數(shù)據(jù)資產(chǎn)核算可行性分析

□文/楊 訓(xùn)周 遊

（1.揚州大學(xué)商學(xué)院 江蘇·揚州；2.江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 江蘇·南京）

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數(shù)據(jù)資產(chǎn)核算可行性分析

□文/楊 訓(xùn)1周 遊2

（1.揚州大學(xué)商學(xué)院 江蘇·揚州；2.江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 江蘇·南京）

［提要］“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，數(shù)據(jù)越來越顯示出其巨大的價值。對數(shù)據(jù)估值的研究不能僅僅停留在科技運用上，會計領(lǐng)域也需要緊跟科技發(fā)展浪潮，尋找評估最具活力的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值的方法。本文在分析數(shù)據(jù)資產(chǎn)特點的基礎(chǔ)上，探討將數(shù)據(jù)作為資產(chǎn)計量的可行性，并提出可以采用的合理的計量方法。

關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)資產(chǎn)；數(shù)據(jù)估值；無形資產(chǎn)；收益現(xiàn)值法

原標(biāo)題：“互聯(lián)網(wǎng)+”時代對“數(shù)據(jù)”估值的可行性探討

收錄日期：2016年5月27日

一、引言

伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，數(shù)據(jù)資源正逐漸顯現(xiàn)其日益增長的價值。美國總統(tǒng)奧巴馬曾經(jīng)形象地比喻：“數(shù)據(jù)是未來的新石油?！睌?shù)據(jù)將成為經(jīng)濟運行中根本性資源。

二、數(shù)據(jù)估值困境

雖然數(shù)據(jù)的商業(yè)價值已經(jīng)得到了普遍認(rèn)可，但是對于數(shù)據(jù)估值卻陷入了會計核算的窘境。以全球最大社交網(wǎng)站Facebook公司上市為例，2012年5月18日，F(xiàn)acebook公司在美國納斯達克上市。上市前一晚，投資銀行對Facebook的定價是每股38美元，總估值1，040億美元。當(dāng)日收盤價為每股38.23美元。該市值大約是波音公司、通用公司和戴爾公司的市值之和。Facebook公布的2011年資產(chǎn)賬面價值為66億美元，資產(chǎn)包括了計算機硬件、專利和其他實物資產(chǎn)。但是讓Facebook公司在市場競爭中處于強勢的核心競爭力，F(xiàn)acebook最引以為傲的資源即Facebook公司數(shù)據(jù)庫中存儲的大量數(shù)據(jù)，其賬面價值根本沒有在報表中顯現(xiàn)。這使得Facebook公司的市場估值和賬面價值出現(xiàn)了巨大的差異。1，040億美元市場估值和會計準(zhǔn)則核算出的賬面價值66億美元之間相差974億美元，差距達到15.76倍。如此巨大的差異產(chǎn)生的根本原因是對“數(shù)據(jù)”的估價差異。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)屬于無形資產(chǎn)的范疇，我國會計法規(guī)對于無形資產(chǎn)計量的規(guī)定主要包括如下內(nèi)容：《企業(yè)會計制度》第44條和第45條對無形資產(chǎn)計量規(guī)定：“企業(yè)的無形資產(chǎn)在取得時，應(yīng)按實際成本計量。自行開發(fā)并按法律程序申請取得的無形資產(chǎn)按依法取得時發(fā)生的注冊費、聘請律師費等費用，作為無形資產(chǎn)的實際成本。在研發(fā)過程中發(fā)生的租金、借款費用等，直接計入當(dāng)期損益。已計入各期費用，在該項無形資產(chǎn)獲得成果并依法申請取得權(quán)利時，不得再將其資本化。”《企業(yè)會計準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》第13條規(guī)定：“自行開發(fā)并依法申請取得的無形資產(chǎn)，其入賬價值應(yīng)按依法取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用確定。依法取得前發(fā)生的研究與開發(fā)費用，應(yīng)在發(fā)生時確認(rèn)當(dāng)期費用”。從我國會計法規(guī)中可以看出，對于無形資產(chǎn)的計量基本按照原始成本計量。這與數(shù)據(jù)資產(chǎn)的自身價值存在較大差距，與現(xiàn)今科技型企業(yè)發(fā)展存在距離。

