• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    城鄉(xiāng)居民金融普惠的群體差異性

    2015-10-29 12:56張龍耀馬倩倩
    銀行家 2015年10期
    關(guān)鍵詞:信用卡普惠金融服務(wù)

    張龍耀+馬倩倩

    普惠金融的概念在2005年聯(lián)合國宣傳小額信貸年時被首次提出,隨后日益受到國內(nèi)外政府和學(xué)者的重視并逐步形成統(tǒng)一的內(nèi)涵。中國人民銀行行長周小川對普惠金融的定義反映出中國政府的普惠金融政策取向,即通過完善金融基礎(chǔ)設(shè)施,以可負(fù)擔(dān)的成本將金融服務(wù)擴(kuò)展到欠發(fā)達(dá)地區(qū)和社會低收入人群,向他們提供價格合理、方便快捷的金融服務(wù),不斷提高金融服務(wù)的可獲得性。

    然而,從現(xiàn)有研究來看,我國金融普惠程度仍有待進(jìn)一步提高。僅僅以家庭銀行賬戶擁有率指標(biāo)來看,世界銀行2012年全球普惠金融調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,美國家庭的銀行賬戶擁有率為90.47%,日本和澳大利亞更是高達(dá)96.98%和99.30%,而中國家庭的銀行賬戶擁有率僅有66.30%,這一比例盡管比世界平均的46.82%的水平高,但是與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家仍有很大的差距。目前對我國普惠金融發(fā)展程度的研究大多是從宏觀層面進(jìn)行全國和省級層面平均水平的測度,而缺少對微觀家庭層面的衡量??紤]到微觀家庭的群體差異性、城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)和金融結(jié)構(gòu)的特征,本文使用大樣本家庭調(diào)查數(shù)據(jù)從家庭層面評估普惠金融發(fā)展程度,比較城鄉(xiāng)家庭在存款賬戶、銀行貸款、民間借款、信用卡擁有、商業(yè)保險、股票賬戶和基金投資等七個維度上金融產(chǎn)品與服務(wù)獲得的差異性,剖析其深層次原因并提出相應(yīng)的對策建議。

    城鄉(xiāng)居民金融普惠發(fā)展現(xiàn)狀

    本文使用的是西南財經(jīng)大學(xué)2011年度中國家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)覆蓋了全國除西藏、新疆、內(nèi)蒙古和港澳臺地區(qū)外的25個省80個縣的320個村(居)委會,總樣本規(guī)模為8438個家庭,具有一定的全國代表性。本文選擇七類主要的金融產(chǎn)品與服務(wù),描述并比較不同收入、受教育程度和政治資本的城鄉(xiāng)家庭金融產(chǎn)品和服務(wù)獲得的總體現(xiàn)狀和群體差異。

    家庭金融普惠的城鄉(xiāng)差異較大

    城鎮(zhèn)家庭金融產(chǎn)品與服務(wù)獲得率明顯高于農(nóng)村家庭,尤其是儲蓄、保險和投資。農(nóng)村家庭的存款賬戶擁有率為46.33%,城鎮(zhèn)家庭則高達(dá)70.06%,盡管是最基礎(chǔ)的金融服務(wù),存款賬戶對于家庭金融普惠的作用最大,因為擁有存款賬戶的家庭更多地接觸金融機(jī)構(gòu)和獲得信用歷史,通常成為獲得其他金融服務(wù)的前提。城鎮(zhèn)家庭商業(yè)保險獲得率為13.71%,這一比率是農(nóng)村家庭的兩倍之多;城鎮(zhèn)家庭股票賬戶和基金賬戶獲得率分別為13.30%和6.05%,農(nóng)村家庭該比率僅為1.63%和0.74%。在負(fù)債方面,城鎮(zhèn)家庭擁有較高的銀行貸款和信用卡,占比分別為15.79%和7.20%,但是農(nóng)村家庭民間借款比例高于城鎮(zhèn)家庭,占比為40.88%。當(dāng)正規(guī)金融供給不能滿足潛在客戶的需求,存在較大的金融缺口時,民間金融成為受到正規(guī)金融排斥家庭的重要融資渠道。

