企業(yè)銀行承兌匯票風(fēng)險管控探討

陸陽俊（南京新港科技股份有限公司）

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企業(yè)銀行承兌匯票風(fēng)險管控探討

陸陽俊
（南京新港科技股份有限公司）

【摘要】銀行承兌匯票作為票據(jù)業(yè)務(wù)的主要形式，在方便經(jīng)營活動、滿足短期資金需求、改善融資結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮著越來越重要的作用。然而票據(jù)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險也不斷增加，這加大了企業(yè)財務(wù)管理的工作量和工作難度。本文結(jié)合具體實踐，分析了目前一般企業(yè)在銀行承兌匯票風(fēng)險控制管理方面的現(xiàn)狀、目標(biāo)定位并進一步探索了在風(fēng)險管理整合框架下銀行承兌匯票風(fēng)險管控機制的建立，以期為同類企業(yè)或面臨同類問題的企業(yè)提供參考借鑒。

【關(guān)鍵詞】銀行承兌匯票內(nèi)部控制機制搭建

隨著我國金融業(yè)的迅速發(fā)展、金融產(chǎn)品品種的進一步開放和市場化，票據(jù)業(yè)務(wù)尤其是銀行承兌匯票（以下簡稱匯票）業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行擴大信貸業(yè)務(wù)、企業(yè)擴大融資渠道的重要手段。

作為一種信貸支付手段或融資媒介，匯票管理過程中存在多種內(nèi)外部風(fēng)險因素。對于一般企業(yè)來說，其面臨的匯票風(fēng)險主要包括票面風(fēng)險，交接、背書、貼現(xiàn)、托收以及保管風(fēng)險，這些風(fēng)險覆蓋了票據(jù)流轉(zhuǎn)整個鏈條。針對以上風(fēng)險，很多企業(yè)的通常做法是從自身制度層面、組織保障層面、相關(guān)崗位人員素質(zhì)層面加強對匯票風(fēng)險的管控。部分企業(yè)甚至采取風(fēng)險規(guī)避態(tài)度，即在銷售時盡量少收匯票，以回避、停止或退出蘊含風(fēng)險的匯票業(yè)務(wù)。然而，這種保守型的風(fēng)險管理策略或多或少有些因噎廢食，企業(yè)的明智做法應(yīng)該是在保證合理經(jīng)濟利益的前提下，通過各種措施防范使用匯票帶來的風(fēng)險。2006年6月國務(wù)院國資委頒布的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》以及五部委后續(xù)聯(lián)合發(fā)布的《內(nèi)部控制基本規(guī)范》和具體指引等都為企業(yè)風(fēng)險控制管理提出了制度性要求并提供了可操作性指南。

一、理論基礎(chǔ)

（一）風(fēng)險管理整體流程和步驟

2004年COSO發(fā)布的《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》( Enterprise Risk M anagement，以下簡稱ERM），將風(fēng)險管理分為八個要素，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督，這八大要素緊密配合，關(guān)鍵步驟形成閉環(huán)，持續(xù)進行。2006年國務(wù)院國資委頒布《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》（以下簡稱指引），將風(fēng)險管理分為初始信息收集、風(fēng)險評估、策略選擇、解決方案制定、監(jiān)督和改進、組織體系、信息系統(tǒng)和風(fēng)險管理文化等八個要素。指引和ERM內(nèi)容基本相同，區(qū)別在于所反映的理念存在差異，ERM強調(diào)內(nèi)部環(huán)境和目標(biāo)設(shè)定，指引強調(diào)信息收集。

考慮多年來商業(yè)和經(jīng)營環(huán)境的變化，COSO又于2013年發(fā)布了《內(nèi)部控制——整合框架》（以下簡稱內(nèi)控框架），指出評價內(nèi)部控制有效性的五個原則，即控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控，原則的部分具體內(nèi)容如表1：

表1　內(nèi)部控制的主要內(nèi)容

通過比較分析可見，ERM和內(nèi)控框架是互補的，而無論是ERM還是內(nèi)控框架，都非常重視在既定目標(biāo)下風(fēng)險管理控制活動的流程化以及流程的持續(xù)改進，而這又得益于風(fēng)險管理流程和風(fēng)險管理體系如組織結(jié)構(gòu)、信息溝通等有機融為一體。因此，中國企業(yè)在進行風(fēng)險管理時，需要強化目標(biāo)意識、把握流程控制、注重內(nèi)控體系的細(xì)化和持續(xù)更新。

通過借鑒ERM和內(nèi)控框架對風(fēng)險管理的制度性規(guī)范和要求，企業(yè)在進行匯票風(fēng)險管理時，需要結(jié)合自身實際，把握流程控制這一核心，在匯票流轉(zhuǎn)的全過程進行風(fēng)險控制，同時以信息系統(tǒng)、組織保障等形成內(nèi)外部環(huán)境支撐，實現(xiàn)匯票風(fēng)險控制管理流程的持續(xù)優(yōu)化和改進。

