我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)研究

王振軍（蘭州商學(xué)院財(cái)稅與公共管理學(xué)院，蘭州 730020）

我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)研究

王振軍
（蘭州商學(xué)院財(cái)稅與公共管理學(xué)院，蘭州 730020）

本文針對當(dāng)前我國各種養(yǎng)老保險(xiǎn)制度并存、不同養(yǎng)老保險(xiǎn)制度其籌資標(biāo)準(zhǔn)和待遇標(biāo)準(zhǔn)差異較大及社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營收益率較低等問題，從養(yǎng)老保險(xiǎn)模式、養(yǎng)老保險(xiǎn)的籌資渠道和籌資標(biāo)準(zhǔn)及養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管等方面就建立全國一體化的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行了制度設(shè)計(jì)。然后根據(jù)社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案建立計(jì)量模型就我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率和支出水平進(jìn)行了測算。通過對社會養(yǎng)老保險(xiǎn)設(shè)一體化計(jì)方案的測算和分析可知，該設(shè)計(jì)方案符合我國國情。本文試圖為我國政府制定全國統(tǒng)一的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度提供理論支撐和實(shí)證分析的依據(jù)，進(jìn)而有效地解決我國因“未富先老”及人口老齡化逐步加深而對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成的負(fù)面影響。

社會養(yǎng)老保險(xiǎn)模式；籌資標(biāo)準(zhǔn)；社會養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率；投資運(yùn)營收益率；一體化設(shè)計(jì)

一、引言

20世紀(jì)50年代以來，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國實(shí)行國家養(yǎng)老保險(xiǎn)模式，全國行政事業(yè)單位、城市全民所有制企業(yè)及縣級以上的集體所有制企業(yè)職工都被納入國家養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍之內(nèi)。20世紀(jì)70年代末，我國進(jìn)行了市場化的經(jīng)濟(jì)體制改革，并把建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)作為經(jīng)濟(jì)體制的改革目標(biāo)。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，20世紀(jì)90年代我國首先對企業(yè)職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行了改革，建立了一種“社會統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶”相結(jié)合的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)模式。進(jìn)入21世紀(jì)后，我國在對城市企業(yè)職工實(shí)行“社會統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶”模式社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的基礎(chǔ)上，針對城鄉(xiāng)居民又相繼建立了社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。盡管城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度也采用“社會統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶養(yǎng)”模式，但在個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)等方面與城市企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在明顯的差異，從而在我國出現(xiàn)了兩種養(yǎng)老保險(xiǎn)模式三種社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度并存的狀況。不同社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之間相互獨(dú)立，同一社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在不同地區(qū)之間相互割裂，使我國的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)呈現(xiàn)嚴(yán)重的“碎片化”狀態(tài)。社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的“碎片化”狀況導(dǎo)致我國的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)呈現(xiàn)出在運(yùn)行機(jī)制上不經(jīng)濟(jì)，不僅不同社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之間難以有效銜接，即使同一社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在不同地區(qū)的轉(zhuǎn)移銜接也出現(xiàn)一系列問題［1-3］。

近年來，針對養(yǎng)老保險(xiǎn)的“雙軌制”及不同社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度并存引發(fā)的各種社會經(jīng)濟(jì)問題，我國學(xué)者就社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革及路徑進(jìn)行了大量的分析和探討。鄭秉文認(rèn)為：統(tǒng)籌層次低是當(dāng)前我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的一個(gè)重要弊端。由于統(tǒng)籌層次低，使社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在不同地區(qū)之間難以橫向銜接，加劇了我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的“碎片化”程度，導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營受到極大的限制，因此應(yīng)將社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的統(tǒng)籌層次提高到全國層面［4］。楊燕綏認(rèn)為：城鄉(xiāng)分割的二元社會經(jīng)濟(jì)格局，不同社會養(yǎng)老保險(xiǎn)在制度設(shè)計(jì)上的各種缺陷以及不同社會成員收入水平和各地區(qū)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異，直接導(dǎo)致了我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的“碎片化”。因此應(yīng)加快我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的有機(jī)整合，建立全國一體化的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，讓每個(gè)社會成員享有公平的養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇［5］。鄭功成針對我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的“雙軌制”及不同養(yǎng)老保險(xiǎn)制度并存引起的“碎片化”問題，建議應(yīng)采用逐步漸進(jìn)的改革方式。首先在行政事業(yè)單位為職工建立“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度”，采取與其他社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度相一致的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式；其次提高我國社會保險(xiǎn)的統(tǒng)籌級別，將社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的統(tǒng)籌級別提高到全國層次，便于對我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行管理；最后依據(jù)當(dāng)前我國國情構(gòu)建起適宜全體在職勞動者的養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資渠道和籌資標(biāo)準(zhǔn)［6］。上述學(xué)者為我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的改革方向及路徑提出了各自的觀點(diǎn)和看法，也為筆者設(shè)計(jì)全國一體化的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度提供了研究思路，但他們對我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的分析和探討還處于理論設(shè)想階段，缺乏具有可操作性的實(shí)施方案。為此，筆者針對當(dāng)前我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的各種問題從保險(xiǎn)模式、籌資標(biāo)準(zhǔn)和投資運(yùn)營監(jiān)管等方面就建立全國一體化的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行設(shè)計(jì)研究，試圖為我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)在制度建設(shè)上提供一些理論研究和實(shí)證分析的建議。