三、數(shù)據(jù)資產(chǎn)核算可行性分析

（一）資產(chǎn)核算的依據(jù)。有學(xué)者認(rèn)為無形資產(chǎn)分為四類，分別為：第一類經(jīng)典型無形資產(chǎn)，主要包含專利、商標(biāo)權(quán)等，表現(xiàn)形態(tài)主要是知識產(chǎn)權(quán)。這類無形資產(chǎn)的計量方法，現(xiàn)行的會計制度和會計準(zhǔn)則規(guī)定得比較詳細(xì)，企業(yè)可以按照相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定處理；第二類是邊緣型無形資產(chǎn)，主要包括土地使用權(quán)和特許權(quán)等，主要按照相應(yīng)準(zhǔn)則規(guī)定進行賬務(wù)處理；第三類是組合無形資產(chǎn)，這類資產(chǎn)主要指商譽，按照商譽的準(zhǔn)則規(guī)定進行會計處理；第四類是合力型無形資產(chǎn)，是指企業(yè)的核心競爭力。這類資產(chǎn)的表現(xiàn)形態(tài)是企業(yè)整合各種資源和能力而形成的核心競爭力。這類無形資產(chǎn)由于現(xiàn)行的會計制度缺乏相關(guān)設(shè)計和規(guī)定，所以需要重新設(shè)計，制定出相關(guān)的確認(rèn)、計量、記錄和報告的具體規(guī)定和要求（湯湘希，2006）。如果以上述標(biāo)準(zhǔn)分類，數(shù)據(jù)資產(chǎn)應(yīng)該屬于第四類合力型無形資產(chǎn)的組成成分。需要重新設(shè)計尋找合適的計量方法。

由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)是“互聯(lián)網(wǎng)+”時代才得以重視的新型無形資產(chǎn)，到底應(yīng)不應(yīng)該確認(rèn)為無形資產(chǎn)并加以計量，對此一直存在爭議。而解決爭議的最佳途徑就是回歸資產(chǎn)的定義和特征，從源頭上判斷數(shù)據(jù)是否為資產(chǎn)。資產(chǎn)的定義明確表明，資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的由企業(yè)擁有或控制的資源，預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。根據(jù)定義，資產(chǎn)具有以下幾個特征：

1、資產(chǎn)預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。如果某一項目預(yù)期不能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，就不能將其確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)，前期已經(jīng)確認(rèn)為資產(chǎn)的項目，如果不能再為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，也不能再將其確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)。數(shù)據(jù)作為大數(shù)據(jù)時代決定價值的資源無疑會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。利用數(shù)據(jù)分析獲得收益的不僅僅包括國外像Google、Facebook這樣的高科技互聯(lián)網(wǎng)公司，在我國也有成功的典范，例如阿里巴巴、百度等。

2、資產(chǎn)應(yīng)為企業(yè)擁有或者控制的資源。通常在判斷資產(chǎn)是否存在時，所有權(quán)是考慮的首要因素，但在有些情況下，雖然某些資產(chǎn)不為企業(yè)所擁有，即企業(yè)并不享有其所有權(quán)，但企業(yè)控制這些資產(chǎn)，同樣表明企業(yè)能夠從這些資產(chǎn)中獲取經(jīng)濟利益。以電商為例，淘寶的每筆交易的交易信息都會被存儲。這些信息包括了交易的產(chǎn)品名稱、數(shù)量、價格。買賣雙方的具體信息和交易評價都將作為交易記錄被保留，同時完整的交易記錄也將可以成為數(shù)據(jù)資源被保留和分析。這些海量信息完全被淘寶所擁有和控制，在分析和使用過程中完全掌握主動權(quán)。在現(xiàn)行的法律體系下，企業(yè)通過企業(yè)自身的交易平臺所獲得的所有數(shù)據(jù)都?xì)w屬于企業(yè)所有，所有權(quán)和控制權(quán)明確。

