絲路基金發(fā)展的機遇和挑戰(zhàn)

劉小蕾

摘 要：絲路基金成立之初主要是為了”一帶一路“沿線地區(qū)的項目提供投融資支持。本文主要介紹了絲路基金的發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展機遇及可能面臨的挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：絲路基金；現(xiàn)狀；機遇；挑戰(zhàn)

一、絲路基金發(fā)展現(xiàn)狀

2014年11月04日，在中央財經(jīng)領(lǐng)導小組第八次工作會議上，習近平在研究絲綢之路經(jīng)濟帶和“一帶一路”規(guī)劃時發(fā)起建立亞投行和設(shè)立絲路基金。絲路基金首次被大眾所知曉。12月29日，絲路基金正式開始運行。

2015年3月8日，“綠絲路基金”--股權(quán)投資基金在北京啟動。它首期募資額為300億元，其主要用途是保護資源環(huán)境，具體地是用于改善“一路一帶”的生態(tài)環(huán)境和發(fā)展生態(tài)光伏清潔能源。4月，絲路基金“首單”投資項目是卡羅特水電站，它是“中巴經(jīng)濟走廊”優(yōu)先實施項目之一。這不僅反映了中巴共同發(fā)展、繁榮的理念，也體現(xiàn)了其對“一帶一路”的推動作用。12月14日 ，絲路基金與哈薩克斯坦簽署框架協(xié)議，建立了中國-哈薩克斯坦產(chǎn)能合作專項基金，其中中國投資20億，這是絲路基金設(shè)立的首個專項基金。12月17日，中國和俄羅斯為了亞馬爾項目的建設(shè)，絲路基金與俄羅斯的諾瓦泰克公司簽署了購買協(xié)議，絲路基金將購買該公司9.9%的股權(quán)，同時也簽署了貸款協(xié)議，為其提供為期15年，總額超過7億的貸款。“絲路基金”還投資了于今年開工的科哈拉水電站，該水電站裝機容量為1100兆瓦。

二、絲路基金發(fā)展機遇

1.與亞投行相輔相成

亞投行與絲路基金，既有合作又有區(qū)別。就投資而言，亞投行集中于基礎(chǔ)設(shè)施方面的建設(shè)，但是絲路基金比較多元化；就資金管理方式來說，亞投行作為政府之間的金融開發(fā)機構(gòu)，需按銀行的方式運營，但是絲路基金是基金的性質(zhì)，更偏重于投資方面。就資金的來源、去向方面，亞投行來源于亞洲，但是絲路基金是想整個“一帶一路”涉及的地域開放的。就絲路基金的戰(zhàn)略定位而言，其有全方位開放的特點，歡迎全世界的投資者積極參與它的“活動”之中，對“一帶一路”涉及的國家和地區(qū)的通信、基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)等項目進行資金支持。

2.有很大的拓展空間

絲路基金是包容的、協(xié)同發(fā)展的、開放式的、動態(tài)發(fā)展的。其資金量沒有最大限額，投資形式、投資領(lǐng)域都是多元化的，絲路基金有很多值得我們?nèi)テ诖吞剿鞯姆矫妗Ｌ剿鲬摪ㄈ绾胃鞣N地方性的通信機構(gòu)、組織協(xié)作、交流，同時也要想到21世紀海上絲綢之路涉及的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的需求比較大，各產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的空間比較大，絲路基金的探索符合許多國家前進的的方向。

以設(shè)立子基金為探索，習近平總書記多次提到行業(yè)作為進入點可以設(shè)立基金。電力方面的項目較多，可以由電力、金融人才組建一支電力子基金團隊，有他們作為子基金的直接管理人。也可以基于區(qū)域設(shè)立子基金，可以請一些對某區(qū)域相當了解、有較多人際關(guān)系的人才到此地區(qū)成立一個子基金。設(shè)立子基金可以搭建個行業(yè)的專門團隊，利于各行業(yè)的發(fā)展，同時便于財務(wù)核算，也便于激勵和考核機制的建立。

3.合作貫通四大洲

絲路基金主要是為“一帶一路”互聯(lián)互通服務(wù)的，同時絲綢之路沿線大多是不發(fā)達國家，同時其涉及亞洲、非洲等大洲的區(qū)域。這些國家大多處于經(jīng)濟的上升期，其中亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施投資年需求大約為8萬億美元。如此龐大的數(shù)字僅靠一個國家是很難做到的，需要各國攜手解決。

絲路基金不僅促進了投融資的發(fā)展，也促進了人文的協(xié)同發(fā)展。它提供了包容性的平臺，各國以自己的文化底蘊為基礎(chǔ)，來建立更和諧的國家關(guān)系。以人文為紐帶，以互聯(lián)互通為根基，這正是絲路基金蘊含的東方智慧。

4.充分利用民間商機

基金與銀行不同，銀行有大股東、董事會等的限制，但是基金就相對較靈活的，對于龐大的項目一般會采用ppp的模式，所以基金比銀行更方便民間資本參與。長遠來說，絲路基金會給民間資本更多的機會，并且協(xié)同其他產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展。反過來，這些行業(yè)的發(fā)展也會帶動絲路基金更好的發(fā)展。

5.發(fā)揮大型金融機構(gòu)主力作用。

絲路基金是由大的開發(fā)性、政策性機構(gòu)出資設(shè)立的。要充分發(fā)揮它們的主力作用。大型機構(gòu)加入絲路基金，不僅可以對社會資本民間資本起到一個引領(lǐng)作用，還可以推動市場建設(shè)、信用建設(shè)等。一定要發(fā)揮這些大型機構(gòu)的作用，如果這些大型機構(gòu)不加入，很多融資方案將很難達成，其他觀望者只停留在原地，不會有所行動。

三、絲路基金發(fā)展的挑戰(zhàn)

1.做好風險防范

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相對公共投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，私人投資會對國家風險相當?shù)拿舾?。絲路基金應以專業(yè)化的方式與有關(guān)機構(gòu)通力合作，除了避免政治風險外，還要杜絕重大財務(wù)失誤。其應按國際規(guī)則對財務(wù)預算進行管理，從而使重大財務(wù)風險消失。

2.提升國家海外權(quán)益保護能力

只有較強的海外權(quán)益保護能力，才能保證地方性業(yè)務(wù)的順利進行。各方面精英都要到位，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、法律、金融、通信等方面的精英。隨著未來業(yè)務(wù)的增多，競爭將越來越激烈，可能會遭到某些國家投資保護主義的威脅，對于可能面臨的保護主義的危險狀況需要提前做出預案，對于可能面臨的訴訟、摩擦問題都要有應急預案。

參考文獻：

[1]周瀟泉.絲路基金：“一帶一路”的加速器[N].21世紀經(jīng)濟報道，2014年11月10日第006版.

[2]郭安麗.絲路基金護航“一路一帶”[N].中國聯(lián)合商報，2014年11月24曰第B02版.