二、當(dāng)前我國實(shí)施的主要養(yǎng)老保險(xiǎn)制度及存在的問題

當(dāng)前我國主要有國家保險(xiǎn)模式和 “社會統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶”模式兩種社會養(yǎng)老保險(xiǎn)模式。國家養(yǎng)老保險(xiǎn)模式的覆蓋人群為國家公務(wù)員及事業(yè)單位的人員。“社會統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶”模式的覆蓋人群主要為城市企業(yè)職工和城鄉(xiāng)居民。城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險(xiǎn)采用個(gè)人分檔繳費(fèi)，農(nóng)村居民分為5檔，分別為100元，200元，…，500元五個(gè)檔次，城鎮(zhèn)居民繳費(fèi)檔次分為100元，200元，…，1000元10個(gè)檔次，繳納年限15年。地方政府可根據(jù)當(dāng)?shù)鼐用竦氖杖胨竭m當(dāng)?shù)脑鲈O(shè)檔次，并根據(jù)個(gè)人繳費(fèi)檔次進(jìn)行補(bǔ)貼，繳費(fèi)檔次越高其補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)越高，最低補(bǔ)貼不得低于年人均30元，個(gè)人繳費(fèi)和地方政府財(cái)政補(bǔ)貼部分都計(jì)入個(gè)人賬戶，養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)養(yǎng)老金加與個(gè)人繳費(fèi)掛鉤的養(yǎng)老金。

上述兩種養(yǎng)老保險(xiǎn)模式基本上涵蓋了我國所有的在職勞動者，使我國在職勞動者能夠在年老時(shí)“老有所養(yǎng)”。特別是“社會統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶”模式，比較適合當(dāng)前我國人口規(guī)模和經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況，使其保障（社會統(tǒng)籌）和激勵(lì)（個(gè)人賬戶）作用相結(jié)合。然而，我國當(dāng)前并存的三種養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在的問題也十分突出。主要表現(xiàn)在：第一，養(yǎng)老保險(xiǎn)的籌資標(biāo)準(zhǔn)和替代率差異懸殊。國家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度個(gè)人不繳納任何費(fèi)用，但其替代率很高，其養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率絕大部分人員都在80%以上，部分職工的替代率甚至高達(dá)100%。企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人和企業(yè)要繳納相當(dāng)于個(gè)人工資28%的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用，其替代率為60%左右。城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的替代率更低，即便按最高個(gè)人繳費(fèi)檔次繳納其社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率也僅為20%左右。在我國國民收入的初次分配中，國家行政事業(yè)單位職工的平均工資本身并不低于社會平均工資，其替代率很高；城鄉(xiāng)居民的收入水平本身偏低，其替代率又很低，這無形中拉大了我國居民社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的收入差距，有違社會保障的公平性原則。第二，“社會統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶”模式的基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)差異較大?；A(chǔ)養(yǎng)老金在養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)中主要體現(xiàn)其公平性，城鄉(xiāng)居民享受的基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)僅為年人均550元，不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險(xiǎn)按當(dāng)?shù)厣鐣骄べY20%發(fā)放的基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，而且遠(yuǎn)低于當(dāng)前我國農(nóng)村貧困線標(biāo)準(zhǔn) （當(dāng)前我國的農(nóng)村貧困線標(biāo)準(zhǔn)為年人均2300元）。針對一些無力繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的弱勢群體來說，制度規(guī)定他們只享受基礎(chǔ)養(yǎng)老金，基礎(chǔ)養(yǎng)老金的標(biāo)準(zhǔn)不一及城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金嚴(yán)重偏低的現(xiàn)狀，不僅嚴(yán)重地違背了基礎(chǔ)養(yǎng)老金體現(xiàn)的公平性原則，也使我國城鄉(xiāng)居民的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)難以保障老年人的基本生活需要。第三，社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營收益率很低。在當(dāng)前我國實(shí)施的三種養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中，國家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度由于沒有資金積累，因而不存在社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營收益?！吧鐣y(tǒng)籌+個(gè)人帳戶”由于個(gè)人和企業(yè)繳納了相應(yīng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，需要對其進(jìn)行投資運(yùn)營，以確保社會保險(xiǎn)基金的保值增值。但當(dāng)前我國企業(yè)職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)投資運(yùn)營收益率很低，2010—2012年其投資運(yùn)營收益率不足2.0%，2013年其投資運(yùn)營收益甚至為負(fù)［6］。城鄉(xiāng)居民的投資運(yùn)營收益率按一年期銀行存款利率計(jì)算，相對于較高的通貨膨脹率，我國的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金連保值都沒有辦法做到，更別說增值了。針對上述問題，本文嘗試對我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行一些制度上的優(yōu)化設(shè)計(jì)［7］。

