貿(mào)易進(jìn)出口、跨境收付和結(jié)售匯的對比分析及財(cái)務(wù)運(yùn)作問題

張碩

摘 ? 要：在全球經(jīng)濟(jì)金融形勢復(fù)雜變化、人民幣匯率雙向波動(dòng)趨勢加劇的背景下，涉外企業(yè)面臨著的經(jīng)營環(huán)境更趨復(fù)雜。企業(yè)通過財(cái)務(wù)運(yùn)作規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（或獲取收益）的需求不斷擴(kuò)大，同時(shí)也加大了貿(mào)易貨物流與資金流的不匹配程度。本文利用“跨境資金流動(dòng)全因素分析框架”，對比分析新疆貨物貿(mào)易項(xiàng)下海關(guān)進(jìn)出口、跨境收付和銀行結(jié)售匯數(shù)據(jù)的差異性，并對數(shù)據(jù)缺口進(jìn)行解釋，以此反映涉外企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的具體行為，為外匯“主體監(jiān)管”提供支持。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易進(jìn)出口;跨境收付;結(jié)售匯;財(cái)務(wù)運(yùn)作

中圖分類號：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1674-0017-2015（9）-0042-05

一、跨境資金流動(dòng)全因素分析框架

從賬戶資金運(yùn)動(dòng)關(guān)系看，恒等式如下：

跨境資金收入-跨境資金支出=（銀行代客結(jié)匯-銀行代客售匯）+（外匯存款期末余額-外匯存款期初余額）-（外匯貸款期末余額-外匯貸款期初余額）-（跨境人民幣支出-跨境人民幣收入）+其他

由此可推出：貨物貿(mào)易銀行代客結(jié)售匯差額-貨物貿(mào)易跨境資金收付差額=境內(nèi)貿(mào)易融資（貸款）凈增加-貿(mào)易外匯存款1凈增加+貨物貿(mào)易跨境人民幣凈支付+其他

從業(yè)務(wù)來源看，恒等式如下：

貨物貿(mào)易跨境資金收入-貨物貿(mào)易跨境資金支出=（出口-進(jìn)口）+（跨境貿(mào)易信貸期末余額-跨境貿(mào)易信貸期初余額）+（跨境貿(mào)易融資期末余額-跨境貿(mào)易融資期初余額）+導(dǎo)致跨境資金收付和進(jìn)出口背離的其他可測算因素+其他

由此可推出：貨物貿(mào)易跨境資金收付差額-貨物貿(mào)易進(jìn)出口差額=跨境貿(mào)易信貸凈增加+跨境貿(mào)易融資凈增加+導(dǎo)致跨境資金收付和進(jìn)出口背離的其他因素+其他

二、企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的表現(xiàn)形式、影響因素及其對跨境收付和結(jié)售匯的影響

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作方式的主要形式及影響因素

涉外財(cái)務(wù)運(yùn)作既包括由貨物賣方和買方之間直接提供信貸而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，也包括借助銀行等第三方服務(wù)體以真實(shí)貿(mào)易背景為基礎(chǔ)，提供給企業(yè)的流動(dòng)資金貸款或信用支持。概括起來，貿(mào)易企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作主要包括貿(mào)易信貸和銀行貿(mào)易融資兩類。實(shí)踐中，企業(yè)貿(mào)易信貸及融資規(guī)模、結(jié)構(gòu)和期限既受到國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、貿(mào)易環(huán)境等宏觀因素制約，又與企業(yè)貿(mào)易總量、貿(mào)易和結(jié)算方式習(xí)慣等微觀因素密切相關(guān)。各類因素影響的方式及原理不同，但概括來說，企業(yè)貨物貿(mào)易財(cái)務(wù)運(yùn)作方式主要受以下因素制約：

1、金融環(huán)境。一是人民幣匯率預(yù)期因素。當(dāng)市場存在人民幣升值預(yù)期情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作傾向于“資產(chǎn)本幣化、負(fù)債外幣化”。二是境內(nèi)外利差、境內(nèi)本外幣利差因素。當(dāng)存在境內(nèi)外或境內(nèi)本外幣正向利差的情況下，企業(yè)利用外匯貸款作為其融資手段的意愿增強(qiáng)。三是境內(nèi)外匯差。如當(dāng)持續(xù)境外即期購匯價(jià)格低于境內(nèi)時(shí)，企業(yè)減少貿(mào)易購匯，而以人民幣跨境支付后在境外購匯支付貨款，實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)套利，外匯凈流入增加。四是金融監(jiān)管政策因素。如2013年在“控流入、防熱錢、減順差”的背景下，抑制了銀行外匯貸款的過度增長。

