從制度到流程自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新回放與期待

卜士矩

從制度到流程自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新回放與期待

卜士矩

2013年8月，中國(guó)第一個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)落戶上海。標(biāo)志著我國(guó)以新興產(chǎn)業(yè)作為突圍重點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)策略得到確立。在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)運(yùn)作取得經(jīng)驗(yàn)可供復(fù)制的基礎(chǔ)上，今年4月國(guó)家對(duì)廣東、天津、福建第二批自貿(mào)區(qū)實(shí)施了掛牌，此舉在戰(zhàn)略層面顯得更為必要，預(yù)示著以自貿(mào)區(qū)拉動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)，提振全國(guó)經(jīng)濟(jì)將成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新亮點(diǎn)。

可復(fù)制的上海經(jīng)驗(yàn)

上海自貿(mào)區(qū)在過(guò)去的兩年里，依托“一行三會(huì)”51條金融細(xì)則框架，在金融開(kāi)放創(chuàng)新方面以穩(wěn)健步伐不斷向縱深邁進(jìn)。相對(duì)于國(guó)內(nèi)其他三個(gè)今年已經(jīng)獲批的自貿(mào)區(qū)，上海自貿(mào)區(qū)的金改措施具有領(lǐng)先性和突破性。在《中國(guó)上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》中，對(duì)金融領(lǐng)域開(kāi)放創(chuàng)新提出：“在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)對(duì)人民幣資本項(xiàng)目可兌換、金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化、人民幣跨境使用，要?jiǎng)?chuàng)造條件進(jìn)行先行先試；推動(dòng)金融服務(wù)業(yè)對(duì)符合條件的民營(yíng)資本和外資金融機(jī)構(gòu)全面開(kāi)放；支持在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立外資銀行和中外合資銀行……”

近兩年來(lái)上海自貿(mào)區(qū)先后在全國(guó)推廣的金融改革措施有：簡(jiǎn)化跨境貿(mào)易和投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)流程；開(kāi)展跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)跨境人民幣資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)；開(kāi)展個(gè)人跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)；允許金融市場(chǎng)在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)建立面向國(guó)際的交易平臺(tái)；逐步允許境外企業(yè)參與商品期貨交易；利用自貿(mào)區(qū)政策平臺(tái)，開(kāi)展外幣存款利率市場(chǎng)化、企業(yè)融資、支付結(jié)算、企業(yè)資金管理等業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)代的終結(jié)，未來(lái)將步入中、高速增長(zhǎng)“新常態(tài)”。上海自貿(mào)區(qū)從制度層面，基本形成金融開(kāi)放創(chuàng)新的制度框架，有關(guān)政策細(xì)則陸續(xù)出臺(tái)并得到了貫徹實(shí)施。銀監(jiān)會(huì)正式允許獲得離岸業(yè)務(wù)資格4家中資商業(yè)銀行，向所屬自貿(mào)區(qū)內(nèi)分行授權(quán)開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)。金融管理部門出臺(tái)支持政策和舉措，方便銀行利用自貿(mào)區(qū)政策平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，是自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新的突出特點(diǎn)，自貿(mào)區(qū)支付機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境人民幣支付業(yè)務(wù)，滿足開(kāi)展跨境電子支付以及規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)需求，在兩岸電子商務(wù)中使用人民幣計(jì)價(jià)、支付和結(jié)算，創(chuàng)新了貿(mào)易的新形式。

“一行三會(huì)”的51條金融改革體現(xiàn)在了多個(gè)方面。主要集中在存款利率市場(chǎng)化、自貿(mào)區(qū)企業(yè)融資、自貿(mào)區(qū)支付結(jié)算、自貿(mào)區(qū)企業(yè)資金管理、自貿(mào)區(qū)對(duì)外直接投資和自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)集聚等領(lǐng)域。去年3月人民銀行率先實(shí)現(xiàn)自貿(mào)區(qū)外幣存款利率完全市場(chǎng)化，放開(kāi)了自貿(mào)區(qū)內(nèi)300萬(wàn)美元以下小額外幣存款利率上限。中國(guó)銀行為在自貿(mào)區(qū)內(nèi)就業(yè)人員辦理首筆個(gè)人小額外幣存款業(yè)務(wù)，客戶獲得一張“議息”存單，多家銀行已經(jīng)開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

