福利、績效與我國小額信貸的可持續(xù)性

李雅寧，趙 睿

（北京聯(lián)合大學(xué) 管理學(xué)院，北京 100101）

一、基于福利視角的小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展概述

（一）小額信貸福利的含義

從小額信貸的需求和供給兩個方面來看，小額信貸福利分為小額信貸客戶的福利和小額信貸機(jī)構(gòu)的福利。小額信貸客戶福利主要關(guān)注小額信貸為客戶或客戶家庭帶來的收入、資產(chǎn)、消費、財富等經(jīng)濟(jì)福利方面的影響，同時也關(guān)注非經(jīng)濟(jì)福利的影響，如社區(qū)地位、信譽(yù)度、參與權(quán)、培訓(xùn)機(jī)會、平等和心理滿足等方面的影響。小額信貸機(jī)構(gòu)的福利可以認(rèn)為是機(jī)構(gòu)自身獲得的財務(wù)績效和社會績效，以及由此產(chǎn)生的經(jīng)營可持續(xù)性、盈利能力和對客戶、社區(qū)的影響等。財務(wù)績效衡量了小額信貸盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，是小額信貸機(jī)構(gòu)維持生存進(jìn)而更好地為目標(biāo)客戶提供持續(xù)服務(wù)的基本保障。小額信貸社會績效體現(xiàn)了機(jī)構(gòu)的使命和社會目標(biāo)、服務(wù)的范圍、對員工的責(zé)任和對社會的責(zé)任等。本文針對福利視角的小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展研究將主要關(guān)注機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展能力。

（二）小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展能力

可持續(xù)能力包括財務(wù)可持續(xù)能力和機(jī)構(gòu)可持續(xù)能力。財務(wù)可持續(xù)是小額信貸機(jī)構(gòu)的利息和費用收益能夠覆蓋經(jīng)營成本，從而實現(xiàn)商業(yè)上的可持續(xù)；機(jī)構(gòu)的可持續(xù)能力是在機(jī)構(gòu)實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)的基礎(chǔ)上能夠獨立經(jīng)營，而無需依靠捐贈資金或項目援助，同時還包括機(jī)構(gòu)組織形式、治理結(jié)構(gòu)、管理構(gòu)架、人力資源、管理信息系統(tǒng)等方面的能力。

國際上使用較多的評估小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)能力的指標(biāo)體系有以下幾種：行動國際（ACCION）的CAMEL方法用來評估小額信貸機(jī)構(gòu)的業(yè)績狀況，并作為一項內(nèi)部評估和管理的工具來使用。信貸聯(lián)盟世界委員會（WOCCU）開發(fā)了自己的定量分析PEARLS 系統(tǒng)，提供了一套評價指標(biāo)體系和系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)，共涉及44 個財務(wù)業(yè)績方面的比率。沛豐評級（PlaNet Rating）使用GIRAFE 評估定級方法對分屬風(fēng)險的6 個方面26 個指標(biāo)進(jìn)行評價。印度小型企業(yè)發(fā)展銀行（SIDIB）使用M-CRIL的評估方法是應(yīng)捐贈機(jī)構(gòu)的要求，作為其向小額信貸機(jī)構(gòu)捐款和貸款前的盡職調(diào)查，重點關(guān)注小額信貸機(jī)構(gòu)各種運(yùn)營風(fēng)險和還款能力。小企業(yè)教育促進(jìn)會（SEEP）精選了小額信貸財務(wù)術(shù)語的定義、比例及調(diào)整項目，設(shè)計了SEEP18 指標(biāo)體系，包括機(jī)構(gòu)的持續(xù)性、資產(chǎn)負(fù)債管理、貸款質(zhì)量、效率及生產(chǎn)力共18個指標(biāo)比率。世界銀行扶貧協(xié)商小組（CGAP）的評級格式起初是用于對小額信貸機(jī)構(gòu)的投資決策評估，其財務(wù)分析指標(biāo)也涉及了盈利能力、效率和貸款質(zhì)量方面的15個比率[1]。