2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境。一是涉外貿(mào)易發(fā)展程度。一般來說，涉外經(jīng)濟(jì)中貿(mào)易總量的規(guī)模越大，由貿(mào)易產(chǎn)生的信貸規(guī)模也就越大。二是涉外經(jīng)濟(jì)整體環(huán)境。如近年來，受外需不足、勞動(dòng)力及原材料價(jià)格上漲等因素影響，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力不斷增大，跨境貿(mào)易融資對企業(yè)吸引力不斷增強(qiáng)。

3、市場環(huán)境。一是外匯市場建設(shè)情況。銀行跨境貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有知識密集型特點(diǎn)，對整體外匯市場的建設(shè)程度以及單個(gè)銀行的從業(yè)能力都具有較高的要求。一般認(rèn)為，外匯市場建設(shè)程度、銀行跨境貿(mào)易融資組合產(chǎn)品的豐富及創(chuàng)新程度，以及產(chǎn)品幫助企業(yè)獲利或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，對銀行貿(mào)易融資規(guī)模的發(fā)展具有較大影響。二是貿(mào)易及結(jié)算方式習(xí)慣。在成熟的國際貿(mào)易交易行為中，交易雙方憑商業(yè)信用所進(jìn)行的“賒銷”、“賒賬”結(jié)算方式十分普遍，由此而產(chǎn)生不同的貿(mào)易信貸收付款方式和期限。此外，交易物品的稀缺性、交易雙方的議價(jià)能力等因素，也會形成交易個(gè)體貿(mào)易信貸采用何種結(jié)算方式的習(xí)慣，從而影響貿(mào)易信貸的整體規(guī)模。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作對跨境收支與結(jié)售匯的影響

1、貿(mào)易信貸對企業(yè)資金流產(chǎn)生直接影響。企業(yè)貿(mào)易信貸對進(jìn)出口與收付匯偏離產(chǎn)生直接影響主要表現(xiàn)為三個(gè)方面：一是貿(mào)易信貸負(fù)債如預(yù)收貨款、延期付款將導(dǎo)致當(dāng)期進(jìn)出口順差與跨境收支順入正向偏離;二是貿(mào)易信貸資產(chǎn)如預(yù)付貨款、延期收款將加大當(dāng)期進(jìn)出口順差與跨境收支順入負(fù)向偏離;三是貿(mào)易信貸資金“順周期”的流動(dòng)特點(diǎn)容易放大跨境收支波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、銀行貿(mào)易融資對貨物資金流偏離產(chǎn)生影響。一是境外貿(mào)易融資使企業(yè)對外付款時(shí)間推遲。如當(dāng)企業(yè)通過海外代付等貿(mào)易融資產(chǎn)品支付進(jìn)口貨款時(shí)，當(dāng)期國內(nèi)銀行沒有發(fā)生實(shí)際跨境支付和售匯業(yè)務(wù)，不僅使跨境支付數(shù)據(jù)延后，而且也使當(dāng)期結(jié)售匯順差擴(kuò)大。

二是遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)使企業(yè)實(shí)現(xiàn)延期付款。在遠(yuǎn)期信用證的流程中，開證行負(fù)有第一付款責(zé)任，在收到受益人開具的遠(yuǎn)期匯票等單據(jù)后，通過承兌交單等方式使進(jìn)口商無需付款即可先拿到貨權(quán)單據(jù)，從而補(bǔ)充了企業(yè)商業(yè)信用的不足，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口延期支付和延期購匯，造成資金流與貨物流的時(shí)間錯(cuò)配。

三是進(jìn)出口押匯、進(jìn)出口票據(jù)貼現(xiàn)或融資等貸款性質(zhì)的外匯貿(mào)易融資業(yè)務(wù)使企業(yè)實(shí)現(xiàn)購匯延后、結(jié)匯提前。從實(shí)踐來看，這類貸款性質(zhì)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)僅僅影響了當(dāng)期結(jié)售匯數(shù)據(jù)，并未對跨境資金時(shí)間產(chǎn)生影響，其主要影響的是跨境收支與結(jié)售匯的錯(cuò)配。

