破解中國中小企業(yè)融資困境的對(duì)策研究

段亮新奧能源控股有限公司 中國河北廊坊市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)

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破解中國中小企業(yè)融資困境的對(duì)策研究

段亮
新奧能源控股有限公司 中國河北廊坊市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)

摘 要：融資困難是限制我國中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素，其原因是多方面的，既有中小企業(yè)自身因素，也有市場(chǎng)方面因素，并不利于我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。本文就在具體分析中國中小企業(yè)融資困境成因的基礎(chǔ)上，探討融資困境破解的有效對(duì)策，解決小企業(yè)融資問題，促進(jìn)中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資困境 破解對(duì)策

近些年來，隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的深化，為中小企業(yè)的出現(xiàn)創(chuàng)造了良好條件，中小企業(yè)數(shù)量越來越多，成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。但是，在中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，融資只能選擇高成本、高風(fēng)險(xiǎn)的方式，增大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了中小企業(yè)的健康發(fā)展，導(dǎo)致一大批中小企業(yè)被迫倒閉。因此，研究中小企業(yè)融資困境，探索有效的解決對(duì)策，有著重要現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與困境成因

（一）現(xiàn)狀

中小企業(yè)在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的重要性越來越加顯著，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)可知，中小企業(yè)數(shù)量約占我國企業(yè)的99%，在GDP、稅收以及就業(yè)崗位等方面的貢獻(xiàn)分別超過60%、50%和80%。就當(dāng)前中小企業(yè)融資情況來看，主要體現(xiàn)在融資渠道窄，超過73%是的銀行貸款融資，有價(jià)證券融資比例為2%，其它多是一些高風(fēng)險(xiǎn)融資；同時(shí)，融資難度高，在我國金融體系中，占據(jù)主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行，由于其本身的盈利性質(zhì)，為保證放貸的安全和收益，對(duì)中小企業(yè)貸款有著嚴(yán)格限制，增大了中小企業(yè)融資難度[1]。

（二）困境成因

1.企業(yè)自身因素

中小企業(yè)融資困境有相當(dāng)一部分是由于其自身不足導(dǎo)致的，主要體現(xiàn)為：一是中小企業(yè)資本、經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小，在資金使用上過于追求利潤(rùn)，忽視內(nèi)部管理；二是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)透明性較差，銀行等機(jī)構(gòu)無法獲知其經(jīng)營(yíng)的準(zhǔn)確信息，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱情況，極大地阻礙了中小企業(yè)融資；三是中小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力較差，資產(chǎn)信用較低、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者很難給予其足夠的信任；四是抵押擔(dān)保問題，中小企業(yè)自身固定資產(chǎn)、信用等難以作為投資抵押，為預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，投資者會(huì)降低額度或者不給予投資，影響中小企業(yè)融資。

2.商業(yè)銀行因素

商業(yè)銀行是當(dāng)期中小企業(yè)融資的主要渠道，但是，大部分商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款把控十分嚴(yán)格，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難，其原因主要有：首先，所有制不兼容和歧視問題，在銀行貸款投向上，是優(yōu)先貸給大中型國有企業(yè)的，對(duì)中小型企業(yè)，即使其條件較好，貸款的要求也十分嚴(yán)苛。

其次，機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理權(quán)限方面問題，為加強(qiáng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制，商業(yè)銀行采取了手收回信貸審批權(quán)限、撤并縣級(jí)網(wǎng)點(diǎn)以及提高貸款標(biāo)準(zhǔn)等，進(jìn)一步增大中小企業(yè)從商業(yè)銀行中融資的難度；同時(shí)，市場(chǎng)中存在一些與國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的信貸中小金融機(jī)構(gòu)，影響了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)的升級(jí)。

第三，信息不對(duì)稱問題，商業(yè)銀行無法確定中小企業(yè)提供的資料真?zhèn)涡?，為避免風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)降低貸款額度或者提高貸款條件[2]。

3.政府方面因素

政府是金融市場(chǎng)的重要參與者、服務(wù)者，對(duì)中小企業(yè)融資也會(huì)產(chǎn)生一定影響，具體體現(xiàn)有：第一，缺乏專門的中小企業(yè)金融服務(wù)體系，包括未設(shè)置統(tǒng)一管理機(jī)構(gòu)、沒有綜合性輔導(dǎo)體系、對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)扶持不夠、中介機(jī)構(gòu)權(quán)威性和專業(yè)性不足等。

第二，法律法規(guī)不夠完善，沒有統(tǒng)一、規(guī)范的中小企業(yè)法律法規(guī)，所有制性質(zhì)不同的中小企業(yè)出現(xiàn)不平等的情況，融資較為混亂。

第三，缺乏完善的信用機(jī)制，包括信用擔(dān)保、個(gè)人信用評(píng)估、企業(yè)資信評(píng)估等，導(dǎo)致中小企業(yè)擔(dān)保、資質(zhì)評(píng)價(jià)等出現(xiàn)問題，妨礙其正常融資。

4.中小金融機(jī)構(gòu)因素

相較于大中型國有商業(yè)銀行，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資在信息方面等有著更多優(yōu)勢(shì)，可以在一定程度上解決中小企業(yè)融資難的問題，但是，就目前情況來看，還存在著中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量相對(duì)較少、資質(zhì)良莠不齊、資金實(shí)力相對(duì)較低等情況，無法匹配中小企業(yè)融資的需求，其能夠提供的融資服務(wù)十分有限，許多中小企業(yè)融資依然無法得到解決，面臨融資困境。

