成果轉(zhuǎn)化的一種重要形式，相比與技術(shù)轉(zhuǎn)讓、許可等成果轉(zhuǎn)化形式，具有一定的優(yōu)越性，但由于受到企業(yè)、科技成果、外部環(huán)境等因素的影響，企業(yè)在吸納科技成果作價(jià)投資的過(guò)程中，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性。本文通過(guò)識(shí)別企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資的風(fēng)險(xiǎn)，分析其影響因素，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

關(guān)鍵詞：科技成果；作價(jià)投資；風(fēng)險(xiǎn)

一、科技成果作價(jià)投資的概念和意義

科技成果作價(jià)投資是指科技成果持有者通過(guò)將科技成果作價(jià)后，以資本形式參與投資的過(guò)程，目前科技成果作價(jià)投資的主要形式是作價(jià)入股，指成果持有者將科技成果作價(jià)后，投入企業(yè)生產(chǎn)，并取得股東地位，履行股東權(quán)利和義務(wù)。企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資是指企業(yè)通過(guò)吸納投資方式，引進(jìn)外部科技成果，形成科技成果持有人與企業(yè)的投資合作關(guān)系。

科技成果作價(jià)投資的意義在于：一是促進(jìn)企業(yè)與科技開發(fā)人員的合作交流，有利于技術(shù)改進(jìn)和科技成果轉(zhuǎn)化；二是提升科技研發(fā)人員的科技成果轉(zhuǎn)化收益，激發(fā)科研人員研發(fā)、轉(zhuǎn)化科技成果的積極性，促進(jìn)科技成果開發(fā)和轉(zhuǎn)化；三是加強(qiáng)科研人員與市場(chǎng)的聯(lián)系，解決技術(shù)研發(fā)與市場(chǎng)脫節(jié)的問(wèn)題。

二、企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于企業(yè)對(duì)市場(chǎng)狀況的把握、科技成果的先進(jìn)性、適用性、以及外部環(huán)境的變化等，從而對(duì)企業(yè)吸納科技成果的效益造成影響。

1.定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)指在科技成果價(jià)值評(píng)估過(guò)程，由于不確定性指標(biāo)而引起的定價(jià)過(guò)高或過(guò)低，因而產(chǎn)生對(duì)預(yù)期收益造成一定影響的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)吸納的科技成果定價(jià)過(guò)高，導(dǎo)致企業(yè)獲得成果的成本增加，直接影響企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資的收益；且促使企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化，造成權(quán)益分配的不平衡，間接損害了原有投資者的利益，影響投資者間的合作關(guān)系。定價(jià)過(guò)低則導(dǎo)致成果所有者的實(shí)際效益低于其預(yù)期效益，造成嚴(yán)重的心理落差，從而影響其將科技成果作價(jià)投資的積極性，甚至影響雙方的合作關(guān)系。

2.生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指成果引入企業(yè)后，在投入生產(chǎn)的過(guò)程中，存在因一些不確定因素而導(dǎo)致的生產(chǎn)受制的風(fēng)險(xiǎn)，包括科技成果無(wú)法規(guī)?；D(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)成本高于預(yù)期成本等風(fēng)險(xiǎn)。生產(chǎn)因素主要受科技成果自身的成熟性、資源條件、外部環(huán)境等條件的影響。當(dāng)科技成果本身不夠成熟，受特定環(huán)境的影響，無(wú)法實(shí)現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境，可能導(dǎo)致產(chǎn)品生產(chǎn)品質(zhì)下降或生產(chǎn)成本增加，甚至可能出現(xiàn)無(wú)法生產(chǎn)產(chǎn)品的狀況，而促使科技成果的效益低于企業(yè)的預(yù)期效果，間接造成科技成果定價(jià)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。

3.管理風(fēng)險(xiǎn)

