搶抓福建自貿(mào)區(qū)市場(chǎng)機(jī)遇的思考

朱春華

搶抓福建自貿(mào)區(qū)市場(chǎng)機(jī)遇的思考

朱春華

編者按：中國(guó)工商銀行福建省分行朱春華專(zhuān)門(mén)為《金融言行》撰文，闡述福建自貿(mào)區(qū)的設(shè)立為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融帶來(lái)的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。而關(guān)于如何把握福建自貿(mào)區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)的論述將于下期刊出。

作者名片：

朱春華

中國(guó)工商銀行福建省分行行長(zhǎng)

設(shè)立中國(guó)（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)是打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”的重要舉措之一，是一項(xiàng)重大的國(guó)家戰(zhàn)略，立意深遠(yuǎn)，為福建經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新活力、提供新引擎，也為福建銀行業(yè)在新常態(tài)下加快提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)態(tài)提供了十分難得的重大歷史機(jī)遇。如何搶抓歷史機(jī)遇，積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，是福建銀行業(yè)必須面對(duì)和思考的重大問(wèn)題。

一、福建自貿(mào)區(qū)建設(shè)將為銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展創(chuàng)造難得發(fā)展機(jī)遇

福建自貿(mào)區(qū)的全面建設(shè)，將為福建省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展創(chuàng)造更為優(yōu)越和有利的條件，同時(shí)也為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)更為豐富的金融業(yè)務(wù)資源和更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。緊緊抓住這個(gè)戰(zhàn)略機(jī)遇，將有利于優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)拓展、跟進(jìn)福建發(fā)展新增長(zhǎng)點(diǎn)完善機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)布局，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（一）經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)遇

1.客戶(hù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)遇。福建自貿(mào)區(qū)的“虹吸效應(yīng)”已初步顯現(xiàn)，受自貿(mào)區(qū)政策預(yù)期影響，不少企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始搶先布局，根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)字，今年前5月，福建自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)新設(shè)企業(yè)達(dá)9296家，注冊(cè)資本總額達(dá)1258.43億元。新設(shè)企業(yè)數(shù)的增加，除了增加對(duì)公客源外，勢(shì)必也將帶來(lái)豐富的私人銀行、代發(fā)工資、信用卡等零售業(yè)務(wù)客源。積極搶抓自貿(mào)區(qū)的優(yōu)質(zhì)新客戶(hù)，則有機(jī)會(huì)夯實(shí)客戶(hù)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

2.信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)遇。自貿(mào)區(qū)項(xiàng)目落地頻繁。目前，福建自貿(mào)區(qū)已經(jīng)有637家企業(yè)779個(gè)項(xiàng)目落地，總投資88.4億美元，還有新的項(xiàng)目不斷在申報(bào)。其中福州在抓項(xiàng)目、比落地的過(guò)程中，更是加大了推動(dòng)力度。2015年，福州市推出56項(xiàng)自貿(mào)區(qū)重大項(xiàng)目，努力探索閩臺(tái)產(chǎn)業(yè)合作新模式，推進(jìn)閩臺(tái)先進(jìn)制造業(yè)深度融合；大力推進(jìn)新一代信息技術(shù)、通用航空、高端裝備制造等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展；重點(diǎn)推進(jìn)中華映管面板、福州通用航空生產(chǎn)基地、科立視一期及二期、國(guó)脈電信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)外包基地(二期)等項(xiàng)目建設(shè)。抓好重點(diǎn)項(xiàng)目的營(yíng)銷(xiāo)工作，能提高商業(yè)銀行“壓艙石”信貸資產(chǎn)的占比，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

3.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)遇。福建自貿(mào)區(qū)的政策突破，為金融市場(chǎng)、投行、資管、人民幣跨境等新興業(yè)務(wù)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外，發(fā)掘更多的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，從而，通過(guò)表外業(yè)務(wù)對(duì)表內(nèi)業(yè)務(wù)的相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)表內(nèi)外業(yè)務(wù)的平衡發(fā)展；通過(guò)新興業(yè)務(wù)對(duì)存貸款業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，積極應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)；通過(guò)新產(chǎn)品的研發(fā)推廣，豐富創(chuàng)收產(chǎn)品，開(kāi)辟中收的新藍(lán)海；通過(guò)資本市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)+等新興業(yè)務(wù)的創(chuàng)新嘗試，積極應(yīng)對(duì)跨界業(yè)態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)，為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）業(yè)務(wù)創(chuàng)新的機(jī)遇