三、新疆貨物貿(mào)易收付差額與結(jié)售匯差額的對比分析

（一）整體情況

2014年上半年，新疆貨物貿(mào)易項(xiàng)下跨境收付及結(jié)售匯均呈現(xiàn)凈流入態(tài)勢，貨物貿(mào)易跨境收支順差（順入）87.57億美元，貨物貿(mào)易結(jié)售匯順差（順收）86.85億美元，貨物貿(mào)易順收低于順入0.72億美元。其中，貨物貿(mào)易跨境收入和跨境支出分別為102.56億和14.99億美元，結(jié)匯和售匯分別為98.61億和11.76億美元。

（二）原因分析

盡管系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示新疆貨物貿(mào)易結(jié)售匯差額與跨境收付差額缺口僅為0.72億美元，兩者具有較高的表面趨同性，但分析發(fā)現(xiàn)：影響貿(mào)易順收順入的具體因素存在較大的差異，且彼此之間相互正負(fù)抵消，隱藏了兩者間的大額背離趨勢，且人民幣對外凈支付、貿(mào)易融資、外匯賬戶變動(dòng)和貨物貿(mào)易外幣現(xiàn)鈔結(jié)匯等因素是造成貨物貿(mào)易順收順入缺口的主要原因。

1、跨境人民幣收付替代結(jié)售匯。在跨境人民幣結(jié)算政策整體較為寬松的背景下，新疆自2010年6月開展跨境人民幣結(jié)匯試點(diǎn)以來，業(yè)務(wù)發(fā)展極為迅速。收入方面，由于部分法人銀行支持國家能源戰(zhàn)略發(fā)展，其以人民幣結(jié)算規(guī)?？焖贁U(kuò)大;支出方面，由于新疆原油、鐵礦石等大宗商品進(jìn)口量較大，導(dǎo)致貨物貿(mào)易項(xiàng)下人民幣支出較大。2014年上半年，新疆貨物貿(mào)易項(xiàng)下人民幣跨境收支順差21.92億美元，其中：人民幣收入折合23.14億美元，占貨物貿(mào)易收入的22.56%，同比增長3.07倍;人民幣支出折合1.11億美元，占貨物貿(mào)易支出的8.15%，同比下降28.02%。

2、與貨物貿(mào)易相關(guān)的外匯融資凈增。隨著人民幣匯率的震蕩走低，人民幣匯率波動(dòng)區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大，企業(yè)利用銀行避險(xiǎn)類金融工具的需求增加。2014年上半年，新疆地區(qū)與貨物貿(mào)易相關(guān)的外匯融資額凈增7.35億美元。分析差異形成的原因：一方面，境內(nèi)銀行提供的進(jìn)口項(xiàng)下貿(mào)易融資以及單位外匯貸款，用于對外支付進(jìn)口貨款，但無對應(yīng)購匯;另一方面，境內(nèi)銀行提供的出口項(xiàng)下貿(mào)易融資，形成貨物貿(mào)易結(jié)匯，但無對應(yīng)涉外收入。

3、與貨物貿(mào)易相關(guān)外匯賬戶變動(dòng)。受人民幣匯率雙向波動(dòng)趨勢影響，涉匯主體普遍對后期匯率走勢持觀望態(tài)度，涉外企業(yè)和個(gè)人偏向于增加自身外幣資產(chǎn)，“資產(chǎn)外幣化、負(fù)債本幣化”傾向增強(qiáng)，外匯資金滯留于外匯賬戶現(xiàn)象明顯。企業(yè)將出口收入存放外匯賬戶不結(jié)匯，或者以外匯賬戶資金支付進(jìn)口貨款，均會導(dǎo)致貨物貿(mào)易結(jié)售匯差額與收付差額的缺口。2014年上半年，新疆與貨物貿(mào)易相關(guān)外匯賬戶凈增額為8.12億美元。

4、跨境外幣現(xiàn)鈔的統(tǒng)計(jì)口徑影響貿(mào)易收匯額。新疆與8個(gè)國家接壤，邊境小額貿(mào)易和旅游購物貿(mào)易為對外貿(mào)易的重要方式，使美元現(xiàn)鈔成為新疆邊貿(mào)結(jié)算的最主要方式，邊貿(mào)旅購現(xiàn)鈔收匯長期占貨物貿(mào)易收匯的四成以上。2014年上半年，新疆外幣現(xiàn)鈔收入達(dá)19.31億美元，占同期全疆貨物貿(mào)易收匯的18.83%。但受統(tǒng)計(jì)口徑差異影響，目前貿(mào)易現(xiàn)鈔收入數(shù)據(jù)納入金宏系統(tǒng)境內(nèi)收付統(tǒng)計(jì)，而未納入跨境收支統(tǒng)計(jì)口徑，從而造成貨物貿(mào)易順入與順收的缺口。