二、基于福利視角的小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展運(yùn)行機(jī)制

（一）案例概述

四川省儀隴縣鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）是1995年聯(lián)合國開發(fā)計劃署（UNDP）“扶貧與鄉(xiāng)村可持續(xù)發(fā)展項目”支持下建立起來的一個非營利社團(tuán)組織，主管單位為儀隴縣對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作委員會，其宗旨是“以人為本的鄉(xiāng)村扶貧與可持續(xù)發(fā)展”，主要活動涉及農(nóng)民組織建設(shè)、小額信貸服務(wù)、鄉(xiāng)村扶貧與婦女參與、社區(qū)能力建設(shè)與推進(jìn)鄉(xiāng)村可持續(xù)發(fā)展[2]。儀隴縣的樣本在國內(nèi)具有非常典型的代表意義，充分反映了福利視角下的我國小額借貸的可持續(xù)性，因此被用作本研究的典型樣本。

（二）以貧困和中低收入為目標(biāo)群體

協(xié)會服務(wù)的目標(biāo)群體是鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下農(nóng)村中低收入者，凡具有良好的社區(qū)信用基礎(chǔ)，且具有自我發(fā)展意識的農(nóng)民（包括貧困人群）均是協(xié)會小額信貸服務(wù)的客戶。小額信貸分支機(jī)構(gòu)在確定目標(biāo)客戶時并沒有嚴(yán)格的篩選制度，只要符合機(jī)構(gòu)貸款條件的當(dāng)?shù)剞r(nóng)民均可方便地獲得貸款。即使有些農(nóng)戶并不符合貸款條件，如年齡超過65歲，或沒有從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的貸款需求，因家庭發(fā)生重大事故或意外支出急需資金，協(xié)會本著公益組織扶持貧困的理念，仍會向其提供小額度的信用貸款。協(xié)會在目標(biāo)群體的設(shè)定上體現(xiàn)了福利經(jīng)濟(jì)學(xué)中的扶持弱勢群體和公平地配置信貸資源的理念，在保證自身可持續(xù)運(yùn)作的同時，堅持以人為本、扶弱濟(jì)困和提升社區(qū)建設(shè)的宗旨，將福利經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的思想運(yùn)用到協(xié)會機(jī)制運(yùn)作和發(fā)展中。

（三）動態(tài)激勵的信用貸款管理機(jī)制

1.貸款范圍涉及廣泛

協(xié)會小額信貸機(jī)構(gòu)面向鄉(xiāng)鎮(zhèn)及農(nóng)村中的農(nóng)民個體，向從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，小型農(nóng)業(yè)加工業(yè)，農(nóng)村集鎮(zhèn)小工商業(yè)、服務(wù)業(yè)等行業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營活動提供小額信用貸款。小額信貸貸款服務(wù)的范圍包括了農(nóng)村地區(qū)幾乎所有的生產(chǎn)經(jīng)營活動領(lǐng)域，涉及范圍廣泛，可以有效地滿足客戶不同的貸款需求[3]。

2.貸款額度較小

信貸額度根據(jù)不同的生產(chǎn)經(jīng)營活動設(shè)置不同的貸款上限，同時根據(jù)還款情況對客戶實行動態(tài)激勵。協(xié)會規(guī)定農(nóng)村集鎮(zhèn)小工商業(yè)戶貸款最高額度為10000 元，為純農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者設(shè)定的貸款最高限額為3000元，農(nóng)戶經(jīng)營農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的同時兼營小商業(yè)和小作坊加工的客戶貸款的最高額度為5000 元。貸款可分多次進(jìn)行發(fā)放，但貸款余額不得超過最高貸款額度。對遵守協(xié)會的規(guī)定、守信用、無違規(guī)違紀(jì)的客戶，可提高其授信的額度，體現(xiàn)了小額信貸機(jī)構(gòu)動態(tài)激勵的制度設(shè)計。

3.貸款期限較短

貸款期限分為1年期、半年期、3 個月期三種。協(xié)會提供小額信貸一般不超過1年，雖然貸款期限較短，但其期限的設(shè)定符合小額信貸服務(wù)的貸款經(jīng)營活動特點，一方面能夠滿足小額信貸客戶的需求，另一方面也有效地控制了貸款的長期風(fēng)險，提高的資金周轉(zhuǎn)效率。

4.貸款利率透明

貸款利率統(tǒng)一執(zhí)行10%的年固定利率（名義利息）。貸款利息透明且在一定時期內(nèi)固定不變，所有的客戶不需要付出額外成本即可方便快捷地獲得小額信貸，避免了客戶在貸款中付出的交易成本過大而引發(fā)違約的風(fēng)險。

