針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、社區(qū)銀行與小微企業(yè)間接融資的研究

摘 要：在我國(guó)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，小微企業(yè)的發(fā)展速度較快，給我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行起到了一定程度的促進(jìn)作用。但是與此同時(shí)，小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中經(jīng)常會(huì)遇到間接融資方面的難題，給小微企業(yè)的發(fā)展運(yùn)行帶來(lái)阻礙。本文將簡(jiǎn)要分析針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融及社區(qū)銀行的小微企業(yè)間接融資。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；社區(qū)銀行；小微企業(yè)；間接融資

小微企業(yè)相對(duì)大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，試錯(cuò)成本不高，在發(fā)展過(guò)程中能很好地適應(yīng)市場(chǎng)的具體需要，體現(xiàn)出了較強(qiáng)的靈活性。正是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)具有這樣的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，我國(guó)才會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中對(duì)其進(jìn)行扶持，但是，在小微企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，間接融資困難這一問(wèn)題表現(xiàn)突出。要想真正解決這一問(wèn)題，小微企業(yè)就需要在間接融資工作中借助互聯(lián)網(wǎng)金融及社區(qū)銀行的主要力量。

一、小微企業(yè)概述及間接融資困境

小微企業(yè)在內(nèi)容上主要包括了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的小型企業(yè)及微型企業(yè)，此外，還將一部分符合規(guī)定的個(gè)體商戶(hù)及家庭型企業(yè)納入這一概念體系之中。在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行分類(lèi)的時(shí)候，可以根據(jù)小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)之間存在的關(guān)系將其分為線(xiàn)上小微企業(yè)及線(xiàn)下小微企業(yè)。

線(xiàn)上小微企業(yè)可以在互聯(lián)網(wǎng)中參與正常交易，是互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)中的一個(gè)環(huán)節(jié)。其中，線(xiàn)上小微企業(yè)還可以分為業(yè)務(wù)型企業(yè)、信息型企業(yè)及項(xiàng)目型企業(yè)。相比較而言，線(xiàn)下小微企業(yè)自身的生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)沒(méi)有與互聯(lián)網(wǎng)之間產(chǎn)生交易，自身的運(yùn)營(yíng)是通過(guò)線(xiàn)下開(kāi)展的。

表 近年小微企業(yè)及其它企業(yè)貸款余額（億元）

從上表可以看出，小微企業(yè)的貸款余額在逐年增長(zhǎng)，但是與其它企業(yè)相比，增長(zhǎng)速度不夠快且與小微企業(yè)自身的發(fā)展顯然不成比例。根據(jù)我國(guó)中國(guó)人民銀行的調(diào)查報(bào)告顯示，在中小企業(yè)貸款成功率方面，小微企業(yè)最低，具體的貸款成功率在30%之下，這充分體現(xiàn)了小微企業(yè)在間接融資方面存在一定的困境。造成這一現(xiàn)象的原因有以下幾點(diǎn)：

第一，自身發(fā)展程度不高。一些小微企業(yè)在發(fā)展中體現(xiàn)出了波動(dòng)較大的存續(xù)時(shí)間，在日常管理工作中存在一定程度的缺陷，沒(méi)有制定合理的內(nèi)部工作制度，在財(cái)務(wù)工作開(kāi)展過(guò)程中也沒(méi)有體現(xiàn)出較強(qiáng)的規(guī)范性和有效性。這樣一來(lái)，自身發(fā)展的程度不夠，發(fā)展過(guò)程中存在較多問(wèn)題，在進(jìn)行間接融資的時(shí)候，就很難讓金融機(jī)構(gòu)對(duì)其產(chǎn)生信賴(lài)進(jìn)而快速放款。