    收入越高的家庭,金融產(chǎn)品與服務(wù)獲得程度越高

    收入較高的家庭在存款賬戶、銀行貸款、信用卡擁有、商業(yè)保險、基金投資等方面的金融產(chǎn)品與服務(wù)獲得率明顯高于收入較低的家庭。同時,在相同收入分布區(qū)間上,城鎮(zhèn)家庭在存款賬戶、信用卡擁有、商業(yè)保險、股票賬戶、基金投資等方面的金融產(chǎn)品與服務(wù)獲得率明顯高于農(nóng)村家庭,但是農(nóng)村家庭與城鎮(zhèn)家庭銀行貸款的可獲得性差異不明顯,這可能與城鄉(xiāng)家庭貸款需求結(jié)構(gòu)的差異有關(guān),農(nóng)村家庭生產(chǎn)性信貸需求較高,而城鎮(zhèn)家庭主要是消費(fèi)信貸需求。處于收入分布最低20%的家庭的金融獲得程度最低,尤其是低收入農(nóng)村家庭,銀行賬戶擁有率不足三成。貧困群體容易遭受正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的排擠并且存在一定程度的自我排斥,最終表現(xiàn)為較低的金融獲得水平,這部分家庭是未來我國發(fā)展普惠金融的重點和難點。

    受教育程度越高的家庭,金融產(chǎn)品與服務(wù)獲得程度越高

    受教育程度較高的家庭在存款賬戶、銀行貸款、信用卡擁有、商業(yè)保險、股票賬戶、基金投資等方面的金融產(chǎn)品與服務(wù)獲得率明顯高于受教育水平較低的家庭。在相同受教育水平下,城鎮(zhèn)家庭在存款賬戶、信用卡擁有、商業(yè)保險、股票賬戶、基金投資等方面的金融產(chǎn)品與服務(wù)的獲得率高于農(nóng)村家庭,銀行貸款獲得率與農(nóng)村家庭差異不明顯。農(nóng)村居民的受教育水平較低和文盲率較高是其受到金融排斥的重要原因,戶主為文盲的農(nóng)村家庭的信用卡、股票賬戶和基金獲得率均為零,其存款賬戶的擁有率僅為28.90%。受教育程度對金融普惠的影響可能來自于兩方面的原因,一方面,受教育程度越高的居民更容易理解金融產(chǎn)品與服務(wù),從而影響其對金融服務(wù)的需求;另一方面,受教育程度往往與收入水平正相關(guān)。

    具有政治資本的家庭更多地參與金融市場

    本文選用共青團(tuán)、中共黨員、民主黨派或其它黨派作為政治資本的衡量指標(biāo)。如表4所示,在存款賬戶、銀行貸款、信用卡、商業(yè)保險、股票賬戶以及基金六個維度上,戶主具有政治資本的家庭所獲得的金融產(chǎn)品與服務(wù)的比例更高。戶主擁有政治資本的城鎮(zhèn)家庭的存款賬戶、銀行貸款、信用卡、商業(yè)保險、股票賬戶、基金投資的獲得率均為最高,其占比分別為80.20%、21.10%、8.45%、16.20%、18.90%、9.13%。戶主不具有政治資本的農(nóng)村家庭在以上六個維度上所獲得的金融產(chǎn)品與服務(wù)均為最低值,其占比分別為44.80%、12.90%、2.38%、5.68%、1.23%、0.61%。由此可以看出沒有政治資本的家庭更容易受到金融排斥,沒有政治資本的農(nóng)村家庭所受到的金融排斥最為嚴(yán)重。政治資本具有降低資金供求雙方信息不對稱的信息效應(yīng)和強(qiáng)化資源獲取能力的資本效應(yīng),從而能夠增加家庭金融產(chǎn)品與服務(wù)的可獲得性。

    制約城鄉(xiāng)居民金融普惠的原因分析

    交易成本較高制約著家庭金融獲得水平的提高

    CHFS數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,選擇銀行辦理活期存款賬戶的原因中占比前三位的分別是位置便利、單位指定、時間方便;在選擇銀行辦理貸款業(yè)務(wù)的原因中地點、時間也占有很大的比重;在選擇辦理信用卡時還款方便占有16.43%的比例。金融服務(wù)需求者所在地與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)分支網(wǎng)點的距離遠(yuǎn)近會影響家庭金融獲得,城市聚居區(qū)和人口稠密區(qū)的家庭獲得更多的金融服務(wù)。遠(yuǎn)離中心地區(qū)、居住稀疏分散和農(nóng)村地區(qū)的家庭獲取金融服務(wù)的交易成本相對較高,在獲得金融服務(wù)方面更加困難。

    高風(fēng)險削弱金融機(jī)構(gòu)提供金融產(chǎn)品與服務(wù)的積極性

    銀行拒絕發(fā)放信用卡最主要的原因是家庭沒有穩(wěn)定或足夠高的收入,由此可見我國目前金融排斥的一個重要原因是低收入家庭在收入和社會保障方面存在較大的不確定性,尤其是對于農(nóng)村家庭而言,由于從事的農(nóng)業(yè)經(jīng)營在收入方面存在更大的風(fēng)險,在相關(guān)的社會保障網(wǎng)絡(luò)不健全的情況下,金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避信用風(fēng)險和其他社會風(fēng)險,通常直接排斥這部分家庭。除此之外,我國金融機(jī)構(gòu)的客戶風(fēng)險評估能力不足亦是重要原因之一,由于金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善、歷史數(shù)據(jù)缺乏、風(fēng)險評價模型落后等,無法有效甄別潛在客戶的風(fēng)險。

