Financial Encyclopedia

01限制性股票

限制性股票是指一種經(jīng)紀(jì)公司代理的股票，特點(diǎn)是該經(jīng)紀(jì)公司參與到發(fā)行公司的非公開投資銀行活動(dòng)（如收購(gòu)兼并的防御或承銷等），存在潛在利益沖突。要想從事限制性股票的交易，經(jīng)紀(jì)公司只能行使代理人的經(jīng)紀(jì)功能。做這類業(yè)務(wù)的公司并不能用自己的賬戶進(jìn)行交易，也不能給市場(chǎng)提供暗示，或者招攬限制性股票的訂單，同時(shí)，禁止在公司交易范圍之外，公開限制股票的名單。

02 機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)商

替銀行、共同基金、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金或其他機(jī)構(gòu)委托人買進(jìn)和賣出證券的經(jīng)紀(jì)商。機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)商從事大額的證券交易，一般向顧客收取的每單位傭金率比個(gè)人要低。

03 契約

合同關(guān)系正式確立或授予權(quán)力的法律文件，例如票據(jù)、合同、協(xié)議。

04 可保性

保險(xiǎn)公司愿意承保的各種條件。每個(gè)保險(xiǎn)公司根據(jù)自己的保險(xiǎn)準(zhǔn)則都有自己適用的保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。例如，一些人壽保險(xiǎn)公司對(duì)一些高危險(xiǎn)性職業(yè)的人群，如特技人員、消防員不給予保險(xiǎn)、而其他公司可能會(huì)給予保險(xiǎn)，盡管這些人員相比一般職業(yè)人群要相應(yīng)支付更高的保費(fèi)。

05 空殼公司

是指已具有法人地位，但還沒有相應(yīng)資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的公司。組建這類公司可能是為了在開業(yè)前有資格從事融資活動(dòng)。在這種情形下，投資于這類公司的風(fēng)險(xiǎn)很大。該術(shù)語也用來指違法經(jīng)營(yíng)者為逃稅而設(shè)立的幌子公司。

06 睡股

是指在價(jià)格上有很大的潛在獲利能力的股票，只是其誘人之處還未被人發(fā)現(xiàn)，暫時(shí)幾乎沒有投資者對(duì)其感興趣。在睡股的價(jià)格已經(jīng)上升后，再回過頭來看時(shí)，很容易辨別出哪些是睡股。

07 第二階段

是指風(fēng)險(xiǎn)資本融資的中間時(shí)期。它在早期起步階段或種子資金階段與準(zhǔn)成熟階段之間。在前 述的準(zhǔn)成熟階段里，公司已開始考慮杠桿收購(gòu)或開始首次公開發(fā)售證券。

08 擔(dān)保證券

擔(dān)保證券是指用擔(dān)保品、抵押契據(jù)或其他留置權(quán)擔(dān)保的債券。有關(guān)擔(dān)保的條文體現(xiàn)在信托契約中。無擔(dān)保債券稱為信用債券。

09 板塊輪回法

板塊輪回法是指一種股票投資策略;資金從一個(gè)行業(yè)板塊轉(zhuǎn)到另一個(gè)行業(yè)板塊，趕上每個(gè)板 塊的上升波段，跑贏整個(gè)市場(chǎng)。

10 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交割方不交割或支付方不支付可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在外匯交易中，是指合約的任意一方?jīng)]有履約的風(fēng)險(xiǎn)，被稱為赫斯特風(fēng)險(xiǎn)。

11 售空市場(chǎng)

售空市場(chǎng)是商品市場(chǎng)術(shù)語，意指由于清理合同和有限的賣方盤，使人們幾乎無法購(gòu)得某種商品或某種期限的期貨合同。

12 虛做

虛做是指以避稅為目的的進(jìn)行的交易。一旦被稅務(wù)當(dāng)局發(fā)現(xiàn)，交易會(huì)被視為無效，交易方必須支付應(yīng)繳稅款。有些有限合伙制實(shí)體被裁決在過去“虛做交易”，使得有限合伙人虧欠美國(guó)國(guó)內(nèi)稅務(wù)署稅款和罰款。

13 鯊變監(jiān)察者

是指專門觀察和監(jiān)視收購(gòu)活動(dòng)早起動(dòng)向的公司。這類公司通常接受客戶公司的委托，監(jiān)視客戶股票的交易情形，力圖辨別出累積股份的各類公司。

14 夏普比率

是平均回報(bào)率減去無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率再除以投資回報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)方差。該比率用以衡量某一個(gè)投資策略中回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。這個(gè)比率越高，投資策略就越安全。