自貿(mào)區(qū)內(nèi)多家金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新了企業(yè)融資服務(wù)。建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行為自貿(mào)區(qū)內(nèi)多家企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)，辦理了從境外借入人民幣資金業(yè)務(wù)，拓寬了區(qū)內(nèi)企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)的境外融資渠道，降低了企業(yè)的融資成本。

銀聯(lián)電子支付、快錢公司等第三方支付機(jī)構(gòu)，與商業(yè)銀行合作了跨境電子商務(wù)人民幣支付結(jié)算業(yè)務(wù)；花旗銀行、匯豐銀行、上海銀行等金融機(jī)構(gòu)為區(qū)內(nèi)跨國(guó)公司辦理了經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣集中收付業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)化了區(qū)內(nèi)企業(yè)支付結(jié)算流程，提高了支付結(jié)算效率；中國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自貿(mào)區(qū)外匯管理的有關(guān)規(guī)定，為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供了大宗商品衍生品交易的結(jié)售匯服務(wù)，為大宗商品企業(yè)利用國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理開(kāi)辟了新渠道。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行創(chuàng)新自貿(mào)區(qū)企業(yè)資金管理。開(kāi)展了跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理、跨境人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)，符合條件的企業(yè)可以根據(jù)需要自主調(diào)配境內(nèi)外資金，提高了資金使用的效率。

交通銀行攜手上海外高橋（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海外高橋），完成了首筆區(qū)內(nèi)中資企業(yè)人民幣境外借款業(yè)務(wù)，企業(yè)從交行境外分行借入資金利率低于境內(nèi)市場(chǎng)利率，用于其自身區(qū)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。解決了上海外高橋需求多樣數(shù)額巨大的資金需求。為今后銀行操作此類業(yè)務(wù)積累了經(jīng)驗(yàn)。

在政府金融辦及有關(guān)監(jiān)管部門的推動(dòng)下，自貿(mào)區(qū)新型金融機(jī)構(gòu)加快集聚創(chuàng)新，小額貸款公司不僅可以入?yún)^(qū)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)還在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立小額貸款公司，享受股份占比和業(yè)務(wù)范圍方面的支持鼓勵(lì)政策。交銀金融租賃公司在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立子公司獲批，開(kāi)展自貿(mào)區(qū)首單飛機(jī)和首單船舶租賃業(yè)務(wù)。太保、中國(guó)人壽等四家保險(xiǎn)公司在區(qū)內(nèi)設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)。

金融創(chuàng)新不僅涉及政策層面，還簡(jiǎn)化了跨境直接投資審批環(huán)節(jié)，以備案替代審批，5個(gè)工作日內(nèi)就可以完成境外投資項(xiàng)目備案。弘毅投資成功從上海自貿(mào)區(qū)向外投資1.86億元人民幣，與蘇寧電器共同收購(gòu)了PPTV，完成了私募基金出海股權(quán)投資的第一單。

商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)參與了自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新，體現(xiàn)了金融開(kāi)放創(chuàng)新的豐富性和廣泛性。金融創(chuàng)新主體不僅包括商業(yè)銀行，還有金融租賃公司、股權(quán)投資企業(yè)、第三方支付機(jī)構(gòu)等非銀行金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)。截至今年2月入駐自貿(mào)區(qū)已有43家持牌中外資銀行、證券期貨公司、保險(xiǎn)公司，102家股權(quán)投資企業(yè)、融資租賃公司，以及近千家投資和資產(chǎn)管理公司。

