淺析農民專業(yè)合作社融資難的現(xiàn)狀與對策

□徐桂峰（江蘇農林職業(yè)技術學院 江蘇句容212400）

近年來，特別是《農民專業(yè)合作社法》頒布實施以來，農民專業(yè)合作社發(fā)展迅猛。截至2014年2月，全國農民專業(yè)合作社的數(shù)量達到103.88萬戶。合作社的蓬勃發(fā)展對農村經濟的繁榮和農業(yè)新技術的推廣起到了很大的推動作用。然而，合作社現(xiàn)普遍面臨融資難問題，影響了合作社的健康和可持續(xù)發(fā)展。

一、農民專業(yè)合作社融資現(xiàn)狀

本文以句容市的調研情況為基礎。句容市地處江蘇省西南，人口60余萬，是一個農業(yè)大市。截至2014年3月，列入名錄的合作社數(shù)量達到288家。筆者采用實地走訪、調查問卷等方式對部分合作社進行調研。

（一）農民專業(yè)合作社資金缺乏現(xiàn)象較普遍。據(jù)調查，資金缺乏已經成為當前農民專業(yè)合作社發(fā)展的最主要問題之一，幾乎所調查的每一家合作社都面臨資金缺乏問題。從數(shù)量上看，少則缺少一、二十萬元，多則七、八百萬元，平均需求達到98萬元，而平均注冊資金僅為52萬元，資金缺口達到注冊資金的2倍左右。從資金用途上看，可分為固定資產投資和流動資金，其中占比例較大的是固定資產投資需求。

從表1可以看出，固定資產投入占所需資金比例超過50%以上的合作社居多，達到84.4%。說明農民專業(yè)合作社所需資金主要用于農業(yè)機械購置、基礎設施建設、倉儲設施建設等固定資產投入，屬于長期資金需求，而流動資金需求量相對來說較低。這也從另一側面說明合作社只能勉強維持自身運轉，但長期發(fā)展資金十分缺乏。而長期資金的缺乏正是制約合作社進一步做大做強的瓶頸。

（二）農民專業(yè)合作社融資渠道不暢。融資的渠道分為內源融資和外部融資。內源融資方面，由于農民專業(yè)合作社的社員多為普通農民，經濟能力一般，所以內部股金非常有限。調查中，有部分合作社農民的出資僅為象征性的50元，平均只有400多元，顯然完全不能滿足融資需求。大部分合作社融資依靠銀行貸款和國家財政支持。

由表2可以看出，農民專業(yè)合作社的融資渠道十分狹窄，而在這有限的幾種渠道中，主要還是依賴政府補助和銀行貸款。但是在政府補助方面，上級政策與地方政府在落實過程中存在一定的偏差，扶持資金范圍較為狹窄，財政資金的引導與示范作用也非常有限。從調查情況看，近2年僅有54%的合作社獲得過財政扶持，最高的為80萬元，最低的僅為2萬元。獲得財政補助的合作社多為一些規(guī)模較大、管理較規(guī)范的“四好社”，一些較小規(guī)模的合作社基本未獲得財政補助。

表1 固定資產投資需求占總資金需求的比例

表2 農民專業(yè)合作社融資渠道

銀行貸款方面，所調查的合作社中近2年獲得貸款的數(shù)量十分有限。最高金額為200萬元，最低的僅為8萬元，平均僅為22.3萬元，遠不能滿足融資的需求。

二、農民專業(yè)合作社融資難原因分析

（一）現(xiàn)行合作社相關制度存在缺陷，導致融資不足。為鼓勵和規(guī)范農民專業(yè)合作社的發(fā)展，我國于2006年制定頒布了《農民專業(yè)合作社法》，但該法獨特的制度設計對融資來說存在一些缺陷。首先，該法規(guī)定：“入社自愿，退社自由”。該項原則容易造成農民專業(yè)合作社的資本始終處于變動狀態(tài)，不僅難以實現(xiàn)融資功能，而且也容易造成資本的“搭便車”現(xiàn)象。其次，該法規(guī)定：“盈余主要按照成員與農民專業(yè)合作社的交易量（額）比例返還”、“按成員與本社的交易量（額）比例返還，返還總額不得低于可分配盈余的百分之六十”，而不是完全按照投入資本進行分紅。這種利益分配機制極大地限制了資本的來源和規(guī)模，投資多、承擔風險大的社員，與其他社員同樣僅擁有一票的權利，嚴重影響了社員特別是一些投資戶的投資熱情，導致內源融資不足。

此外，農民專業(yè)合作社法還規(guī)定：“農民專業(yè)合作社成員大會選舉和表決權實行一人一票，成員各享有一票的基本表決權”。雖然這種管理方式體現(xiàn)了民主管理，但是卻不利于吸收資本。一人一票原則使得投票權與入股的份額不對稱，其結果必然是社員的投資積極性受到影響。許多社員只愿意交納最低的入社股金，導致合作社在吸收股金方面存在天然的缺陷。因此，從深層次看，現(xiàn)行合作社制度缺陷是農民專業(yè)合作社融資難的重要原因。

