中美跨境審計(jì)監(jiān)管爭(zhēng)議及解決

摘 要：在中概股爆發(fā)了誠(chéng)信危機(jī)之后，美國(guó)證券交易委員會(huì)要求對(duì)為中概股公司提供審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供審計(jì)報(bào)告，但是由于中國(guó)的法律規(guī)定，所以會(huì)計(jì)師事務(wù)拒絕提供審計(jì)底稿。隨著，SEC暫?！八拇蟆敝袊?guó)分所的在美審計(jì)資格，中美跨境審計(jì)監(jiān)管逐漸陷入僵局。本文發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致跨境審計(jì)監(jiān)管存在爭(zhēng)議的原因，并提出解決方案，試圖提高跨境審計(jì)監(jiān)管的效率和效果。

關(guān)鍵詞：審計(jì)監(jiān)管;中概股;審計(jì)底稿

一、中概股危機(jī)

中國(guó)概念股，簡(jiǎn)稱中概股，是指注冊(cè)地在中國(guó)但選擇在海外上市，或雖在國(guó)外注冊(cè)但主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)發(fā)生在國(guó)內(nèi)的公司股票。在金融全球化的當(dāng)下，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)企業(yè)選擇到國(guó)際資本市場(chǎng)上市。當(dāng)中概股登入國(guó)際資本市場(chǎng)時(shí)，中概股曾受到國(guó)際投資者的熱烈追捧，但是從2010年6月開(kāi)始，渾水、香櫞等做空機(jī)構(gòu)指出多家中國(guó)概念企業(yè)存在財(cái)務(wù)造假，致使大部分的中概股市值大幅縮水甚至退市。

二、中美跨境審計(jì)監(jiān)管沖突

中概股問(wèn)題的頻頻暴露，開(kāi)始引起美國(guó)監(jiān)管層的關(guān)注。2010年底，美國(guó)證券交易委員會(huì)介入調(diào)查要求對(duì)為中概股公司提供審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供審計(jì)報(bào)告，但是由于各種原因，調(diào)查并沒(méi)有獲得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

2012年12月4日，美國(guó)證券交易委員會(huì)正式起訴國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道、德勤、畢馬威、安永的中國(guó)分所以及德豪國(guó)際中國(guó)成員所大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，理由是這五家會(huì)計(jì)師事務(wù)所以“國(guó)家機(jī)密”為由拒絕向SEC提供調(diào)查可能存在不當(dāng)行為的中國(guó)公司的“審計(jì)底稿和相關(guān)文件”。

雖然期間，在2013年5月，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部與美國(guó)PCAOB達(dá)成共識(shí)，簽署了執(zhí)法合作備忘錄，開(kāi)展會(huì)計(jì)審計(jì)跨境執(zhí)法合作。但是簽署合作協(xié)議并沒(méi)有解決問(wèn)題，2014年1月23日，美國(guó)證券交易委員會(huì)的一位行政法法官裁定，全球四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的中國(guó)關(guān)聯(lián)公司應(yīng)被暫停審計(jì)美國(guó)上市公司六個(gè)月，這可能導(dǎo)致超過(guò)100家在美國(guó)市場(chǎng)上市的中國(guó)企業(yè)暫時(shí)沒(méi)有審計(jì)機(jī)構(gòu)。

三、中美跨境審計(jì)監(jiān)管的矛盾

（一）各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏必要的溝通

監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏充分的信息交流，無(wú)法共同建立信息共享機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)。由于中國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)境外企業(yè)境外上市并無(wú)管轄權(quán)，故部分中概企業(yè)在美上市前未經(jīng)也無(wú)需中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，中美方監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間也未就中概股公司的重要相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行溝通。而問(wèn)題出現(xiàn)后美國(guó)證券交易委員會(huì)既不能至其無(wú)管轄權(quán)的公司運(yùn)營(yíng)地進(jìn)行核查，也不能檢查上市公司的審計(jì)報(bào)告，最終導(dǎo)致針對(duì)在美上市中國(guó)概念股的監(jiān)管出現(xiàn)空白。

（二）法律制度不一致

在法律層面上，美國(guó)證券監(jiān)管法律規(guī)定，海外審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)向SEC提交美國(guó)上市公司的審計(jì)資料，而中國(guó)的《會(huì)計(jì)法》和《保密法》則規(guī)定，由于審計(jì)底稿可能涉及到國(guó)家秘密，對(duì)于國(guó)家或社會(huì)具有保存價(jià)值，屬于國(guó)家所有的檔案，所以中國(guó)企業(yè)審計(jì)底稿不可以出境，否則就是違法;四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所在華子公司需要遵守中國(guó)法律。