1.金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)遇。一是創(chuàng)新金融市場(chǎng)產(chǎn)品與經(jīng)營(yíng)模式具備有利條件。自貿(mào)區(qū)內(nèi)相關(guān)政策突破、開(kāi)展分賬核算管理實(shí)踐，為銀行在區(qū)內(nèi)開(kāi)展以人民幣計(jì)價(jià)的商品交易、參與境內(nèi)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)商品交易、探索分賬核算體系下的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新，提供了有力支持。二是進(jìn)一步拓寬交易渠道和提升交易能力具備廣闊空間。自貿(mào)區(qū)內(nèi)離岸人民幣市場(chǎng)交易工具種類(lèi)與交易對(duì)手?jǐn)?shù)量不斷增加，為進(jìn)一步拓寬匯率、利率交易平盤(pán)渠道、提升交易能力、拓展業(yè)務(wù)規(guī)模提供了良好市場(chǎng)環(huán)境。三是壯大金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)客戶(hù)規(guī)模具備市場(chǎng)基礎(chǔ)。自貿(mào)區(qū)內(nèi)客戶(hù)投資、交易及避險(xiǎn)需求更加旺盛，有助于銀行進(jìn)一步擴(kuò)大本外幣代客風(fēng)險(xiǎn)管理以及結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品的客戶(hù)規(guī)模。

2.國(guó)際業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)遇。圍繞貿(mào)易和投資便利化的自貿(mào)區(qū)金融改革將會(huì)催生大量新的國(guó)際業(yè)務(wù)需求。比如，自貿(mào)區(qū)提供了區(qū)內(nèi)企業(yè)在境內(nèi)外的投資便利，為銀行跨境業(yè)務(wù)創(chuàng)造了有利條件；區(qū)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)受?chē)?guó)際市場(chǎng)的影響較大，對(duì)利率、匯率以及國(guó)際商品價(jià)格比較敏感，商業(yè)銀行可借此開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；外匯管制的減少，將為人民幣資本項(xiàng)目可兌換、開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶(hù)、從境外借入本外幣資金、跨境企業(yè)雙向資金池業(yè)務(wù)、與臺(tái)灣同業(yè)開(kāi)展跨境人民幣借款、外商直接投資項(xiàng)下外匯資金意愿結(jié)匯、大宗商品場(chǎng)外衍生品交易等業(yè)務(wù)發(fā)展提供廣闊空間。

3.投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)遇。根據(jù)自貿(mào)區(qū)總體方案：自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)試行資本項(xiàng)目限額內(nèi)可兌換，符合條件的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)在限額內(nèi)可自主開(kāi)展直接投資、并購(gòu)、債務(wù)工具、金融類(lèi)投資等交易；放寬自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在境外發(fā)行人民幣和外幣債券的審批和規(guī)模限制，所籌資金可根據(jù)需要調(diào)回自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)使用；支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立多幣種的產(chǎn)業(yè)投資基金等。這些政策的實(shí)施，有助于擴(kuò)大并購(gòu)、債務(wù)工具等投行業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

鏈接

福建自貿(mào)區(qū)及其特點(diǎn)簡(jiǎn)介

1.由來(lái)。福建自貿(mào)區(qū)是上海自貿(mào)區(qū)之后國(guó)家設(shè)立的第二批三個(gè)自貿(mào)區(qū)之一。2014年12月26日，十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第十二次會(huì)議表決通過(guò)了關(guān)于授權(quán)國(guó)務(wù)院在中國(guó)（廣東）、中國(guó)（天津）、中國(guó)（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)以及中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)展區(qū)域暫時(shí)調(diào)整有關(guān)法律規(guī)定的行政審批的決定。2015年3月24日，中共中央政治局審議通過(guò)福建自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)總體方案。2015年4月21日上午，福建自貿(mào)區(qū)揭牌儀式在位于福州馬尾的福建自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)福州片區(qū)行政服務(wù)中心舉行，宣告福建自貿(mào)區(qū)正式成立。

