財(cái)經(jīng)類職業(yè)院校校內(nèi)證券投資實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)研究

徐輝

【摘要】校內(nèi)實(shí)訓(xùn)基地實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)，是財(cái)經(jīng)類職業(yè)院校在人才培養(yǎng)中不可忽視的重要工作。因?yàn)槁殬I(yè)院校的證券投資及理財(cái)專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)在于：培養(yǎng)具有較強(qiáng)綜合職業(yè)能力、職業(yè)道德和創(chuàng)新精神，能夠熟練運(yùn)用證券、期貨、投資理財(cái)?shù)然緦I(yè)技能，在證券、期貨及相關(guān)投資管理機(jī)構(gòu)，能勝任證券投資與管理一線服務(wù)及管理型的高素質(zhì)技能型專門人才。然而，證券投資校內(nèi)實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)的核心在于證券實(shí)訓(xùn)室建設(shè)。本文將就建設(shè)全仿真、多功能證券實(shí)訓(xùn)室相關(guān)問題提出自己的看法和建議。

【關(guān)鍵詞】證券投資實(shí)訓(xùn)室；模擬交易所；模擬交易軟件

一、證券投資實(shí)訓(xùn)室建設(shè)的意義和作用

建設(shè)證券投資實(shí)訓(xùn)室，既可以符合實(shí)訓(xùn)教學(xué)要求，也可以為教師科研提供方便條件，同時(shí)也可以為專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)的完成及校企合作打下良好的基礎(chǔ)：

（一）教學(xué)方面：通過證券實(shí)訓(xùn)室的行情系統(tǒng)學(xué)生可以可以身臨其境的觀察股票、基金、債券、期貨及外匯行情，并可以借助行情分析系統(tǒng)，溫習(xí)習(xí)和鞏固課堂教學(xué)中學(xué)習(xí)過得相關(guān)知識(shí)；可以用通過全仿真模擬交易系統(tǒng)學(xué)習(xí)證券交易的相關(guān)知識(shí)，可以真正學(xué)會(huì)各證券品種的買賣、成交查詢、投資效果評(píng)價(jià)與投資品種修正；并可以通過宏觀、微觀數(shù)據(jù)庫了解國民經(jīng)濟(jì)情況及各上市公司的經(jīng)營基本狀況。

（二）提高專業(yè)課教師教學(xué)水平及科研水平方面：財(cái)經(jīng)類職業(yè)類院校的證券實(shí)訓(xùn)室對(duì)提高教師（特別是非雙師型教師）的實(shí)驗(yàn)教學(xué)水平奇招至關(guān)重要的作用，可以通過證券實(shí)訓(xùn)室彌補(bǔ)解決教師實(shí)際業(yè)務(wù)行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)不足的問題，使他們逐漸進(jìn)步成為雙師型教師，教學(xué)相長。另外，證券實(shí)訓(xùn)室也必將成為專業(yè)課教師進(jìn)行科學(xué)研究、專業(yè)研究的重要工具，教師不僅可以據(jù)此驗(yàn)證其教學(xué)效果、近距離的方便靈活快捷的接觸證券市場，而且可以利用實(shí)訓(xùn)室的各種宏微觀數(shù)據(jù)庫為各種科研項(xiàng)目的完成提供權(quán)威數(shù)據(jù)和資料。

（三）證券投資與理財(cái)專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)的完成方面：證券投資、投資理財(cái)專業(yè)的專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)為擁護(hù)黨的基本路線，適應(yīng)證券投資第一線崗位需要的，德、智、體、美等全面發(fā)展的，具有較強(qiáng)綜合職業(yè)能力、職業(yè)道德和創(chuàng)新精神，能夠熟練運(yùn)用證券、期貨、投資理財(cái)?shù)然緦I(yè)技能，在證券、期貨及相關(guān)投資管理機(jī)構(gòu)，能勝任證券投資與管理一線服務(wù)及操作型的高素質(zhì)技能型專門人才。職業(yè)專門技術(shù)能力是從事證券投資投資與管理、投資理財(cái)?shù)裙ぷ餍枰邆涞幕灸芰?。如：證券公司柜臺(tái)業(yè)務(wù)操作能力、客戶維護(hù)能力、證券期貨等投資品種的買賣交易操作能力、證券投資基本分析和技術(shù)分析能力等。一個(gè)多功能的全仿真證券投資實(shí)訓(xùn)室是完成上述培養(yǎng)目標(biāo)的必備條件。