3、資產(chǎn)是由企業(yè)過去的交易或者事項形成的資產(chǎn)只有過去的交易或事項才能產(chǎn)生資產(chǎn)，企業(yè)預(yù)期在未來發(fā)生的交易或者事項不形成資產(chǎn)。企業(yè)所獲取的數(shù)據(jù)主要來源于企業(yè)平臺每時每刻獲取的交易、查詢、物流信息。這些信息經(jīng)過企業(yè)專業(yè)技術(shù)處理，就形成可以為企業(yè)產(chǎn)生價值的數(shù)據(jù)資源?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”時代數(shù)據(jù)的產(chǎn)生是爆發(fā)式增長。這些數(shù)據(jù)是伴隨著過去行為形成的，是客觀存在的，而且數(shù)量巨大。以谷歌為例，谷歌公司每天要處理的數(shù)據(jù)是美國國家圖書館所有紙質(zhì)出版物所含數(shù)據(jù)量的上千倍，如此巨量的數(shù)據(jù)帶給谷歌公司超強的競爭力。從上述分析中可以判定數(shù)據(jù)資源符合資產(chǎn)的定義，滿足資產(chǎn)的特征，應(yīng)當(dāng)將數(shù)據(jù)資源作為無形資產(chǎn)分析其價值并進行合理地計量。

（二）數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值體現(xiàn)。在全國網(wǎng)商大會上，馬云提出了阿里巴巴的三步戰(zhàn)略：平臺、金融、數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)成為“淘寶”發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，由此可見數(shù)據(jù)是未來“淘寶”發(fā)展的重要資源。數(shù)據(jù)作為重要的資源不是在未來才能帶來可觀的經(jīng)濟效益，現(xiàn)在已經(jīng)被具有戰(zhàn)略眼光的企業(yè)家開發(fā)成具有很強成長性的創(chuàng)利工具。例如，“淘寶”已經(jīng)在嘗試讓數(shù)據(jù)產(chǎn)生直接的經(jīng)濟效益。淘寶目前極具潛力的業(yè)務(wù)——淘寶魔方業(yè)務(wù)是基于淘寶網(wǎng)實時、全面、真實、海量的電子商務(wù)交易數(shù)據(jù)進行過濾、分析、挖掘并以直觀、易讀的形式展現(xiàn)出來，幫助品牌企業(yè)、中小賣家深入地了解行業(yè)發(fā)展趨勢、市場動態(tài)熱點，品牌占有率和買家購物習(xí)慣，指導(dǎo)企業(yè)和賣家有依據(jù)的生產(chǎn)、研發(fā)并合理的營銷。針對品牌企業(yè)和中小賣家不同的數(shù)據(jù)需求數(shù)據(jù)魔方分別推出了專業(yè)版和標(biāo)準(zhǔn)版。專業(yè)版每年收費3，600元，標(biāo)準(zhǔn)版每季收費90元，銷售情況良好。

（三）數(shù)據(jù)資產(chǎn)的計量

1、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的計量要求。數(shù)據(jù)資產(chǎn)由于沒有實物形態(tài)，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)計量時可以參照無形資產(chǎn)的計量方法。在現(xiàn)實社會中，以有形資產(chǎn)為基礎(chǔ)運用投入價值計價是可行的。而在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的取得其邊際投入價值較少，雖然獲取數(shù)據(jù)資產(chǎn)時有原始投入價值，但可能隨著時間推移或維護發(fā)展而使實際的未來經(jīng)濟利益流入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了投入價值，不再適用以投入價值計價。數(shù)據(jù)資產(chǎn)可給企業(yè)帶來未來超額利潤和巨大的市場前景。在互聯(lián)網(wǎng)科技時代，隨著數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的進步，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的增值性呈明顯上升之勢，數(shù)據(jù)資產(chǎn)使互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的產(chǎn)品的附加值迅速提高。在數(shù)據(jù)資產(chǎn)確認(rèn)并予以計量后，還應(yīng)對其定期進行評估，根據(jù)評估值來調(diào)整其賬面價值，以真實反映數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值。