自貿(mào)區(qū)改革各有側(cè)重

在上海自貿(mào)區(qū)正式運(yùn)行一年半后，國(guó)家擴(kuò)大改革開(kāi)放了“試驗(yàn)田”，自貿(mào)區(qū)由一塊增至四塊。滬、粵、津、閩自貿(mào)區(qū)定位各不相同，金融創(chuàng)新方面將各有側(cè)重。例如廣東自貿(mào)區(qū)將主要推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，推動(dòng)人民幣作為主要貨幣，參與港澳地區(qū)及國(guó)外跨境大額貿(mào)易和投資計(jì)價(jià)、結(jié)算。廣東自貿(mào)區(qū)將通過(guò)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型，帶動(dòng)泛珠三角區(qū)域和內(nèi)地區(qū)域的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

福建自貿(mào)區(qū)將推進(jìn)與臺(tái)灣地區(qū)投資貿(mào)易自由。研究允許臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立合資基金管理公司，臺(tái)資持股比例可達(dá)50%以上。著力加強(qiáng)閩臺(tái)產(chǎn)業(yè)對(duì)接、創(chuàng)新兩岸服務(wù)業(yè)合作模式，以此輻射帶動(dòng)海峽西岸經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

天津自貿(mào)區(qū)將開(kāi)展利率市場(chǎng)化，以及人民幣資本項(xiàng)目可兌換試點(diǎn)，在人民幣跨境使用方面先行先試，鼓勵(lì)企業(yè)充分利用境內(nèi)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)跨境融資自由化。同時(shí)支持跨國(guó)公司本外幣資金集中運(yùn)營(yíng)管理。天津自貿(mào)區(qū)旨在通過(guò)促進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展來(lái)輻射內(nèi)陸的發(fā)展。

上海自貿(mào)區(qū)將深入實(shí)施外商投資負(fù)面清單制度，減少和取消對(duì)外商投資準(zhǔn)入限制。以資本項(xiàng)目可兌換和金融服務(wù)業(yè)開(kāi)放為目標(biāo)，繼續(xù)在推進(jìn)投資貿(mào)易便利化、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷，以及法治環(huán)境規(guī)范，擔(dān)當(dāng)改革“領(lǐng)頭羊”。通過(guò)建設(shè)長(zhǎng)三角區(qū)域國(guó)際貿(mào)易“單一窗口”，推動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的快速發(fā)展。

四大自貿(mào)區(qū)在金融體制改革與創(chuàng)新方面，將尊重市場(chǎng)規(guī)律、尊重實(shí)踐創(chuàng)造。通過(guò)不斷創(chuàng)新和完善模式，做大區(qū)內(nèi)業(yè)務(wù)規(guī)模，為復(fù)制、推廣各自模式積累經(jīng)驗(yàn)打基礎(chǔ)。在推動(dòng)政策細(xì)則落地、區(qū)內(nèi)金融平臺(tái)建設(shè)的同時(shí)，通過(guò)創(chuàng)新案例以點(diǎn)帶面，推動(dòng)自貿(mào)區(qū)金融開(kāi)放，在境外資金成本較低的情況下，以服務(wù)創(chuàng)新拓寬企業(yè)舉借境外資金渠道，降低區(qū)內(nèi)企業(yè)（或機(jī)構(gòu)）融資成本，緩解境內(nèi)銀行資金壓力。

福建、廣東、天津、上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)，將昭示我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)力的重點(diǎn)和方向，充分體現(xiàn)各有所長(zhǎng)與優(yōu)勢(shì)所在：福建自貿(mào)區(qū)的目標(biāo)是促進(jìn)兩岸經(jīng)貿(mào)進(jìn)一步自由化、便利化。此前，經(jīng)貿(mào)合作主要通過(guò)兩岸經(jīng)濟(jì)協(xié)議談判(ECFA)推動(dòng)，由于當(dāng)下臺(tái)灣地區(qū)政局變化而受阻。兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系的再次破冰，理應(yīng)由福建自貿(mào)區(qū)先行先試?yán)^續(xù)推進(jìn)。目前廈門、平潭等地在經(jīng)貿(mào)、文化、教育等方面的對(duì)臺(tái)交流正在加速發(fā)展。福建自貿(mào)區(qū)將本著有利于促進(jìn)兩岸區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作和城市交流，朝著更深層次探索新的發(fā)展路徑。事實(shí)上從2011年國(guó)務(wù)院批復(fù)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)，其定位便是打造以福建為主體的新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極——兩岸交流合作先行先試區(qū)域；已有的廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)和平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)，開(kāi)展進(jìn)出口貿(mào)易政策試點(diǎn)，為自貿(mào)區(qū)的啟動(dòng)奠定了良好的基礎(chǔ)。福建自貿(mào)區(qū)將作為廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)、海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)、平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)的升級(jí)版，再次啟動(dòng)兩岸經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易提速。