第二，市場(chǎng)發(fā)展程度不高。小微企業(yè)進(jìn)行間接融資的市場(chǎng)沒(méi)有形成完善發(fā)展，市場(chǎng)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制、財(cái)務(wù)機(jī)制與補(bǔ)償機(jī)制都很不完善，市場(chǎng)的信用性不強(qiáng)。小微企業(yè)在這種不完善的金融市場(chǎng)中申請(qǐng)融資與貸款，很難與實(shí)力比較雄厚的國(guó)有大中型企業(yè)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)、可以說(shuō)，市場(chǎng)發(fā)展程度較低，使小微企業(yè)的間接融資缺少合理市場(chǎng)環(huán)境的保障。

第三，銀行重視程度不高。很多銀行在為企業(yè)進(jìn)行放款的時(shí)候，更加傾向于大中型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到小微企業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀、為我國(guó)經(jīng)濟(jì)作出的貢獻(xiàn)及廣闊的未來(lái)發(fā)展前景，因此對(duì)于小微企業(yè)的貸款需求則沒(méi)有給予足夠的重視。這就造成銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供服務(wù)方面存在缺失，小微企業(yè)的貸款需求得不到滿(mǎn)足。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)間接融資

當(dāng)前，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和云技術(shù)在我國(guó)得到了快速發(fā)展和普及應(yīng)用，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的主要模式也得到了深入的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展和間接融資有一定程度的促進(jìn)作用，可以使小微企業(yè)在進(jìn)行間接融資的時(shí)候?qū)で蟮礁鼮槎嘣馁Y金來(lái)源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的小微企業(yè)間接融資有以下幾種形式：

1.電商平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的小微企業(yè)在進(jìn)行間接融資的時(shí)候，可以利用電商平臺(tái)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)來(lái)獲取資金。電商平臺(tái)在進(jìn)行交易的過(guò)程中會(huì)形成完整的供應(yīng)鏈，并且在供應(yīng)鏈體系中可以掌握客戶(hù)的交易信息及相應(yīng)的交易數(shù)據(jù)。電商平臺(tái)還可以對(duì)客戶(hù)的交易信息數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查，并在相應(yīng)的模型中對(duì)這些信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性加以檢驗(yàn)。在確認(rèn)客戶(hù)信息數(shù)據(jù)真實(shí)性之后，電商平臺(tái)就可以將真實(shí)數(shù)據(jù)作為小微企業(yè)的真實(shí)信用，為其制定出相應(yīng)的貸款融資額度。

某小微企業(yè)在間接融資的過(guò)程中與電商平臺(tái)進(jìn)行合作，改變了傳統(tǒng)貸款形式中的金融抵押形式，電商平臺(tái)在對(duì)該企業(yè)進(jìn)行審核之后，將平臺(tái)內(nèi)部自身的客戶(hù)訂單及應(yīng)收賬款等作為資金提供給該企業(yè)進(jìn)行貸款。這樣一來(lái)，該企業(yè)的間接融資都是在電商平臺(tái)內(nèi)部進(jìn)行的，信用擔(dān)保也是由電商平臺(tái)進(jìn)行承擔(dān)，不僅保證了該企業(yè)間接融資的效率，也使電商平臺(tái)獲得了較好的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。該企業(yè)在電商平臺(tái)幫助進(jìn)行間接融資之后，自身發(fā)展速度得到了提升，獲得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。

2.金融服務(wù)平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融體系中的金融服務(wù)平臺(tái)主要應(yīng)用的技術(shù)有數(shù)據(jù)分析技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)及相應(yīng)的搜索技術(shù)，這些技術(shù)的應(yīng)用與銀行內(nèi)部的貸款審批等工作環(huán)節(jié)結(jié)合在一起，就可以對(duì)小微企業(yè)間接融資工作進(jìn)行智能化程度較高的分析。金融服務(wù)平臺(tái)自身所起到的作用，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是銀行與小微企業(yè)之間的聯(lián)系與紐帶，相當(dāng)于完善的信息中介服務(wù)。金融服務(wù)平臺(tái)在小微企業(yè)間接融資的過(guò)程中沒(méi)有直接參與到貸款及放款業(yè)務(wù)中，只是為銀行的業(yè)務(wù)提供合理服務(wù)，使銀行在為小微企業(yè)進(jìn)行放款的時(shí)候更加方便，效率更高。