三、我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案

隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和不斷完善，國家保險(xiǎn)模式已不適應(yīng)當(dāng)前我國的社會經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。而由我國于20世紀(jì)90年代首創(chuàng)的“社會統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶”模式，個(gè)人賬戶注重效率，基礎(chǔ)養(yǎng)老金注重公平，在體現(xiàn)效率的同時(shí)又兼顧了公平。因此，本文以“社會統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶”作為社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的統(tǒng)一模式，就我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行一體化設(shè)計(jì)。

（一）社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的投保費(fèi)由個(gè)人繳納，個(gè)人投保費(fèi)為其年人均收入的15%，繳納年限最少為20年，對于到享受養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)不足20年的人群，可在繳費(fèi)的最后一年一次交清，如果一次交清其經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)過重，也可選擇較低檔次繳費(fèi)或由子女及親屬代繳部分養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)。這是因?yàn)椋旱谝唬?dāng)前我國的國家養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人不繳納費(fèi)用，且實(shí)施國家養(yǎng)老保險(xiǎn)的這些單位都是財(cái)政全額撥款，即使單位補(bǔ)貼，也是從國家財(cái)政收入中列支。企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險(xiǎn)中列入個(gè)人賬戶的投保費(fèi)率為15%。因而本文將個(gè)人投保費(fèi)率設(shè)定為在職勞動者年人均收入水平的15%。另外當(dāng)前我國許多企業(yè)都處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級換代過程之中，取消企業(yè)投保費(fèi)可有效減輕這些企業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)使它們把更多的資金投入到新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝等的研發(fā)和引進(jìn)之中。同時(shí)取消企業(yè)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)也降低了企業(yè)產(chǎn)品成本，使這些企業(yè)有更多的利潤上繳國家稅收，較高的財(cái)政收入比例使我國有更強(qiáng)的財(cái)政支配能力用于整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)籌發(fā)展。鑒于當(dāng)前我國勞動者的工作年限一般都在30年以上，將最低投保年限設(shè)計(jì)為20年，能夠有效增加個(gè)人賬戶的資金積累額，提高社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的待遇標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前國際上社會養(yǎng)老保險(xiǎn)總投保費(fèi)率介于10%-20%之間，投保年限絕大多數(shù)國家也在20年左右，這一投保費(fèi)率和繳費(fèi)年限與國際上絕大多數(shù)國家相一致［8］。

（二）根據(jù)國際上社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)原則，其繳費(fèi)基數(shù)都規(guī)定了相應(yīng)的上限和下限，超過上限收入水平的勞動者其繳納社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)以上限為最高繳費(fèi)基數(shù)，低于下限的勞動者個(gè)人不繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)。結(jié)合我國當(dāng)前在職勞動者的人均收入水平和國際上對社會養(yǎng)老保險(xiǎn)上下限規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，本文將全國在職勞動者年一體化收入的3倍作為繳費(fèi)基數(shù)上限，將全國城鄉(xiāng)貧困標(biāo)準(zhǔn)作為繳費(fèi)基數(shù)下限，對于年收入低于全國城鄉(xiāng)貧困標(biāo)準(zhǔn)的勞動者個(gè)人不繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，直接按基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)享受社會養(yǎng)老救助［8-10］。當(dāng)前國際上絕大部分國家對社會養(yǎng)老保險(xiǎn)都明確規(guī)定實(shí)行強(qiáng)制繳費(fèi)，并按其收入水平的一定比例繳納。考慮到當(dāng)前我國城鄉(xiāng)居民收入不穩(wěn)定且人口規(guī)模龐大，僅農(nóng)村居民占我國全體社會成員的比例將近一半，對其計(jì)算收入是一項(xiàng)幾乎無法完成的工作。因此筆者認(rèn)為我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)采用強(qiáng)制和自愿相結(jié)合的原則，對于年收入水平高于全國城鄉(xiāng)貧困標(biāo)準(zhǔn)的這一部分人群要求強(qiáng)制繳納社會養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，對于繳費(fèi)檔次，可讓其根據(jù)根據(jù)自身的繳費(fèi)能力自由選擇，這樣既有利于擴(kuò)大我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋率，也有利于降低我國在職勞動者繳納社會養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

