熱電行業(yè)現(xiàn)金流量管理和分析

【摘 要】近年來，國民經(jīng)濟的迅猛發(fā)展帶動了我國電力企業(yè)的發(fā)展，然而在客觀事實上，熱力發(fā)電廠是不可能同大型發(fā)電廠在同等起點上競價的，因此對現(xiàn)金流量的管理與分析關(guān)乎著熱電行業(yè)的生存與發(fā)展。本文從現(xiàn)金流量管理體系在熱電行業(yè)財務(wù)管理中的具體應(yīng)用入手，簡要分析了熱電行業(yè)現(xiàn)金流量管理策略。

【關(guān)鍵詞】熱電行業(yè)；現(xiàn)金流量；管理；分析

一、前言

熱電行業(yè)的現(xiàn)金流量管理，主要指的是通過管理現(xiàn)金的流入與流出，對熱電行業(yè)在某個時間段內(nèi)的籌資份額、經(jīng)營業(yè)績以及電能成本等方面進行控制，從而實現(xiàn)熱電行業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)。對熱電行業(yè)現(xiàn)金流量的管理與分析，可以構(gòu)建出企業(yè)的現(xiàn)金流量預(yù)警系統(tǒng)，提高資金利用率，增強現(xiàn)金流入與流出的安全性，有利于熱電行業(yè)在激烈的電力行業(yè)競爭中尋求自身的發(fā)展。因此分析熱電行業(yè)現(xiàn)金流量管理策略具有一定的現(xiàn)實意義。

二、熱電行業(yè)現(xiàn)金流量管理理論具體應(yīng)用

1.現(xiàn)金流量構(gòu)成分析

熱電行業(yè)的企業(yè)運營目標(biāo)以熱電聯(lián)產(chǎn)為基礎(chǔ)，在運營過程中除了要供應(yīng)電能，而且要滿足居民日常生活中所需的熱量，供電方式與供熱方式較為復(fù)雜。因此，對熱電行業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作，應(yīng)該對籌資階段、投資階段以及經(jīng)營階段現(xiàn)金流入在整體流入資金中的比重進行分別計算，分析現(xiàn)金的主要來源。站在宏觀角度分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)，有利于提高資金利用率，掌握熱電行業(yè)的資金走向，從而實現(xiàn)有效的財務(wù)管理。

2.籌資階段現(xiàn)金流量分析

通常來講，企業(yè)在籌資階段的現(xiàn)金流入量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也就越大，對企業(yè)償債能力的要求也就越高，熱電行業(yè)也不例外。在熱電行業(yè)的籌資階段，不但應(yīng)該仔細(xì)考核企業(yè)憑借自身資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力，而且應(yīng)該考慮供電共享項目經(jīng)營的營業(yè)利潤，綜合地考慮自身的償付能力。如果熱電行業(yè)在籌資過程中籌集的資金不是銀行貸款，而是權(quán)益性資本，那么便不涉及到償還債務(wù)的問題，反而會增強熱電行業(yè)的資金實力。因此在熱電行業(yè)的籌集階段現(xiàn)金流量分析過程中，應(yīng)該比較權(quán)益性資本在籌集階段現(xiàn)金總流入中的比重，權(quán)益性資本比重越大，企業(yè)償債壓力也就越小。

3.投資階段現(xiàn)金流量分析

在熱電企業(yè)需要擴大供熱供電規(guī)模時，需要相當(dāng)程度的現(xiàn)金投入。在投資過程中應(yīng)深入分析企業(yè)的財務(wù)彈性。在分析投資階段現(xiàn)金流量時，要結(jié)合企業(yè)的供熱供電項目進行分析，深入研究熱力企業(yè)適應(yīng)市場競爭環(huán)境變化和開發(fā)投資項目的能力，不能單純地以現(xiàn)金凈流入或現(xiàn)金凈流出分析項目的盈利與虧損。

