企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別方法研究

王晰瀅

摘 要：作者結(jié)合自身工作經(jīng)驗(yàn)，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別方法進(jìn)行研究，并提出了實(shí)施這些方法的對策和建議。本文將通過研究財務(wù)風(fēng)險的識別方法（定性、定量）的定義及其應(yīng)用，來對財務(wù)風(fēng)險的防范體系進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；企業(yè)風(fēng)險；識別方法；對策建議

1 引言

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)日常工作中所面臨的籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險等風(fēng)險。導(dǎo)致這一風(fēng)險有可能是由于企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量不高，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量不高，企業(yè)沒有合理開展審計(jì)工作等所引起的。財務(wù)風(fēng)險會導(dǎo)致企業(yè)償債能力不足，現(xiàn)金流流量不足，從而導(dǎo)致企業(yè)面臨財務(wù)危機(jī)，致使整個企業(yè)的經(jīng)營管理出現(xiàn)問題。

隨著我國社會主義現(xiàn)代化的飛速發(fā)展，我國市場自有化的程度越來越高，從而導(dǎo)致了我國企業(yè)所處的內(nèi)部和外部環(huán)境的改變。這就要求我國企業(yè)在日常的經(jīng)營管理過程中不僅僅要考慮企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性和價值性的提升，而且也要對企業(yè)所面臨的來自于外部和內(nèi)部的風(fēng)險給予重視，從而避免風(fēng)險給企業(yè)導(dǎo)致過大的損失。風(fēng)險管理理論的提出認(rèn)為，風(fēng)險是一把雙刃劍，其一方面能夠給企業(yè)帶來更多的利潤，另一方面會給企業(yè)造成嚴(yán)重的損失。如何平衡兩者關(guān)系，實(shí)現(xiàn)成本效益最大化，將是我國企業(yè)未在發(fā)展過程中不斷需要思考的重要問題。因此，作者把握新時代環(huán)境的變化，結(jié)合自身從事財務(wù)工作多年的經(jīng)驗(yàn)，對財務(wù)風(fēng)險有關(guān)問題進(jìn)行研究。

在財務(wù)日常工作當(dāng)中，除了會面臨財務(wù)風(fēng)險外，還會面臨操作風(fēng)險、人員風(fēng)險等。對于這些風(fēng)險，財務(wù)部門及企業(yè)管理層主要的調(diào)控方式是預(yù)測、預(yù)防，發(fā)生問題時及時改正。通過這些方式來減少企業(yè)日常工作中所面臨的財務(wù)風(fēng)險，從而保證企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險面前不會受到過大的沖擊和影響。因此，對于財務(wù)風(fēng)險的識別問題研究就變得十分重要和必要了。其能夠在風(fēng)險為發(fā)生之前，或者剛剛存在風(fēng)險時，對風(fēng)險行為進(jìn)行及時的制止和糾正，從而減少企業(yè)由于財務(wù)風(fēng)險所受到的損失。那么，本文將通過研究財務(wù)風(fēng)險的識別方法（定性、定量）的定義及其應(yīng)用，來對財務(wù)風(fēng)險的防范體系進(jìn)行研究。

2 定性識別方法研究

2.1“四階段癥狀”分析法

四階段癥狀法是一種定性的研究方法，由醫(yī)學(xué)理論方法所衍生。以財務(wù)危機(jī)發(fā)生的過程為研究對象，將危機(jī)從出現(xiàn)到結(jié)束共分為四個階段，其分別為：財務(wù)危機(jī)的潛伏時期；財務(wù)危機(jī)的發(fā)生時期；財務(wù)危機(jī)的惡化時期；財務(wù)危機(jī)的實(shí)現(xiàn)時期。并且，四階段癥狀法的創(chuàng)始人還對每種時期內(nèi)的衡量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了設(shè)定，從而讓在日常財務(wù)管理工作中能夠客觀的評價企業(yè)財務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的真正原因和所處的階段。通過利用這種方法，能夠讓企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險管理更加符合實(shí)際情況，有利于危機(jī)的解除。

2.2 財務(wù)風(fēng)險結(jié)構(gòu)性質(zhì)識別矩陣

財務(wù)風(fēng)險結(jié)構(gòu)性質(zhì)識別矩陣法也是一種定性的方法，其對企業(yè)所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別和判斷的依據(jù)是該企業(yè)財務(wù)風(fēng)險帶來了什么樣的后果，根據(jù)這一風(fēng)險所帶來后果的嚴(yán)重程度對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行依次分級、分類，從而構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險機(jī)構(gòu)性質(zhì)的識別矩陣。