管理風(fēng)險(xiǎn)指在企業(yè)管理過(guò)程中所存在的風(fēng)險(xiǎn)，其受管理者、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等因素的影響。企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資后，對(duì)企業(yè)管理者素質(zhì)提出了新要求，而企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)也可能因此而轉(zhuǎn)變，從而產(chǎn)生一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)管理者的管理素質(zhì)普遍不高，對(duì)科技型企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)企業(yè)的發(fā)展方向把控不到位，無(wú)法滿足科技型企業(yè)發(fā)展的需要，因而產(chǎn)生一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。

4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)產(chǎn)品在投入市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，其中包含了市場(chǎng)接受度低的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力低的風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要因素包含科技成果因素、企業(yè)因素和外部因素?？萍汲晒蛩乇憩F(xiàn)為企業(yè)所吸納的科技成果一般為先進(jìn)技術(shù)，市場(chǎng)需求量和接受程度只能依靠舊技術(shù)產(chǎn)品的市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行推測(cè)，在實(shí)際投入市場(chǎng)的情況可能偏離預(yù)期效果，且市場(chǎng)狀況預(yù)測(cè)作為科技成果定價(jià)指標(biāo)之一，當(dāng)實(shí)際狀況偏離預(yù)測(cè)狀況較大，將間接導(dǎo)致科技成果定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。企業(yè)因素則源于企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷能力，外部環(huán)境則來(lái)自與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者能力、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)者素質(zhì)。

三、企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資的風(fēng)險(xiǎn)因素

企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資的風(fēng)險(xiǎn)影響因素包含企業(yè)因素、成果因素和環(huán)境因素。

1.企業(yè)因素分析

企業(yè)資源狀況、管理能力等，決定了企業(yè)在吸納科技成果作價(jià)投資過(guò)程對(duì)科技成果的技術(shù)信息把握程度，間接影響了科技成果的定價(jià)過(guò)程；當(dāng)企業(yè)受制于自身技術(shù)水平，將影響科技成果技術(shù)的更新速度，降低了產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，沒法發(fā)揮出科技成果的內(nèi)在潛力，造成資源的浪費(fèi)，且降低了科技成果的收益；企業(yè)的綜合管理能力，決定了企業(yè)的管理運(yùn)作是否能跟上企業(yè)發(fā)展的需要，可能存在管理不到位的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)資源與科技成果的發(fā)展不匹配，最終導(dǎo)致雙方的合作失?。黄髽I(yè)的技術(shù)能力不足，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法及時(shí)防范科技成果所有者的故意隱瞞等不道德行為的發(fā)生，增加了道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。

2.科技成果因素

科技成果本身所具有的特殊性，包括特殊的存在形式、與資源的融合性較強(qiáng)、與開發(fā)主體的不可分離性及可復(fù)制性等屬性，決定了科技成果定價(jià)的困難性，對(duì)科技成果定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)具有直接影響；科技成果對(duì)其研究人員具有很強(qiáng)的依賴性，這就為科技成果的轉(zhuǎn)移帶來(lái)一定的困難，對(duì)于科技成果轉(zhuǎn)移是否完全難以判定，這就增加了成果所有者隱瞞關(guān)鍵技術(shù)或關(guān)鍵問(wèn)題的可能，加大道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；科技成果是否成熟，表現(xiàn)為科技成果能否進(jìn)行順利的生產(chǎn)，所以科技成果的成熟性對(duì)企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資過(guò)程的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等都有一定的影響；科技成果是否具有先進(jìn)性，及先進(jìn)程度，決定了市場(chǎng)對(duì)該科技成果的接受程度及需求量，但因市場(chǎng)狀況的不確定性，增加了其定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等。