（二）金融產(chǎn)品的風(fēng)險管理

匯票作為金融產(chǎn)品，具有無形性、價值本質(zhì)和風(fēng)險性等特征，其風(fēng)險管理是一種微觀層面的金融產(chǎn)品管理。金融產(chǎn)品存在各種不同的風(fēng)險，而不同性質(zhì)的風(fēng)險，需要不同的措施來加以防范，李翔（2005）通過將金融產(chǎn)品的風(fēng)險進行分類，針對不同風(fēng)險，采取不同的手段進行風(fēng)險控制，具體如表2所示：

表2　金融產(chǎn)品風(fēng)險管理的主要內(nèi)容

莊新田，黃小原等（2001）認(rèn)為在進行金融產(chǎn)品風(fēng)險管理時需考慮企業(yè)對風(fēng)險的不同態(tài)度，進行風(fēng)險管理的效用分析，進而實現(xiàn)不確定環(huán)境下金融產(chǎn)品投資組合決策。此外，金融產(chǎn)品市場瞬息萬變，而信息技術(shù)的迅猛發(fā)展又為金融產(chǎn)品風(fēng)險管理提供了強大的技術(shù)支持與保障（劉海龍，王惠，2009）。

作為一種金融產(chǎn)品，由于匯票實物只是票據(jù)權(quán)利的載體，匯票有價證券的屬性決定對其管理有別于有形資產(chǎn)。匯票權(quán)利中隱含著信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)要保障票據(jù)權(quán)利，需要注重票據(jù)要式、票據(jù)交易的真實性與合理性，同時加強匯票實物管理，以便于后續(xù)行使票據(jù)權(quán)利（許祥彬，2012）。

總之，匯票的金融產(chǎn)品屬性要求在進行匯票風(fēng)險管理時，針對不同性質(zhì)風(fēng)險制定不同應(yīng)對措施，以利于采取更有效的措施來防范或控制風(fēng)險；同時匯票和其他有價證券一樣，其實物管理與價值管理可以適當(dāng)分離，這也是匯票可以進行集中托管的原因，這樣可以最大限度地提高匯票管理效率，保證匯票安全。

三、企業(yè)銀行承兌匯票風(fēng)險管理機制的建設(shè)

針對目前匯票使用的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)基于風(fēng)險管理框架及金融產(chǎn)品特殊性的考慮，建立匯票風(fēng)險管理機制。

（一）明確定位

企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確進行目標(biāo)定位，明確匯票風(fēng)險管理的提升目標(biāo)，即在匯票管理風(fēng)險控制的要求下，優(yōu)化匯票風(fēng)險管控的制度環(huán)境、信息與溝通以及相關(guān)控制活動，以確保在滿足生產(chǎn)經(jīng)營和安全管理需要的前提下，實現(xiàn)匯票管理環(huán)節(jié)的完善、匯票安全與風(fēng)險控制，提升匯票管理的效率和效益。

在內(nèi)部環(huán)境層面，建立完善的匯票管理制度，加強內(nèi)部控制，以防范風(fēng)險。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際，對不滿足公司現(xiàn)狀或不符合安全風(fēng)險控制的制度條款加以完善、修改，對出票人、出票銀行資質(zhì)范圍進行規(guī)定以從票據(jù)流轉(zhuǎn)源頭控制匯票風(fēng)險。

在信息與溝通層面，利用企業(yè)內(nèi)外信息系統(tǒng)，實現(xiàn)信息共享與匯票在線管控。對內(nèi)，通過信息化手段，搭建與營銷技術(shù)支持系統(tǒng)、銀行票據(jù)系統(tǒng)端口的對接平臺，實現(xiàn)匯票信息共享和數(shù)據(jù)實時查詢，實現(xiàn)匯票在線管理數(shù)據(jù)與實物的一致性，提高匯票實物管理的安全與風(fēng)險管控能力。對外，由于匯票信息獲取渠道較窄，無法防范假票、克隆票風(fēng)險和不能及時了解匯票權(quán)利的不利變動，企業(yè)應(yīng)積極與銀行機構(gòu)合作，利用金融信息平臺與專業(yè)服務(wù)系統(tǒng)，實現(xiàn)匯票的在線收取、票據(jù)庫登記、真?zhèn)尾樵?、轉(zhuǎn)移支付、到期承兌等功能，實現(xiàn)匯票在線全過程管理，防范匯票持有期間信息不對稱風(fēng)險。

在控制活動層面，通過流程再造統(tǒng)一規(guī)范匯票操作流程，改變匯票管理模式，實行匯票集中管控。利用信息化技術(shù)實現(xiàn)匯票電子化管理，對匯票業(yè)務(wù)全部流程梳理后再造，從企業(yè)層面規(guī)范并固化匯票從收取、托管、轉(zhuǎn)移支付至到期解付的全過程管理，優(yōu)化收票審核環(huán)節(jié)，設(shè)置出票驗證三級審核環(huán)節(jié)。重新設(shè)定崗位操作權(quán)責(zé)，優(yōu)化人力資源配置，通過內(nèi)部控制來強化匯票安全管理，降低匯票安全風(fēng)險。