    金融產(chǎn)品和合約難以契合家庭需求特征導(dǎo)致自我排斥

    在沒有銀行貸款的原因中,89.63%的家庭在購買第一輛汽車的時候不需要貸款、76.54%的家庭在購買第一套房屋的時候不需要貸款、74.97%的家庭在從事相關(guān)經(jīng)營活動時不需要貸款,然而這些家庭參與民間借款的比例卻高達(dá)35.11%。在沒有信用卡的原因中有13.03%的家庭認(rèn)為其沒有還款能力。這些家庭認(rèn)為尋求獲得某些金融服務(wù)時會被拒絕而自己主動不去嘗試獲得那些金融服務(wù)因而處于自我金融排斥狀態(tài)。

    信用擔(dān)保體系不健全制約著家庭金融普惠程度的提高

    各國經(jīng)驗表明,信用擔(dān)保體系在普惠金融體系中發(fā)揮重要作用。銀行拒絕發(fā)放貸款以及信用卡的重要原因之一是沒有擔(dān)保人或抵押品以及沒有信用記錄,因此是否具備足夠的授信額度以及擔(dān)保抵押資產(chǎn)是銀行提供金融產(chǎn)品與服務(wù)的主要決定因素之一。擔(dān)保能夠降低資金供需雙方之間的信息不對稱程度,擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制有利于保證融資持續(xù)運(yùn)行和轉(zhuǎn)移金融機(jī)構(gòu)的潛在風(fēng)險。但是,我國信用擔(dān)保體系存在抵押融資受到限制、抵押物難選擇和信用擔(dān)保體系建設(shè)滯后等問題,在農(nóng)村地區(qū)政府財政能力有限的情況下,農(nóng)村地區(qū)信用擔(dān)保體系仍未建立起來。

    金融知識匱乏亦是家庭金融普惠程度不高的重要原因

    一些跨國研究發(fā)現(xiàn),“金融文盲”的分布得非常廣泛,既包括美國、英國等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家,也包括中國、南非等發(fā)展中國家,相當(dāng)比例的家庭不了解經(jīng)濟(jì)和金融的基本概念,譬如利率、復(fù)利、通脹率等。在沒有信用卡的原因中,38.11%的受訪家庭認(rèn)為其對信用卡不了解;在沒有股票賬戶的原因,36.01%的家庭認(rèn)為沒有相關(guān)投資知識,有限的金融知識是影響金融需求的一個重要因素。金融知識的匱乏導(dǎo)致部分家庭對某些金融產(chǎn)品的排斥,在另一些情況下,則可能導(dǎo)致消費(fèi)者在選擇金融產(chǎn)品時做出錯誤的或非理性的金融決策。

    改善家庭金融普惠水平的政策建議

    完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

    建設(shè)完善高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施是改善家庭金融普惠的重要前提。首先,提高基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平,如增設(shè)金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)及網(wǎng)點,擴(kuò)大 ATM 自助服務(wù)機(jī)的覆蓋率,提高公用電話、手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等的使用率,并通過各種政策鼓勵家庭參與金融市場,譬如政府規(guī)定補(bǔ)貼、教育支出等必須通過銀行支取有助于提高賬戶擁有率,但是前提是有廣泛的金融網(wǎng)點覆蓋率。其次,建立金融普惠社會輔助機(jī)構(gòu),如評級機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、征信機(jī)構(gòu)、結(jié)算支付系統(tǒng)和專業(yè)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò),為金融機(jī)構(gòu)的結(jié)算提供便利。

    利用現(xiàn)代信息技術(shù)助推金融普惠

    已有研究表明,印度、韓國、俄羅斯、巴西、墨西哥、秘魯?shù)葒ㄟ^小微金融、代理銀行、手機(jī)銀行和電子支付等移動金融和互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)金融普惠,提升金融服務(wù)的覆蓋率、可獲得性和獲得成本。2013年中國的手機(jī)數(shù)量超過了11.5億部,普及率達(dá)到了84%,其中近一半的手機(jī)用戶居住在農(nóng)村地區(qū),中國3G和4G移動通訊技術(shù)的普及率已經(jīng)高于全球平均水平26%,互聯(lián)網(wǎng)的普及率更是在過去八年時間內(nèi)增長了5倍,達(dá)到了42%。這些都未移動金融和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展奠定重要的基礎(chǔ),未來最基礎(chǔ)的支付、存款等金融服務(wù)通過信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動終端可以移動支付和在線存取,小額貸款需求憑借大數(shù)據(jù)計算、互聯(lián)網(wǎng)P2P等平臺可以得到滿足,金融機(jī)構(gòu)則可以借助現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新更加豐富的理財、保險等金融產(chǎn)品。