2.3 專家調(diào)查法

專家調(diào)查法是一種普及度非常廣的財務(wù)風(fēng)險識別方法。從企業(yè)財務(wù)管家或者管理層的視角出發(fā)，通過利用這些老員工和專業(yè)素質(zhì)較高員工的豐富經(jīng)驗(yàn)，來對企業(yè)財務(wù)現(xiàn)有所承受，或者是將要承受的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)計(jì)和評估，從而判斷出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源、種類和大小。專家調(diào)查法會受到各位專家生活背景、知識層次等主觀性的影響，從而雖然普及性較高，但是其卻不能夠很準(zhǔn)確的評價企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。

3 定量識別方法研究

3.1 單變量（多變量）預(yù)警模型

單變量，或者是多變量預(yù)警模型都是屬于定量識別財務(wù)風(fēng)險的方法。單變量預(yù)警模型通常是指利用某一比率或者某一比率的變化趨勢作為評價財務(wù)風(fēng)險高低的衡量因素。多變量預(yù)警模型通常是采用多個比率或者多個比率之間的聯(lián)系和變化趨勢作為評價財務(wù)風(fēng)險高低的衡量因素。單變量與多變量預(yù)警模式的辨別方法和判斷依據(jù)都是相同的，其區(qū)別是在于所評價體系構(gòu)建的復(fù)雜程度。多變量比單變量模型考慮更多影響因素，從而其擁有比單變量預(yù)警模型更高的識別質(zhì)量。

3.2 Logistic預(yù)警模型

Logistic預(yù)警模型應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)理論建立的，其將統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法用于了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別當(dāng)中。采用這種預(yù)警模式時，首先企業(yè)風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)識別出企業(yè)可能存在的風(fēng)險，然后通過構(gòu)建風(fēng)險與產(chǎn)生風(fēng)險因素之間的Logistic回歸模型，進(jìn)而通過軟件判斷估計(jì)的因素是否真的是造成企業(yè)風(fēng)險的影響因素。Logistic預(yù)警模型能夠準(zhǔn)確的找出產(chǎn)生風(fēng)險的因素，但是由于其需要對諸多可能性的因素進(jìn)行求證，將會導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險管理部門浪費(fèi)過多的時間和精力。

3.3 非統(tǒng)計(jì)模式預(yù)警模型

非統(tǒng)計(jì)模式預(yù)警模型的構(gòu)建主要是與來源于統(tǒng)計(jì)學(xué)模型的Logistic預(yù)警模型相互對立的，其主要利用現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù)和信息技術(shù)，對以往統(tǒng)計(jì)學(xué)方法進(jìn)行了新的突破。在世界企業(yè)當(dāng)中用到的最多非統(tǒng)計(jì)模型預(yù)警模型一般是神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型。這一模型的構(gòu)建原理其實(shí)與價值鏈管理有著異曲同工之妙，其通過將企業(yè)現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)中劃分的每個部門的績效考評、目標(biāo)的完成程度等信息進(jìn)行收集，然后依據(jù)預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)對公司價值鏈管理中每個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中可能會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的流程進(jìn)行改善，從而實(shí)現(xiàn)非統(tǒng)計(jì)模式的預(yù)警方式。

3.4 非財務(wù)指標(biāo)的財務(wù)預(yù)警模型

在企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警的大多數(shù)模型當(dāng)中，其預(yù)警信息的來源都是來源于企業(yè)的財務(wù)部門。他們基本都是建立在這樣一個假設(shè)之上的，就是企業(yè)能夠?yàn)轱L(fēng)險管理部門提供真實(shí)、可靠、完整的信息，但是殊不知如果這些信息的質(zhì)量并沒有認(rèn)定的那么真實(shí)、可靠、完整的話，就會導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險管理出現(xiàn)較大的問題，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的構(gòu)建就無法發(fā)揮其真正的效用。因此，在此基礎(chǔ)上國外專家學(xué)者們在利用財務(wù)信息構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警模型之外又提出了利用非財務(wù)指標(biāo)作為財務(wù)預(yù)警模型的創(chuàng)新模式。非財務(wù)指標(biāo)通常指的是企業(yè)的公司治理水平、內(nèi)部控制質(zhì)量（內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估等），通過這些非財務(wù)指標(biāo)可以對企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)管理等有關(guān)財務(wù)工作是否具有風(fēng)險進(jìn)行判斷。。Gilson（1989 ）認(rèn)為高層管理者，例如：總經(jīng)

理或總裁等離職也可以作為財務(wù)危機(jī)的指標(biāo)，他以1979年至1984 年共381家發(fā)生財務(wù)危機(jī)的公司為樣本，發(fā)現(xiàn)52%公司的有高級管理人員異動之情形而正常公司只有19%。

