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    應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式運用過程出現(xiàn)的問題及改進探討

    2015-10-09 01:40:34延安大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院陜西延安716000
    商業(yè)會計 2015年10期
    關(guān)鍵詞:凈額壞賬周轉(zhuǎn)率

    (延安大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 陜西延安716000)

    一、引言

    隨著市場競爭不斷增強,企業(yè)為了擴大銷售,常常采用商業(yè)信用的方式去爭取客戶,企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額普遍提高。應(yīng)收賬款是企業(yè)重要的流動資產(chǎn),是資本循環(huán)中重要的一環(huán),其收回情況直接影響到企業(yè)的資金安全,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是衡量企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的速度的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表明一定期間內(nèi)(通常為1年)企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。周轉(zhuǎn)率越高,應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也是企業(yè)利益相關(guān)者評價企業(yè)資產(chǎn)營運能力的主要指標之一,是企業(yè)管理層確立、修改信用政策,加強應(yīng)收賬款管理的主要參考。但現(xiàn)行的計算公式卻存在一定的局限性,導(dǎo)致計算結(jié)果不能達到原本設(shè)計該指標衡量企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度、反映企業(yè)真實營運能力的目的。

    應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額=(當期銷售凈收入-當期現(xiàn)銷收入)/(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2

    應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式的分子會減去企業(yè)當期現(xiàn)銷收入,而當期現(xiàn)銷收入涉及企業(yè)的信用政策等商業(yè)機密,企業(yè)一般不對外公布,所以企業(yè)外部的利益相關(guān)者無法得到這些數(shù)據(jù),在運用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式時,用當期營業(yè)收入代替賒銷收入凈額:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入凈額/(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2。

    二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式的不足

    (一)對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分子的異議

    1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的定義是應(yīng)收賬款一年中轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的平均次數(shù)。周轉(zhuǎn)對于應(yīng)收賬款來說是完成由應(yīng)收賬款到現(xiàn)金的轉(zhuǎn)變過程。即完成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的資金數(shù)額應(yīng)是本期收回的應(yīng)收賬款,所以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分子數(shù)額應(yīng)是當期收回的應(yīng)收賬款,而不是當期賒銷凈額,因為當期賒銷凈額不一定能在本期收回。

    管理層通過查詢應(yīng)收賬款明細賬可以得到企業(yè)當期收回應(yīng)收賬款的數(shù)額,以當期收回的應(yīng)收賬款為分子計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,對企業(yè)管理層來說數(shù)據(jù)不難獲取,沒有形成什么困難。對于外部利益使用者“當期收回應(yīng)收賬款”可以從公式“應(yīng)收賬款期初余額+本期賒銷額=本期收回的應(yīng)收賬款+本期發(fā)生的壞賬損失+應(yīng)收賬款期末余額”中得到。由于涉及商業(yè)機密,“本期賒銷額”企業(yè)不會對外公布,所以“本期收回應(yīng)收賬款額”也無法確定。

    2.價外稅問題。由于外部信息使用者目前無法獲取“當期收回應(yīng)收賬款”、“當期賒銷額”的數(shù)據(jù),所以他們計算周轉(zhuǎn)率時仍使用營業(yè)收入作為分母。企業(yè)銷售形成的應(yīng)收賬款不僅包括應(yīng)收的貨款,還包括該項銷售形成的價外稅(增值稅銷項稅額)。但作為分子的營業(yè)收入不包括價外稅,所以分子分母計算口徑不一致,筆者認為分子應(yīng)調(diào)整為“營業(yè)收入凈額+增值稅銷項稅額”。

    (二)對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分子的異議

    1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分母為零的情況。

    例1:某企業(yè)2013年初沒有應(yīng)收賬款,5月1日以賒銷方式銷售商品1 000萬元,在2013年6月收回400萬元應(yīng)收賬款,8月收回600萬元應(yīng)收賬款,假設(shè)2013年沒有其他應(yīng)收賬款,計算2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。因為企業(yè)在2013年年初和年末均沒有應(yīng)收賬款,用上述公式計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時分母是零,該公式失去意義。

    2.分期收回應(yīng)收賬款的情況。

    例2:某企業(yè)2013年1月3日以賒銷方式銷售商品120萬元,合同約定分12期收回應(yīng)收賬款,每月1日收取10萬元。假設(shè)企業(yè)年初沒有應(yīng)收賬款,年內(nèi)也沒有發(fā)生其他應(yīng)收賬款,計算2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。到2013年底還有10萬元應(yīng)收賬款沒收回,根據(jù)上述公式,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=120/(0+10)/2=24。但根據(jù)題目可知,該企業(yè)收回該筆應(yīng)收賬款用了1年的時間,周轉(zhuǎn)率為1才符合實際情況。但根據(jù)上述公式計算出的周轉(zhuǎn)率為24與實際偏離太多,過分的夸大了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度,會誤導(dǎo)信息使用者。