    加快建立和完善覆蓋城鄉(xiāng)的信用擔(dān)保體系

    金融普惠發(fā)展過程中,建立完善的信用擔(dān)保體系十分重要。擔(dān)保緩解了資金供需雙方之間的信息不對稱問題,擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制有利于金融機(jī)構(gòu)融資持續(xù)運(yùn)行以及風(fēng)險轉(zhuǎn)移,有效分擔(dān)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險。中國信用擔(dān)保體系必須向規(guī)范化、法制化方向發(fā)展:發(fā)揮政府在信用擔(dān)保體系建立過程中的特殊作用,建立政府扶持的信用擔(dān)保機(jī)制;建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制,通過分擔(dān)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式增加金融普惠的可獲得性;建立擔(dān)保基金和再擔(dān)?;鹬贫龋瑢κ袌鲋械娘L(fēng)險評估進(jìn)行調(diào)整;建立和完善資信評級制度。

    鼓勵金融機(jī)構(gòu)開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新

    從金融機(jī)構(gòu)的自身運(yùn)作機(jī)制來看,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極創(chuàng)新設(shè)計出能夠滿足客戶需求的多樣化的金融產(chǎn)品,不僅僅提供儲蓄、信貸、保險、投資等金融產(chǎn)品與服務(wù),更應(yīng)該提供創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品與服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)需求者的實際情況和需求量體裁衣,有針對性地設(shè)計產(chǎn)品和服務(wù),如鼓勵銀行取消向低收入人群收取賬戶管理費(fèi)和設(shè)定最低存款限額;正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要積極創(chuàng)新可持續(xù)性的信貸模式,不斷擴(kuò)大正規(guī)貸款的覆蓋面;支持商業(yè)保險機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)開展經(jīng)濟(jì)作物保險等保險業(yè)務(wù);鼓勵在農(nóng)村地區(qū)發(fā)展手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行等新型金融產(chǎn)品與服務(wù),促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的有效融合,以滿足年輕金融消費(fèi)者的需求。

    針對性地強(qiáng)化對居民的金融知識教育

    技術(shù)進(jìn)步、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理水平的提高以及金融產(chǎn)品的日益復(fù)雜,導(dǎo)致了缺乏金融知識的居民容易受到金融排斥。我國家庭金融知識匱乏和信息鴻溝突出,尤其是農(nóng)村家庭和低收入家庭。信息技術(shù)與金融知識的普及具有明顯的外溢性,能夠幫助落后地區(qū)與弱勢群體充分利用外溢性縮小與城鎮(zhèn)居民金融獲取水平的差距。建議政府在初中生和高中生學(xué)習(xí)階段推廣金融和理財教育,同時根據(jù)成年需求者的知識背景、教育程度和接受知識的方式開展有針對性的金融知識教育,最終提高全民金融知識水平和金融智商,對于實現(xiàn)金融普惠同樣非常重要。

    基金項目:2014年度江蘇高校哲學(xué)社會科學(xué)研究重點項目(2014ZDIXM011);2015年度南京農(nóng)業(yè)大學(xué)中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項資金、南京農(nóng)業(yè)大學(xué)人文社科重大招標(biāo)項目(SKZD2015003)。