4.經(jīng)營階段現(xiàn)金流量分析

首先，將供電、供熱獲取的利潤與生產(chǎn)電能、輸送電能、雇傭員工的生產(chǎn)成本進行比較，分析熱力發(fā)電企業(yè)的盈利質(zhì)量。若經(jīng)營階段現(xiàn)金流入比率大，則說明熱電企業(yè)的供熱供電利潤大，能源銷售市場良好。

其次，將供熱供電獲取的現(xiàn)金流入量同經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量進行比較，通過將這兩個數(shù)據(jù)進行比較，可以分析熱電企業(yè)能源供應(yīng)現(xiàn)款占經(jīng)營活動投入資金的比重，所占比重越大，說明熱電企業(yè)的盈利狀況越好。

最后，可以按季度分析熱電公司經(jīng)營階段現(xiàn)金流入量，若比上個季度的現(xiàn)金流入量大，則說明熱電企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢較好。

三、熱電行業(yè)現(xiàn)金流量管理策略

1.做好財務(wù)管理基礎(chǔ)工作

在熱電企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作中，應(yīng)當(dāng)做好現(xiàn)金日記賬以及銀行日記賬工作，財務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)加強同銀行的賬目校對以及賬目清理工作。在擴大供熱供電規(guī)模時加強同銀行等金融融資企業(yè)的合作與溝通，提高熱電行業(yè)本身的信用等級，從而保證籌資階段的現(xiàn)金流入量，保證熱電行業(yè)現(xiàn)金使用效益，降低供熱供電成本。

2.強化財務(wù)管理人員的現(xiàn)金流量意識

在熱電企業(yè)運用現(xiàn)金流量管理理論進行財務(wù)管理工作的過程中，應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)相關(guān)財務(wù)管理人員的職業(yè)素質(zhì)，強化其現(xiàn)金流量意識。保證財務(wù)管理過程中核算的清晰度，保證熱力企業(yè)發(fā)展方向的正確性。加強對相關(guān)財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，有利于提高對現(xiàn)金流量管理的質(zhì)量，實現(xiàn)熱電行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.編制現(xiàn)金預(yù)算，分析企業(yè)財務(wù)彈性

對供熱供電的成本進行現(xiàn)金預(yù)算，是熱力企業(yè)進行現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)內(nèi)容。如果熱力企業(yè)本身在籌資階段的現(xiàn)金流入量較小，或是其償債能力有限，則更應(yīng)該做好現(xiàn)金預(yù)算工作，在擴大供熱供電規(guī)模過程中，及時掌握現(xiàn)金流入以及現(xiàn)金流出的情況，根據(jù)供熱供電實際盈利質(zhì)量分析資金的走向，及時查漏補缺，保證資金的合理運用。

4.構(gòu)建系統(tǒng)的現(xiàn)金流量審核體系

由于熱電企業(yè)的企業(yè)規(guī)模有限，難以同大型發(fā)電廠在同等起點進行競價，對于風(fēng)險抵抗能力也存在不足。因此為了實現(xiàn)熱電行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建系統(tǒng)的現(xiàn)金流量審核體系，實現(xiàn)階段性的現(xiàn)金流量管理，提高熱電行業(yè)現(xiàn)金流量的有效性，從根本上提高其行業(yè)競爭力。

四、結(jié)論

總而言之，近年來電力企業(yè)已經(jīng)由傳統(tǒng)的壟斷行業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榱藚⑴c市場競爭的服務(wù)型行業(yè)，越來越激烈的電力市場競爭為熱電行業(yè)的生存與發(fā)展帶來了不小的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的財務(wù)管理經(jīng)驗已經(jīng)難以滿足熱電行業(yè)的發(fā)展需求。立足于這種發(fā)展形勢，如果想在市場競爭中實現(xiàn)熱電行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該改良自身的財務(wù)管理模式，引入現(xiàn)金流量管理的相關(guān)理論，從而降低發(fā)電成本，提高資源利用率，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。

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作者簡介：

徐琳（1977-），女，漢族，籍貫：江蘇鎮(zhèn)江，現(xiàn)職稱：中級，本科，研究方向：財務(wù)管理。