2.概況。福建自貿(mào)區(qū)總面積118.04平方公里，包括平潭片區(qū)43平方公里、廈門(mén)片區(qū)43.78平方公里、福州片區(qū)31.26平方公里。其戰(zhàn)略定位是：立足兩岸、服務(wù)全國(guó)、面向世界，要建設(shè)成為制度創(chuàng)新的試驗(yàn)田，深化兩岸經(jīng)濟(jì)合作的示范區(qū)和建設(shè)21世紀(jì)海上絲綢之路沿線國(guó)家和地區(qū)開(kāi)放合作的新高地。其中，福州片區(qū)重點(diǎn)建設(shè)先進(jìn)制造業(yè)基地、21世紀(jì)海上絲綢之路建設(shè)重要平臺(tái)、兩岸服務(wù)貿(mào)易與金融創(chuàng)新合作示范區(qū)；平潭片區(qū)重點(diǎn)建設(shè)兩岸共同家園和國(guó)際旅游島，在投資貿(mào)易和資金人員往來(lái)方面實(shí)施更加自由便利的措施；廈門(mén)片區(qū)重點(diǎn)建設(shè)兩岸新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作示范區(qū)、東南國(guó)際航運(yùn)中心、兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心和兩岸貿(mào)易中心。

3.特色。第一，對(duì)臺(tái)合作、對(duì)接臺(tái)灣是福建自貿(mào)區(qū)最大的特色。福建和臺(tái)灣，依托臺(tái)灣海峽相連相牽，兩地具有地緣親近、血緣相親、商緣相連的關(guān)系，這使得福建在對(duì)臺(tái)方面有著其他地區(qū)無(wú)可比擬的天然優(yōu)勢(shì)，加上經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放30多年的發(fā)展，福建已積累了與臺(tái)灣在經(jīng)濟(jì)上進(jìn)一步融合發(fā)展的良好基礎(chǔ)。當(dāng)前，根據(jù)國(guó)家臺(tái)海戰(zhàn)略布局，福建在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上須與臺(tái)灣協(xié)同發(fā)展，甚至是趕超臺(tái)灣?！奥氏韧七M(jìn)與臺(tái)灣地區(qū)投資貿(mào)易自由”、“推動(dòng)兩岸金融合作先行先試”成為福建自貿(mào)區(qū)的重點(diǎn)任務(wù)。福建自貿(mào)區(qū)不僅是福建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的一個(gè)新契機(jī)，也將為閩臺(tái)產(chǎn)業(yè)融合拓展更大空間。

第二，福建自貿(mào)區(qū)處于21世紀(jì)海上絲綢之路核心區(qū)。歷史上福建是海上絲綢之路的起點(diǎn)。在國(guó)家確定的“一帶一路”戰(zhàn)略中，將福建定位為“21世紀(jì)海上絲綢之路核心區(qū)”。福建將在對(duì)接臺(tái)灣、聯(lián)通海上絲路、輻射內(nèi)陸中發(fā)揮更加積極的作用，不斷探索與東盟國(guó)家、西亞、非洲以及南太平洋島國(guó)的經(jīng)貿(mào)合作，重點(diǎn)發(fā)展進(jìn)出口貿(mào)易、遠(yuǎn)洋漁業(yè)合作，以及港口、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等海洋經(jīng)濟(jì)合作，促進(jìn)福建海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，通過(guò)創(chuàng)造國(guó)際化、法制化的營(yíng)商環(huán)境，吸引國(guó)外企業(yè)入駐，不斷提高開(kāi)放力度。

第三，構(gòu)建福建自貿(mào)區(qū)為開(kāi)放型改革試驗(yàn)區(qū)。福建在改革開(kāi)放、發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)過(guò)程中走在全國(guó)的前列。這次國(guó)務(wù)院福建自貿(mào)區(qū)總體方案，把全面深化改革和擴(kuò)大開(kāi)放探索新途徑、積累新經(jīng)驗(yàn)作為主要任務(wù)和根本目的，堅(jiān)持?jǐn)U大開(kāi)放與深化改革相結(jié)合，培育功能與制度相結(jié)合，著力推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變。在推進(jìn)投資管理體制改革上，一方面，要改革外商投資管理模式。探索對(duì)外商投資實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理模式。放寬外資準(zhǔn)入。另一方面，要構(gòu)建對(duì)外投資促進(jìn)體系。改革境外投資管理方式，將自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)成為企業(yè)“走出去”的窗口和綜合服務(wù)平臺(tái)。對(duì)一般境外投資項(xiàng)目和設(shè)立企業(yè)實(shí)行備案制?？傊?，福建自貿(mào)區(qū)對(duì)投資者業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)更加自由開(kāi)放。