（二）風(fēng)險識別與評估

企業(yè)內(nèi)應(yīng)進行風(fēng)險識別和評估，明確企業(yè)在匯票管理過程中存在的各種內(nèi)外部風(fēng)險因素。從企業(yè)自身角度來講，匯票管理制度需要根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營情況進行不斷修改、完善以實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)務(wù)端與票據(jù)財務(wù)端的有效對接。受快速變化的經(jīng)濟形勢的影響，企業(yè)的經(jīng)營活動不斷出現(xiàn)新問題、新變化，而企業(yè)的匯票管理制度卻難以同步更新，進而導(dǎo)致依存于并同時反作用于經(jīng)營活動的匯票業(yè)務(wù)由于缺乏相應(yīng)的制度規(guī)范而難以滿足企業(yè)經(jīng)營活動的需求。

匯票業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)需要企業(yè)內(nèi)部各個部門與銀行協(xié)同進行，在這個過程中會由于雙方的原因而影響匯票流轉(zhuǎn)的效率。如托管銀行在辦理匯票收支業(yè)務(wù)時手續(xù)繁瑣，效率不高，失誤率高；而缺乏信息化技術(shù)手段，不僅導(dǎo)致難以有效鑒別票據(jù)真?zhèn)巍⑵睋?jù)權(quán)利監(jiān)控乏力，又會導(dǎo)致相關(guān)信息無法共享，企業(yè)內(nèi)部和托管銀行提供匯票數(shù)據(jù)滯后且存在時間性差異，匯票信息、匯票實物難以實時管理，匯票流轉(zhuǎn)軌跡無跡可尋，監(jiān)管難度大，最終導(dǎo)致匯票管理高成本。

（三）風(fēng)險應(yīng)對

在科學(xué)、合理地進行風(fēng)險識別與評估的基礎(chǔ)上，針對具體情況制定風(fēng)險應(yīng)對措施。針對優(yōu)化匯票風(fēng)險管控內(nèi)部環(huán)境目標(biāo)，企業(yè)根據(jù)匯票安全管理要求，及時完善匯票相關(guān)制度規(guī)定，對匯票管理辦法中不符合安全風(fēng)險控制的制度條款加以完善、修改，從制度層面規(guī)范匯票業(yè)務(wù)的管理。

針對優(yōu)化信息與溝通目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)本著通過信息化手段實現(xiàn)匯票“統(tǒng)一收取、統(tǒng)一支付、集中管控”的理念，銀企互聯(lián)積極打造匯票管理平臺，積極與銀行開展“票據(jù)在線托管信息系統(tǒng)”協(xié)作開發(fā)，借助銀行已有的“票據(jù)池”管理功能，實現(xiàn)匯票出入口安全管理，全面提升公司匯票安全管理水平。在此過程中，雙方按照各自責(zé)任、權(quán)利和相應(yīng)功能點，分別開發(fā)相關(guān)功能。企業(yè)可借助第三方資金結(jié)算平臺，搭建財務(wù)管控系統(tǒng)與銀行系統(tǒng)的接口，實現(xiàn)雙方功能對接，增加匯票管理在線安全管理和信息處理功能，實現(xiàn)真正意義的數(shù)據(jù)自動化管理。

針對優(yōu)化流程目標(biāo)，一方面推廣業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)流程，對各項業(yè)務(wù)進行全面徹底的梳理與改進，解決流程管理、政策執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問題。結(jié)合匯票管理中發(fā)生的實際問題和銀行票據(jù)管理功能，對匯票全過程管理中的真?zhèn)悟炞C環(huán)節(jié)和客戶繳納匯票后的后續(xù)責(zé)任加以強化，對匯票收取、背書轉(zhuǎn)讓、支出、余額庫存管理、賬務(wù)處理等展開研討、梳理、統(tǒng)計，對匯票收支管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)設(shè)定多重審核控制點，增強匯票的安全管理，降低風(fēng)險。另一方面對票據(jù)集中管控，實施開發(fā)“票據(jù)在線管理信息系統(tǒng)”，創(chuàng)新打造“匯票集中”在線管理模式。對匯票實物采取金融機構(gòu)托管的制度，并通過財務(wù)管控系統(tǒng)與銀行端口對接，進行匯票信息全過程管控，實行銀行集中托管，企業(yè)統(tǒng)一對外支付、承兌、貼現(xiàn)，按照托管協(xié)議行使追索權(quán)以妥善處理匯票糾紛。

至此，匯票風(fēng)險管控機制方可得以落地實施。概言之，企業(yè)應(yīng)堅持以匯票安全管理為核心，以信息化管理為手段，對匯票資源進行全面整合，構(gòu)建匯票集中管理模式和風(fēng)險防范體系，實現(xiàn)匯票集中收取、集中支付、全面安全監(jiān)控的全過程集中管控目標(biāo)。

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責(zé)編:楊雪

【中圖分類號】F832