中小企業(yè)融資創(chuàng)新研究

□文/朱燕群 廖再珍 李 娟 李 健

（常德職業(yè)技術(shù)學(xué)院 湖南·常德）

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，截至2014年末，我國中小企業(yè)注冊數(shù)量超過4，200萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，其中300人以下的小企業(yè)占96%，中小企業(yè)創(chuàng)造中國近60%的經(jīng)濟(jì)總量、50%的稅收、解決了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)，占據(jù)中國經(jīng)濟(jì)的半壁江山。但2011年以來，受信貸收緊、成本上升、訂單減少等諸多不利因素疊加影響，中小企業(yè)面臨的生存壓力加大，特別是中小企業(yè)融資問題相對突出。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及特點(diǎn)

（一）中小企業(yè)融資問題客觀存在。為了解中小企業(yè)融資問題，對湖南省常德市中小企業(yè)進(jìn)行抽樣調(diào)查，抽樣調(diào)查30家企業(yè)中，25家企業(yè)2014年向銀行申請過貸款，占比高達(dá)83.3%，由此可見，小型企業(yè)的貸款需求日趨旺盛。從企業(yè)的流動(dòng)資金狀況來看，6家企業(yè)的流動(dòng)資金狀況“非常緊張”，占20%，18家企業(yè)的流動(dòng)資金狀況“比較緊張”，占60%，而沒有一家企業(yè)流動(dòng)資金是“比較寬松”的；當(dāng)調(diào)查2015年比2014年同期相比當(dāng)前企業(yè)流動(dòng)資金狀況時(shí)，19家企業(yè)選擇了“更緊張”，占63.3%，選擇“差不多”的10家，占33.3%、選擇“更寬裕”的只有1家，占3.33%。

從實(shí)際發(fā)放情況看，2015年2季度，全市共有315家小型企業(yè)向4家國有商業(yè)銀行申請貸款，申請金額27.9億元，同比增加9.6億元；4家銀行實(shí)際為289家小型企業(yè)發(fā)放貸款23.9億元，貸款滿足率達(dá)85.7%。雖然申貸滿足率較高，但貸款覆蓋面仍然偏低，從常德市的情況看，獲得銀行貸款的中小企業(yè)不到全市中小企業(yè)總數(shù)的30%。通過調(diào)查得知，中小企業(yè)融資方面存在很大困難，存在資金極大的供需不平衡問題，中小企業(yè)融資可拓展的空間極大。

（二）中小企業(yè)融資模式現(xiàn)狀。根據(jù)中小企業(yè)融資方式不同進(jìn)行分類，根據(jù)融資過程資金不同來源分為內(nèi)源融資與外源融資模式，根據(jù)融資渠道不同分為直接融資與間接融資模式，根據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同分為股權(quán)融資、債權(quán)融資模式。

1、內(nèi)源融資與外源融資。內(nèi)源融資就是指中小企業(yè)在財(cái)務(wù)會計(jì)上計(jì)提利潤分配時(shí)留存利潤、固定資產(chǎn)折舊基金轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y的過程，內(nèi)源融資的內(nèi)容主要包括來自留存盈余融資、折舊融資、商業(yè)信用融資、內(nèi)部債務(wù)融資、內(nèi)部股權(quán)融資等，對企業(yè)資本形成具有原始性、低成本性、自主性、抗風(fēng)險(xiǎn)性等特點(diǎn)，但內(nèi)源融資的能力及其增長速度受到企業(yè)本身的贏利能力、企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)未來預(yù)期收益等因素的制約。外源融資是指中小企業(yè)通過一定方式吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的資金的形式。其他經(jīng)濟(jì)主體主要是資本市場的投資者和金融中介機(jī)構(gòu)，外源融資的內(nèi)容主要包括來自股權(quán)融資、金融租賃融資、銀行融資、債券融資、民間借貸融資等。外源融資對企業(yè)資本的形成來說，具有大量性、靈活性、集中性、高效性等特點(diǎn)。

2、直接融資與間接融資。直接融資就是指中小企業(yè)通過金融市場來獲取資金，直接融資的內(nèi)容主要包括財(cái)政撥款、內(nèi)部集資、占用其他企業(yè)資金、民間借貸、企業(yè)發(fā)行股票、企業(yè)發(fā)行債券等；直接融資具有直接性、流通性、長期性、高效性等特點(diǎn)。間接融資就是指中小企業(yè)通過銀行、信托投資、保險(xiǎn)、互助基金等金融中介機(jī)構(gòu)融通資金，間接融資的內(nèi)容主要包括銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款、融資租賃、票據(jù)貼現(xiàn)等，間接融資具有間接性、非流通性、短期性等特點(diǎn)。