（三）基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇標(biāo)準(zhǔn)按全國在職勞動者一體化收入水平的20%發(fā)放，資金來源主要為中央和省級財(cái)政，其中東南沿海地區(qū)中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付50%，省級財(cái)政支付50%，中西部地區(qū)全部由中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付。這是因?yàn)椋焊鶕?jù)當(dāng)前及未來一定時(shí)期內(nèi)我國財(cái)政收支的現(xiàn)狀，中央財(cái)政收入較多且支出較少，中央財(cái)政收入占當(dāng)前我國財(cái)政總收入的比例達(dá)50%左右 （2013年中央財(cái)政收入為60174億元，全國財(cái)政收入為129143億元）①國家統(tǒng)計(jì)局.2013年中國國民經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。，而中央本級財(cái)政支出占全國財(cái)政支出的比例則不足20%（2013年中央本級支出20472億元，全國財(cái)政支出139744億元）。在我國不同地區(qū)，東南沿海經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)絕大部分省級財(cái)政收入高于財(cái)政支出，而中西部地區(qū)省級財(cái)政支出高于財(cái)政收入，一些省份的財(cái)政收入甚至不足財(cái)政支出的50%，這些省份根本沒有財(cái)力對社會養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)貼，市縣區(qū)財(cái)政收支更是入不敷出②2010—2013年各省、自治區(qū)和直轄市民經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。。因而在我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金資金來源中，東部地區(qū)的50%由中央財(cái)政支付，50%由省級財(cái)政支付，中西部地區(qū)由中央財(cái)政全部轉(zhuǎn)移支付。

（四）建立并完善社會保險(xiǎn)管理公司，將社會保險(xiǎn)基金交由這些管理公司負(fù)責(zé)投資運(yùn)營。這是因?yàn)椋寒?dāng)前我國的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資收益率太低，城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營收益率僅按一年期銀行存款利率計(jì)算，企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險(xiǎn)盡管從各種渠道進(jìn)行投資運(yùn)營，但是其收益率較低，一些年份甚至出現(xiàn)一定程度的虧損。鑒于當(dāng)前我國還沒有社會保險(xiǎn)基金管理公司，對社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營也缺乏相應(yīng)的約束機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制。為此，本設(shè)計(jì)借鑒智利社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理公司的成功經(jīng)驗(yàn)，在我國建立相應(yīng)的社會保險(xiǎn)基金管理公司，并對這些社會保險(xiǎn)基金管理公司的投資收益狀況、投資渠道、各種投資渠道的投資比例等根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r建立嚴(yán)格的監(jiān)管調(diào)控機(jī)制。社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營管理公司每年定期向投保人公布上一年度的投資運(yùn)營收益狀況，投保人可不定期地查閱個(gè)人賬戶的賬面金額和投資收益率，并根據(jù)不同基金管理公司投資收益率的高低自由選擇更換社?；鸸芾砉荆允股绫；疬\(yùn)營收益率能夠保持在較高的水平，確保養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平的提高，使老年人在退休后能夠維持其正常生活需要［7］。

上述社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案在采用現(xiàn)行“社會統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶”模式的基礎(chǔ)上，依據(jù)我國國情主要從養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人投保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、投保年限、基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)和社會保險(xiǎn)基金公司的運(yùn)營監(jiān)管等幾個(gè)方面進(jìn)行了設(shè)計(jì)。其設(shè)計(jì)要點(diǎn)見表1。

表1　我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)要點(diǎn)

從表1可知，我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)要點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以其年人均收入水平的15%為基礎(chǔ)，并根據(jù)不同居民的繳費(fèi)能力設(shè)計(jì)為相應(yīng)的繳費(fèi)檔次。其繳費(fèi)檔次分別為100元，500元，1000元，1500元，2000元，…，4500元，5000元，6000元，7000，…，9000元，10000元，11000，…，15000這21個(gè)檔次，不同在職勞動者可根據(jù)其收入水平選擇相應(yīng)的繳費(fèi)檔次。隨著全國在職勞動者年人均收入水平的提高，可增減相應(yīng)的個(gè)人繳費(fèi)檔次，建立了一種動態(tài)的個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整機(jī)制。第二，社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)按全國在職勞動者年人均收入水平的20%發(fā)放，隨著全國在職勞動者年人均收入水平的提高，基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)也相應(yīng)提高，建立了一種動態(tài)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整機(jī)制。根據(jù)全國在職勞動者年人均收入水平設(shè)計(jì)基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，較好地體現(xiàn)了社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的公平性原則，也將我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的統(tǒng)籌層級提高到全國層面。第三，建立社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理公司，對其繳納的社會保險(xiǎn)基金進(jìn)行投資運(yùn)營，繳費(fèi)檔次越高，其投資運(yùn)營收益額也越高，有利于提高我國在職勞動者繳納社會養(yǎng)老的積極性和選擇較高的繳費(fèi)檔次，建立了一種有效的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制。