5.貸款分期償還

（1）還款原則：所有貸款和利息均實行等比例分期償還。即：（借款本金+年利息）/還款次數(shù)=分期還款額（包括當(dāng)期應(yīng)還利息和本金）。

（2）還款頻率：由客戶根據(jù)自己經(jīng)營狀況及還款能力提出，經(jīng)分支機(jī)構(gòu)同意后達(dá)成協(xié)議書，原則上每10天或每半個月償還一次，但最長分期償還期限不能超出一個月一次。

6.動態(tài)激勵的貸款續(xù)借政策

對于上一輪貸款使用3 個月后的老客戶，或第一輪貸款使用半年后的新客戶，因為需要擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、拓展新項目需緊急用款，機(jī)構(gòu)允許其在貸款續(xù)借管理范圍內(nèi)獲得續(xù)借貸款。在滿足協(xié)會貸款續(xù)借條件下，續(xù)借者最多可同時享受兩筆貸款，續(xù)借貸款的還款周期最長不超過15天，續(xù)借貸款客戶的貸款總余額不得超過客戶調(diào)查時核定的最高貸款限額和信貸政策中規(guī)定的最高限額。

（四）體現(xiàn)效率的貸款申請和審批機(jī)制

1.貸款申請

協(xié)會分支機(jī)構(gòu)采用多種途徑宣傳信貸政策和協(xié)會宗旨，使當(dāng)?shù)剞r(nóng)民了解相關(guān)貸款政策和服務(wù)業(yè)務(wù)，有貸款需求的客戶直接向信貸員咨詢申請?？蛻羯暾埡螅刨J員指導(dǎo)客戶填寫貸款申請書，記錄客戶基本信息，明確貸款品種、額度、用途，貸款擔(dān)保類型，還款方式，時間，確定去入戶調(diào)查時間。

2.貸款審批

信貸員入戶調(diào)查實地了解客戶情況，包括客戶家庭住房、經(jīng)營場地、資產(chǎn)和負(fù)債、貸款及項目的真實性、還款能力測算和信譽(yù)度考察等信息，將相關(guān)資料交分支機(jī)構(gòu)主任審查。主任對新客戶逐戶實地審查，老客戶實行抽查（抽查的比例必須達(dá)到30%以上），并提交機(jī)構(gòu)審批委員會審批。經(jīng)分支機(jī)構(gòu)所有成員達(dá)成一致意見后，由主任向協(xié)會信貸監(jiān)管部進(jìn)行預(yù)報。預(yù)報審核后，符合放款條件的客戶申請由分支機(jī)構(gòu)主任組織貸款審批委員會共同討論通過。分支機(jī)構(gòu)貸款審批委員會在預(yù)報的基礎(chǔ)上負(fù)責(zé)審批10000 元以下額度的貸款；超過10000 元以上的貸款，分支機(jī)構(gòu)貸款審批委員會無權(quán)審批。

3.貸款發(fā)放

信貸員填寫貸款合同書、客戶借款憑證、客戶還款卡，主任對客戶相關(guān)證件確認(rèn)后，在貸款合同和借款憑證上簽字。貸款多實行現(xiàn)金放款，出納與主任一同到銀行取出批準(zhǔn)的當(dāng)日放款金額，如數(shù)發(fā)放到客戶手中。放款后，出納員建立客戶手工臺賬，業(yè)務(wù)員將放款客戶的詳細(xì)信息錄入信貸管理軟件系統(tǒng)。

4.貸款回收

信貸員按客戶還款現(xiàn)金填寫還款卡、還款憑證后轉(zhuǎn)交出納。出納核實無誤后，記錄客戶臺賬，同時將客戶還款情況錄入信貸管理軟件系統(tǒng)。出納填寫銀行進(jìn)賬單，當(dāng)日到銀行存款。當(dāng)天業(yè)務(wù)結(jié)束后，出納員完成現(xiàn)金日記賬和銀行日記賬，向會計辦理憑證移交。會計收到出納所交的票據(jù)后，完成記賬憑證，同時將當(dāng)天的所有會計信息錄入管理軟件會計系統(tǒng)。分支機(jī)構(gòu)主任核實當(dāng)天業(yè)務(wù)狀況（信貸流程見圖1）。