    猜你喜歡
    信用卡普惠金融服務(wù)
    “三農(nóng)”和普惠金融服務(wù)再上新臺階
    讓金融服務(wù)為鄉(xiāng)村振興注入源頭活水
    探索節(jié)能家電碳普惠機(jī)制 激發(fā)市民低碳生活新動力
    協(xié)力推進(jìn)金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興
    前海自貿(mào)區(qū):金融服務(wù)實體
    信用卡資深用戶
    信用卡詐騙
    辦信用卡透支還債夫妻均獲刑10年
    免费在线观看亚洲国产| 国产久久久一区二区三区| 一区二区三区免费毛片| 欧美日韩乱码在线| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 真实男女啪啪啪动态图| 久久国产精品人妻蜜桃| 日韩欧美国产在线观看| 美女高潮的动态| 精品熟女少妇八av免费久了| 嫩草影院入口| 欧美性猛交黑人性爽| 在线免费观看的www视频| 精品国产三级普通话版| 国产不卡一卡二| eeuss影院久久| 亚洲精品成人久久久久久| 亚洲欧美日韩无卡精品| 亚洲第一区二区三区不卡| 黄色配什么色好看| 亚洲无线观看免费| 中文资源天堂在线| 国产精品99久久久久久久久| 国产伦一二天堂av在线观看| 午夜精品一区二区三区免费看| 国产av一区在线观看免费| 高清在线国产一区| 国产av一区在线观看免费| 精品久久久久久成人av| 亚洲美女搞黄在线观看 | 啦啦啦韩国在线观看视频| 久久久精品大字幕| 国产激情偷乱视频一区二区| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 国产69精品久久久久777片| 成年女人毛片免费观看观看9| 国产日本99.免费观看| 欧美色欧美亚洲另类二区| 美女 人体艺术 gogo| 最新在线观看一区二区三区| 国产一区二区三区视频了| 欧美乱色亚洲激情| 91九色精品人成在线观看| 国产伦在线观看视频一区| 日韩国内少妇激情av| 久久国产精品影院| 欧美激情久久久久久爽电影| 亚洲va日本ⅴa欧美va伊人久久| 黄色日韩在线| 欧美日韩综合久久久久久 | 一级黄片播放器| 中文字幕精品亚洲无线码一区| 亚洲欧美日韩高清专用| 97热精品久久久久久| 老鸭窝网址在线观看| 成人无遮挡网站| 亚洲国产欧美人成| 久久久久久久久久黄片| 悠悠久久av| av中文乱码字幕在线| 色噜噜av男人的天堂激情| 精品国产三级普通话版| 色吧在线观看| 亚洲国产欧美人成| 黄色视频,在线免费观看| 嫩草影院新地址| 69av精品久久久久久| 午夜福利视频1000在线观看| 精品人妻熟女av久视频| 久久99热6这里只有精品| 男人狂女人下面高潮的视频| 久久精品国产亚洲av天美| 真实男女啪啪啪动态图| 精品一区二区三区av网在线观看| 免费人成在线观看视频色| 窝窝影院91人妻| 99热精品在线国产| 韩国av一区二区三区四区| 午夜视频国产福利| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 色5月婷婷丁香| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 全区人妻精品视频| 日日夜夜操网爽| 久久久久免费精品人妻一区二区| 在线观看舔阴道视频| av天堂中文字幕网| 欧美三级亚洲精品| 悠悠久久av| 亚洲乱码一区二区免费版| 最新中文字幕久久久久| 免费电影在线观看免费观看| 一二三四社区在线视频社区8| 美女黄网站色视频| 国产精品三级大全| 我要搜黄色片| 老鸭窝网址在线观看| 亚洲最大成人手机在线| 国产人妻一区二区三区在| 色av中文字幕| 久久久精品大字幕| 欧美日韩综合久久久久久 | 日本三级黄在线观看| 亚洲美女搞黄在线观看 | 国产欧美日韩一区二区三| 亚洲激情在线av| 国产精品爽爽va在线观看网站| 欧美一区二区亚洲| 夜夜爽天天搞| 久久久色成人| 成年免费大片在线观看| 亚洲人成网站在线播| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 国产欧美日韩精品一区二区| 天天一区二区日本电影三级| 小说图片视频综合网站| 亚洲精品亚洲一区二区| 五月伊人婷婷丁香| 高清日韩中文字幕在线| 亚洲熟妇熟女久久| 俄罗斯特黄特色一大片| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 成人av在线播放网站| 99热这里只有是精品在线观看 | 神马国产精品三级电影在线观看| 日韩免费av在线播放| 国产野战对白在线观看| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 床上黄色一级片| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 毛片女人毛片| 在线看三级毛片| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 久久久久久久亚洲中文字幕 | 久久久久久国产a免费观看| 国产成人福利小说| 欧美成人性av电影在线观看| 最后的刺客免费高清国语| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 