5、其他因素。一是存在未納入海關(guān)統(tǒng)計(jì)的貨物貿(mào)易跨境收支順差。2014年上半年，新疆未納入海關(guān)統(tǒng)計(jì)的貨物貿(mào)易跨境收入10.44億美元，支出1.23億美元，順差9.21億美元。據(jù)調(diào)查，該部分主要為轉(zhuǎn)口貿(mào)易離岸轉(zhuǎn)手買賣項(xiàng)下收支順差，由于納入本部分貿(mào)易跨境收支順差，而在貨物貿(mào)易結(jié)售匯順差中統(tǒng)計(jì)，從而產(chǎn)生數(shù)據(jù)差異。二是部分進(jìn)口企業(yè)“異地購匯、本地付匯”。轄區(qū)中石油和中石化旗下公司實(shí)行經(jīng)常項(xiàng)目資金集中收付，該類實(shí)行資金集中收付的企業(yè)所需付匯資金由其集團(tuán)公司統(tǒng)一購匯，2014年上半年約有0.59億美元的異地購匯規(guī)模，從而形成數(shù)據(jù)差異。

四、新疆貨物貿(mào)易收付差額與進(jìn)出口差額的對比分析

（一）基本情況

2014年上半年，新疆貨物貿(mào)易跨境收入和支出分別為102.56億和14.99億美元，其中收入同比增長126.13%，支出同比下降16.2%，貨物貿(mào)易跨境收支順差87.57億美元;海關(guān)出口和進(jìn)口分別為87.6億和11.54億美元，分別同比下降3.5%和17.4%，進(jìn)出口順差76.06億美元;貨物貿(mào)易跨境收支順差大于進(jìn)出口順差11.51億美元（見表2）。

（二）原因分析

調(diào)查顯示，導(dǎo)致貨物貿(mào)易跨境收支大于進(jìn)出口差額的原因主要有：貨物貿(mào)易“差異化”管理政策、異地企業(yè)在疆凈收入、貿(mào)易信貸、貿(mào)易融資、邊貿(mào)旅購出口現(xiàn)鈔收匯、出口貨物“高報(bào)低收”、進(jìn)出口與收付匯時(shí)間差以及數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑差異等因素。

1、異地企業(yè)在疆凈收入。海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)按企業(yè)所屬地原則進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，因此本地企業(yè)異地貿(mào)易順收將擴(kuò)大全轄貿(mào)易順收與進(jìn)出口順差的差異率，逆差則縮小兩者差異率。受法人銀行特殊結(jié)算影響，新疆貨物貿(mào)易異地收付匯業(yè)務(wù)增長明顯，成為導(dǎo)致地區(qū)貨物流和資金流不匹配的重要因素。2014年上半年，異地企業(yè)在疆凈收入67.11億美元，成為順入順差差異的最主要原因。

2、“差異化”管理政策下企業(yè)出口不收匯。截至2014年6月末，外管局新疆分局對71家企業(yè)實(shí)行了差異化管理，上半年實(shí)行差異化管理企業(yè)的出口額為16.76億美元，收匯額為4.38億美元，出口不收匯金額為12.38億美元，占全轄跨境收匯總額的12.07%。

3、邊貿(mào)旅購出口收取現(xiàn)鈔。邊境小額貿(mào)易是新疆對外貿(mào)易的重要方式，周邊國家居民意愿選擇美元現(xiàn)鈔交易的傳統(tǒng)貿(mào)易習(xí)慣，使美元現(xiàn)鈔成為新疆邊貿(mào)和旅游購物結(jié)算的主要方式。2014年上半年，新疆外幣現(xiàn)鈔收匯達(dá)19.31億美元，占同期全疆貨物貿(mào)易收匯的18.83%。然而，受統(tǒng)計(jì)口徑因素影響，目前現(xiàn)鈔收匯數(shù)據(jù)并未納入金宏系統(tǒng)跨境收付統(tǒng)計(jì)，致使轄區(qū)貨物貿(mào)易收匯數(shù)據(jù)整體偏低。