4.特殊政策。根據(jù)總體方案，福建自貿(mào)區(qū)在轉(zhuǎn)變政府職能、推進(jìn)投資管理體制改革、推進(jìn)貿(mào)易發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、推進(jìn)與臺(tái)灣地區(qū)投資貿(mào)易自由、推進(jìn)金融領(lǐng)域開(kāi)發(fā)創(chuàng)新、培育平潭開(kāi)放開(kāi)發(fā)新優(yōu)勢(shì)等方面將實(shí)施多項(xiàng)任務(wù)和采取多項(xiàng)措施。其中，在深化兩岸合作方面：將探索閩臺(tái)產(chǎn)業(yè)合作新模式，對(duì)接臺(tái)灣自由經(jīng)濟(jì)示范區(qū)，構(gòu)建雙向投資促進(jìn)合作新機(jī)制；擴(kuò)大對(duì)臺(tái)服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放，促進(jìn)閩臺(tái)服務(wù)要素自由流動(dòng)；推動(dòng)對(duì)臺(tái)貨物貿(mào)易自由；促進(jìn)兩岸往來(lái)更加便利；推動(dòng)兩岸金融合作先行先試等。目前，福建自貿(mào)區(qū)已確立的88項(xiàng)機(jī)制創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目中，對(duì)臺(tái)項(xiàng)目就有20項(xiàng)；確立的98項(xiàng)擴(kuò)大開(kāi)放實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目中，62項(xiàng)僅對(duì)臺(tái)開(kāi)放。在推進(jìn)金融領(lǐng)域開(kāi)發(fā)創(chuàng)新方面：將擴(kuò)大金融對(duì)外開(kāi)放，建立與自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)相適應(yīng)的賬戶(hù)管理體系，試行資本項(xiàng)目限額內(nèi)可兌換，深化外匯管理改革，提高投融資便利化水平；拓展金融服務(wù)功能，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，探索跨境資金流動(dòng)，推動(dòng)開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

4.零售業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)遇。一是試點(diǎn)個(gè)人跨境貿(mào)易與投資人民幣結(jié)算新政策，將直接帶動(dòng)個(gè)人工商戶(hù)和個(gè)人貿(mào)易經(jīng)營(yíng)者的跨境結(jié)算業(yè)務(wù)，有助于擴(kuò)大銀行個(gè)人跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)模。二是一旦自貿(mào)區(qū)政策上放寬跨境人民幣資本項(xiàng)下自由兌換并實(shí)現(xiàn)跨境投資自由化，即可為高凈值群體開(kāi)展資金池管理、海外投資顧問(wèn)和管理服務(wù)。三是可借助自貿(mào)區(qū)特定的法規(guī)政策，運(yùn)用離岸信托等金融工具，為高凈值客戶(hù)的家族信托進(jìn)行家族跨境投資、家族企業(yè)海外上市，移民和財(cái)富傳承的稅務(wù)規(guī)劃，并根據(jù)相應(yīng)法律條款制定婚姻資產(chǎn)保全、家族基金設(shè)立、境外資產(chǎn)保全等家族信托增值服務(wù)。

5.資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)遇。一是自貿(mào)區(qū)對(duì)外投資主體增多，為股權(quán)投資基金托管、ESCROW發(fā)展提供機(jī)遇。二是允許臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)以人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者方式投資自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)資本市場(chǎng)，為RQFII資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的突破提供重要機(jī)會(huì)。三是放寬符合條件的臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)參股自貿(mào)區(qū)證券基金保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)比例限制，帶來(lái)更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。四是發(fā)展跨境電商、商品交易等，為安心賬戶(hù)托管、ESCROW等提供業(yè)務(wù)機(jī)遇。