桃红色精品国产亚洲av| 久9热在线精品视频| 日本黄色片子视频| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 国产探花极品一区二区| 小说图片视频综合网站| 国产真实伦视频高清在线观看 | 五月伊人婷婷丁香| or卡值多少钱| 国产成人影院久久av| x7x7x7水蜜桃| 国产精品永久免费网站| 天堂网av新在线| 久久精品国产亚洲av天美| 亚洲人成网站高清观看| 欧美日本视频| av天堂中文字幕网| 日韩精品青青久久久久久| 热99在线观看视频| 有码 亚洲区| 色播亚洲综合网| 午夜福利在线观看吧| 久久久久性生活片| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 国产伦精品一区二区三区四那| av福利片在线观看| 亚洲乱码一区二区免费版| 99久久精品热视频| 观看美女的网站| 好男人在线观看高清免费视频| 午夜激情福利司机影院| 亚洲天堂国产精品一区在线| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 精品福利观看| 久久热精品热| 欧美bdsm另类| 深夜精品福利| 亚洲av一区综合| 久久久国产成人免费| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 91狼人影院| 亚洲成人久久性| av天堂在线播放| 国产高清视频在线观看网站| 最近中文字幕高清免费大全6 | 哪里可以看免费的av片| 狠狠狠狠99中文字幕| 欧美乱妇无乱码| 日本三级黄在线观看| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片 | 国产一级毛片七仙女欲春2| 亚洲自拍偷在线| 久久精品影院6| 91久久精品国产一区二区成人| 麻豆国产av国片精品| 中文字幕免费在线视频6| 小蜜桃在线观看免费完整版高清| 全区人妻精品视频| 久久这里只有精品中国| 舔av片在线| 欧美色视频一区免费| 别揉我奶头 嗯啊视频| 一个人看视频在线观看www免费| 日韩精品青青久久久久久| 他把我摸到了高潮在线观看| 岛国在线免费视频观看| a在线观看视频网站| x7x7x7水蜜桃| 日韩大尺度精品在线看网址| 99视频精品全部免费 在线| 村上凉子中文字幕在线| 国产黄a三级三级三级人| 亚洲精品影视一区二区三区av| 夜夜夜夜夜久久久久| 国产在线精品亚洲第一网站| 久久久久久久久久成人| 又粗又爽又猛毛片免费看| 男女床上黄色一级片免费看| 嫩草影院入口| 国产v大片淫在线免费观看| 国产在线男女| 两个人的视频大全免费| 欧美黄色片欧美黄色片| 最近最新免费中文字幕在线| 国产麻豆成人av免费视频| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 一级黄色大片毛片| 国产一区二区在线观看日韩| 免费看美女性在线毛片视频| 国产麻豆成人av免费视频| 国产色婷婷99| 不卡一级毛片| 一a级毛片在线观看| 欧美性感艳星| 国产人妻一区二区三区在| 国产在线精品亚洲第一网站| 成人特级黄色片久久久久久久| 亚洲美女视频黄频| 欧美激情在线99| 99热这里只有是精品在线观看 | 午夜免费成人在线视频| 色哟哟·www| 亚洲五月婷婷丁香| 亚洲美女搞黄在线观看 | 日韩欧美精品免费久久 | 精品久久久久久久久亚洲 | 我要搜黄色片| 美女高潮的动态| 亚洲三级黄色毛片| 人妻夜夜爽99麻豆av| 亚洲av美国av| 搡老妇女老女人老熟妇| 成年女人永久免费观看视频| 真人一进一出gif抽搐免费| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 国产亚洲精品综合一区在线观看| 全区人妻精品视频| 香蕉av资源在线| 男人的好看免费观看在线视频| 日本在线视频免费播放| 国内精品一区二区在线观看| 亚洲欧美日韩无卡精品| 舔av片在线| 桃色一区二区三区在线观看| 中文字幕高清在线视频| 国内精品美女久久久久久| 久久精品影院6| 国产淫片久久久久久久久 | 在线天堂最新版资源| 丰满的人妻完整版| 99国产精品一区二区蜜桃av| 午夜福利成人在线免费观看| 一个人看的www免费观看视频| 亚洲欧美日韩无卡精品| 淫秽高清视频在线观看| 欧美xxxx性猛交bbbb| 啦啦啦韩国在线观看视频| 在线天堂最新版资源| 美女黄网站色视频| a在线观看视频网站| 欧美高清性xxxxhd video| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 婷婷色综合大香蕉| 成人午夜高清在线视频| 亚洲精品456在线播放app | 91九色精品人成在线观看| 亚洲美女黄片视频| a级毛片a级免费在线| 国产精品嫩草影院av在线观看 | 日韩欧美精品免费久久 | 男女做爰动态图高潮gif福利片| 搡老妇女老女人老熟妇| 欧美丝袜亚洲另类 | 国产精品人妻久久久久久| 亚洲成人久久性| 色哟哟·www| 热99re8久久精品国产| 18+在线观看网站| 亚洲 国产 在线| 黄色视频,在线免费观看| 亚洲成a人片在线一区二区| 国产精品不卡视频一区二区 | 欧美xxxx性猛交bbbb| 亚洲成av人片在线播放无| 午夜福利高清视频| 亚洲内射少妇av| 无人区码免费观看不卡| 