網(wǎng)貸行業(yè)要大而全也要小而美

張斌

對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)而言，2014年是毀譽(yù)參半的一年——既有銀行系、國(guó)資系大舉進(jìn)入、風(fēng)投加速布局，也有倒閉平臺(tái)數(shù)量屢破紀(jì)錄，可謂幾家歡喜幾家愁。已經(jīng)到來(lái)的2015年被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是監(jiān)管元年，待監(jiān)管靴子落地之后行業(yè)格局也將重塑?？梢灶A(yù)見(jiàn)，2015年網(wǎng)貸市場(chǎng)將一邊是“大而全”的綜合性機(jī)構(gòu)聳立，一邊是“小而美”的差異化細(xì)分平臺(tái)星羅棋布。

待到普遍預(yù)計(jì)2015年正式出臺(tái)的監(jiān)管政策落地，隨著一批平臺(tái)倒下，更多平臺(tái)會(huì)迎來(lái)新的機(jī)遇。

根據(jù)網(wǎng)貸之家公布的最新數(shù)據(jù)，截至2014年年底，我國(guó)網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)1575家。2014年新上線的網(wǎng)貸平臺(tái)超過(guò)900家，其中問(wèn)題平臺(tái)達(dá)275家，是2013年的3.6倍。而受股市走牛以及臨近年底借款人逾期、展期頻繁影響，投資人紛紛撤出資金，網(wǎng)貸行業(yè)面臨高兌付壓力，12月問(wèn)題平臺(tái)更是高達(dá)92家，超過(guò)2014年全年問(wèn)題平臺(tái)總量。

一邊是冰，一邊是火。網(wǎng)貸行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)無(wú)監(jiān)管、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)和無(wú)準(zhǔn)入門檻的“三無(wú)”狀態(tài)一方面導(dǎo)致行業(yè)亂象叢生，一方面又以其良好的前景吸引大資本的介入。2014年以來(lái)，銀行、國(guó)資、上市公司、風(fēng)投資本不斷涌入網(wǎng)貸行業(yè)，加速網(wǎng)貸行業(yè)布局。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)貸行業(yè)獲得風(fēng)投青睞的平臺(tái)多達(dá)29家；上市公司、國(guó)資國(guó)企入股的平臺(tái)各有17家；具有銀行背景的平臺(tái)達(dá)12家。

分析認(rèn)為，隨著大資本大舉進(jìn)入網(wǎng)貸行業(yè)，大型綜合性金融機(jī)構(gòu)將在2015年加緊布局網(wǎng)貸行業(yè)。以憑借余額寶引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮的阿里巴巴為例，目前來(lái)看，其欲打造的金融王國(guó)包括以支付寶為代表的交易結(jié)算，以余額寶和招財(cái)寶為代表的理財(cái)渠道，以阿里小貸和花唄為代表的供應(yīng)鏈金融以及以芝麻信用為代表的信用接入四個(gè)部分，現(xiàn)已初具雛形。而傳統(tǒng)綜合金融服務(wù)集團(tuán)中國(guó)平安創(chuàng)立的陸金所業(yè)已發(fā)展成為行業(yè)大鱷，估值近千億元。此外，京東、新浪等電商、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，中信、民生等傳統(tǒng)商業(yè)銀行，熊貓煙花、勤上光電等上市公司也都在網(wǎng)貸行業(yè)中積極布局，謀求發(fā)展。

網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估網(wǎng)站貸出去CEO王守彥在接受記者采訪時(shí)表示，雖然大機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入，平臺(tái)聚合效應(yīng)在增加，但是由于小額借貸區(qū)域化以及線下主導(dǎo)的模式不會(huì)很快改變，網(wǎng)貸平臺(tái)未來(lái)走差異化路線是必然的，網(wǎng)貸行業(yè)產(chǎn)生壟斷的可能性不大。

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除了“大而全”的綜合性機(jī)構(gòu)，“小而美”的差異化細(xì)分平臺(tái)也會(huì)繼續(xù)在2015年搶占大量的市場(chǎng)份額，網(wǎng)貸市場(chǎng)將進(jìn)一步細(xì)分，出現(xiàn)車貸、票據(jù)、配資、保理等細(xì)分品牌。北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金經(jīng)理黃啟知對(duì)記者介紹，目前網(wǎng)貸行業(yè)差異化模式已經(jīng)初具雛形：

有以個(gè)人信用貸為主的平臺(tái)，在線下門店審核，線上發(fā)標(biāo)，如人人貸、翼龍貸等。

有P2B+擔(dān)保模式的平臺(tái)，針對(duì)企業(yè)較大額度的貸款，如有利網(wǎng)、愛(ài)投資等。

還有細(xì)分的抵押貸款模式的平臺(tái)，通過(guò)車抵、房抵等足值、可變現(xiàn)的抵押物來(lái)籌集借款，如廣信貸、微貸網(wǎng)等，并且不斷有新的平臺(tái)模式出現(xiàn)，如最近股市走牛，帶熱了股票配資平臺(tái)。

黃啟知預(yù)計(jì)，2015年網(wǎng)貸行業(yè)整體前景看好，大平臺(tái)可以繼續(xù)鞏固其優(yōu)勢(shì)，而眾多中小平臺(tái)憑借各自特點(diǎn)，也還有很大的生存空間。