3.外部環(huán)境因素

外部環(huán)境主要是指當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境等。國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策包含了產(chǎn)業(yè)支持政策和產(chǎn)業(yè)制約政策，將影響各產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因此產(chǎn)業(yè)政策將成為科技成果定價(jià)的考慮因素之一，這就說(shuō)明不同的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境將直接影響科技成果的定價(jià)及生產(chǎn)；市場(chǎng)用戶對(duì)舊產(chǎn)品的忠誠(chéng)度，影響了其對(duì)新產(chǎn)品的接受程度，因而產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；且產(chǎn)品的銷售狀況不佳，說(shuō)明企業(yè)的收益下降，當(dāng)預(yù)期收益低于實(shí)際收益，則科技成果的定價(jià)偏高，間接產(chǎn)生定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者的實(shí)力決定了科技成果的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，如當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者實(shí)力較強(qiáng)，在短時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)替代產(chǎn)品，則科技成果為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的時(shí)限較短，這是科技成果價(jià)值考量的重要指標(biāo)，但由于市場(chǎng)狀況的不確定性，導(dǎo)致了定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能。

四、企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.強(qiáng)化企業(yè)信息收集能力，減少信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱是造成定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等的關(guān)鍵原因，針對(duì)信息不對(duì)稱現(xiàn)象，企業(yè)需加強(qiáng)信息獲取資本投入，強(qiáng)化的信息獲取能力，借助多種渠道，幫助企業(yè)充分獲得市場(chǎng)信息、資源信息、科技成果信息等與企業(yè)決策相關(guān)的信息，協(xié)助做好科技成果定價(jià)工作，降低定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)獲得市場(chǎng)需求信息、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況等相關(guān)的市場(chǎng)信息，幫助企業(yè)做好產(chǎn)品推廣計(jì)劃，及時(shí)調(diào)整市場(chǎng)戰(zhàn)略，助推科技成果產(chǎn)品流向市場(chǎng)，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)的市場(chǎng)收益；通過(guò)獲得科技成果所需原料市場(chǎng)的信息，明確科技成果的生產(chǎn)資料價(jià)值變動(dòng)，及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃。

2.提升技術(shù)水平，加強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)識(shí)別能力

企業(yè)技術(shù)水平是制約企業(yè)向科技型企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。通過(guò)實(shí)施與高校、合作企業(yè)聯(lián)合培訓(xùn)模式，加強(qiáng)技術(shù)人員的技能培訓(xùn)，提升技術(shù)人員的技術(shù)水平，提高其對(duì)科技成果的識(shí)別能力，降低企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資過(guò)程中的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，且從某種程度上來(lái)講降低了生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)引進(jìn)高技術(shù)人才，強(qiáng)化企業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)；在企業(yè)能力范圍內(nèi)，加大高水平設(shè)備設(shè)施的投入，提升企業(yè)整體的科技實(shí)力；加強(qiáng)科研投入，確?？萍汲晒目稍偕?，避免企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)中處于被動(dòng)地位，即當(dāng)市場(chǎng)中出現(xiàn)新的替代產(chǎn)品后，只能被動(dòng)的接受被淘汰的命運(yùn)。

3.優(yōu)化企業(yè)管理體系，提升管理能力

企業(yè)吸納科技成果作價(jià)投資后，原管理體系無(wú)法滿足企業(yè)擴(kuò)張的需要，因此企業(yè)需對(duì)自身管理體系進(jìn)行進(jìn)一步優(yōu)化。采取校企合作的模式，加強(qiáng)管理者素質(zhì)培訓(xùn)，豐富管理者的管理理論知識(shí)，結(jié)合管理者多年的實(shí)踐管理經(jīng)驗(yàn)，提升其綜合管理能力；規(guī)范企業(yè)管理制度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的每一步運(yùn)作，每一項(xiàng)工作都有章程可咨詢，有制度可依靠，推進(jìn)企業(yè)運(yùn)作的規(guī)范化和科學(xué)化進(jìn)程；引進(jìn)科學(xué)的管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)科學(xué)化管理，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步健康穩(wěn)步發(fā)展，降低企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：游靜（1990- ），女，漢族，福建省福州市人，管理學(xué)碩士，單位：西南科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院工商管理專業(yè)，研究方向：人力資源