（三）開(kāi)拓和延伸海外市場(chǎng)的機(jī)遇

結(jié)合福建自貿(mào)區(qū)的各項(xiàng)政策和措施，通過(guò)內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，福建銀行業(yè)在國(guó)際業(yè)務(wù)、跨境人民幣業(yè)務(wù)等發(fā)展上將迎來(lái)更多新的機(jī)遇和增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，一旦自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)可向境外銷(xiāo)售人民幣理財(cái)產(chǎn)品的政策落地，將開(kāi)啟一個(gè)向全球銷(xiāo)售人民幣理財(cái)產(chǎn)品的窗口，為福建銀行業(yè)開(kāi)辟海外市場(chǎng)帶來(lái)重大的發(fā)展機(jī)遇，商業(yè)銀行可與境外機(jī)構(gòu)內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，大力營(yíng)銷(xiāo)境外非居民辦理業(yè)務(wù)，促進(jìn)公司和個(gè)人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、福建自貿(mào)區(qū)建設(shè)也將給商業(yè)銀行帶來(lái)新的挑戰(zhàn)

（一）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的挑戰(zhàn)

隨著自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)外同業(yè)入駐。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，擬在福建自貿(mào)區(qū)內(nèi)新設(shè)、升格、更名、遷址入?yún)^(qū)的各銀行業(yè)分支機(jī)構(gòu)達(dá)30家，其中福州19家，平潭11家。同時(shí)，福建省還加大臺(tái)資銀行的引進(jìn)力度，2014年共引進(jìn)4家，福州的臺(tái)資銀行數(shù)躍居省會(huì)城市首位。各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)緊密?chē)@福建自貿(mào)區(qū)特色，積極融入海上絲綢之路建設(shè)，通過(guò)加強(qiáng)海洋產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新，加大了對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)；同時(shí)，在開(kāi)展對(duì)臺(tái)業(yè)務(wù)合作、搶奪臺(tái)資企業(yè)客源方面的競(jìng)爭(zhēng)也非常激烈。

（二）利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)

自貿(mào)區(qū)內(nèi)人民幣存貸款利率將會(huì)全面放開(kāi)，利率市場(chǎng)化改革在自貿(mào)區(qū)內(nèi)可能一步到位，銀行存貸款定價(jià)能力和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型都將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。一是存貸利差空間收窄，貼近境外市場(chǎng)，直接面對(duì)全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。二是銀行缺乏有效的產(chǎn)品定價(jià)指引，利率定價(jià)管理難度提高。三是存貸利率價(jià)格波動(dòng)頻繁，與境內(nèi)利率、匯率市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度高。目前商業(yè)銀行對(duì)利率市場(chǎng)化影響認(rèn)知度有限，應(yīng)變措施和行動(dòng)可能滯后。四是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不成熟,銀行無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)高息攬儲(chǔ)情況暫時(shí)不可避免。五是利率及匯率的市場(chǎng)化，會(huì)使得自貿(mào)區(qū)內(nèi)的人民幣價(jià)格與“區(qū)外境內(nèi)”的中國(guó)其他地區(qū)人民幣價(jià)格形成顯著的利差與匯差，這勢(shì)必會(huì)給跨境套利活動(dòng)提供機(jī)會(huì)。

（三）流動(dòng)性管理面臨的挑戰(zhàn)

在分賬核算單元下，資金要求“外來(lái)外去”。自由貿(mào)易賬戶(hù)下的融資資金來(lái)源需來(lái)自于境外或者區(qū)內(nèi)。資金要自求平衡，需要解決三個(gè)方面的問(wèn)題：一是吸收方式采用拆入還是存入；二是運(yùn)用方式采用存出還是投放融資；三是期限選擇采用逐筆對(duì)應(yīng)還是期限錯(cuò)配。這些對(duì)于商業(yè)銀行管理流動(dòng)性，挑戰(zhàn)巨大。

（四）反洗錢(qián)工作面臨的挑戰(zhàn)

相對(duì)寬松的監(jiān)管措施，也容易被洗錢(qián)、恐怖融資和偷逃稅犯罪分子利用，區(qū)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)大于區(qū)外，給反洗錢(qián)工作帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。一是客戶(hù)身份識(shí)別難度加大。企業(yè)設(shè)立程序簡(jiǎn)化加大了銀行客戶(hù)身份核實(shí)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。二是資金交易監(jiān)控難度加大。特別是跨境資本加速流動(dòng)加大資金監(jiān)控難度。三是洗錢(qián)渠道與載體增多。更多非法資金涌入，更多洗錢(qián)手法與類(lèi)型出現(xiàn)。四是實(shí)行開(kāi)放的人民幣資本項(xiàng)目，資本自由流動(dòng)程度不斷加深，基于實(shí)際需求的交易被不斷弱化，洗錢(qián)、資本外逃的風(fēng)險(xiǎn)加劇。