午夜日韩欧美国产| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 成人特级av手机在线观看| 热99re8久久精品国产| 国产精品不卡视频一区二区 | 一个人观看的视频www高清免费观看| 男人狂女人下面高潮的视频| 欧美精品啪啪一区二区三区| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 69av精品久久久久久| 亚洲avbb在线观看| 757午夜福利合集在线观看| 丰满人妻一区二区三区视频av| 男女视频在线观看网站免费| 观看免费一级毛片| 亚洲成人久久性| av在线天堂中文字幕| 少妇人妻精品综合一区二区 | 特大巨黑吊av在线直播| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片 | 久久这里只有精品中国| 成人无遮挡网站| 精品一区二区三区av网在线观看| 日本免费一区二区三区高清不卡| 久久精品综合一区二区三区| 老司机午夜十八禁免费视频| 免费看光身美女| 精品乱码久久久久久99久播| 成人性生交大片免费视频hd| 在线观看舔阴道视频| 亚洲片人在线观看| 亚洲五月婷婷丁香| 久久久久久久久中文| 91av网一区二区| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| 美女被艹到高潮喷水动态| 搡老岳熟女国产| 高清毛片免费观看视频网站| 啦啦啦观看免费观看视频高清| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 观看美女的网站| 十八禁国产超污无遮挡网站| 国产乱人视频| 亚洲七黄色美女视频| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 精品熟女少妇八av免费久了| www.www免费av| 午夜精品久久久久久毛片777| 国产色婷婷99| 麻豆久久精品国产亚洲av| eeuss影院久久| 久久性视频一级片| 99久久99久久久精品蜜桃| 久久亚洲精品不卡| 1024手机看黄色片| 91在线观看av| 精品国产三级普通话版| 国产精品嫩草影院av在线观看 | 久久午夜福利片| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 亚洲成人中文字幕在线播放| 俺也久久电影网| 人人妻人人看人人澡| 黄色女人牲交| 一级作爱视频免费观看| 天堂网av新在线| 久久热精品热| 免费人成视频x8x8入口观看| 国产精品一区二区免费欧美| 久久久久亚洲av毛片大全| 欧美黑人巨大hd| 久久久久久久久中文| 精品一区二区免费观看| 午夜精品久久久久久毛片777| 欧美激情国产日韩精品一区| 宅男免费午夜| 三级毛片av免费| 在线a可以看的网站| 国产精品av视频在线免费观看| 一级作爱视频免费观看| 国产视频一区二区在线看| 亚洲精品日韩av片在线观看| 国产亚洲精品久久久com| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 色综合亚洲欧美另类图片| 熟女人妻精品中文字幕| 黄色配什么色好看| 精品久久久久久久久av| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 1000部很黄的大片| 国产伦人伦偷精品视频| 亚洲人成网站高清观看| 午夜免费成人在线视频| 俺也久久电影网| 欧美+日韩+精品| 欧美黑人欧美精品刺激| 国产美女午夜福利| 少妇高潮的动态图| 国产av不卡久久| 色av中文字幕| 国产爱豆传媒在线观看| 国产高清有码在线观看视频| 老师上课跳d突然被开到最大视频 久久午夜综合久久蜜桃 | 国产高潮美女av| 99久久无色码亚洲精品果冻| 国产激情偷乱视频一区二区| 亚洲片人在线观看| 亚洲人成伊人成综合网2020| 久久香蕉精品热| 免费看美女性在线毛片视频| 亚洲天堂国产精品一区在线| 亚洲乱码一区二区免费版| 午夜精品在线福利| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| av欧美777| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 久久国产精品影院| 久久久精品欧美日韩精品| 99久久成人亚洲精品观看| 婷婷精品国产亚洲av在线| 嫁个100分男人电影在线观看| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 免费高清视频大片| 亚洲精品456在线播放app | 国产精品一区二区性色av| 亚洲精品粉嫩美女一区| 久久久久久久午夜电影| 国产91精品成人一区二区三区| 欧美一区二区精品小视频在线| 天堂影院成人在线观看| 国产精品久久久久久久久免 | 99久国产av精品| av福利片在线观看| 综合色av麻豆| 老师上课跳d突然被开到最大视频 久久午夜综合久久蜜桃 | 免费高清视频大片| 国产成人啪精品午夜网站| 亚洲国产精品999在线| 国产亚洲av嫩草精品影院| 黄色配什么色好看| 最近视频中文字幕2019在线8| 精品一区二区三区av网在线观看| 亚洲精品成人久久久久久| 51国产日韩欧美| 熟女电影av网| 