4、企業(yè)貿(mào)易信貸對外債權(quán)凈增。貿(mào)易信貸因素會導(dǎo)致資金流與貨物流的時(shí)間錯(cuò)配，期限較長的貿(mào)易信貸引起的資金流與貨物流時(shí)間錯(cuò)配影響程度相對較大。根據(jù)外匯局貨物貿(mào)易監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)，2014年上半年貿(mào)易信貸資金凈流出10.8億美元，貿(mào)易項(xiàng)下對外凈債權(quán)增長6.4億美元。

5、跨境貿(mào)易融資凈增。由于境外融資成本低于境內(nèi)，企業(yè)通過海外代付、遠(yuǎn)期信用證等跨境貿(mào)易融資產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)延期支付，套取境內(nèi)外利差，從而擴(kuò)大進(jìn)出口差額與收付匯差額的缺口。2014年上半年，新疆轄區(qū)累計(jì)發(fā)生進(jìn)口遠(yuǎn)期貿(mào)易融資8億美元。

6、無資金流凈出口。一是來料加工統(tǒng)計(jì)口徑不一致。根據(jù)新版《國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)辦法》，來料加工對應(yīng)資金流均統(tǒng)計(jì)在服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下，造成貨物貿(mào)易跨境收支缺口。二是個(gè)人項(xiàng)下貿(mào)易統(tǒng)計(jì)口徑存在漏損。由于捐贈項(xiàng)下的跨境申報(bào)相對于貨物貿(mào)易更加便利，使部分出口未納入貨物貿(mào)易收匯統(tǒng)計(jì)。2014年上半年，新疆二次收入項(xiàng)下個(gè)人間捐贈及無償援助達(dá)2.25億美元，該項(xiàng)目中多數(shù)為貨物貿(mào)易出口收匯。

7、出口“高報(bào)低收”。隨著近年轄區(qū)外貿(mào)代理企業(yè)的增多，為獲得出口訂單企業(yè)不惜互相壓低出口價(jià)格，企業(yè)間競爭不斷加劇，部分企業(yè)開始借助“稅收返還”彌補(bǔ)出口利潤，出口環(huán)節(jié)高報(bào)價(jià)格騙取退稅現(xiàn)象變得愈發(fā)普遍。據(jù)前期對轄區(qū)部分企業(yè)的專項(xiàng)調(diào)查顯示，多數(shù)出口企業(yè)存在“出口高報(bào)”現(xiàn)象，部分產(chǎn)品高報(bào)率可達(dá)20%以上，預(yù)計(jì)2014年上半年轄區(qū)出口額中存在5%左右的高報(bào)情況，出口高報(bào)而未收匯金額估計(jì)為4.38億美元。

8、其他因素。一是海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域區(qū)內(nèi)物流貨物虛增地區(qū)進(jìn)口額。由于部分進(jìn)口額為區(qū)內(nèi)物流貨物，無需付匯，進(jìn)而導(dǎo)致地區(qū)進(jìn)口額的虛增。二是計(jì)價(jià)因素也影響收付差額與進(jìn)出口差額的缺口。如海關(guān)統(tǒng)計(jì)的出口計(jì)價(jià)使用離岸價(jià)（FOB，不含運(yùn)輸和保險(xiǎn)費(fèi)），進(jìn)口計(jì)價(jià)使用到岸價(jià)（CIF，含運(yùn)輸和保險(xiǎn)費(fèi)）。

五、分析結(jié)論

（一）貨物貿(mào)易跨境收支、貿(mào)易結(jié)售匯以及進(jìn)出口三者之間的數(shù)據(jù)差異原因復(fù)雜

通過分析，我們認(rèn)為新疆貿(mào)易順收與順入的背離除與人民幣跨境收支對銀行結(jié)售匯的替代作用增強(qiáng)有關(guān)，還與銀行進(jìn)口貿(mào)易融資較快增長及法人銀行為異地企業(yè)大量辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)存在較大關(guān)系。而順入與順差的背離則受貨物貿(mào)易“差異化”管理企業(yè)出口不收匯、貿(mào)易信貸、貿(mào)易融資和邊貿(mào)旅購出口收取現(xiàn)鈔等因素影響較大。隨著上半年新疆邊貿(mào)進(jìn)出口的逆勢增長，轄區(qū)邊貿(mào)企業(yè)出口不收匯、外幣現(xiàn)鈔規(guī)模較大等問題將會更加突出，并將進(jìn)一步加劇貿(mào)易資金流和貨物流的背離趨勢。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作對貨物貿(mào)易偏離度影響顯著