四、我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案替代率及支出水平測算

（一）我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案替代率測算

根據(jù)前文設(shè)計(jì)，我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案的替代率為個(gè)人賬戶年支付額除以全國在職勞動者年人均收入再加基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率。下文建立個(gè)人賬戶資金積累模型和個(gè)人賬戶待遇支付模型就我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案的替代率進(jìn)行測算［11-13］。

1.數(shù)學(xué)模型構(gòu)建

（1）社會養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金積累模型

鑒于當(dāng)前我國對不同勞動者實(shí)行不同的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，當(dāng)我國全體勞動者都采用統(tǒng)一的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度時(shí)，對于那些到退休年齡時(shí)繳費(fèi)年限不滿20年和繳費(fèi)年限達(dá)到20年的勞動者其社會養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶資金積累和待遇支付本文分別建立不同的數(shù)學(xué)模型。

①當(dāng)個(gè)人繳費(fèi)年限距退休年齡不足20年，即n＜20時(shí)，其個(gè)人賬戶資金積累模型為：

（1）式中，Yr為退休時(shí)的個(gè)人賬戶積累額；r為退休年齡，m為第一年繳費(fèi)時(shí)的年齡；At為繳費(fèi)期間第t年的個(gè)人賬戶繳費(fèi)額；it為繳費(fèi)期間第t年的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金年投資收益率；M為繳費(fèi)不足20年時(shí)的補(bǔ)繳總額；in為補(bǔ)繳當(dāng)年的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金年投資收益率。

②當(dāng)個(gè)人繳費(fèi)年限距退休年齡達(dá)到20年，即n≥20年時(shí)，其個(gè)人賬戶資金積累模型為：

（2）社會養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶待遇支付模型

①當(dāng)個(gè)人繳費(fèi)年限距退休年齡不足20年，即n＜20，其個(gè)人賬戶待遇支付模型為：

（3）式中，Rj為在領(lǐng)取養(yǎng)老金第j年時(shí)個(gè)人賬戶年支付額；L為支付年限；ij為在享受養(yǎng)保險(xiǎn)待遇第j年的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金年投資收益率。

②當(dāng)個(gè)人繳費(fèi)年限距退休年齡達(dá)到20年，即n≥20年，其個(gè)人賬戶待遇支付模型為：

2.我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案替代率測算

依據(jù)一體化設(shè)計(jì)方案的個(gè)人繳費(fèi)檔次和基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，假定參保人都按與其收入水平相對應(yīng)的繳費(fèi)檔次選擇繳費(fèi)，則全體在職勞動者的個(gè)人投保費(fèi)為其年人均收入乘以個(gè)人投保費(fèi)率相對應(yīng)的繳費(fèi)檔次。根據(jù)2013年中國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2013年我國城鄉(xiāng)居民一體化收入為18311元，全國就業(yè)人口76977萬人，就業(yè)人口占總?cè)丝诒壤秊?6.7%，按15%的個(gè)人投保費(fèi)率計(jì)算，則2013年我國在職勞動者的年人均投保費(fèi)在四舍五入后對應(yīng)的繳費(fèi)檔次為5000元。依據(jù)一體化設(shè)計(jì)方案構(gòu)建的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶資金積累模型和待遇支付模型，在結(jié)合現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上筆者就未來一定時(shí)期內(nèi)估算我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的相關(guān)參數(shù)取值進(jìn)行預(yù)測。2000—2013年我國在職勞動者一體化收入年增長率為8.3%，考慮到當(dāng)前我國進(jìn)入產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整時(shí)期，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展從注重量的增加轉(zhuǎn)向質(zhì)的提升，其人均收入增長率會出現(xiàn)一定程度的下降，隨著國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整和優(yōu)化，其人均收入增長率將會逐步回升，因此本文保守估計(jì)在未來一定時(shí)期內(nèi)我國在職勞動者一體化人均收入的年均增長率為7.0%①國家統(tǒng)計(jì)局.2000—2013年中國國民經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。。鑒于20世紀(jì)70年代末我國實(shí)行極為嚴(yán)格的人口控制政策，即使按照65歲的退休年齡標(biāo)準(zhǔn)，到2045年這一時(shí)期之后出生的人口也將進(jìn)入老年，屆時(shí)我國的人口老齡化進(jìn)程將逐漸放慢。因此本文就2015—2045年期間我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案的替代率進(jìn)行測算。我國政府在《國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》中也把每五年人均預(yù)期壽命提高一歲作為發(fā)展目標(biāo)。故本文假定在測算期內(nèi)我國人均預(yù)期壽命每5年提高一歲。