（三）監(jiān)管需求不平衡

中美兩國(guó)資本市場(chǎng)的開(kāi)放程度不同，兩國(guó)對(duì)于跨境審計(jì)監(jiān)管合作的需求也不相同。由于在美國(guó)的資本市場(chǎng)上市的中概股數(shù)量達(dá)到了400家，美國(guó)證券監(jiān)管部門(mén)希望將監(jiān)管權(quán)限擴(kuò)展到中國(guó)，從而保證市場(chǎng)的透明度，保護(hù)投資者的正當(dāng)利益。而中國(guó)資本市場(chǎng)尚未推出國(guó)際版，沒(méi)有國(guó)際公司到我國(guó)上市，所以中國(guó)政府對(duì)于跨境審計(jì)監(jiān)管合作的興趣實(shí)則不濃。目前，美國(guó)政府積極推進(jìn)的跨境審計(jì)監(jiān)管合作，實(shí)際上是對(duì)中國(guó)政府監(jiān)管權(quán)力的削弱。

四、完善中美跨國(guó)審計(jì)監(jiān)管建議

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則統(tǒng)一

進(jìn)一步推動(dòng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同有利于完善中美跨國(guó)審計(jì)監(jiān)管。雖然我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已基本實(shí)現(xiàn)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的趨同，但是美國(guó)仍在繼續(xù)使用美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則。這給財(cái)務(wù)造假者創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，也給監(jiān)管機(jī)構(gòu)增加了難度。要持續(xù)推進(jìn)跨境審計(jì)監(jiān)管的合作，最有效的手段是形成全球統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，降低財(cái)務(wù)信息流通和轉(zhuǎn)換成本，有利于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和做空機(jī)構(gòu)了解中概股公司的真實(shí)情況。

（二）積極推動(dòng)對(duì)話機(jī)制

借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，中美證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間積極進(jìn)行對(duì)話討論，逐步實(shí)現(xiàn)雙方共享信息。在取得東道國(guó)證券管理機(jī)構(gòu)的同意后，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所展開(kāi)聯(lián)合檢查或特別調(diào)查，包括查閱審計(jì)工作報(bào)告和證明審計(jì)工作質(zhì)量的相關(guān)文件、人員訪談、查看公司內(nèi)部控制體系等檢查程序。交換雙方相關(guān)的業(yè)務(wù)指南，并建立相互咨詢、交換觀點(diǎn)、經(jīng)驗(yàn)等機(jī)制。

（三）形成一套共同的跨境審計(jì)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

由于跨境審計(jì)監(jiān)管受到國(guó)家疆界和主權(quán)干擾，使得各國(guó)對(duì)于跨境審計(jì)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)存在爭(zhēng)議。為此，在主要的資本市場(chǎng)國(guó)家相互討論和協(xié)調(diào)下，應(yīng)逐步形成一套共同的資本市場(chǎng)審計(jì)監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，促使各個(gè)國(guó)家相互承認(rèn)彼此的審計(jì)監(jiān)管，這充分體現(xiàn)了對(duì)第三國(guó)主權(quán)和法律制度的尊重，而且可以避免重復(fù)監(jiān)管，減少這些國(guó)家與地區(qū)之間企業(yè)的跨境融資成本，促進(jìn)區(qū)域性國(guó)際資本的自由流通。

（四） 構(gòu)建一個(gè)強(qiáng)而有力的國(guó)際監(jiān)管合作組織

公司選擇到境外資本市場(chǎng)融資使得上市公司的會(huì)計(jì)行為不再局限于國(guó)家的范圍內(nèi)，同時(shí)審計(jì)監(jiān)管界限的劃分需要做出相應(yīng)的調(diào)整，為此，最終需要構(gòu)建一個(gè)強(qiáng)而有力的國(guó)際監(jiān)管合作組織，突破國(guó)家界限，協(xié)調(diào)跨境審計(jì)監(jiān)管沖突，保證對(duì)境外上市公司的審計(jì)監(jiān)管能夠順利進(jìn)行，提高資本市場(chǎng)審計(jì)聯(lián)合監(jiān)督的效率和效果。

（五） 加強(qiáng)國(guó)際交流合作，增強(qiáng)國(guó)際影響力

我國(guó)還需要要進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際間交流和跨國(guó)合作，邀請(qǐng)他國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起進(jìn)行研討，積極參與國(guó)際監(jiān)管會(huì)議，比如國(guó)際會(huì)計(jì)審計(jì)發(fā)展大會(huì)、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織等。證監(jiān)會(huì)應(yīng)在與美國(guó)已經(jīng)簽署的雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善雙邊監(jiān)管規(guī)則，特別是考慮未來(lái)境外上市企業(yè)監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，積極參與制定國(guó)際游戲規(guī)則，為國(guó)內(nèi)企業(yè)爭(zhēng)取更多的話語(yǔ)權(quán)和更大的發(fā)展空間。

參考文獻(xiàn)：

[1]李曉慧，胡森，孫濤. 對(duì)資本市場(chǎng)審計(jì)聯(lián)合監(jiān)管的思考——基于SEC起訴“四大”的案例證據(jù)[J]. 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2013，05：60-62.

[2]李晟. 中美跨境審計(jì)監(jiān)管僵局的形成、內(nèi)在矛盾與可能的合作模式[J]. 河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2015，01：113-117.

作者簡(jiǎn)介：鄧瑞（1991–），女，漢族， 湖北武漢人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)計(jì)專業(yè)碩士，研究方向：金融審計(jì)。