    應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分母使用簡單算術(shù)平均,會出現(xiàn)上述例1、例2的問題。當期初期末應(yīng)收賬款為零、分期收回應(yīng)收賬款時,會使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式失去意義,達不到設(shè)計該公式衡量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的目的。筆者認為分母應(yīng)使用按月加權(quán)的應(yīng)收賬款加權(quán)平均余額代替年初年末應(yīng)收賬款簡單算術(shù)平均。應(yīng)收賬款年初和年末的平均余額不能反映應(yīng)收賬款在每階段的占有量及占有時間,不能反映應(yīng)收賬款的實際變動情況。應(yīng)收賬款按月加權(quán)平均數(shù)=∑應(yīng)收賬款×加權(quán)月份/12。

    根據(jù)應(yīng)收賬款加權(quán)平均數(shù)我們計算例2應(yīng)收賬款按月加權(quán)平均數(shù),詳見下表(單位:萬元)。

    月份 加權(quán)月份年初金額1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 11 12合計本期發(fā)生額(負數(shù)代表貸方)0 120-10-10-10-10-10-10-10-10-10-10-10 10 12/12 12/12 11/12 10/12 9/12 8/12 7/12 6/12 5/12 4/12 3/12 2/12 1/12應(yīng)收賬款本期加權(quán)平均數(shù)0 120-9.17-8.33-7.5-6.67-5.83-5-4.16-3.33-2.5-1.67-0.83 65.01

    以按月加權(quán)平均應(yīng)收賬款計算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=120/65.01≈1.85,與按年初年末應(yīng)收賬款平均余額計算的周轉(zhuǎn)率24相比,更接近實際情況。同樣根據(jù)加權(quán)平均應(yīng)收賬款計算例1,應(yīng)收賬款按月加權(quán)平均數(shù)=1 000×7/12-400×6/12-600×4/12=183.33,也克服了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分母為零的情況。運用加權(quán)平均數(shù)代替按期初期末簡單算術(shù)平均,可以避免原公式運用過程中出現(xiàn)的缺陷。因此也應(yīng)要求企業(yè)對外公布企業(yè)每月發(fā)生的應(yīng)收賬款,使外部信息使用者了解企業(yè)的實際情況。

    3.企業(yè)當期計提了大量的壞賬準備的情況。計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時應(yīng)收賬款的數(shù)據(jù)來自資產(chǎn)負債表,而資產(chǎn)負債表列示的應(yīng)收賬款是扣除了壞賬準備后的凈額,使用應(yīng)收賬款的賬面價值計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率會出現(xiàn)一個問題:如果企業(yè)某年的銷售收入和應(yīng)收賬款發(fā)生額都沒有太大變化,但因為應(yīng)收賬款管理出現(xiàn)的問題,致使企業(yè)當期計提了大量的壞賬準備,這樣使用應(yīng)收賬款賬面價值計算周轉(zhuǎn)率,分子變小,結(jié)果就會偏高,顯示周轉(zhuǎn)速度加快,向外傳遞應(yīng)收賬款收回能力加強的信息。顯然周轉(zhuǎn)率變快的原因是由于應(yīng)收賬款管理不善,計提了大量的應(yīng)收賬款的結(jié)果,并不是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力增強,這與企業(yè)的實際情況相背離。因此,為了更好地運用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率這個指標,在計算時應(yīng)考慮壞賬準備的影響,使用應(yīng)收賬款的賬面余額,而非扣除減值準備后的凈額來計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

    三、對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式的改進

    根據(jù)上述分析,我們可以看到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式存在很多缺陷,用它計算出的結(jié)果有時與企業(yè)實際情況相差很大,不能真實地反映企業(yè)應(yīng)收賬款管理情況。為提高計算結(jié)果的準確性,先擬對公式做如下修改:

    由于企業(yè)內(nèi)部管理者與外部信息使用者信息不對稱,企業(yè)管理層可以通過查閱應(yīng)收賬款明細賬等資料獲取本期收回應(yīng)收賬款,所以對于企業(yè)管理層,公式修改為:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=當期收回應(yīng)收賬款/(應(yīng)收賬款+壞賬準備)按月加權(quán)平均數(shù)額。

    由于企業(yè)外部信息使用者得不到 “當期收回應(yīng)收賬款”、“當期賒銷收入”等涉及商業(yè)機密的具體數(shù)據(jù),所以對外部信息使用者公式暫修改為:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(營業(yè)收入凈額+增值稅銷項稅額)/(應(yīng)收賬款+壞賬準備)按月加權(quán)平均數(shù)額。

    不同的利益相關(guān)者可以分別使用改進后的公式計算周轉(zhuǎn)率。原應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式中所存在的計算口徑不一致、分母為零、分期收回應(yīng)收賬款等問題得到解決。改進后的公式能更真實地反映應(yīng)收賬款的管理情況,提高了指標計算結(jié)果的正確性,減少了對信息使用者的誤導(dǎo),更好地發(fā)揮指標在營運能力評價時所起的作用。

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