圖1 協(xié)會小額信貸機(jī)構(gòu)貸款流程圖

（五）謹(jǐn)慎的信貸風(fēng)險管理機(jī)制

協(xié)會貸款風(fēng)險管理制度將風(fēng)險貸款定義為，當(dāng)借款人在分期還款中出現(xiàn)一次拖欠1元以上的應(yīng)還款，其所有貸款余額定義為風(fēng)險貸款，具體內(nèi)容包括：

1.提取風(fēng)險貸款損失準(zhǔn)備金的標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險賬齡在0—30 天的按風(fēng)險貸款額的10%提取，31—60 天的按25%提取，61—90天的按50%提取，90—120天的按75%提取，大于120 天按100%提取，按月實行動態(tài)管理。

2.按年度在年終決算時，對此時點風(fēng)險賬齡大于主營收入的，提取等額的貸款損失準(zhǔn)備金，進(jìn)入各分支機(jī)構(gòu)當(dāng)年的120天的全部貸款余額在當(dāng)年的經(jīng)營成本進(jìn)行核算。

3.對風(fēng)險貸款賬齡大于120天提取了貸款損失準(zhǔn)備金進(jìn)行成本核算的風(fēng)險貸款的管理方法：（1）在年終決算時貸款風(fēng)險賬齡大于120天的貸款，全額提取貸款損失準(zhǔn)備金并進(jìn)入各分支機(jī)構(gòu)當(dāng)年成本核算。（2）對貸款風(fēng)險賬齡低于120天，實行動態(tài)管理的風(fēng)險貸款，仍將作為正常貸款進(jìn)入下年度的貸款質(zhì)量考核。（3）對上年度轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款科目大于120天的風(fēng)險貸款，各分支機(jī)構(gòu)按照等比例全額分?jǐn)偟疆?dāng)年每季。

三、小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的財務(wù)績效分析

（一）財務(wù)概況

截至2012年6月，協(xié)會共發(fā)放小額貸款2457筆，發(fā)放金額約1.11億元；客戶數(shù)量達(dá)到3854戶，貸款余額612.40 萬元。貸款質(zhì)量良好，到期還款率為99.65%，風(fēng)險率為1.15%，累計拖欠率為0.45%（農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展研究課題組，2013）[4]。由于調(diào)研數(shù)據(jù)的可得性和完整性，以下將對協(xié)會2007年至2010年協(xié)會的財務(wù)狀況進(jìn)行系統(tǒng)分析（見表1）。

（二）基于SEEP指標(biāo)體系的財務(wù)績效分析

上文提到對于機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力評估的幾種方法中，小企業(yè)教育SEEP的財務(wù)指標(biāo)方法是涉及指標(biāo)體系最完整的評價方法之一，下文將使用SEEP的指標(biāo)評價體系對協(xié)會小額信貸機(jī)構(gòu)的財務(wù)績效進(jìn)行系統(tǒng)分析。

1.可持續(xù)性和利潤性?？沙掷m(xù)性和利潤性指標(biāo)反映了小額信貸機(jī)構(gòu)未來的持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展能力。經(jīng)營自足率（R1）是最基本的用來衡量可持續(xù)性的指標(biāo)，它反映了營業(yè)收入是否足夠支付所有的營業(yè)費用，其盈虧平衡點是100%。資產(chǎn)回報率（R2）是用來衡量機(jī)構(gòu)運(yùn)用資產(chǎn)獲取收入能力的指標(biāo)，它反映了小額信貸機(jī)構(gòu)通過對資產(chǎn)的管理實現(xiàn)利潤最大化的能力。凈資產(chǎn)回報率（R3）反映了一個機(jī)構(gòu)通過其核心財務(wù)活動創(chuàng)造利潤的能力。從調(diào)研數(shù)據(jù)來看，協(xié)會2008年至2010年間可持續(xù)性指標(biāo)和利潤性指標(biāo)均有明顯提高。

