國企改革深耕期公司治理機(jī)制的主動(dòng)性設(shè)置與調(diào)整

孫燁　于陽子

摘要：國有企業(yè)改革是我國新經(jīng)濟(jì)周期中最為重要的任務(wù)，目前已步入深耕攻堅(jiān)期。歷經(jīng)30多年的改革開放，我國國企既得利益集團(tuán)通過自身權(quán)力優(yōu)勢(shì)，仍擁有穩(wěn)固的利益固化藩籬，這是國企改革的關(guān)鍵阻礙。筆者認(rèn)為，在國企改革深耕過程中，必須強(qiáng)化企業(yè)公司治理機(jī)制的主動(dòng)性設(shè)置與調(diào)整，完善國有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略布局，以突破國有經(jīng)濟(jì)的利益固化藩籬，形成國有經(jīng)濟(jì)的合理構(gòu)局與高效發(fā)展。本文擬以獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性對(duì)公司業(yè)績的影響為經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，探索公司治理機(jī)制主動(dòng)性設(shè)置的積極治理作用，并為消解國有經(jīng)濟(jì)利益固化獻(xiàn)策。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)改革；公司治理機(jī)制；主動(dòng)性設(shè)置

中圖分類號(hào)：F272-0

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1006-1398（2015）01-0015-07

一 國有企業(yè)改革進(jìn)入深耕攻堅(jiān)期

中國已步入了一個(gè)以優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)為特征的新經(jīng)濟(jì)周期。新經(jīng)濟(jì)周期的國企改革相對(duì)以往將面臨更加嚴(yán)峻的形勢(shì)，深耕攻堅(jiān)期的改革時(shí)代已經(jīng)到來。2012年12月7日至11日，習(xí)近平總書記在南視過程中強(qiáng)調(diào)，全黨和全國各族人民要憑借更大的政治勇氣和智慧，不失時(shí)機(jī)地深化重要領(lǐng)域的改革，要勇于“突破利益固化的藩籬”。利益固化藩籬，其本質(zhì)是一種體制機(jī)制惰性，一種源于固守既得利益的“隧道效應(yīng)”的防御壁壘，一種有偏的制度演進(jìn)的自我強(qiáng)化和自我封閉。這種利益固化藩籬是在中國改革開放行進(jìn)中，既得利益集團(tuán)借助自身權(quán)力優(yōu)勢(shì)構(gòu)建的利益分配結(jié)構(gòu)而固守，甚或強(qiáng)化的。造成了市場(chǎng)效率低、資源形成錯(cuò)配、社會(huì)創(chuàng)新力弱、滋生層級(jí)腐敗等問題。因此，中國國企改革自始至終是一個(gè)“利益格局調(diào)整和突破利益固化的過程”。

國有經(jīng)濟(jì)的利益固化藩籬源于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的慣性顧忌。隨著改革開放的不斷深入，這種體制依然被既得利益集團(tuán)堅(jiān)守，使本該有活力的公司治理機(jī)制依舊不能獲得應(yīng)有的效率和效力。無論是國有企業(yè)外部還是內(nèi)部，產(chǎn)生了嚴(yán)重的企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制失效、壟斷形成和腐敗孳生等一系列問題。本文認(rèn)為，欲破除國有企業(yè)的利益固化藩籬，必須改革現(xiàn)有業(yè)已固化的公司治理機(jī)制，催生公司治理機(jī)制生機(jī)。長期以來，中國企業(yè)的公司治理機(jī)制幾乎都是在外部監(jiān)管的框架內(nèi)發(fā)展的。其間的經(jīng)濟(jì)法體系及相應(yīng)的部門規(guī)章，都以自發(fā)式的摸石頭方式曲折前行。所以，期間，中國企業(yè)雖然承受著經(jīng)營實(shí)踐與機(jī)制剛性相悖帶來的制度損失，她們也走上了一條治理機(jī)制從被動(dòng)接受到主動(dòng)有為的自我進(jìn)化的發(fā)展路徑。破除利益固化藩籬，就是要強(qiáng)化公司治理機(jī)制由被動(dòng)接受到主動(dòng)設(shè)置的演化徑向。本文擬以獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性對(duì)公司業(yè)績影響為經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，為業(yè)已進(jìn)入深耕期的國有企業(yè)改革提供制度參鑒。