分析顯示，一方面，企業(yè)貿(mào)易信貸和跨境貿(mào)易融資等財(cái)務(wù)運(yùn)作行為對貿(mào)易項(xiàng)下順入、順收與進(jìn)出口順差兩個(gè)“缺口”均產(chǎn)生較大影響，通過運(yùn)用企業(yè)的預(yù)收、預(yù)付、應(yīng)收、應(yīng)付等貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)以及銀行為企業(yè)提供的遠(yuǎn)期信用證、海外代付等貿(mào)易融資數(shù)據(jù)，可以對貨物貿(mào)易資金流和貨物流差距進(jìn)行一定程度地解釋。另一方面，通過扣除其他因素對順收順入與順差缺口的影響，也可以從相關(guān)數(shù)據(jù)中倒推出企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)的企業(yè)貿(mào)易信貸、貿(mào)易融資等財(cái)務(wù)運(yùn)作的規(guī)模和未來趨勢，為進(jìn)一步了解企業(yè)資金流與貨物流的匹配情況提供依據(jù)。

六、相關(guān)建議

加強(qiáng)對貨物貿(mào)易跨境資金流動(dòng)的全因素分析。建議將貨物貿(mào)易跨境資金流動(dòng)納入日常統(tǒng)計(jì)監(jiān)測，并統(tǒng)一數(shù)據(jù)口徑和來源，提高監(jiān)測分析的有效性。

以邊貿(mào)旅購企業(yè)為主體，結(jié)合“差異化管理”企業(yè)特殊標(biāo)識管理政策，完善對邊境旅購方式結(jié)算資金的管理。一是比照現(xiàn)行貨物貿(mào)易外匯管理辦法進(jìn)行管理，減少邊貿(mào)企業(yè)貨物流與資金流的不匹配性。二是強(qiáng)化與轄區(qū)商務(wù)、海關(guān)、稅務(wù)等部門的聯(lián)合監(jiān)管作用，從“差異化管理”特殊標(biāo)識設(shè)置的源頭上嚴(yán)格控制，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)場及非現(xiàn)場監(jiān)測;三是定期采集海關(guān)出口報(bào)關(guān)信息，使外匯管理部門能夠準(zhǔn)確掌握“旅游購物商品”出口的情況。

加強(qiáng)對銀行貿(mào)易融資真實(shí)性管理。應(yīng)進(jìn)一步完善銀行結(jié)售匯及融資產(chǎn)品的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測制度，同時(shí)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)以貿(mào)易真實(shí)性為基礎(chǔ)合規(guī)創(chuàng)新貿(mào)易融資產(chǎn)品，嚴(yán)厲打擊虛假貿(mào)易融資套利行為，促使銀行產(chǎn)品回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能。

實(shí)現(xiàn)監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，強(qiáng)化對貨物出口收匯的監(jiān)管。一是加強(qiáng)外匯局和海關(guān)的溝通，實(shí)現(xiàn)聯(lián)合監(jiān)管和企業(yè)信息庫共享，促進(jìn)貨物貿(mào)易健康快速的發(fā)展;二是進(jìn)一步完善“出口不收匯”等行為的監(jiān)管，在相關(guān)的制度法規(guī)中明確“惡意出口不收匯行為”的違規(guī)性質(zhì)，并增加懲戒措施;三是明確以人民幣報(bào)關(guān)出口對應(yīng)的收匯行為監(jiān)管界限。

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The Comparative Analysis on the Trade Import and Export， Cross-border Payment and Foreign Exchange Settlement and Sales and Issues about Financial Operations

ZHANG Shuo

（Urumqi Provincial Sub-branch PBC， Urumqi Xinjiang 830002）

Abstract：Under the background that the situation of the global economy and finance is more complex and the trend of the two-way fluctuation of RMB foreign exchange rate has intensified， the business environment faced by foreign-related enterprises is more complex. The demand that enterprises evade risks or get benefits through the financial operations is growing which increases the mismatch degree of the trade goods flow and cash flow. By means of “total factors analysis framework of cross-border capital flow”， the paper comparatively analyzes the differences of the customs import and export， cross-border payment and foreign exchange settlement and sales of banks under the trade in goods in Xinjiang， and explains the data gaps to reflect the specific behaviors of the financial operations of foreign-related enterprises for providing the support for foreign exchange subject supervision.

Keywords： trade import and export; cross-border payment; foreign exchange settlement and sales; financial operation

責(zé)任編輯、校對：張宏亮