表1 協(xié)會小額信貸機(jī)構(gòu)財務(wù)概況（單位：元）

2.資產(chǎn)負(fù)債管理?？傎J款收益率（R4）測量了小額信貸機(jī)構(gòu)在一段時期內(nèi)從客戶中實際收取的現(xiàn)金利息、服務(wù)費和傭金。資產(chǎn)組合比率（R5）反映了管理者將資源分配到小額信貸機(jī)構(gòu)最主要的盈利性經(jīng)營活動（即發(fā)放小額貸款）的能力。融資成本率（R6）是綜合小額信貸機(jī)構(gòu)所有的平均融資負(fù)債、存款和借款給出的一個混合利息率。與R4相比較，融資成本率反映了通過借款的融資成本率與總貸款收益率之間的關(guān)系。債務(wù)權(quán)益比（R7）通常被稱為杠桿比率，是用來衡量一個小額信貸機(jī)構(gòu)的資本是否充足的指標(biāo)，它反映了機(jī)構(gòu)能夠承擔(dān)損失的抗風(fēng)險能力，也顯示了通過財務(wù)杠桿擴(kuò)大資本的能力。流動比率（R8）衡量了小額信貸機(jī)構(gòu)是否有足夠的貨幣資金向存款人、借款人和其他債權(quán)人支付短期負(fù)債的能力[5]。從2008年至2010年協(xié)會資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)來看，收益率指標(biāo)呈現(xiàn)良好態(tài)勢，融資成本下降，流動性提高，資產(chǎn)組合比率和杠桿比率變化不大。

3.貸款組合質(zhì)量。貸款的質(zhì)量對一個小額信貸機(jī)構(gòu)的成功與否至關(guān)重要，風(fēng)險貸款率（R9）是在小額貸款行業(yè)中廣泛使用的并且普遍接受的用于衡量貸款狀況的指標(biāo)，逾期30天以上往往是風(fēng)險貸款開始面臨較高風(fēng)險的開端。核銷比率（R10）反映了小額信貸機(jī)構(gòu)貸款回收的問題。風(fēng)險覆蓋率（R11）反映了貸款損失準(zhǔn)備是否足以抵消潛在的貸款損失。協(xié)會的風(fēng)險貸款比率在2009年有所提高，經(jīng)過貸款管理和風(fēng)險控制，2010年有所降低；此外，核銷比率也有所減少，貸款損失準(zhǔn)備金計提較少，風(fēng)險覆蓋率比率降低。

4.效率與生產(chǎn)力。效率及生產(chǎn)力指標(biāo)能夠反映出小額信貸機(jī)構(gòu)對其所有資源，特別是資產(chǎn)及人力資源的使用程度，小額信貸機(jī)構(gòu)使用很多不同的效率及生產(chǎn)力指標(biāo)（R12-R18），對其調(diào)整后用來反映機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)線以及監(jiān)督權(quán)限的情況。2008年至2010年期間，機(jī)構(gòu)小額信貸的效率和生產(chǎn)力顯著提升。

（三）財務(wù)可持續(xù)發(fā)展績效的國際比較

下頁表2 反映了基于SEEP 指標(biāo)體系的小額信貸機(jī)構(gòu)財務(wù)可持續(xù)發(fā)展績效的對比情況。

1.可持續(xù)性和利潤性（R1-R3）。從可持續(xù)性和利潤性三個比率來看，協(xié)會小額信貸機(jī)構(gòu)的情況沒有亞洲經(jīng)營可持續(xù)性小機(jī)構(gòu)的可持續(xù)能力和利潤性能力強(qiáng)，但好于亞洲經(jīng)營不可持續(xù)的小機(jī)構(gòu)狀況，與世界水平相比，資產(chǎn)回報率水平稍稍高于世界平均水平，但經(jīng)營可持續(xù)比率和凈資產(chǎn)回報率低于世界平均水平。

2.資產(chǎn)負(fù)債管理（R4-R8）。協(xié)會小額信貸機(jī)構(gòu)的總貸款組合收益水平較低，說明協(xié)會通過貸款產(chǎn)生的利息、服務(wù)費和傭金中收取現(xiàn)金的能力相對還較弱。資產(chǎn)組合比率低于世界平均水平、亞洲經(jīng)營可持續(xù)小機(jī)構(gòu)，但高于亞洲經(jīng)營不可持續(xù)小機(jī)構(gòu)，說明協(xié)會將資源分配到貸款的能力還有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

3.貸款組合質(zhì)量（R9-R11）。協(xié)會風(fēng)險貸款比率高于亞洲經(jīng)營可持續(xù)小機(jī)構(gòu)，但低于亞洲經(jīng)營不可持續(xù)小機(jī)構(gòu)和世界平均水平。核銷比率較高，但不同小額信貸機(jī)構(gòu)的壞賬核銷政策可能不同，因此也不能由此判斷協(xié)會小額信貸機(jī)構(gòu)的壞賬比例最高。風(fēng)險覆蓋比率顯著地高于其他三個比率水平，說明其對逾期30天的貸款損失準(zhǔn)備相對較充分。