二 研究假設(shè)的提出

公司治理機(jī)制主動(dòng)設(shè)置化，是建立、健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)國有企業(yè)按照現(xiàn)代企業(yè)制度進(jìn)行股份制改革的重要內(nèi)容。公司制下，由于產(chǎn)權(quán)的存在，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離促成了企業(yè)內(nèi)部委托代理關(guān)系的形成。由于產(chǎn)權(quán)不清、激勵(lì)約束不強(qiáng)等固有缺陷的存在，國有企業(yè)在委托代理框架下，經(jīng)營效率低下問題尤為嚴(yán)重。為此，國有企業(yè)需要主動(dòng)設(shè)置并實(shí)施有效的公司治理機(jī)制，以緩解內(nèi)部代理問題，提升企業(yè)價(jià)值。下文擬以獨(dú)立董事主動(dòng)性設(shè)置對(duì)提升公司業(yè)績的影響為考，為國企改革深耕期公司治理機(jī)制之制度設(shè)計(jì)提供證據(jù)。

（一）獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響

然而，學(xué)界關(guān)于獨(dú)立董事制度作用的研究尚未得到一致結(jié)論。Knyazeva等發(fā)現(xiàn)，不同規(guī)模的企業(yè)對(duì)獨(dú)立董事的專業(yè)性要求不一致，而獨(dú)立董事比例對(duì)公司業(yè)績和企業(yè)價(jià)值卻產(chǎn)生了顯著的積極作用。楊典從社會(huì)學(xué)分析視角研究中國公司治理與企業(yè)績效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)獨(dú)立董事比例同公司業(yè)績不存在顯著的關(guān)系。產(chǎn)生相悖的研究結(jié)論主要是源于采用的研究樣本其獨(dú)立董事設(shè)置特征不同。前者在研究中使用美國上市公司樣本，其多數(shù)董事會(huì)具有獨(dú)立董事主動(dòng)性設(shè)置特征；而后者則以中國上市公司為樣本，普遍僅為了達(dá)到外部制度最低要求而被動(dòng)設(shè)置獨(dú)立董事。這意味著相對(duì)于中國的上市公司，由于具有更為主動(dòng)的獨(dú)立董事配置特征，美國上市公司獲得了積極的公司治理效果。因此，可以認(rèn)為，企業(yè)對(duì)獨(dú)立董事設(shè)置更為主動(dòng)，獨(dú)立董事參與度就會(huì)越高，相應(yīng)的公司治理機(jī)制就越能發(fā)揮良好效果，進(jìn)而提升公司業(yè)績和企業(yè)價(jià)值。基于此，本文提出第一個(gè)研究假設(shè)：

H₁：具有獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性特征的公司具有更高的公司業(yè)績和企業(yè)價(jià)值。

（二）獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性對(duì)董事會(huì)治理作用的提升作用

董事會(huì)的不同維度屬性產(chǎn)生了不同的公司治理績效。（1）董事會(huì)的獨(dú)立性。具有更高獨(dú)立外部性的董事會(huì)，將更有效地行使其超然獨(dú)立的決策和監(jiān)督功能。（2）董事會(huì)的組織結(jié)構(gòu)。董事會(huì)下設(shè)的專業(yè)委員會(huì)越多，董事會(huì)的專業(yè)能力將會(huì)越強(qiáng)，其專業(yè)化決策和監(jiān)管作用就會(huì)越顯著。（3）董事會(huì)的勤勉程度。董事會(huì)只有通過召開更多的定期會(huì)議或特別會(huì)議，才能更有效地處理公司繁重的日常經(jīng)營、重大事項(xiàng)和緊急事件等決策和監(jiān)督作用。而只有獨(dú)立董事的積極參與，董事會(huì)才能更好地履責(zé)。因此，獨(dú)立董事設(shè)置越主動(dòng)，董事會(huì)的公司治理績效就將越強(qiáng)。基于此，本文提出第二個(gè)研究假設(shè)：