4 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別中方法的應(yīng)用

4.1 提升企業(yè)財務(wù)管理人員素質(zhì)

隨著我國社會主義現(xiàn)代化的飛速發(fā)展，我國企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)品的類型、經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類不斷的增多。在差異化市場和競爭日趨激烈的市場當(dāng)中，我國企業(yè)財務(wù)人員不再像以前的工作一樣，只是面臨很少的業(yè)務(wù)核算，面臨幾家公司的業(yè)務(wù)往來款。時至今日，財務(wù)人員通常要與多家銀行、業(yè)務(wù)合作伙伴打交道，從而增加了我國財務(wù)人員所需要考慮的信息和照顧的方面。這一現(xiàn)狀也就對我國當(dāng)下的企業(yè)人員提出了新的要求，其一方面要擁有專業(yè)知識的基礎(chǔ)，能夠使用會計(jì)電算化軟件，擁有長期實(shí)操做賬經(jīng)營，并且也需要擁有一定的財務(wù)分析能力，能夠通過日常財務(wù)核算為財務(wù)經(jīng)理等其他管理人員提供進(jìn)行管理的相關(guān)信息；而另一方面，也需要我國財務(wù)人員擁有良好的業(yè)務(wù)溝通技巧和工作技巧，產(chǎn)品數(shù)量、業(yè)務(wù)范圍的增加提升財務(wù)人員及時獲取信息的難度。這就要求財務(wù)人員能夠與部門人員及企業(yè)外部人員之間保持良好的關(guān)系和溝通技巧，從而能夠快速的獲取企業(yè)財務(wù)管理、財務(wù)分析的信息。因此，我們必須提升財務(wù)管理人員在這兩個方面的素質(zhì)和能力，從而增加我國財務(wù)人員識別、控制、減少風(fēng)險能力，減少企業(yè)日常經(jīng)營不確定事項(xiàng)發(fā)生的概率，帶來我國企業(yè)整體水平的不斷提高。

4.2 開發(fā)企業(yè)信息共享平臺，制定信息化的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

互聯(lián)網(wǎng)科技的飛速發(fā)展，給現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理工作帶來了極大的便利，通過利用會計(jì)電算化軟件，能夠輕松的實(shí)現(xiàn)財務(wù)記賬和分析工作。但是，這些軟件并不是自動處理事情的，其也需要人工信息的收集、整理、錄入，進(jìn)而才能夠通過軟件分析提供企業(yè)經(jīng)營管理戰(zhàn)略、計(jì)劃等制定、實(shí)施的信息。因此，為了更好的獲取信息，我國企業(yè)就應(yīng)當(dāng)開發(fā)企業(yè)信息共享平臺，利用信息共享平臺促進(jìn)企業(yè)整體價值鏈管理的實(shí)現(xiàn)，從而為財務(wù)信息的透明、公開等能夠提升其質(zhì)量的因素提供保障，讓財務(wù)人員能夠通過高質(zhì)量的信息對企業(yè)所面臨的風(fēng)險進(jìn)行判斷和處理。另外，我國企業(yè)還應(yīng)當(dāng)制定信息化的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，不僅僅讓財務(wù)部門應(yīng)用會計(jì)電算化進(jìn)行辦公，而且需要為公司決策層設(shè)立企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)、經(jīng)理決策系統(tǒng)等，從而能夠促使企業(yè)內(nèi)部資源的更加有效的分配，帶來企業(yè)整體運(yùn)行效率的提升。

5 結(jié)論

通過以上的研究，作者分別對財務(wù)風(fēng)險識別的兩種方法進(jìn)行了介紹?？梢园l(fā)現(xiàn)，定量識別的方法多于定性識別的方法，并且其在現(xiàn)有財務(wù)分析、財務(wù)管理工作當(dāng)中應(yīng)用的更為廣泛。在介紹了兩種類別方法的不同內(nèi)容和定義之后，作者對如何在企業(yè)當(dāng)中開展財務(wù)風(fēng)險識別工作提出了對策和建議：（1）提升企業(yè)財務(wù)管理人員素質(zhì)；（2）開發(fā)企業(yè)信息共享平臺，制定信息化的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。通過以上兩個方面的建議，作者希望我國企業(yè)能夠利用互聯(lián)網(wǎng)科技的終端構(gòu)建其的信息平臺來極大的減少企業(yè)日常經(jīng)營管理過程中所遇到的財務(wù)風(fēng)險，促使我國企業(yè)更加穩(wěn)定、健康、可持續(xù)的經(jīng)營發(fā)展下去，從而提升我國企業(yè)在世界化經(jīng)濟(jì)市場中的競爭力，為社會主義中國的綜合國力提升奠定良好的基礎(chǔ)。

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