應收賬款周轉(zhuǎn)率指標的改進

大連外國語學院 王寧

一、應收賬款周轉(zhuǎn)率的含義

（一）應收賬款的含義

企業(yè)在正常經(jīng)營活動中,由于銷售商品或提供勞務等,而應向購貨或接受勞務單位收取的款項。

（二）應收賬款周轉(zhuǎn)率的含義

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)是以貨幣形態(tài)開始,最終再回到貨幣形態(tài)結(jié)束為完成一次周轉(zhuǎn),即資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次是以回歸至貨幣形態(tài)為標志。應收賬款周轉(zhuǎn)率衡量的是應收賬款的平均余額在一個會計年度中轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的次數(shù)。

二、應收賬款周轉(zhuǎn)率指標的缺陷

（一）現(xiàn)行應收賬款周轉(zhuǎn)率的公式

學術界以及實務界認定的應收賬款周轉(zhuǎn)率的指標為：應收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額。其中：賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回、折扣和折讓；應收賬款平均余額=（應收賬款年初余額+應收賬款年末余額）/2。

（二）現(xiàn)行應收賬款周轉(zhuǎn)率指標的缺陷

我認為該指標存在以下缺陷：

1、應收賬款與賒銷收入凈額不一定對應

對于需要征收增值稅的單位，比如銷售貨物或提供加工、修理修配勞務以及進口貨物的單位，收到的應收賬款中包含應交增值稅 （銷項稅），而賒銷收入凈額中不包含應交增值稅（銷項稅）。這樣，對于需要征收增值稅的單位，可將前面計算公式改為：

應收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額×1.17/應收賬款平均占用額 （假設增值稅稅率為17%）

2、該指標無法反映應收賬款周轉(zhuǎn)的速度。

應收賬款周轉(zhuǎn)率衡量的是應收賬款的平均余額在一個會計年度中轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的次數(shù)。現(xiàn)行計算公式中的賒銷收入凈額僅僅反映的是本期發(fā)生的賒銷收入，這與轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的應收賬款是兩個不同的概念。假設A企業(yè)年初應收賬款為0元，本期實現(xiàn)了賒銷收入50000元，本期沒有收回應收賬款。此時，應收賬款周轉(zhuǎn)率=50000/（50000×1.17÷2）=1.709,應收賬款周轉(zhuǎn)率大于0，計算結(jié)果表明本期收回了應收賬款。而事實上A企業(yè)并沒有收回應收賬款。這樣，用此公式的計算結(jié)果并不能反映企業(yè)是否收回了應收賬款。

三、應收賬款周轉(zhuǎn)率指標的改進

（一）改進的應收賬款周轉(zhuǎn)率的計算公式

對于應收賬款來說，其“周轉(zhuǎn)”應當是指企業(yè)的經(jīng)營已經(jīng)完成了從“應收賬款”到“現(xiàn)金”這一環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)換，也就是說，完成了應收賬款的周轉(zhuǎn)任務的資金數(shù)額應當是“已經(jīng)收回了的應收賬款”，而不是本期發(fā)生的凈賒銷額。

根據(jù)上述分析，我認為，應收賬款周轉(zhuǎn)率的公式應改寫為：應收賬款周轉(zhuǎn)率=收回應收賬款收到的現(xiàn)金/應收賬款平均余額。

收回應收賬款收到的現(xiàn)金=應收賬款的貸方發(fā)生額=期初余額+本期借方發(fā)生額-期末余額。

我們看一道例題：A公司本年實現(xiàn)賒銷收入10000元，應收賬款年初余額為3000元。（假設該單位需要征收增值稅）

我們分三種情況討論不同公式計算下的應收賬款周轉(zhuǎn)率：

（1）本年收回應收賬款金額小于賒銷收入凈額時。假設本年收回應收賬款5000。

應收賬款平均余額=[3000-1000+10000×（1+17%）+3000]/2=8350（元）

按原公式計算：應收賬款周轉(zhuǎn)率=10000/8350=1.20

按改進后的公式計算：應收賬款周轉(zhuǎn)率=5000/8350=0.60

（2）本年收回應收賬款大于賒銷收入凈額.假設本年收回應收賬款11700元。應收賬款平均余額=[3000+10000×（1+17%）-11700+3000]/2=3000（元）

按原計算公式計算：應收賬款周轉(zhuǎn)率=10000/3000=3.33

按改進后的公式計算：應收賬款周轉(zhuǎn)率=11700/3000=3.9

（3）企業(yè)沒有收回應收賬款

應收賬款平均余額=[3000+10000×（1+17%）]/2=7350（元）

按原計算公式計算:應收賬款周轉(zhuǎn)率=10000/7350=1.36

按改進后的公式計算:應收賬款周轉(zhuǎn)率=0/7350=0

可見，兩種公式的計算結(jié)果存在著差異，按改進后的公式計算的結(jié)果更能很好地反映應收賬款的周轉(zhuǎn)情況。按原有公式計算，第三種情況下，企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)率要大于第一種情況下企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)率，也就是說企業(yè)沒有收回應收賬款的周轉(zhuǎn)率要大于企業(yè)收回應收賬款的周轉(zhuǎn)率，這明顯與事實不符?，F(xiàn)有的計算公式只能在第二種情況下，也就是當企業(yè)發(fā)生的應收賬款增加額與回收的應收賬款數(shù)額差異不大時，現(xiàn)有的計算公式才能反映出企業(yè)的應收賬款的周轉(zhuǎn)情況；而當企業(yè)的應收賬款發(fā)生異常的波動，比如，本期沒有收回應收賬款，現(xiàn)有的計算公式可能歪曲現(xiàn)實情況。因此,為了很好地應用改進后的公式，需要上市公司在財務報表上披露“本期收回的應收賬款”這一數(shù)據(jù)，以便利益相關者更好地使用“應收賬款周轉(zhuǎn)率”這一指標。改進的應收賬款周轉(zhuǎn)率使會計信息質(zhì)量更加相關和可靠。

[1]趙善慶.對應收賬款周轉(zhuǎn)率評價方法的改進.《財會月刊》.2004

[2]王艷萍.存貨及應收賬款周轉(zhuǎn)能力分析.《財會月刊》.2007