某小微企業(yè)在向銀行申請(qǐng)間接融資的時(shí)候，銀行就應(yīng)用了金融服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行工作。該企業(yè)在金融服務(wù)平臺(tái)的指引之下，在網(wǎng)上進(jìn)行貸款申請(qǐng)工作，并且對(duì)于各大銀行之間的放款效率等進(jìn)行對(duì)比分析，選擇更加適合企業(yè)自身的貸款方向。與此同時(shí)，銀行在為該企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)的時(shí)候，應(yīng)用金融服務(wù)平臺(tái)可以提高工作效率，在評(píng)價(jià)該企業(yè)的信用問(wèn)題時(shí)能起到積極的促進(jìn)作用。在金融服務(wù)平臺(tái)的幫助之下，該企業(yè)及銀行自身都得到了較好、較快的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了雙贏。

3.P2P模式

P2P模式主要是為小微企業(yè)提供小額貸款，將網(wǎng)上金融平臺(tái)與需要進(jìn)行融資的小微企業(yè)聯(lián)系在一起。P2P模式借貸平臺(tái)起源于金融發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，全球具有較大影響力主要有英國(guó)的Zopa平臺(tái)和美國(guó)的Prosper平臺(tái)，Zopa平臺(tái)和Prosper平臺(tái)創(chuàng)新地將借款人和投資者有效地結(jié)合，并降低了中間交易環(huán)節(jié)。P2P模式一經(jīng)因內(nèi)國(guó)內(nèi)，便異?；鸨?，國(guó)內(nèi)最早成立的有上海拍拍貸金融服務(wù)信息有限公司的拍拍貸和宜信公司旗下的宜人貸平臺(tái)，作為P2P模式典范的宜人貸成立于2006年，業(yè)務(wù)涵蓋小額信貸助農(nóng)服務(wù)、小微借款咨詢(xún)與交易促成，產(chǎn)品主要有宜學(xué)貸、宜人貸、宜車(chē)貸等貸款品種，產(chǎn)品較好地針對(duì)小微企業(yè)間接融資。P2P模式可以為間接融資的供需雙方進(jìn)行合理的評(píng)級(jí)，起到重要的媒介作用。小微企業(yè)利用P2P模式進(jìn)行間接融資，可以從以下兩方面入手：

（1）“多對(duì)多”

“多對(duì)多”形式，主要指的就是小微企業(yè)對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的融資具體需求及融資人進(jìn)行一定程度的有機(jī)組合，改變?cè)械哪Ｊ剑⒁徊糠制髽I(yè)債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑥亩@得相應(yīng)的發(fā)展資金。需要注意的是，在“多對(duì)多”形式下，P2P模式為小微企業(yè)提供的具體融資數(shù)額要超出小微企業(yè)所轉(zhuǎn)出的債權(quán)，這樣才能保證融資的有效性。

（2）“一對(duì)多”

“一對(duì)多”形式，主要指的就是小微企業(yè)在融資過(guò)程中進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。與“多對(duì)多”形式不同的是，“一對(duì)多”形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)顿Y人自身所持有的債權(quán)可以進(jìn)行交易，這樣做雖然對(duì)于小微企業(yè)間接融資有促進(jìn)作用，但是卻具有一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，需要小微企業(yè)給予重視。

除了上述三種模式之外，利用互聯(lián)網(wǎng)金融中的眾籌模式，也能為小微企業(yè)進(jìn)行間接融資帶來(lái)幫助。眾籌模式需要小微企業(yè)將自身的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和發(fā)展形式進(jìn)行闡述，有興趣的投資人會(huì)集體進(jìn)行投資，給小微企業(yè)提供資金。