4.效率與生產(chǎn)力（R12-R18）。從經(jīng)營費用比率和每個客戶的貸款成本來看，協(xié)會這兩個指標(biāo)值小于亞洲經(jīng)營不可持續(xù)小機(jī)構(gòu)和世界平均水平，略高于亞洲經(jīng)營可持續(xù)機(jī)構(gòu)。

四、結(jié)論及完善小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展內(nèi)在機(jī)制的建議

（一）結(jié)論

協(xié)會小額信貸內(nèi)在運(yùn)行機(jī)制體現(xiàn)了福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論思想，作為非營利組織，以扶持貧困和為中低收入群體提供持續(xù)的小額信用貸款服務(wù)為目標(biāo)，通過一系列制度設(shè)計，實現(xiàn)了機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展和盈利性，其財務(wù)績效的綜合水平接近小額信貸機(jī)構(gòu)的世界平均水平，但與亞洲經(jīng)營可持續(xù)的小額信貸機(jī)構(gòu)相比還有一定的差距。

表2 協(xié)會小額信貸機(jī)構(gòu)比率的國際比較

（二）完善小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展內(nèi)在機(jī)制的幾點建議

1.構(gòu)建普惠金融體系，擴(kuò)大小額信貸機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)的可及性。首先，在微觀層次上，要構(gòu)建在競爭基礎(chǔ)上為中低收入群體和微小型企業(yè)提供微型金融服務(wù)的小額信貸組織機(jī)構(gòu)體系，包括NGO小額信貸組織、郵政儲蓄銀行、信用合作社、社區(qū)金融組織，區(qū)域性、地方性的私營和國有商業(yè)銀行等。其次，在中觀層次上，構(gòu)建保障小額信貸機(jī)構(gòu)競爭性運(yùn)轉(zhuǎn)的制度基礎(chǔ)。包括客戶誠信體系、小額信貸機(jī)構(gòu)評級體系、審計監(jiān)督機(jī)制、支付體系、信息披露機(jī)制等。再次，從宏觀層次角度，要有健全的小額信貸法律框架、規(guī)章制度。

2.完善小額信貸機(jī)構(gòu)創(chuàng)新機(jī)制，增強(qiáng)可持續(xù)能力。小額信貸作為扶貧性金融制度的創(chuàng)新，為了實現(xiàn)扶持中低收入群體和商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的雙重目標(biāo)，還必須在體制上和組織基礎(chǔ)上植入不同于純粹的商業(yè)金融市場的業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制，關(guān)注自身的制度創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新功能。包括完善客戶主動還款的激勵機(jī)制，堅持分期還款制度安排，改進(jìn)自動瞄準(zhǔn)中低收入群體的機(jī)制，避免信息不對稱的業(yè)務(wù)拓展機(jī)制。

3.堅持市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作原則，保障機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。小額信貸的發(fā)展需要按照市場化運(yùn)作的方式，實現(xiàn)市場化的利率，不宜人為壓低利率，也不應(yīng)人為助推高利率。

4.促進(jìn)小額信貸機(jī)構(gòu)的信用文化建設(shè)。小額信貸利用社區(qū)聲譽(yù)和社會壓力替代抵押擔(dān)保形式，是信用貸款機(jī)制的一大創(chuàng)新。小額信貸機(jī)構(gòu)在社區(qū)開展信用貸款業(yè)務(wù)的同時，也應(yīng)幫助社區(qū)培養(yǎng)良好的信用文化和金融生態(tài)環(huán)境，從而促進(jìn)社區(qū)發(fā)展和綜合福利水平的提升。

[1]郭建斌.國外小額信貸可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在機(jī)理及經(jīng)驗借鑒[J].農(nóng)村金融研究，2011，（1）：59—63.

[2]李雅寧，楊宜，張峰.小額信貸客戶家庭福利狀況分析[J].河南社會科學(xué)，2013，（4）：63—67.

[3]李雅寧，何廣文.小額信貸客戶家庭福利水平的模糊評價[J].河南社會科學(xué)，2011，（4）：74—80.

[4]農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展研究課題組.農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展研究[J].西南金融，2013，（6）：50—54.

[5]張正平，唐倩，楊虎峰.小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展能力影響因素實證分析[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2012，（12）：55—59.