H₂：獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性能顯著提升董事會(huì)的公司治理績效。

（三）獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性對(duì)企業(yè)性質(zhì)的優(yōu)化與改善

由于國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)缺位，既得利益集團(tuán)可以通過行政權(quán)力，繞開被動(dòng)設(shè)置的公司治理機(jī)制的監(jiān)管，直接或間接地干預(yù)國有企業(yè)的經(jīng)營和利益分配，構(gòu)建利益固化藩籬，阻礙國有企業(yè)改革。為了打破國有企業(yè)公司治理機(jī)制的形設(shè)，切實(shí)發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)管作用，必須重新樹立公司治理機(jī)制的核心監(jiān)管地位。這需要將國有企業(yè)公司治理機(jī)制，從原有的接受行政權(quán)力的被動(dòng)設(shè)置，轉(zhuǎn)為主動(dòng)監(jiān)督履職。唯有此，才能有效確保領(lǐng)導(dǎo)層的管理授權(quán)從原有的行政機(jī)關(guān)轉(zhuǎn)到董事會(huì)手中。獨(dú)立董事主動(dòng)配置就是一個(gè)切實(shí)可行的提高公司治理機(jī)制設(shè)置主動(dòng)性的手段?；诖?，本文提出第三個(gè)研究假設(shè)：

H₃：獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性能顯著優(yōu)化企業(yè)性質(zhì)，提高國有企業(yè)的公司業(yè)績和企業(yè)價(jià)值。

三模型與變量描述

（一）模型設(shè)計(jì)

為了更好的驗(yàn)證獨(dú)立董事主動(dòng)設(shè)置對(duì)國有企業(yè)公司治理績效的積極作用，本文借鑒Masulis，R.W&S.Mobbs.（2014）等人的研究成果，構(gòu)建如下模型：

（二）變量設(shè)計(jì)與說明

第一，被解釋變量。本文用凈資產(chǎn)收益率ROE和TobinQ作為公司業(yè)績和公司價(jià)值的代理變量。

第二，獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性變量。EXCEED代表獨(dú)立董事人數(shù)設(shè)置超標(biāo)/達(dá)標(biāo)變量的啞變量，獨(dú)立董事人數(shù)超過證監(jiān)會(huì)于2001年8月16日發(fā)布的《關(guān)于上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》規(guī)定的1/3獨(dú)立董事比例的為“超標(biāo)”企業(yè)，代表獨(dú)立董事的設(shè)置具有主動(dòng)性，賦值為1；反之為“達(dá)標(biāo)”企業(yè)，賦值為0。

第三，企業(yè)性質(zhì)。STATE為實(shí)際控制人的企業(yè)性質(zhì)，國有性質(zhì)的賦值為1，反之賦值為0。用以研究公司治理機(jī)制主動(dòng)設(shè)置對(duì)突破國有企業(yè)利益固化藩籬的作用。

第四，董事會(huì)特征變量。（1）董事會(huì)獨(dú)立性。OUTSIDE代表獨(dú)立董事比例；SEPERATE代表董事長和總經(jīng)理兩職分離啞變量，分離賦值為1，合一賦值為0。（2）董事會(huì)組織結(jié)構(gòu)。COM-MITTEE代表董事會(huì)下設(shè)委員會(huì)個(gè)數(shù)。（3）董事會(huì)勤勉程度。MEETING為董事會(huì)會(huì)議次數(shù)。

第五，控制變量。本文的主要控制變量有一股獨(dú)大、股權(quán)集中度、公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率和總資產(chǎn)增長率，并控制了行業(yè)和年份的效應(yīng)。

（三）樣本選取

依照研究需要，本文選取2003-2013年滬深兩市A股全部上市公司作為研究樣本，初始樣本共15064個(gè)。去掉金融保險(xiǎn)類255個(gè)，去掉ST企業(yè)2341個(gè)，最后去掉樣本數(shù)據(jù)缺失的589個(gè)，最終獲得11879個(gè)公司年研究樣本。