需要注意的是，小微企業(yè)在選擇P2P模式與眾籌模式的時(shí)候，一定要注意相關(guān)平臺(tái)的資質(zhì)，以免給企業(yè)自身帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。目前，在我國(guó)一些地區(qū)，P2P平臺(tái)和眾籌平臺(tái)在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行放款的過(guò)程中，出現(xiàn)了攜款跑路的惡性事件。之所以會(huì)發(fā)生這樣的現(xiàn)象，主要是因?yàn)槲覈?guó)目前相關(guān)的金融部門(mén)對(duì)于P2P模式和眾籌模式缺乏相應(yīng)嚴(yán)格的監(jiān)管，并且在資金調(diào)配方面給予P2P模式和眾籌模式較大的支配權(quán)力。因此，要想避免這一現(xiàn)象的發(fā)生，需要有關(guān)部門(mén)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，加大監(jiān)管工作力度，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題一定要進(jìn)行嚴(yán)肅處理，同時(shí)也需要小微企業(yè)做好合理選擇。

三、社區(qū)銀行與小微企業(yè)間接融資

傳統(tǒng)銀行在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在一定的問(wèn)題，最主要就體現(xiàn)在對(duì)大中型企業(yè)給予高度重視，而忽視小微企業(yè)。在這樣的情況和背景之下，小微企業(yè)需要針對(duì)性較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)為其提供服務(wù)，滿(mǎn)足其正常的間接融資需要。在這樣的背景及市場(chǎng)需求下，社區(qū)銀行應(yīng)運(yùn)而生，主要的服務(wù)對(duì)象就是社區(qū)居民及小微企業(yè)。

1.社區(qū)銀行發(fā)展形式與小微企業(yè)的間接融資

（1）改造現(xiàn)有銀行

目前，金融領(lǐng)域有觀點(diǎn)認(rèn)為可以將部分現(xiàn)有銀行改造成社區(qū)銀行，為小微企業(yè)的發(fā)展提供一定程度的支持。但是，我國(guó)目前大型銀行及采取股份制經(jīng)營(yíng)的銀行占金融市場(chǎng)內(nèi)部的2/3，將小型銀行改造成社區(qū)銀行無(wú)法很好地調(diào)節(jié)當(dāng)前的金融市場(chǎng)，對(duì)于小微企業(yè)的間接融資無(wú)法起到真正作用。因此，這一發(fā)展形式不具較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

（2）改造小型信貸公司

小型信貸公司在提供信貸服務(wù)方面與社區(qū)銀行的服務(wù)內(nèi)容有很大程度的相似之處，可以很好地滿(mǎn)足社區(qū)銀行的服務(wù)目的。因此，有關(guān)部門(mén)可以努力將小型信貸公司改造成社區(qū)銀行。這樣一來(lái)，就可以很好地為小微企業(yè)提供間接融資服務(wù)，還可以方便政府及有關(guān)部門(mén)的監(jiān)管。

金融部門(mén)雖然無(wú)法對(duì)現(xiàn)有的大型銀行進(jìn)行改造，將其變?yōu)樯鐓^(qū)銀行，但是可以對(duì)其所開(kāi)展的具體服務(wù)進(jìn)行相應(yīng)創(chuàng)新，讓大中型銀行在為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的時(shí)候帶有社區(qū)銀行的性質(zhì)，讓服務(wù)更加貼合小微企業(yè)的融資需求。此外，在對(duì)小型信貸公司進(jìn)行改造的時(shí)候，有關(guān)部門(mén)要結(jié)合小型信貸公司的實(shí)際情況進(jìn)行改造，以避免改造過(guò)程中出現(xiàn)脫節(jié)現(xiàn)象。

2.社區(qū)銀行在小微企業(yè)間接融資中的特點(diǎn)

第一，流程簡(jiǎn)單。傳統(tǒng)銀行在辦理貸款、放款業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要小微企業(yè)進(jìn)行多項(xiàng)環(huán)節(jié)的申報(bào)。傳統(tǒng)銀行的審批權(quán)限往往只集中在主要的領(lǐng)導(dǎo)身上，因此，審批效率相對(duì)較低，無(wú)法給小微企業(yè)的間接融資提供方便服務(wù)。相對(duì)而言，社區(qū)銀行在融資的審批方面流程比較簡(jiǎn)單，小微企業(yè)可以很快獲得貸款，便于企業(yè)自身的穩(wěn)定發(fā)展。