（四）在校企合作方面：校企合作是職業(yè)院校建設(shè)工作中的重中之重，有了一個(gè)好的證券實(shí)訓(xùn)室，就可以讓我們聘請(qǐng)的客座教師和行業(yè)專家有了充分發(fā)揮其作用的條件，使其豐富的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)在教學(xué)中有其用武之地；同時(shí)，我們也可以利用實(shí)訓(xùn)室為證券、投資理財(cái)相關(guān)行業(yè)部門進(jìn)行新員工、新業(yè)務(wù)的培訓(xùn)及從業(yè)資格考試的輔導(dǎo)。

二、證券投資實(shí)訓(xùn)室建設(shè)的構(gòu)想與建議

證券實(shí)訓(xùn)室建設(shè)對(duì)場地和硬件的要求一定要服從于場地和資金投入條件而定，所以這一問沒必要做太多說明，在此最重要的也就是決定實(shí)訓(xùn)室品質(zhì)的是軟件的功能和模式選擇。在軟件選擇上必須符合多功能全仿真虛擬交易所的環(huán)境要求，必須具備一個(gè)跨市場、跨品種和跨地區(qū)的全球金融實(shí)時(shí)資訊和分析終端。該終端充分運(yùn)用了全球領(lǐng)先的國際化投資分析理念和金融工程分析技術(shù)，為投資者提供覆蓋全球六十多個(gè)國家的股票、債券、期貨、外匯，金融衍生品等上萬種金融產(chǎn)品更快捷、更精確、更深入的信息和分析工具，該產(chǎn)品將為追求價(jià)值投資與量化分析的用戶，提供前所未有的金融決策支持和投資體驗(yàn)，虛擬交易所一套模擬交易教學(xué)和培訓(xùn)的實(shí)訓(xùn)軟件，以提供接近市場運(yùn)作機(jī)制的模擬投資環(huán)境，通過舉辦各種規(guī)模的模擬投資賽事，達(dá)到幫助學(xué)員投資理論與實(shí)務(wù)操作充分結(jié)合訓(xùn)練和提升的平臺(tái)系統(tǒng)。以競賽形式實(shí)施教學(xué)過程，由簡單到復(fù)雜，通過競賽讓學(xué)生循序漸進(jìn)的體驗(yàn)并掌握投資理論知識(shí)。包括單品種金融商品投資、組合投資、組合投資風(fēng)險(xiǎn)管理等。具體功能特征要求：

（一）多樣化的模擬品種

1、完整的股票、債券交易品種及行情先試分析系統(tǒng)：包括滬深A(yù)、B股的所有品種，創(chuàng)業(yè)板基中小板品種，各種國債、企業(yè)公司債券，可轉(zhuǎn)債及優(yōu)先股交易品種，這樣可以使學(xué)生全面的交易和分析了解中國股市債市的全貌，學(xué)生可以身臨其境的近距離接觸中國證券市場，可以提高學(xué)生的投資交易能力，投資品種的選擇能力及投資組合能力，行情系統(tǒng)同時(shí)要具備國際證券市場的部分品種，比如紐交所行情、納斯達(dá)克市場行情、香港聯(lián)交所的個(gè)交易品種行情，這樣，在證券市場國際化的前提下，達(dá)到學(xué)生學(xué)習(xí)內(nèi)容的全面化和國際化。

2、國內(nèi)國際期貨市場的各個(gè)品種的模擬交易、行情顯示、分析系統(tǒng)：通過其行情顯示系統(tǒng)可以全面了解和獲悉國內(nèi)國際期貨市場（包括商品期貨和金融期貨）的即時(shí)行情和進(jìn)行投資分析；通過其信息咨訊系統(tǒng)可以了解國內(nèi)外期貨市場和期貨商品的信息；通過其模擬交易系統(tǒng)可以讓學(xué)生在教師的指導(dǎo)下進(jìn)行國內(nèi)國際期貨的模擬交易買賣。

3、國內(nèi)證券投資基金的各個(gè)品種：通過其行情顯示系統(tǒng)可以了解國內(nèi)基金市場的開放式基金、封閉式基金基本行情，以及個(gè)基金的凈值變化情況、基金投資的持倉狀況；通過其柜臺(tái)系統(tǒng)可以使學(xué)生演練基金帳戶的開、銷戶及申購、贖回操作；通過其模擬交易系統(tǒng)，進(jìn)行封閉式基金的模擬買賣交易。