四 研究經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析和相關(guān)分析

從表1的描述性統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事比例的均值為0.36，僅僅略高于證監(jiān)會(huì)要求的1/3，并且仍有公司未達(dá)到的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)?？梢?，在總體水平上中國上市公司在獨(dú)立董事數(shù)量配置上積極主動(dòng)性不高。通過相關(guān)分析發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性與公司業(yè)績變量均顯著正相關(guān)，基本支持了本文假設(shè)H₁。并且在相關(guān)分析結(jié)果中發(fā)現(xiàn)企業(yè)性質(zhì)STATE與公司業(yè)績ROE和企業(yè)價(jià)值TobinQ均顯著負(fù)相關(guān)，可見國有企業(yè)受到利益固化藩籬的影響是十分嚴(yán)重的，亟需深化法人治理結(jié)構(gòu)改革。

（二）回歸分析

如表2所示的各個(gè)模型獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性EXCEED的系數(shù)均顯著為正，這說明獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性能有效提升公司治理績效，進(jìn)而提升公司業(yè)績和企業(yè)價(jià)值，此支持了本文提出的假設(shè)H₁。并且獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性EXCEED和董事會(huì)各屬性變量的交互項(xiàng)均達(dá)到顯著或是基本顯著的正向作用，可見獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性能提升董事會(huì)治理的積極作用，假設(shè)H₂得到驗(yàn)證。從企業(yè)性質(zhì)角度來看，國有企業(yè)STATE的公司業(yè)績和企業(yè)價(jià)值顯著較低，意味著通過國有企業(yè)深化改革，突破利益固化藩籬，將會(huì)獲得較好的公司業(yè)績和企業(yè)價(jià)值提升。并且交互項(xiàng)EXCEED×STATE顯著為正，說明獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性能顯著地提升國有企業(yè)的公司業(yè)績和企業(yè)價(jià)值，假設(shè)H₃得到驗(yàn)證。因此，通過公司治理機(jī)制的主動(dòng)設(shè)置，完善國有企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，是提升國有企業(yè)整體質(zhì)量的改革方向。

五 國企改革深耕期公司治理機(jī)制往何處去

本文之于獨(dú)立董事設(shè)置主動(dòng)性的研究結(jié)論，支持了在國企改革深耕期，通過構(gòu)建具有主動(dòng)性設(shè)置的法人公司治理結(jié)構(gòu)，突破國有經(jīng)濟(jì)利益固化藩籬改革方向的正確性。國有企業(yè)必須從調(diào)整法人公司治理結(jié)構(gòu)入手，通過其主動(dòng)設(shè)置，才能解決源于國有企業(yè)利益固化藩籬所導(dǎo)致的，諸如產(chǎn)權(quán)缺位、復(fù)雜委托代理關(guān)系、激勵(lì)機(jī)制偏誤等管理效率低下等問題，進(jìn)而提升國有企業(yè)的公司業(yè)績和企業(yè)價(jià)值。

順應(yīng)新經(jīng)濟(jì)周期特征，在國有企業(yè)改革進(jìn)入深耕期的重要階段，突破國有經(jīng)濟(jì)的利益固化藩籬，需要從企業(yè)外部和內(nèi)部進(jìn)行大刀闊斧的改革，并堅(jiān)定信念，克服、承擔(dān)和打破改革過程中將面臨的困難、風(fēng)險(xiǎn)和思想觀念的桎梏。