（五）特殊監(jiān)管政策的挑戰(zhàn)

1.離岸金融監(jiān)管。中國(guó)離岸市場(chǎng)適合實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)外分離型監(jiān)管模式，即：離岸賬戶(hù)和在岸賬戶(hù)實(shí)施嚴(yán)格隔離，非居民的存貸款業(yè)務(wù)與居民的存貸款業(yè)務(wù)完全分開(kāi)，嚴(yán)格禁止資金在離岸賬戶(hù)和在岸賬戶(hù)之間流動(dòng)。如何既能按照內(nèi)外分離型監(jiān)管模式要求實(shí)行“分賬管理”，又不影響本外幣、境內(nèi)外現(xiàn)金管理平臺(tái)資金結(jié)算便利，同時(shí)在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)上促進(jìn)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，需要在跨境經(jīng)營(yíng)策略、產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念、產(chǎn)品流程及配套的平臺(tái)渠道建設(shè)等方面突破和創(chuàng)新。

2.利率市場(chǎng)化監(jiān)管。利率市場(chǎng)化監(jiān)管的重點(diǎn)在于防范利率市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)的疊加。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，自貿(mào)區(qū)將建立起健全有效的監(jiān)管體系，實(shí)行微觀審慎和宏觀審慎并舉，重點(diǎn)監(jiān)管流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如何在符合監(jiān)管部門(mén)提高利率監(jiān)管要求基礎(chǔ)上，維持本行在區(qū)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高自身利率風(fēng)險(xiǎn)控制能力和資產(chǎn)定價(jià)能力，商業(yè)銀行長(zhǎng)期依賴(lài)存貸款利差的盈利模式必須盡快轉(zhuǎn)變。

3.資本賬戶(hù)開(kāi)放監(jiān)管。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，資本賬戶(hù)將加速開(kāi)放。自貿(mào)區(qū)可能建立有效的金融監(jiān)管制度預(yù)防資本賬戶(hù)開(kāi)放帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如何適應(yīng)監(jiān)管新規(guī)，解決境外資金進(jìn)出源頭和去向跟蹤上的技術(shù)難題，加強(qiáng)境內(nèi)外同業(yè)間反洗錢(qián)協(xié)作，將是銀行業(yè)必須面對(duì)的另一大挑戰(zhàn)。

（六）系統(tǒng)開(kāi)發(fā)及專(zhuān)業(yè)人才管理的挑戰(zhàn)

系統(tǒng)開(kāi)發(fā)方面，根據(jù)當(dāng)?shù)厝诵刑岢龅摹般y行金融機(jī)構(gòu)可按分賬核算模式也可按專(zhuān)戶(hù)的模式開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶(hù)”要求，無(wú)論在分賬核算模式下還是在專(zhuān)戶(hù)模式下，為進(jìn)行有效的“一線放開(kāi)，二線有限滲透”，從最基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)主機(jī)系統(tǒng)到各條線產(chǎn)品系統(tǒng)均需要進(jìn)行改造和升級(jí)。專(zhuān)業(yè)人才管理方面，自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)在一定程度上可被視一個(gè)海外分行，而且是全球性的，對(duì)人才的要求更高。營(yíng)銷(xiāo)人員需要熟悉境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)的產(chǎn)品，掌握國(guó)企、跨國(guó)公司的各類(lèi)企業(yè)的需求，具有一定的外語(yǔ)能力；中臺(tái)產(chǎn)品人員需要掌握境內(nèi)外市場(chǎng)變化，兩個(gè)市場(chǎng)的產(chǎn)品研發(fā)，熟悉掌握相關(guān)政策，具備專(zhuān)業(yè)的資金交易知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)等；后臺(tái)監(jiān)控人員需要熟悉流動(dòng)性管理、定價(jià)管理、風(fēng)控管理等。目前人力資源的現(xiàn)狀，尚無(wú)法達(dá)到上述要求。