（1）不同年份全國在職勞動者一體化人均收入。以2013年全國在職勞動者一體化人均收入32295元為基數(shù)，按7.0%的年增長率計(jì)算在2015—2045年期間全國在職勞動者一體化年人均收入。2015—2045年我國在職勞動者一體化人均收入見表2。

表2　2015—2045年我國在職勞動者一體化人均收入

（2）在職勞動者在不同繳費(fèi)年限的個(gè)人賬戶資金積累額。以2013年設(shè)定的在職勞動者個(gè)人賬戶平均繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)，假設(shè)2014個(gè)人開始繳納年養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，根據(jù)智利及南美一些國家社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的投資收益率，年均都超過了10%。因此本文按年均投資收益率10%測算其在不同繳費(fèi)年限的投資收益額，采用上述公式（1）和公式（2）測算其個(gè)人賬戶資金累計(jì)額，不同繳費(fèi)年限我國在職勞動者人均個(gè)人賬戶積累資金額見表3。

（3）在職勞動者在不同繳費(fèi)年限的人均養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率。養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率為基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率加個(gè)人賬戶替代率，基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率為當(dāng)年全國在職勞動者人均收入的20%，個(gè)人賬戶替代率為個(gè)人賬戶資金積累額除以享受養(yǎng)老金待遇的年限再除以當(dāng)年全國在職勞動者一體化人均收入。我國現(xiàn)行城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中規(guī)定享受社會養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇的最低年齡男女均為60歲，考慮到城鄉(xiāng)居民主要從事的都是一些中重體力型勞動，這一享受社會養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇的年齡標(biāo)準(zhǔn)也適宜于行政事業(yè)單位和企業(yè)職工。因此本文將享受養(yǎng)老金的年齡標(biāo)準(zhǔn)均按男女60歲計(jì)算，并根據(jù)人均預(yù)期壽命的延長就享受養(yǎng)老金的年齡標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行適時(shí)延長，故本文假定2015年至2045年我國老年人口領(lǐng)取養(yǎng)老金的分別為年限為15年。采用上述預(yù)測設(shè)定的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，結(jié)合表2、表3中估算的數(shù)據(jù)和上文中構(gòu)建的公式（3）和公式（4）就我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案的替代率進(jìn)行測算。計(jì)算結(jié)果見表4。

表3　不同繳費(fèi)年限我國在職勞動者人均個(gè)人賬戶積累資金額

表4　不同繳費(fèi)年限我國在職勞動者人均養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率

從表4可知：第一，隨著繳費(fèi)年限的增加，我國人均社會養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率逐步提高，在繳費(fèi)年限為1年時(shí)其替代率為41.82%，在繳費(fèi)年限為20年時(shí)其替代率為59.53%，在繳費(fèi)年限達(dá)到30年時(shí)其替代率高達(dá)99.48%。主要是因?yàn)椋涸诶U費(fèi)期限較短時(shí)，其社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的投資運(yùn)營收益額相對較少從而使個(gè)人賬戶的資金積累有限，導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率較低，隨著繳費(fèi)期限的增加，其個(gè)人賬戶的基金投資運(yùn)營收益率相對于在職勞動者的一體化收入水平增長較快，從而使其替代率隨著繳費(fèi)期限的增加而提高。第二，根據(jù)一體化設(shè)計(jì)方案的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)最低繳費(fèi)年限為20年。在繳費(fèi)年限為20年時(shí)，一體化設(shè)計(jì)方案的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率為59.53%，與我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)平均替代率為60%的改革目標(biāo)接近。在繳費(fèi)年限不足20年時(shí)，盡管其社會養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率較低，介于41.8%至59.53%之間，但也在國際上社會養(yǎng)老保險(xiǎn)40%-60%的合理替代率區(qū)間范圍之內(nèi)，根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，40%-60%的養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率基本能夠滿足老年人口維持基本生活的各種需要［8］。

（二）我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案支出水平測算

根據(jù)“五普”和“六普”數(shù)據(jù)公報(bào)，2000年我國人口總數(shù)為12.66億人，2010年為13.41億人，10年期間年均人口增長率為5.70‰，相對于1990—2000年我國人口年均自然增長率的10.7‰下降了將近一半。全國60歲以上的老年人口占人口總數(shù)的比例為13.26%，10年期間 60歲以上老年人口年均增加0.29%①國家統(tǒng)計(jì)局.1990年第四次、2000年第五次、2010年六次全國人口普查數(shù)據(jù)公報(bào)，國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。。盡管隨著我國社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，近幾年其國民經(jīng)濟(jì)增長率呈一定的下降趨勢，但其年增長率也一直高達(dá)7.5%以上，隨著國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整和進(jìn)一步優(yōu)化，我國國民經(jīng)濟(jì)增長率也將進(jìn)入一個(gè)較高的增長期。因此本文設(shè)定2015年至2045年期間我國人口自然增長率按年5.0‰計(jì)算，60歲以上老年人口比例按每年增加0.30%計(jì)算，國民經(jīng)濟(jì)增長率按年均7.5%計(jì)算。根據(jù)前文估算的我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案平均替代率，2015年至2045年期間我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案的替代率按60.0%進(jìn)行計(jì)算。應(yīng)用上述預(yù)測設(shè)定的參數(shù)取值就2015年至2045年期間我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案的支出水平估算，結(jié)果見表5。