第二，了解小微企業(yè)。傳統(tǒng)銀行都是采取網(wǎng)點(diǎn)式結(jié)構(gòu)進(jìn)行布局與建設(shè)，對(duì)于小微企業(yè)缺乏一定程度的了解，在為其辦理間接融資服務(wù)的時(shí)候就會(huì)遇到一些阻礙。但是，社區(qū)銀行主要分布在小微企業(yè)所在的社區(qū)周邊，對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展情況有深刻了解。這樣一來(lái)，社區(qū)銀行就可以為小微企業(yè)提供適合其自身發(fā)展需要的融資服務(wù)，保證其間接融資的具體效果。

第三，靈活性。社區(qū)銀行內(nèi)部的組織層級(jí)相對(duì)較少，沒(méi)有傳統(tǒng)銀行的多層級(jí)特點(diǎn)，在業(yè)務(wù)管理方面鏈條也相對(duì)較短。這樣一來(lái)，社區(qū)銀行就無(wú)需將業(yè)務(wù)進(jìn)行對(duì)外委托，與傳統(tǒng)銀行相比組織機(jī)制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制都更加靈活。在這樣的經(jīng)營(yíng)機(jī)制下，社區(qū)銀行在為小微企業(yè)提供間接融資服務(wù)的時(shí)候就會(huì)提供更具有靈活性的業(yè)務(wù)，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用。

以上主要特點(diǎn)充分體現(xiàn)了社區(qū)銀行在為小微企業(yè)提供間接融資服務(wù)的時(shí)候，具有很強(qiáng)的靈活性和實(shí)效性，可以滿(mǎn)足小微企業(yè)正常的融資需求，值得在我國(guó)進(jìn)行推廣及大力應(yīng)用。有關(guān)部門(mén)在推廣社區(qū)銀行的時(shí)候，一定要根據(jù)各個(gè)不同地區(qū)之間的小微企業(yè)發(fā)展情況來(lái)進(jìn)行，將小微企業(yè)的實(shí)際發(fā)展與社區(qū)銀行進(jìn)行緊密結(jié)合，保證推廣工作的實(shí)效性。

由上文的敘述可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融及社區(qū)銀行對(duì)于小微企業(yè)的間接融資困境有較好的幫助作用，可以解決小微企業(yè)融資難的主要問(wèn)題。這也就充分說(shuō)明了，互聯(lián)網(wǎng)金融、社區(qū)銀行、小微企業(yè)這三者之間存在一定的協(xié)同性和統(tǒng)一性，在彼此的發(fā)展過(guò)程中都可以進(jìn)行互相影響與互相促進(jìn)。但是，小微企業(yè)的間接融資困難問(wèn)題，單純依靠互聯(lián)網(wǎng)金融與社區(qū)銀行也無(wú)法得到徹底解決，同時(shí)還需要相對(duì)完善的配套金融市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行輔助與支撐。我國(guó)相關(guān)的金融部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融及社區(qū)銀行進(jìn)行監(jiān)管，建立完善、科學(xué)的信用體系，以評(píng)價(jià)二者的具體信用度。這樣一來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融及社區(qū)銀行在工作中就會(huì)避免出現(xiàn)問(wèn)題，保證為小微企業(yè)提供融資的有效性。

四、結(jié)語(yǔ)

小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要進(jìn)行間接融資，才能幫助企業(yè)自身獲得更深層次的發(fā)展，為企業(yè)的未來(lái)發(fā)展提供資金。小微企業(yè)一定要努力解決間接融資方面的問(wèn)題，在進(jìn)行融資的過(guò)程中應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與社區(qū)銀行的優(yōu)勢(shì)，將間接融資與這兩方面進(jìn)行緊密結(jié)合。只有這樣，小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中才能確保間接融資的有效性，為企業(yè)未來(lái)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

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作者簡(jiǎn)介：楊春柏（1975.03- ），男，江西萍鄉(xiāng)人，在讀博士，宜春學(xué)院講師，研究方向：企業(yè)管理