3、債權(quán)融資與股權(quán)融資。債權(quán)融資就是指中小企業(yè)有償融通企業(yè)以外資金的形式，通過企業(yè)自身的信用或第三方的擔(dān)保進(jìn)行融資，對資金所有者按期還本付息。債權(quán)融資內(nèi)容主要包括債券融資、銀行貸款、融資租賃等。其債務(wù)資金來源主要形式為金融機(jī)構(gòu)貸款、民間借貸、企業(yè)債權(quán)、商業(yè)信用。債權(quán)融資具有直接性、高效性、靈活性等特點(diǎn)。股權(quán)融資就是指中小企業(yè)通過出讓股權(quán)來獲得資金的一種方式。股權(quán)融資主要包括接受政府有關(guān)部門投資、向社會公開募集發(fā)行股票、吸引投資基金、自己出資、同其他企業(yè)合資、吸收直接投資等。其股權(quán)資金來源主要形式為自有資金、股票融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、天使資金。股權(quán)融資具有長期性、集中性、高效性等特點(diǎn)。

（三）中小企業(yè)融資特點(diǎn)。中小企業(yè)融資特點(diǎn)表現(xiàn)為：中小企業(yè)融資的主渠道仍然是內(nèi)源融資，中小企業(yè)主要的外部融資來源仍是間接融資，直接融資成為中小企業(yè)融資的新方式，創(chuàng)業(yè)投資逐步得到中小企業(yè)認(rèn)同。

1、內(nèi)源融資仍然是中小企業(yè)融資的主渠道。大部分中小企業(yè)規(guī)模小、資金周轉(zhuǎn)較快，資金來源主要是業(yè)主自己投資和利潤收益投資，融資渠道以內(nèi)源融資為主。再者國有金融系統(tǒng)對中小企業(yè)貸款門檻設(shè)置較高、手續(xù)繁瑣、政策較嚴(yán)、隱性費(fèi)用較高，致使中小企業(yè)內(nèi)源融資一直高于外源融資。

2、間接融資仍是中小企業(yè)主要的外部融資來源。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，為改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，國家層面出臺了一系列的政策和舉措，商業(yè)銀行也創(chuàng)新貸款制度、提高服務(wù)質(zhì)量、推出融資品種、調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，抵押和擔(dān)保貸款成為中小企業(yè)的間接融資主要貸款方式。為進(jìn)一步解決中小企業(yè)融資難的問題，金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建了路衢模式，與傳統(tǒng)的擔(dān)保模式相比，路衢模式呈現(xiàn)出較大優(yōu)勢：“主動(dòng)”的中小企業(yè)集合融資形式、融資參與主體得到了擴(kuò)大、政府財(cái)政資金發(fā)揮引導(dǎo)功能、有效吸引了社會資金的參與、實(shí)行“分級化”信托，從而實(shí)現(xiàn)不同主體對風(fēng)險(xiǎn)收益的差異化需求、擔(dān)保公司在風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資之后仍可實(shí)行不完全擔(dān)保，從而極大地降低了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，提高了擔(dān)保的效率、主模式的標(biāo)準(zhǔn)化與通道發(fā)散性設(shè)計(jì)的結(jié)合，既實(shí)現(xiàn)了路衢模式推廣的暢通無阻性，又實(shí)現(xiàn)了衍生產(chǎn)品的多樣性與豐富性，更好地體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配，擴(kuò)大融資主體面。

3、直接融資成為中小企業(yè)融資新方式。隨著我國中小企業(yè)不斷發(fā)展、金融市場不斷完善，融資手段和融資工具多樣化，出現(xiàn)了間接融資直接化和直接融資間接化的趨勢，創(chuàng)業(yè)板股票的成功推行，股票融資、證券融資、債券融資在融資模式上的地位將進(jìn)一步加強(qiáng)，形成了創(chuàng)新基金、資產(chǎn)證券化、上市融資、風(fēng)險(xiǎn)投資多種形式融資模式，將有更多更好的直接融資模式為中小企業(yè)服務(wù)。

4、創(chuàng)業(yè)投資逐步得到中小企業(yè)認(rèn)同。創(chuàng)業(yè)投資是創(chuàng)新中小企業(yè)技術(shù)、推動(dòng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)行投資，國家進(jìn)一步完善、充實(shí)和發(fā)展各類中小企業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)制，積極為高新中小企業(yè)拓寬直接融資渠道、優(yōu)化投資環(huán)境、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資，通過政府少量投入進(jìn)一步帶動(dòng)民間直接投資，主要措施包括政府有選擇地入資部分創(chuàng)業(yè)投資基金、推動(dòng)企業(yè)孵化器建設(shè)、推廣和完善商業(yè)天使計(jì)劃等，得到了中小企業(yè)認(rèn)同。