從表5可知：隨著我國人口總量的增加、老年人口比例的提高和在職勞動者人均收入水平的提高，從2015年到2045年，我國養(yǎng)老社會保險(xiǎn)支出水平呈逐漸上漲的態(tài)勢。2015年社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的支出金額占同期國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例為6.84%，2030年占同期國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例達(dá)9.02%，2045年時(shí)社會養(yǎng)老保險(xiǎn)支出占其同期國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例高達(dá)11.45%。根據(jù)穆懷中等人對社會保障適度支出水平及各項(xiàng)社會保障在社會保障總支出中所占的比例研究，一個(gè)國家或地區(qū)在不同時(shí)期的社會保障適度支出水平是動態(tài)變化的，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，其社會保障適度支出水平的上下限均會相應(yīng)地提高。根據(jù)其對我國社會保障適度支出水平的測算和分析，2015年我國社會保障適度支出水平的上下限分別為14.62%和12.76%，2050年我國社會保障的適度支出水平上下線水平分別為26.57%和24.70%，2015年我國社會保障適度支出水平的上下限與美國1960年的基本一致。根據(jù)國際上社會養(yǎng)老保險(xiǎn)占社會保障的支出比例，絕大部分國家在不同時(shí)期社會養(yǎng)老保險(xiǎn)占社會保障支出的比例均為50%左右，美國在1960年時(shí)用于社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的支出占整個(gè)社會保障支出的比例也為52.17%［8］。即使按照社會養(yǎng)老保險(xiǎn)保障支出占社會保障支出比例的50%計(jì)算，2015年我國社會保障適度支出水平為13.68%，處于2015年我國社會保障適度支出水平的上下限范圍之內(nèi)。從2035年到2045年，每隔五年其養(yǎng)老社會保險(xiǎn)的支出水平增加一個(gè)百分點(diǎn)。由此可知2050年我國社會保障的支出水平為24.90%，其支出水平也在我國社會保障適度支出水平的上下限范圍之內(nèi)。

表5　2015—2045年我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案的支出水平

五、主要結(jié)論及對策建議

基于上述對我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的一體化設(shè)計(jì)及對其設(shè)計(jì)方案待遇水平和支出水平的測算，可得出如下結(jié)論及相應(yīng)對策建議。

第一，在采用“基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶”模式的基礎(chǔ)上，基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)為我國在職勞動者年人均收入水平的20%，基礎(chǔ)養(yǎng)老金主要由中央和省級財(cái)政支付，其中東南沿海經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金中央財(cái)政負(fù)擔(dān)一半，省級財(cái)政負(fù)擔(dān)一半，中西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金由中央財(cái)政全額轉(zhuǎn)移支付。個(gè)人繳費(fèi)按在職勞動者年均收入的15%作為基礎(chǔ)，依據(jù)在職勞動者的年收入水平按照四舍五入法設(shè)定21個(gè)檔次，由個(gè)人根據(jù)其經(jīng)濟(jì)支付能力選擇相應(yīng)的繳費(fèi)檔次進(jìn)行繳費(fèi)。根據(jù)全國在職勞動者的年平均收入指標(biāo)設(shè)計(jì)個(gè)人賬戶籌資標(biāo)準(zhǔn)和基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，使個(gè)人賬戶籌資標(biāo)準(zhǔn)和基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)都能夠依據(jù)在職勞動者年人均收入水平的變化進(jìn)行調(diào)整，建立起一種內(nèi)生的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)動態(tài)調(diào)整機(jī)制。