二、我國中小企業(yè)融資困境的破解對(duì)策

（一）提高企業(yè)自身的管理與建設(shè)水平

對(duì)于中小企業(yè)而言，要想降低融資難度，必須先做好自身的管理與建設(shè)，具體包括：

首先，提高企業(yè)信用，信用是投資者在投資時(shí)考慮的重要內(nèi)容，中小企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信用的重視，堅(jiān)持誠信經(jīng)營(yíng)，主動(dòng)配合銀行等機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，不斷提高自身信用等級(jí)，為融資奠定良好信用基礎(chǔ)。

第二，做好財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理水平低是許多中小企業(yè)普遍存在的問題，無法真正反映出中小企業(yè)的真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況，造成雙方的信息不對(duì)稱，所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理的重要性，健全財(cái)務(wù)管理的相關(guān)制度，做好財(cái)務(wù)管理工作，解決融資中的信息不對(duì)稱，減少融資過程中的阻礙，解決融資困難問題[3]。

（二）發(fā)展金融機(jī)構(gòu)，加大商業(yè)銀行支持

在金融市場(chǎng)中，融資資金的主要掌握者是商業(yè)銀行，贏得商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資的服務(wù)，是改變當(dāng)前融資困境的一個(gè)重要措施，對(duì)此，應(yīng)當(dāng)采取的措施有：

首先，加大對(duì)中小型融資金融機(jī)構(gòu)的扶持，促進(jìn)其發(fā)展，通過中小型金融機(jī)構(gòu)與中小型企業(yè)之間的合作，提高信息共享程度，解決銀行、中小企業(yè)之間的信息部隊(duì)稱，為商業(yè)銀行貸款提供有力保障。

其次，根據(jù)中小企業(yè)融資的需求情況，可以通過建立專項(xiàng)融資機(jī)構(gòu)的方式，在保持國有商業(yè)銀行的主導(dǎo)地位的基礎(chǔ)上，促進(jìn)地方型銀行、中小型銀行的發(fā)展，提高融資服務(wù)工作水平，開設(shè)中小企業(yè)融資專項(xiàng)服務(wù)窗口，為中小企業(yè)融資提供有力支撐。

（三）完善資本市場(chǎng)，拓寬融資的渠道

資本市場(chǎng)是中小企業(yè)融資資金的主要來源，所以，需要進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)，通過開放市場(chǎng)來促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，為中小企業(yè)融資提供

更多的渠道，具體措施有：

首先，建立多元化的資本市場(chǎng)，在改造主板市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，開發(fā)創(chuàng)業(yè)板等第二市場(chǎng)，為中小企業(yè)從市場(chǎng)中融資提供直接有效的渠道。

其次，加大外源性交易市場(chǎng)的開發(fā)力度，改變傳統(tǒng)資本市場(chǎng)中，受體制影響而存在的條塊分割情況，進(jìn)一步整合資本市場(chǎng)資源，使資本市場(chǎng)的功能、效用得到完善，對(duì)中小企業(yè)融資創(chuàng)造更大可能。

第三，重視債券市場(chǎng)的開發(fā)和應(yīng)用，完善債券市場(chǎng)相關(guān)機(jī)制，激發(fā)債券市場(chǎng)的活力，增加中小企業(yè)融資資本供給，擴(kuò)大中小企業(yè)可以選擇的融資渠道，促進(jìn)資本市場(chǎng)的良性競(jìng)爭(zhēng)、發(fā)展。

（四）做好企業(yè)擔(dān)保體系方面的建設(shè)

在中小企業(yè)融資困境成因中，擔(dān)保體系不完善是最為主要的原因，所以，企業(yè)與銀行之間，需要加快完善企業(yè)擔(dān)保體系，并在此基礎(chǔ)上建立良好的信用系統(tǒng)，為中小企業(yè)融資提供依據(jù)。

首先，做好法律方面的完善，出臺(tái)融資擔(dān)保相關(guān)法律法規(guī)，明確融資擔(dān)保的準(zhǔn)入資格、規(guī)范融資擔(dān)保行為，加強(qiáng)對(duì)融資擔(dān)保市場(chǎng)的審查，提高融資擔(dān)保的可靠度[4]。

其次，健全信用監(jiān)管體系，在銀監(jiān)會(huì)之外，還需要通過合理信用評(píng)級(jí)機(jī)制等，來客觀、公正、準(zhǔn)確地監(jiān)管和評(píng)定中小企業(yè)信用情況。

三、結(jié)語

綜上所述，近些年來，每年都有許多中小企業(yè)關(guān)閉，除了其自身經(jīng)營(yíng)不善等因素外，融資困難也是一個(gè)主要原因。中小企業(yè)融資困境的成因是多方面的，與企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)以及政府部門等都有密切聯(lián)系，充分了解融資困境形成的原因，采取針對(duì)性的解決措施，對(duì)改善中小企業(yè)生存、發(fā)展情況有著重要作用，也有助于我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]湯海濤.關(guān)于破解中小企業(yè)融資困境的思考[J].新金融,2012,07:28-31.

[2]劉英.解決中小企業(yè)融資困境的對(duì)策分析[J].金融理論與教學(xué),2014,04:24-27.

[3]賈昱.淺議中國中小企業(yè)信貸融資困境與對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2013,13:169-171+175.

[4]潘聞錦.破解中國中小企業(yè)融資困境的對(duì)策研究[J].中外企業(yè)家,2013,14:13-14