二、中小企業(yè)融資瓶頸因素分析

（一）內(nèi)源融資瓶頸因素。內(nèi)源融資主要來源是企業(yè)主自身資金和企業(yè)多年利潤積累、企業(yè)內(nèi)部員工集資、企業(yè)流動(dòng)資金。內(nèi)源融資能力及增長速率受到企業(yè)本身的贏利能力、凈資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債率和未來預(yù)期收益等因素制約，因而內(nèi)源融資的額度是非常有限的，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營中資金供求矛盾總是存在，資金缺口加大，內(nèi)源融資不足也推動(dòng)了外源融資的發(fā)展。

（二）金融機(jī)構(gòu)融資瓶頸因素。在我國的金融機(jī)構(gòu)行業(yè)中，銀行是其重要的組成部分，企業(yè)向銀行申請融資時(shí)，雙方地位不對等，導(dǎo)致融資困難。各大銀行的國有性質(zhì)有著明顯的優(yōu)勢地位，具有很強(qiáng)的選擇性，部分銀行有“貸強(qiáng)不貸弱，貸優(yōu)不貸劣，貸多不貸少、貸大不貸小”的市場行為傾向，造成對中小企業(yè)信貸的積極性普遍不高，在貸款中首要條件是企業(yè)提供抵押擔(dān)保，由于中小企業(yè)資信差，且沒有銀行可接受的可質(zhì)抵押的資產(chǎn)，也沒有足夠資信等級的第三方企業(yè)愿意提供擔(dān)保，銀行融資較困難，即使能申請貸款也是短期貸款，長期貸款所占比重極低，資金結(jié)構(gòu)上失衡制約中小企業(yè)信貸的可持續(xù)性增長，大大限制了中小企業(yè)的融資。

（三）證券融資瓶頸因素。2004年5月27日，經(jīng)國務(wù)院、證監(jiān)會批準(zhǔn)，中小板在深交所掛牌啟動(dòng)，標(biāo)志著我國多層次資本市場建設(shè)邁出了堅(jiān)實(shí)的一步，從緩解中小企業(yè)融資難題來看，中小板做出了不可磨滅的重要貢獻(xiàn)。截至2014年4月30日，中小企業(yè)板共有719家上市公司，是十年前的19倍；融資規(guī)模達(dá)到7，305億元（其中IPO融資4，864億元，再融資2，441億元），是十年前全年融資額的80倍，在實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置、努力解決中小企業(yè)融資難題上發(fā)揮了不可磨滅的貢獻(xiàn)，中小板成為促進(jìn)我國金融體系構(gòu)建、完善多層資本市場的重要力量之一。但是，證券融資涉及企業(yè)面非常少，絕大多數(shù)企業(yè)無法通過證券進(jìn)行融資，中小企業(yè)板通過證劵融資金額也較少，平均每家融資約為10億元。而2007年10月上市的中國石油一家募集資金便高達(dá)668億元，相當(dāng)于66家中小企業(yè)規(guī)模。因此，單一結(jié)構(gòu)的證券融資無法滿足不同層次、不同類型中小企業(yè)需要，使得中小企業(yè)依靠資本市場證券融資難度大。

（四）民間融資瓶頸因素。民間融資作為一種資金補(bǔ)充形式，在滿足中小企業(yè)資金需求方面具有一定的積極作用。中國人民銀行2011年對民間融資狀況的抽樣調(diào)查顯示，全國的民間融資總量約3.38萬億元，有效地緩解了中小企業(yè)資金不足的難題，但民間融資總量3.38萬億元占當(dāng)時(shí)貸款余額僅6.7%，占企業(yè)貸款余額比重為10.2%。民間資本在中小企業(yè)資金供給上仍然規(guī)模小。民間融資也存在一系列問題：一定程度上干擾了金融秩序和金融市場；借款人資產(chǎn)難以滿足融資抵押、擔(dān)保需要；借貸信息不對稱易引發(fā)融資糾紛；融資成本過高導(dǎo)致借款主體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。甚至產(chǎn)生了諸如高利貸、非法集資、詐騙等一系列危害社會穩(wěn)定的事件。