第一，限制行政權(quán)力的濫用，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制，構(gòu)建良好的國有企業(yè)公司治理機(jī)制的外部環(huán)境。改革開放早期，我們模仿國外企業(yè)改革的先進(jìn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，通過諸行政指令構(gòu)建公司治理機(jī)制的外部環(huán)境，并且強(qiáng)制企業(yè)執(zhí)行諸多指令。然而，這種剛性的制度設(shè)計(jì)必然存在水土不服等問題。隨著改革的深入，這種外加的剛性制度逐步被既得利益集團(tuán)所利用，體制機(jī)制的惰性和壁壘，促成了國有經(jīng)濟(jì)利益固化藩籬的形成。于是，國有企業(yè)通過壟斷地位占有更優(yōu)質(zhì)的經(jīng)濟(jì)資源，而非國有企業(yè)則處于劣勢(shì)地位，造成了不同所有制之間天然的不可融合，嚴(yán)重阻礙了混合所有制改革的有效展開和實(shí)施結(jié)果。為此，必須改革這種企業(yè)外部治理機(jī)制，以法律形式限制行政權(quán)力濫用，確保國有經(jīng)濟(jì)和非國有經(jīng)濟(jì)的平等地位。（1）建構(gòu)分工明確的國有資產(chǎn)監(jiān)管格局：國資委監(jiān)管經(jīng)營性國有資產(chǎn)、國土資源部監(jiān)管自然資源、財(cái)政部門監(jiān)管行政資產(chǎn)。明確當(dāng)自然資源或行政資產(chǎn)轉(zhuǎn)為經(jīng)營性資產(chǎn)時(shí)，轉(zhuǎn)由國資委進(jìn)行監(jiān)管；當(dāng)經(jīng)營性資產(chǎn)被收回恢復(fù)為自然資源或轉(zhuǎn)為行政資產(chǎn)時(shí)，轉(zhuǎn)由國土部門或財(cái)政部門進(jìn)行監(jiān)管；并完成相應(yīng)資產(chǎn)資料的轉(zhuǎn)移。國資委通過對(duì)國有投資經(jīng)營公司的管理，完成對(duì)經(jīng)營性國有資產(chǎn)的監(jiān)管；而國有投資經(jīng)營公司以股東身份，在企業(yè)內(nèi)部的公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)督下，履行《中華人民共和國公司法》（簡稱《公司法》）中所規(guī)定的股東權(quán)利和義務(wù)，并確保同非國有性質(zhì)股東法律地位平等。國有資產(chǎn)監(jiān)管格局的重設(shè)是國有企業(yè)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建的前提保證。（2）制定和完善對(duì)行政機(jī)關(guān)于企業(yè)恣意行政干預(yù)的追責(zé)、懲處機(jī)制。在現(xiàn)有行政法體系中，明確行政機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)法人行使行政權(quán)力的前提條件，以法的形式確保企業(yè)法人在充分履責(zé)、合法經(jīng)營過程中不受凌駕于法律之上的行政權(quán)力的恣意干預(yù)。當(dāng)然如軍工等特殊企業(yè)可有針對(duì)性的制定特殊規(guī)定。行政部門或某行政公務(wù)人員違反上述法律規(guī)定，將啟動(dòng)行政追責(zé)、懲處機(jī)制。行政機(jī)關(guān)（或行政公務(wù)人員）于企業(yè)恣意行政干預(yù)的追責(zé)、懲處機(jī)制，可在現(xiàn)行行政法體系中，單獨(dú)立法，并確立有效的行政復(fù)議程序、司法程序、賠償標(biāo)準(zhǔn)和賠償程序等。于此，才能最大限度地杜絕行政權(quán)力濫用，并為企業(yè)提供可靠的法律保證。

第二，注重公司內(nèi)部治理機(jī)制設(shè)置的主動(dòng)性，建立健全國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。（1）在現(xiàn)有《公司法》基礎(chǔ)上，制定和頒布針對(duì)于國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置的相關(guān)實(shí)施細(xì)則或規(guī)章。一方面，在《公司法》實(shí)施細(xì)則中，必須明確法人治理結(jié)構(gòu)的超然獨(dú)立性，而不是簡單列示公司法人治理結(jié)構(gòu)相關(guān)的制度安排內(nèi)容，以確保公司法人在戰(zhàn)略制定、投融資決策、日常經(jīng)營管理等行為中的決策終極地位，以防范公司決策受到特殊股東或行政權(quán)力的恣意干涉。另一方面，要制定公司股東或?qū)嶋H控制人的身份識(shí)別制度，以《公司法》的形式強(qiáng)制要求上市公司定期或不定期地審核股東真實(shí)身份，尤其在重大資產(chǎn)重組、并購和投融資等決策前，要強(qiáng)制規(guī)定對(duì)股東真實(shí)身份的審核和披露要求，將隱性股東顯性化，并制定和實(shí)施對(duì)違規(guī)違法股東的嚴(yán)懲制度，促使企業(yè)從公司內(nèi)部自發(fā)主動(dòng)地優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，防范股東損害行為的發(fā)生。（2）以現(xiàn)有《公司法》界定的法人治理結(jié)構(gòu)為制度下限，制定更為細(xì)致、標(biāo)準(zhǔn)更高的國有企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股票投票權(quán)以及獨(dú)立董事等關(guān)涉公司法人治理結(jié)構(gòu)的具體制度細(xì)則及其關(guān)鍵點(diǎn)。董事會(huì)方面，要更加細(xì)化董事會(huì)規(guī)模、獨(dú)立性、專業(yè)性、勤勉程度等內(nèi)容的披露要求，力求量化；獨(dú)立董事設(shè)置方面，針對(duì)行政權(quán)力干預(yù)高發(fā)行業(yè)或易受特殊股東影響的國有企業(yè)，要規(guī)定更高的獨(dú)立董事配置標(biāo)準(zhǔn)，并要求行業(yè)特征，設(shè)定行業(yè)專業(yè)化的獨(dú)立董事配置要求，讓獨(dú)立董事真正“懂事”；投票權(quán)制度設(shè)計(jì)上，在同股同權(quán)的基礎(chǔ)上，引入分類投票權(quán)制度，使中小股東的股東投票權(quán)得以保障，有效限制既得利益的“隧道效應(yīng)”。