4、外匯交易品種：通過其行情顯示系統(tǒng)全面獲悉國際外匯市場的八個(gè)外幣品種的交易行情和成交情況；利用其信息咨訊系統(tǒng)可系統(tǒng)了解所及各國的經(jīng)濟(jì)狀況金融貨幣政策的變化情況，和各國貨幣的升貶值情況，以及各國貿(mào)易順逆差情況，這樣學(xué)生可以通過外匯這個(gè)窗口了解國際經(jīng)濟(jì)、金融變化；通過其模擬交易系統(tǒng)，進(jìn)行外匯實(shí)盤和外匯保證金交易的模擬買賣。從而對(duì)課本所學(xué)知識(shí)進(jìn)行進(jìn)一步的消化、理解和鞏固。

（二）高仿真交易機(jī)制

1、在模擬交易不論品種、交易界面、交易步驟及操作要求都應(yīng)該與實(shí)際業(yè)務(wù)達(dá)到做大限度的一致，相當(dāng)于既模擬交易所又模擬證券營業(yè)部的方式。交易中，營業(yè)部、交易所、銀行、登記結(jié)算公司各環(huán)節(jié)及處理程序盡量俱全，使學(xué)生得以訓(xùn)練業(yè)務(wù)的全過程，特別是交易費(fèi)用的設(shè)置上，應(yīng)與實(shí)際業(yè)務(wù)保持一致，各種交易和結(jié)算規(guī)則必須符合交易所相關(guān)規(guī)定。第三方存管和印證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)也不可或缺。撮合成交原理及即時(shí)性不應(yīng)與實(shí)際業(yè)務(wù)有所差別。

（三）必須擁有實(shí)訓(xùn)指導(dǎo)教師可控制的不同范圍的各個(gè)品種的投資競賽系統(tǒng)

1、要求軟件提供開發(fā)商每學(xué)年必須進(jìn)行不少于一次的全國性或區(qū)域性模擬投資大賽，這樣可以通過模擬投資比賽，既提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，又可以檢驗(yàn)學(xué)生及教師的教學(xué)效果，通過這種實(shí)戰(zhàn)演練，提高學(xué)生的操作能力和投資分析、投資組合能力。

2、模擬交易軟件中要可以自行設(shè)置不同品種、不同范圍的比賽。比如：可以設(shè)置校內(nèi)不同專業(yè)的比賽，專業(yè)內(nèi)設(shè)置不同班級(jí)的比賽，是學(xué)生能夠在賽中學(xué)、賽中練，以充分發(fā)揮證券實(shí)訓(xùn)室的作用。

3、系統(tǒng)中要具備師生互動(dòng)環(huán)節(jié)，學(xué)生的投資組合中的各個(gè)投資品種要注明買入賣出理由，指導(dǎo)教師可以有針對(duì)性的進(jìn)行指導(dǎo)。

4、比賽成績排行要多樣性：既有總收益排行，又有月、周收益排行。既有既有院?？偱判?，又有專業(yè)、班級(jí)排行。這樣可以及時(shí)全面掌握學(xué)生的學(xué)習(xí)效果和投資選股能力。

（四）交易流程必須完備

1、交易必須從資金賬戶和掌權(quán)賬戶的開立開始，第三方存管-銀證轉(zhuǎn)賬-委托下單-成交查詢-撤銷委托-證券交易清算與交收，完成整個(gè)過程。對(duì)于期貨交易必須具備開戶、開倉、加倉、平倉、逐日盯市，交割的全過程，并且具有跨市場套利跨品種套利的功能。

2、軟件要具備行情的歷史回放功能和非交易時(shí)間交易設(shè)置功能，這樣可以讓學(xué)生在非交易時(shí)間上課時(shí)同樣可以進(jìn)行交易練習(xí)，這樣可以充分提高實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)的利用率，也可以對(duì)行情和交易進(jìn)行盤后分析。

（五）、具有一個(gè)全面的、動(dòng)態(tài)的宏微觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫

1、中國股票市場交易數(shù)據(jù)庫：提供滬深兩市所有股票交易數(shù)據(jù)，以及可比股票價(jià)格、多種回報(bào)率、詳細(xì)股本變動(dòng)信息等。

特色指標(biāo)：（日、周、月、年度統(tǒng)計(jì)的）考慮現(xiàn)金紅利再投資的市場回報(bào)率（等權(quán)平均法、流通市值加權(quán)平均法、總市值加權(quán)平均法）；不考慮現(xiàn)金紅利再投資的市場回報(bào)率（等權(quán)平均法、流通市值加權(quán)平均法、總市值加權(quán)平均法）

2、中國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)庫：按照新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，收錄主要科目的歷史對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)和重要會(huì)計(jì)科目，體現(xiàn)專業(yè)數(shù)據(jù)調(diào)整技術(shù)。