圖1 中小企業(yè)融資平臺構(gòu)建圖

三、中小企業(yè)融資平臺構(gòu)建

根據(jù)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和特點(diǎn)，分析影響中小企業(yè)融資瓶頸因素，構(gòu)建一個(gè)將政府、金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)聯(lián)合為一體的融資平臺，融資平臺的建立能為中小企業(yè)獲得融資提供了全方位的服務(wù)。該平臺以中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫為核心，將政府各部門（財(cái)政、稅務(wù)、工商等）、擔(dān)保公司、金融機(jī)構(gòu)（銀行、證券公司）、中小企業(yè)有機(jī)聯(lián)系起來，實(shí)現(xiàn)了信息透明化、高效化、便捷化，較好地解決了融資過程中信息不對稱問題，降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)，引入了聯(lián)合擔(dān)保的模式，實(shí)現(xiàn)了貸前、貸中、貸后的監(jiān)管作用。（圖1）

（一）搭建金融、企業(yè)全方位溝通平臺。中小企業(yè)融資瓶頸主要因素之一是信息不暢通、不對稱，金融機(jī)構(gòu)無渠道了解中小企業(yè)真實(shí)信息，中小企業(yè)無平臺展示信用信息的真實(shí)情況，以致金融機(jī)構(gòu)不愿融資。因此，通過整合資源，搭建高效、準(zhǔn)確、便捷的銀企溝通平臺是構(gòu)建融資平臺的前提。

1、建立中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。包括個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫、中小企業(yè)外部信用評級數(shù)據(jù)庫、擔(dān)保機(jī)構(gòu)外部信用評級數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)庫收集中小企業(yè)基本信息、行業(yè)信息、財(cái)務(wù)狀況、不良記錄、其他信息，還要及時(shí)更新、分類整理、評定分級，向社會公布，接收社會的監(jiān)督。信息渠道主要來源由有融資意向的企業(yè)自己提供、政府部門（財(cái)政、稅務(wù)、工商等）提供、有往來金融機(jī)構(gòu)提供信貸信息。信息分析主要由資信評級公司審核信用評級信息，通過融資信息平臺收集的信息，整理保存有融資意向和發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)信用信息，為信息評估做準(zhǔn)備。再由中國人民銀行組織資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行外部信用評級，組建中小企業(yè)外部信用評級數(shù)據(jù)庫，對擔(dān)保公司也進(jìn)行外部信用評級，組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)外部信用評級數(shù)據(jù)庫。該數(shù)據(jù)庫與政府部門、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)資源共享。

2、建立中小企業(yè)融資網(wǎng)。中小企業(yè)融資網(wǎng)是公共信息平臺，主要內(nèi)容：一是信息發(fā)布平臺，發(fā)布政府對中小企業(yè)一系列優(yōu)惠政策、管理制度、市場信息；二是企業(yè)宣傳平臺，宣傳企業(yè)特色、發(fā)展規(guī)劃、融資需求；三是指導(dǎo)、咨詢平臺，指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營管理、對融資進(jìn)行相關(guān)咨詢；四是產(chǎn)品介紹平臺，金融機(jī)構(gòu)貸款政策、貸款流程、貸款資料、金融產(chǎn)品介紹。該網(wǎng)絡(luò)建立實(shí)現(xiàn)了銀行、企業(yè)信息快速溝通的目的。

（二）搭建中小企業(yè)信用擔(dān)保平臺

圖2 中小企業(yè)融資平臺風(fēng)險(xiǎn)控制圖

1、選擇擔(dān)保機(jī)構(gòu)。建立銀企溝通平臺后，為使融資渠道暢通，還需搭建中小企業(yè)信用擔(dān)保平臺。擔(dān)保平臺是融資平合運(yùn)作的核心環(huán)節(jié)，各級中小企業(yè)職能部門在推薦當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)，嚴(yán)格按照國家銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合下發(fā)的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》進(jìn)行，金融機(jī)構(gòu)和管理部門根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)外部信用等級進(jìn)行篩選擔(dān)保公司。

2、引入成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)。融資平臺引入成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對整個(gè)平臺的風(fēng)險(xiǎn)具有極大的控制作用。平臺的成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)和以往單一擔(dān)保機(jī)構(gòu)完全不一樣，成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)是一個(gè)團(tuán)隊(duì)，在各地都有，信息互通，有著地理優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，能全方位對中小企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，能夠?qū)ζ浣?jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)地位全面準(zhǔn)確的判斷，較好地解決信息不對稱狀況，貸前就能進(jìn)行監(jiān)管，從源頭上控制了貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，在貸中能及時(shí)掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況和資信狀況，并及時(shí)向平臺通報(bào)對企業(yè)的現(xiàn)狀，保證貸款的正常使用，做到貸中監(jiān)管，成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)同時(shí)還負(fù)責(zé)督促用款企業(yè)及時(shí)還本付息，做到貸后監(jiān)管，成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)同時(shí)還通過保證金制度和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度共同抱團(tuán)為貸款資金提供安全保證，這是融資平臺的一大特點(diǎn)。