免费大片18禁| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 国产精品久久久久久精品电影| 国产精品伦人一区二区| 一进一出抽搐gif免费好疼| 69av精品久久久久久| 看黄色毛片网站| 国产91精品成人一区二区三区| 又爽又黄无遮挡网站| 国产一区二区三区视频了| 久久久久国内视频| 白带黄色成豆腐渣| 真人一进一出gif抽搐免费| 天堂网av新在线| 亚洲av免费在线观看| 日日干狠狠操夜夜爽| 免费观看精品视频网站| 久久精品国产自在天天线| 在线看三级毛片| 国产高清视频在线播放一区| 老鸭窝网址在线观看| 欧美绝顶高潮抽搐喷水| 国产一区二区激情短视频| 午夜久久久久精精品| 中文字幕人成人乱码亚洲影| 国内精品久久久久久久电影| 亚洲第一区二区三区不卡| 亚洲七黄色美女视频| 成人精品一区二区免费| 一二三四社区在线视频社区8| 如何舔出高潮| 国产乱人视频| a在线观看视频网站| 久久精品国产亚洲av涩爱 | 色精品久久人妻99蜜桃| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 丰满乱子伦码专区| 99热这里只有是精品50| 热99在线观看视频| 国产精品伦人一区二区| 午夜免费成人在线视频| av女优亚洲男人天堂| 在线观看66精品国产| 女人十人毛片免费观看3o分钟| 91在线观看av| www.999成人在线观看| 国产成人啪精品午夜网站| 日本与韩国留学比较| 成人性生交大片免费视频hd| 亚洲第一区二区三区不卡| 天天躁日日操中文字幕| 色5月婷婷丁香| 丰满乱子伦码专区| 成人一区二区视频在线观看| 欧美bdsm另类| 色综合欧美亚洲国产小说| 亚洲乱码一区二区免费版| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 1000部很黄的大片| 久久久久九九精品影院| 黄色配什么色好看| 国产黄色小视频在线观看| 中文字幕高清在线视频| 哪里可以看免费的av片| 男女那种视频在线观看| 色综合亚洲欧美另类图片| 国产成人啪精品午夜网站| 3wmmmm亚洲av在线观看| 国产麻豆成人av免费视频| 日韩欧美 国产精品| 亚洲最大成人手机在线| 欧美日韩综合久久久久久 | 在线免费观看的www视频| 欧美高清性xxxxhd video| 久久国产乱子免费精品| 国产69精品久久久久777片| 久久欧美精品欧美久久欧美| 国产精品嫩草影院av在线观看 | av黄色大香蕉| 久久久成人免费电影| 老司机福利观看| 午夜福利欧美成人| 国产成人aa在线观看| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 99久久无色码亚洲精品果冻| 成年版毛片免费区| 丝袜美腿在线中文| 免费无遮挡裸体视频| 男女视频在线观看网站免费| 黄色配什么色好看| 亚洲七黄色美女视频| 99国产精品一区二区三区| 欧美一区二区亚洲| 免费av观看视频| 国产精品三级大全| 国产精品电影一区二区三区| 波多野结衣高清作品| 天堂网av新在线| 亚洲精品色激情综合| 亚洲av成人精品一区久久| 亚洲精品色激情综合| 日韩大尺度精品在线看网址| 一二三四社区在线视频社区8| 精品一区二区三区av网在线观看| 十八禁网站免费在线| 国产探花在线观看一区二区| 亚洲av免费在线观看| 夜夜躁狠狠躁天天躁| 国产精品,欧美在线| 一本精品99久久精品77| 色吧在线观看| 天堂网av新在线| 久久精品影院6| 日日夜夜操网爽| 亚洲熟妇熟女久久| 怎么达到女性高潮| 亚洲精品粉嫩美女一区| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区| 美女被艹到高潮喷水动态| АⅤ资源中文在线天堂| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 精品久久久久久久久久免费视频| 波多野结衣高清作品| 怎么达到女性高潮| 国产亚洲欧美在线一区二区| 日韩欧美在线乱码| 少妇裸体淫交视频免费看高清| 亚洲无线观看免费| 亚洲av第一区精品v没综合| 少妇熟女aⅴ在线视频| 欧美成人性av电影在线观看| 国产毛片a区久久久久| 亚洲av熟女| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 18美女黄网站色大片免费观看| 午夜两性在线视频| 1024手机看黄色片| 日韩欧美 国产精品| 午夜激情福利司机影院| 99国产极品粉嫩在线观看| 久久精品国产99精品国产亚洲性色| eeuss影院久久| 免费黄网站久久成人精品 | 成人鲁丝片一二三区免费| 午夜福利欧美成人| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 亚洲av成人av| 在线国产一区二区在线| 少妇裸体淫交视频免费看高清| 国产精品国产高清国产av| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| 动漫黄色视频在线观看| 精品欧美国产一区二区三| 午夜福利高清视频| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 国产av在哪里看| 欧美另类亚洲清纯唯美| 亚洲综合色惰| 亚洲av成人精品一区久久| 国产一区二区激情短视频| 9191精品国产免费久久|