特色指標(biāo)：同業(yè)存款、貴金屬、存貨凈額、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、手續(xù)費(fèi)及傭金支出、融資租賃固定資產(chǎn)、質(zhì)押貸款凈增加額等。按照2007年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，調(diào)整合并會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)可比性。對(duì)2007年以前的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，采取保留并兼容到現(xiàn)有結(jié)構(gòu)的方法，在充分理解會(huì)計(jì)科目變更的基礎(chǔ)上，對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)應(yīng)。

3、中國宏觀經(jīng)濟(jì)研究數(shù)據(jù)庫：數(shù)據(jù)內(nèi)容包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、人口就業(yè)與工資、固定資產(chǎn)投資、居民收入與消費(fèi)、財(cái)政收支、價(jià)格指數(shù)、能源、環(huán)境、國內(nèi)貿(mào)易、對(duì)外貿(mào)易、國際收支、農(nóng)業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、郵電業(yè)、金融、保險(xiǎn)等。

特色指標(biāo)：能源生產(chǎn)彈性系數(shù)、電力生產(chǎn)彈性系數(shù)、能源消費(fèi)彈性系數(shù)、電力消費(fèi)彈性系數(shù)、平均每天能源消費(fèi)、居民熱力年消費(fèi)量、工業(yè)污染治理投資、環(huán)境污染治理總投資、地質(zhì)災(zāi)害發(fā)生。

三、全仿真證券實(shí)訓(xùn)室在教學(xué)中的應(yīng)用

（一）行情分析軟件的應(yīng)用：通過股票、債券、期貨、基金行情分析軟件，了解當(dāng)日的及歷史行情綜合情況及個(gè)股漲跌情況，通過將理論課中學(xué)習(xí)過的各項(xiàng)技術(shù)分析方法、理論來對(duì)市場及個(gè)股進(jìn)行分析和判斷、為模擬交易選擇股票、確定投資組合及買賣操作時(shí)機(jī)。

（二）全仿真模擬交易操作的應(yīng)用：通過全仿真股票模擬交易系統(tǒng)，進(jìn)行股票、債券、封閉式基金的買賣操作，對(duì)理論課講授的內(nèi)容進(jìn)行驗(yàn)證、溫習(xí)和演練，增強(qiáng)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣、動(dòng)手能力，零距離觸摸證券市場，切身體驗(yàn)市場風(fēng)險(xiǎn)；有機(jī)會(huì)參加股票投資模擬交易大賽。

（三）證券市場數(shù)據(jù)庫的應(yīng)用：學(xué)生可以利用數(shù)據(jù)庫，查詢分析與投資有關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)數(shù)據(jù)、各個(gè)上市公司的經(jīng)營財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)歷史數(shù)據(jù)，以及各期貨、外匯品種的國際國內(nèi)數(shù)據(jù)，提高其對(duì)證券市場的基本分析能力，為其股票、期貨、證券投資基金基金、外匯等證券品種的投資決策提供重要參考。

（四）證券實(shí)訓(xùn)核心崗位能力：通過證券投資實(shí)訓(xùn)室的學(xué)習(xí)，應(yīng)該培養(yǎng)學(xué)生以下能力：1、證券交易各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各品種的實(shí)際買賣操作能力；2、所學(xué)理論知識(shí)在實(shí)踐中的應(yīng)用能力；3、證券投資的風(fēng)險(xiǎn)控制能力；4、各種技術(shù)分析和基本分析方法在實(shí)戰(zhàn)中的應(yīng)用能力；5、對(duì)各種財(cái)經(jīng)相關(guān)媒體的選擇和在模擬交易中的應(yīng)用能力；6、對(duì)證券市場大趨勢及個(gè)股的綜合研判能力；7、證券投資組合的選擇決策及買賣時(shí)機(jī)的選擇能力；8、對(duì)所學(xué)專業(yè)的整體認(rèn)知能力及專業(yè)崗位的認(rèn)知及頂崗能力；9、對(duì)股票市場的總結(jié)評(píng)述能力；10、對(duì)投資收益的測算、總結(jié)及投資策略的改進(jìn)、調(diào)整能力；11、通過學(xué)生對(duì)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫的利用，提高其對(duì)個(gè)股及市場的研發(fā)能力。

參考文獻(xiàn)

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此文章屬于遼寧省教育科學(xué)“十二五”規(guī)劃2013年度一般課題《財(cái)經(jīng)類職業(yè)院校證券 投資實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)研究》項(xiàng)目