（二）農民專業(yè)合作社盈利水平偏低。農民專業(yè)合作社經營雖然提高了農業(yè)的現(xiàn)代化水平，提升了農民的收入，但是由于目前大部分合作社經營管理還處于較低水平，加之農業(yè)行業(yè)自身的弱勢，使得農民專業(yè)合作社盈利水平偏低。調查的合作社中2013、2014兩個年度都盈利的只占53.6%。近兩年的平均凈資產收益率僅為6.2%，低于社會平均水平。由于農民專業(yè)合作社盈利能力偏低，風險偏大，使得金融機構對農民專業(yè)合作社貸款興趣不高。

（三）貸款抵押物較匱乏。銀行在貸款時一般會對借款人的抵押品價值或擔保額度進行審核，而目前農民專業(yè)合作社合格抵押物十分匱乏。土地方面，由于農民承包地只能用于農業(yè)，不能改變用途，處置變現(xiàn)的能力差，不能作為抵押物。雖然地方政府極力推動承包地可作抵押物，但金融機構仍難以在短時間廣泛接受流轉土地作為抵押物，僅在小范圍進行試點。住房方面，金融機構一般要求抵押物為縣城以上的具有國有土地出讓權的房產，且具有房產證，對農民專業(yè)合作社的成員而言，大多數(shù)難以達到上述要求。

三、解決融資難問題的對策與建議

（一）完善相關法規(guī)制度。

1.改變“一人一票”機制。調整“一人一票”的入會原則，對股份較多的成員可以根據(jù)實際情況設置附加表決權，這樣可調動出資大戶的積極性，增強合作社內源性融資功能。

2.修正“退社、退股自由”的原則?？蓞⒄铡豆痉ā返认嚓P規(guī)定，對于有退社意愿的人，可做到股份只轉讓不退現(xiàn)，同時原合作社的內部成員具有優(yōu)先購買權，這樣不僅合作社內部的股本金能夠穩(wěn)定，還能夠補充內源性的融資。

3.鼓勵社員將盈余分配轉增股金。修改公積金制度，以公積金轉增股本的形式增強合作社發(fā)展實力。并積極鼓勵社員把盈余分配所得留在社內，這樣有助于促進合作社發(fā)展壯大，進一步挖掘內部融資潛力，彌補資金不足。

4.在利益分配方面不宜作強制性規(guī)定?？蓞⒄铡逗匣锲髽I(yè)法》等相關規(guī)定，由合作社社員自愿協(xié)商決定，協(xié)商不成的，按照社員出資比例分配。

5.銀行貸款政策方面，應逐步擴大農民承包經營權作為融資抵押的試點。中國人民銀行在開展農村金融產品試點時指出：“凡不違反現(xiàn)行法律規(guī)定、財產權益歸屬清晰、風險能夠有效控制的各類動產和不動產，都可以用于貸款擔保。”

近年來，許多學者從理論上分析了農地承包經營權抵押的必要性和可行性，同時在實踐中，山東濰坊和壽光、安徽廬江、陜西高陵等許多地方已開始農地承包經營權的抵押試點工作，并取得了一定的成效。農地承包經營權抵押融資有助于農村土地的加速流轉，有助于解決農民專業(yè)合作社的融資困境。

（二）多渠道發(fā)展農村金融體系，尤其要大力發(fā)展農村資金互助社。目前提供農村金融服務的主要是農村信用社（農村商業(yè)銀行）、農業(yè)銀行及一些地方小額貸款公司。如前文所分析，對農民合作社所提供的貸款數(shù)量有限。

新形勢下結合農村實際情況，可大力發(fā)展農村資金互助社。農村資金互助社是中國銀監(jiān)會監(jiān)管下的新型合作金融組織，是國家促進農村金融制度創(chuàng)新的產物，也是在正規(guī)金融供給嚴重不足的情況下由民間金融創(chuàng)新結果。農村資金互助社由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、行政村農民和農村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結算等業(yè)務。實行社員民主管理，以服務社員為宗旨，謀求社員共同利益。

農民專業(yè)合作社內部開展資金互助作為民間融資的一種形式是破解農民專業(yè)合作社融資困境的一種有益探索。目前我國許多地區(qū)已開始進行農民專業(yè)合作社內部資金互助的試點工作，有效地緩解了農民專業(yè)合作社成員季節(jié)性的生產資金困難以及災后恢復生產等的資金需求，也為正規(guī)農村合作金融的發(fā)展積累了經驗。

但由于農村資金互助社還屬于一個新鮮事物，發(fā)展中還存在許多問題，如法律地位不明確、風險控制制度不健全等，國家還需進一步加大扶持和引導，使之健康發(fā)展。

（三）加大財稅扶持力度。國家財政扶持資金已經成為農民專業(yè)合作社資金的重要來源之一。近幾年國家對合作社發(fā)展非常重視，投入也在逐年增加，但總體上看國家對合作社財政支持力度還有限。今后應進一步加大扶持力度，尤其要加大對規(guī)模大、運作規(guī)范、帶動力強的農民專業(yè)合作社的財政扶持，發(fā)揮好“示范效應”。

同時，應鼓勵合作社內涵式的發(fā)展，從對合作社發(fā)展數(shù)量的支持向對合作社發(fā)展內在質量的支持轉變，鼓勵合作社做大做強。除了資金扶持、稅收減免等“硬性”支持外，應加大技術指導、知識指導、營銷指導等“軟性”支持的力度，提高合作社的競爭力和盈利能力，從根本上解決其資金匱乏等問題，推動我國農民專業(yè)合作社快速健康的發(fā)展。