（三）搭建中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制平臺（圖2）

1、通過融資平臺中“政府信用”引入控制融資風(fēng)險(xiǎn)。政府扶持資金是以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的形式存在，存放在中小企業(yè)融資平臺的賬戶上，改變了以往直接投入企業(yè)的扶持方式，這樣一種資金投入模式，大大地提高了財(cái)政資金的使用效率。同時(shí)，政府資金是以第一風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的形式參與到融資平臺的運(yùn)作中，可以提高銀行的放貸信心，起到引導(dǎo)作用，引導(dǎo)龐大的銀行資金進(jìn)入到中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了資金量放大作用，極大地放大了資金對中小企業(yè)發(fā)展的扶持作用，而且通過扶持資金的參與，大大增強(qiáng)了平合的信用等級。

2、通過風(fēng)險(xiǎn)評估引入控制融資風(fēng)險(xiǎn)。融資平臺由原來單一擔(dān)保公司改進(jìn)為成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對需要融資的企業(yè)進(jìn)行初審，初審合格的企業(yè)上報(bào)給融資平合后，由平合下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)評估決策委員會進(jìn)行科學(xué)的再審，風(fēng)險(xiǎn)評估決策委員會對企業(yè)狀況、融資金額、融資時(shí)間、融資項(xiàng)目進(jìn)行專家論證、科學(xué)評估，極大程度地降低了入圍企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，從貸前控制了融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，為融資平臺構(gòu)建筑起了第一道安全閘門。

3、通過風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和風(fēng)險(xiǎn)保證金引入控制融資風(fēng)險(xiǎn)。成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)對推薦的企業(yè)融資項(xiàng)目進(jìn)行全程擔(dān)保，承擔(dān)主要擔(dān)保責(zé)任，該擔(dān)保機(jī)構(gòu)其他成員繳納一定風(fēng)險(xiǎn)保證金，負(fù)連帶擔(dān)保責(zé)任。對于金融機(jī)構(gòu)而言，在很大程度上規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。若發(fā)生企業(yè)未按時(shí)還款，由成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，銀行可以直接從保證金賬戶中扣除剩余款項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)保證金引入有利于促進(jìn)成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)對融資企業(yè)的監(jiān)督并確保貸款按時(shí)足額的償還，將企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過這一制度使成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)能及時(shí)與貸款銀行溝通并對用款企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督監(jiān)管，大大地降低了平臺的風(fēng)險(xiǎn)。

切實(shí)增強(qiáng)融資平合的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在引入風(fēng)險(xiǎn)保證金的同時(shí)，引入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，主要是針對單個(gè)成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保能力弱的特點(diǎn)，在融資平合正式運(yùn)作前各成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳存一筆風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，和政府注入的專項(xiàng)資金組成平臺的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。若發(fā)生企業(yè)未按時(shí)還款，推薦擔(dān)保機(jī)構(gòu)也不能以自由資金承擔(dān)償還責(zé)任時(shí)，金融機(jī)構(gòu)扣除風(fēng)險(xiǎn)保證金后仍不足時(shí)，可由銀行直接從風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中扣除補(bǔ)足不足部分。金融機(jī)構(gòu)一旦動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，違約擔(dān)保機(jī)構(gòu)須按時(shí)補(bǔ)齊，否則將不再保留平臺成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)資格。從而進(jìn)一步降低了平臺的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)保證金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的引入為融資平臺構(gòu)建筑起了第二道安全閘門。

4、引入數(shù)據(jù)庫建立控制融資風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)將貸款發(fā)給企業(yè)后，風(fēng)險(xiǎn)評估決策委員會建立融資企業(yè)的數(shù)據(jù)庫。該數(shù)據(jù)庫包括操作數(shù)據(jù)和分析模型。操作數(shù)據(jù)包括企業(yè)基本信息、行業(yè)信息、賬務(wù)信息和其他信息等。分析模型主要指企業(yè)價(jià)值分析，包括產(chǎn)品市場分析模型、滿意度分析模型、企業(yè)信用度分析模型和銷售行為分析模型。通過數(shù)據(jù)庫建立對融資企業(yè)和項(xiàng)目運(yùn)行現(xiàn)狀實(shí)時(shí)監(jiān)督、前景狀況及時(shí)分析，從配套金融服務(wù)上控制了貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，為融資平臺構(gòu)筑起了第三道安全閘門。

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