第三，構(gòu)建一整套基于國有企業(yè)公司治理機(jī)制的經(jīng)營者考評(píng)體系，以主動(dòng)識(shí)別企業(yè)的真實(shí)價(jià)值。（1）在現(xiàn)有的企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考評(píng)辦法基礎(chǔ)上，增加公司治理機(jī)制各分維度權(quán)重設(shè)置。2012年12月29日國資委公布了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》（簡稱《業(yè)績考核辦法》），基本明確了央企負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考評(píng)的基本指標(biāo)和分類指標(biāo)。我們認(rèn)為，在進(jìn)行企業(yè)尤其是央企負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考評(píng)的基本指標(biāo)和分類指標(biāo)設(shè)定時(shí)，一定要設(shè)置如股權(quán)結(jié)構(gòu)各子屬性特征、董事會(huì)各子屬性特征、監(jiān)事會(huì)各子屬性特征、投票權(quán)子屬性特征等分維度，并依據(jù)法人治理結(jié)構(gòu)各分維度重要性水平設(shè)定相應(yīng)權(quán)重。（2）配合現(xiàn)有國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)考核辦法，增加內(nèi)部控制和外部審計(jì)的核定職能。一方面，在現(xiàn)有考核辦法中，明確國有企業(yè)內(nèi)部控制部門主動(dòng)完成對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)基本指標(biāo)和分類指標(biāo)的計(jì)算，并接受外部審計(jì)的核查，上報(bào)國資委；另一方面，在接受外部審計(jì)部門監(jiān)督的基礎(chǔ)上，明確法人治理結(jié)構(gòu)中董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營者等各職能部門負(fù)責(zé)人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并簽訂各自經(jīng)濟(jì)責(zé)任書，明確獎(jiǎng)懲規(guī)則。（3）將上述基本指標(biāo)、分類指標(biāo)及其權(quán)重設(shè)定等內(nèi)容置入《業(yè)績考核辦法》的企業(yè)各職能部門年度考核和任期考核規(guī)定中，并為最終計(jì)算企業(yè)業(yè)績整體績效考核服務(wù)，以便市場(chǎng)主動(dòng)識(shí)別企業(yè)的真實(shí)價(jià)值。另外，國家的政策扶植、金融支持等，都必須與市場(chǎng)主動(dòng)識(shí)別的企業(yè)真實(shí)價(jià)值相掛鉤，如市場(chǎng)自動(dòng)識(shí)別的企業(yè)價(jià)值只有滿足了設(shè)定的條件，才有資格獲得國家的政策扶植、金融支持。這些條件可從絕對(duì)評(píng)分值、排名順序、超過均值或中位數(shù)等量化條件，并輔以企業(yè)所在地的外部環(huán)境，如所在地國資委公信力和相應(yīng)行政機(jī)關(guān)的行政績效等級(jí)來考量，以確保企業(yè)改革過程中，脫離特定利益固化藩籬，更好地實(shí)現(xiàn)國民合作之雙贏。

【責(zé)任編輯 龔桂明】