對于企業(yè)自身通過平臺所獲取的非外購的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，根據(jù)新準(zhǔn)則要求，能夠證明下列各項時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)該數(shù)據(jù)資產(chǎn)為無形資產(chǎn)：（1）從技術(shù)上來講，完成該數(shù)據(jù)資產(chǎn)以使其能夠使用或出售具有可行性；（2）數(shù)據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)生未來經(jīng)濟利益的方式，包括能夠證明運用該數(shù)據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)生的產(chǎn)品存在市場或數(shù)據(jù)資產(chǎn)自身存在市場；同時，數(shù)據(jù)資產(chǎn)將在內(nèi)部使用時，可以證明其有用性。

新準(zhǔn)則將無形資產(chǎn)區(qū)分為使用壽命有限的無形資產(chǎn)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)。使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其攤銷金額應(yīng)當(dāng)在使用壽命內(nèi)系統(tǒng)合理攤銷，且攤銷無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)自無形資產(chǎn)可供使用時起，至不再作為無形資產(chǎn)確認(rèn)時止。使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不予以攤銷。而數(shù)據(jù)具有多次開發(fā)的可能，使用壽命不確定，所以數(shù)據(jù)資產(chǎn)可以不予以攤銷。

2、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的計量方法。根據(jù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的特點，數(shù)據(jù)資產(chǎn)在計量時可以采用收益現(xiàn)值法。收益現(xiàn)值法是指通過估算被計量資產(chǎn)的未來預(yù)期收益并折算成現(xiàn)值。借以確定計量資產(chǎn)價格的一種資產(chǎn)計量方法。該法是根據(jù)某項無形資產(chǎn)投入使用后預(yù)期收益來確認(rèn)資產(chǎn)的價值。這種預(yù)期收益或是利潤的增加，或是銷售額的擴大，也可能是成本的降低。這種方法完全區(qū)別于以投入價值為基礎(chǔ)的歷史成本法，而注重?zé)o形資產(chǎn)使用后的產(chǎn)出效益。數(shù)據(jù)資產(chǎn)使用后利潤會增加，導(dǎo)致的直接利潤增加額，可直接用有效期內(nèi)各年預(yù)期收益的現(xiàn)值之和確認(rèn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值；如果是使用數(shù)據(jù)資產(chǎn)而引起的收入增加，可用因使用該數(shù)據(jù)資產(chǎn)后因增加收入而帶來的間接預(yù)期利潤現(xiàn)值計算；如果是使用數(shù)據(jù)資產(chǎn)后而降低的成本，則可根據(jù)因降低成本而帶來的間接收益現(xiàn)值計算。

（四）數(shù)據(jù)資產(chǎn)計量的難點。數(shù)據(jù)資產(chǎn)計量的難點主要是企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部對數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值的認(rèn)知差異。由于無形資產(chǎn)的固有特點，企業(yè)外部由于信息不對稱，很難真實了解無形資產(chǎn)的價值。數(shù)據(jù)資產(chǎn)由于對企業(yè)科技要求更高，不同的企業(yè)對于數(shù)據(jù)資源的挖掘運用的能力不同，產(chǎn)生的經(jīng)濟效益存在較大的差異，更難以得出外界廣泛認(rèn)可的合理價值。所以，在現(xiàn)階段，將數(shù)據(jù)資產(chǎn)直接放入財務(wù)會計報表中一時難以實現(xiàn)?？萍夹推髽I(yè)可以在管理會計報表中加以計量確認(rèn)價值，用于企業(yè)管理者決策。對于外部投資者，企業(yè)可以在報表附注說明中加以詳細(xì)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)的描述，以便投資者了解數(shù)據(jù)資產(chǎn)的潛在價值和對企業(yè)核心競爭力的影響，從而正確地評估企業(yè)的價值，進行理智的投資。

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代對于數(shù)據(jù)價值認(rèn)識越來越深入，對數(shù)據(jù)的會計核算方式的研究也將越來越完備。數(shù)據(jù)作為未來最有價值的資產(chǎn)必將會促進會計領(lǐng)域的革新。

中圖分類號：F23

文獻標(biāo)識碼：A