廣東自貿(mào)區(qū)將更加突出同香港、澳門的合作。特別是加強(qiáng)對(duì)香港、澳門高端服務(wù)業(yè)的開(kāi)放、銜接、轉(zhuǎn)移。高端服務(wù)業(yè)將進(jìn)一步提升廣東制造業(yè)的實(shí)力和活力。新一輪自貿(mào)區(qū)掛牌在東南沿海選擇在廣東，沒(méi)有選擇廣西、海南，意味著廣東自貿(mào)區(qū)將面向東盟，與已有的中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)相銜接，推動(dòng)我國(guó)與東盟的經(jīng)貿(mào)合作進(jìn)一步擴(kuò)大。廣東作為海上絲綢之路的重要節(jié)點(diǎn)，自貿(mào)區(qū)平臺(tái)將發(fā)揮橋頭堡的作用。

天津自貿(mào)區(qū)在著眼京津冀的協(xié)同發(fā)展的同時(shí)，最為迫切的任務(wù)在于服務(wù)華北、東北老工業(yè)基地、西北等我國(guó)經(jīng)濟(jì)縱深地區(qū)，促進(jìn)環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)帶面向國(guó)內(nèi)三北地區(qū)和東北亞地區(qū)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。目前，濱海新區(qū)已重點(diǎn)推進(jìn)負(fù)面清單加國(guó)民待遇的改革模式，消減前置審批，推進(jìn)工商注冊(cè)和國(guó)際貿(mào)易便利化。最大限度減少行政部門對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的干預(yù)，激發(fā)企業(yè)活力。新區(qū)租賃合同余額超過(guò)8000億元，約占全國(guó)的四分之一。隨著自貿(mào)區(qū)落地融資租賃業(yè)作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新路徑，將迎來(lái)更大發(fā)展。天津正在重點(diǎn)摸索用制度創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；借“一帶一路”契機(jī)服務(wù)和帶動(dòng)環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)；突出航運(yùn)，打造航運(yùn)稅收、航運(yùn)金融等新特色。

上海自貿(mào)區(qū)為將打造成國(guó)際金融中心助力。2015道瓊斯國(guó)際金融中心發(fā)展指數(shù)公布，上海國(guó)際金融中心與香港并列第五，較去年提升一個(gè)位次。從市場(chǎng)成長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)、創(chuàng)新成長(zhǎng)要素衡量，上海是亞太地區(qū)最具成長(zhǎng)性的金融中心。尤其是上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)成立以來(lái)，其在金融改革等方面的突破，為上海國(guó)際金融中心提供了“起跳”力量。國(guó)務(wù)院對(duì)上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立21項(xiàng)激勵(lì)措施，多項(xiàng)依托于金融，目的是吸引海外投資。金融創(chuàng)新將繼續(xù)作為上海自貿(mào)區(qū)核心優(yōu)勢(shì)。在國(guó)內(nèi)率先建成一批面向國(guó)際的金融交易市場(chǎng)：上海國(guó)際黃金交易中心已經(jīng)正式開(kāi)業(yè)，上海國(guó)際能源交易中心已經(jīng)注冊(cè)成立。中國(guó)外匯交易中心、中國(guó)金融期貨交易所、上海清算所和上海股權(quán)托管交易中心等計(jì)劃在自貿(mào)區(qū)新設(shè)或增設(shè)交易場(chǎng)所，上海保險(xiǎn)交易所已在積極籌劃中。上海的目標(biāo)是到2020年，基本建成與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心。自貿(mào)區(qū)金融改革的突破，將為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。