第二，基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)和個(gè)人分檔繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照全國在職勞動者平均收入水平設(shè)計(jì)，一方面將我國社會養(yǎng)老的統(tǒng)籌層次提升到全國層面，便于消除目前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的“碎片化”問題，另一方面將基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)在全國設(shè)為統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，能夠較好的體現(xiàn)社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的公平性原則。個(gè)人賬戶分檔繳費(fèi)則考慮了我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不平衡，東部地區(qū)在職勞動者收入水平高，可選較高的檔次繳費(fèi)，中西部在職勞動者收入水平低，可選擇較低的檔次繳費(fèi)，從而彌補(bǔ)由于統(tǒng)一的基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)造成的中東部地區(qū)基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率低于西部地區(qū)的狀況，并使我國東部地區(qū)和中西部地區(qū)社會養(yǎng)老保險(xiǎn)都具有適宜的總替代率。個(gè)人投保采用強(qiáng)制和自愿相結(jié)合的原則，要求每個(gè)在職勞動者強(qiáng)制投保，有利于提高我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋率，從而滿足保險(xiǎn)經(jīng)營的大數(shù)法則和平均法則。要求每個(gè)在職勞動者根據(jù)其經(jīng)濟(jì)支付能力在設(shè)定的檔次內(nèi)自愿選擇，有利于消除部分在職勞動者的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，且個(gè)人繳費(fèi)全部納入個(gè)人賬戶，個(gè)人繳納的檔次越高，其個(gè)人賬戶資金積累就越多。采取自愿原則選擇社保基金管理公司，有效地加強(qiáng)了社?；鸸芾砉镜母偁?，有利于提高社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營收益率，進(jìn)而提高社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的待遇水平。

第三，根據(jù)我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的一體化設(shè)計(jì)方案，假定個(gè)人繳費(fèi)檔次選擇與其在職勞動時(shí)收入水平相對應(yīng)，建立計(jì)量模型對其社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的待遇水平進(jìn)行測算。在繳費(fèi)期限為20年時(shí)，社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率為59.53%。這與我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)60%替代率的改革目標(biāo)接近，繳費(fèi)期限低于20年時(shí)其社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率也在國際上社會養(yǎng)老保險(xiǎn)40%-60%替代率的合理范圍之內(nèi)?；诋?dāng)前我國國情，通過對未來一定時(shí)期內(nèi)我國在職勞動者收入水平、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率、人口規(guī)模及老年人口比例等的預(yù)測，就我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化設(shè)計(jì)方案的支出水平進(jìn)行了測算，依據(jù)其測算結(jié)果并結(jié)合穆懷忠等人對我國當(dāng)前及未來一定時(shí)期內(nèi)社會保障適度支出水平上下限范圍的研究。一體化設(shè)計(jì)方案的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)支出水平在2015年至2050年期間位于我國社會保障適度支出水平的上下限范圍之內(nèi)［8］。

第四，社會養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平的高低，除了與繳費(fèi)年限、個(gè)人投保費(fèi)以及基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)緊密相關(guān)外，還與社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營收益的高低直接相關(guān)。本文依據(jù)智利社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營成功經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)在我國建立社會保險(xiǎn)基金管理公司，由這些管理公司對社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行投資運(yùn)營，以使社會保險(xiǎn)基金實(shí)現(xiàn)較高的投資運(yùn)營收益率。鑒于當(dāng)前我國社?；鹜顿Y運(yùn)營收益不太理想，且社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的約束機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制還有待于進(jìn)一步健全和完善，因此暫時(shí)可借鑒新加坡中央公積金模式對社會養(yǎng)老保險(xiǎn)采用的投資運(yùn)營方式，根據(jù)投保人的意愿將部分社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存入銀行，并對其按10%的年利率由商業(yè)銀行支付相應(yīng)的存款利息，社會保險(xiǎn)基金存款利率與商業(yè)銀行實(shí)際存款利率的差額可由政府財(cái)政對其補(bǔ)貼［7］，待社會保險(xiǎn)基金管理公司的約束機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制相對完善之后，再將全部社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金交由這些管理公司進(jìn)行投資經(jīng)營。

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Integrated Design of Social Endowment Insurance in China

WANG Zhen-jun
（Lanzhou University of Finance and Economics Lanzhou 730020，China）

In this paper，in view of the coexistence of various social pension insurance system at present in China，its financing standards and standards of treatment are quite different in various social pension insurance system，lower investment yields of pension funds and other issues，from endowment insurance model，the source of pension funds and financing standards，investment supervision of pension funds and other aspects to design a national integrated social pension insurance system.Then calculated replacement rates and the level of expenditure of social endowment insurance by create a measurement model based on the integration design of social endowment insurance，through estimates and analysis of the integration social endowment insurance，this design scheme in line with China’s national conditions.This paper attempts to provide a foundation of theoretical support and empirical analysis for our government to formulate a unified national social pension insurance system，thus effectively address the negative impact on socio-economic development because of“old before getting rich”and the gradual aging of the population in China.

Social endowment insurance model；Financing standards；Replacement rate of social endowment insurance；Investment yields；Integrated design of social endowment insurance

F840.612

A

1007-0672（2015）02-0065-07

2014-09-22

國家社科規(guī)劃基金項(xiàng)目：“社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)與虛擬養(yǎng)老院的創(chuàng)新和發(fā)展研究（12BSH070）”。

王振軍，男，甘肅會寧人，蘭州商學(xué)院財(cái)稅與公共管理學(xué)院副教授，博士，碩士生導(dǎo)師，研究方向：社會保障。