關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)用的思考

尹瑞蕓

一、運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式的必要性

（一）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。美國(guó)、歐盟等一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家仍然不承認(rèn)中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位。其中一個(gè)原因就是沒(méi)有建立一套符合國(guó)際會(huì)計(jì)慣例的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系?？梢?jiàn)，公允價(jià)值——準(zhǔn)則中的核心內(nèi)容之一，其是否在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則乃至?xí)?jì)實(shí)務(wù)中得到運(yùn)用，已經(jīng)影響到我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位是否被國(guó)際社會(huì)認(rèn)可。

（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的要求。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同可以大大減少第三國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換成本，同時(shí)有助于解決貿(mào)易糾紛，為發(fā)展中國(guó)家確認(rèn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位奠定基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同也為國(guó)家間解決會(huì)計(jì)問(wèn)題提供了最佳途徑。目前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都把公允價(jià)值作為首選的計(jì)量屬性加以應(yīng)用，以提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性。

（三）環(huán)境的變遷導(dǎo)致歷史成本會(huì)計(jì)的不適應(yīng)性?，F(xiàn)代企業(yè)面臨著動(dòng)態(tài)、開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，市場(chǎng)狀況瞬息萬(wàn)變，如果固守歷史成本，就可能導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值背離內(nèi)在價(jià)值，降低了會(huì)計(jì)信息的可比性，也并不能正確反映企業(yè)的期間損益。歷史成本會(huì)計(jì)也不能滿(mǎn)足企業(yè)的資本保全要求，不利于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。而公允價(jià)值會(huì)計(jì)均能克服這些方面的問(wèn)題。

（四）與歷史成本相比，公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性主要表現(xiàn)在：第一，能夠準(zhǔn)確地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量狀況，為利益相關(guān)者提供決策有用的信息。第二，有利于企業(yè)的資本保全。企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)取決于其耗費(fèi)的生產(chǎn)要素能否得到及時(shí)補(bǔ)充，在通貨膨脹時(shí)期，物價(jià)不斷上漲，如果采用歷史成本計(jì)量模式，盡管賬面凈利潤(rùn)可觀(guān)，企業(yè)卻缺乏購(gòu)回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模生產(chǎn)能力的資金，即不能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的實(shí)物保全。而采用公允價(jià)值計(jì)量可以克服這一弊端。第三，符合配比原則。配比原則要求企業(yè)的收入和成本及費(fèi)用在時(shí)間上和計(jì)量屬性上都要相互配比。而目前企業(yè)會(huì)計(jì)核算體系中收入都是以現(xiàn)行市價(jià)核算的，成本和費(fèi)用均是以歷史成本核算的，從而嚴(yán)重違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求。如果采用公允價(jià)值計(jì)量便使得企業(yè)會(huì)計(jì)核算更加合理。第四，既能如實(shí)反映繼續(xù)持有決策對(duì)業(yè)績(jī)的影響，也能如實(shí)反映取得和處置決策對(duì)業(yè)績(jī)的影響，從而有助于企業(yè)正確計(jì)算期間損益。

二、最新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的修訂

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)準(zhǔn)則——公允價(jià)值計(jì)量》的修訂主要表現(xiàn)在：規(guī)定了統(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量要求。包括市場(chǎng)參與者、有序交易、主要市場(chǎng)、最有利市場(chǎng)、估值技術(shù)、輸入值和公允價(jià)值層次等。其中，可觀(guān)察輸入值，是指能夠從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)。企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀(guān)察輸入值，只有在相關(guān)可觀(guān)察輸入值無(wú)法取得或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀(guān)察輸入值。該項(xiàng)修訂改進(jìn)了公允價(jià)值信息的披露，幫助會(huì)計(jì)信息使用者了解公允價(jià)值確定的估值技術(shù)和輸入值、并且能夠了解重大不可觀(guān)察輸入值在持續(xù)公允價(jià)值計(jì)量中對(duì)當(dāng)期損益和其他綜合收益的影響。另外，關(guān)于公允價(jià)值的新的定義，表明衡量公允價(jià)值的關(guān)鍵不是特定主體的計(jì)量，而是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的計(jì)量。

三、公允價(jià)值運(yùn)用中存在的問(wèn)題

（一）公允價(jià)值運(yùn)用中利益相關(guān)者的利益沖突

1.管理者與股東的利益沖突與協(xié)調(diào)途徑。在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的現(xiàn)代公司治理中，代理人很難完全按照股東的意愿管理公司，而且在我國(guó)還沒(méi)有形成活躍的資產(chǎn)交換二級(jí)市場(chǎng)的情況下，資產(chǎn)評(píng)估隨意性較大，公允價(jià)值的確定難免會(huì)受到人為因素的干擾，這都將對(duì)管理者的素質(zhì)提出更高的要求，增加代理成本。股東可以采用以下措施：一方面可以規(guī)定公司的高級(jí)管理者持有一定數(shù)量的公司股權(quán)，從而促使管理者把公司當(dāng)作自己的財(cái)產(chǎn)一樣去運(yùn)作；另一方面可以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，將管理者的薪酬與公司的盈利掛鉤，可以避免管理者的短期行為并激發(fā)其為公司的長(zhǎng)期利益努力的積極性。

2.管理者與債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)途徑。債權(quán)人將資金投入企業(yè)后，就與管理者形成委托代理關(guān)系，而管理者往往會(huì)想方設(shè)法提高企業(yè)的利潤(rùn)而忽視企業(yè)的實(shí)際償債能力，從而增加債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)，公允價(jià)值的引入為管理者的這種行為提供了機(jī)會(huì)。因此，債權(quán)人在投資企業(yè)之后應(yīng)該提高警惕，不要僅限于了解企業(yè)的賬面利潤(rùn)，而是深入了解企業(yè)的資產(chǎn)抵押、盈利能力、信用擔(dān)保能力等方面，并時(shí)刻監(jiān)督債務(wù)人的會(huì)計(jì)政策是否對(duì)其償債能力有威脅，從而促進(jìn)各利益相關(guān)者的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）公允價(jià)值在現(xiàn)實(shí)運(yùn)用中面臨的困難

1.公允價(jià)值的可操作性問(wèn)題?？刹僮餍圆钪饕憩F(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一方面是公允價(jià)值的取得較難，當(dāng)不存在直接交易市場(chǎng)或類(lèi)似資產(chǎn)的交易市場(chǎng)時(shí)，會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)定將無(wú)從下手，而估計(jì)公允價(jià)值的現(xiàn)值技術(shù)需要有專(zhuān)業(yè)技術(shù)高超的評(píng)估師，這與我國(guó)的現(xiàn)狀不相符合；另一方面是公允價(jià)值的取得成本較高，從而增加企業(yè)的管理成本，在成本效益原則下，企業(yè)往往會(huì)選擇其他計(jì)量模式。

2.我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件尚未成熟。我國(guó)目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境還不能滿(mǎn)足公允價(jià)值的有效運(yùn)用。研究表明，我國(guó)的資本市場(chǎng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間存在嚴(yán)重的背離關(guān)系，尤其是要素市場(chǎng)的發(fā)展非常滯后，而活躍的要素市場(chǎng)是公允價(jià)值運(yùn)用的基礎(chǔ)性條件，再者，我國(guó)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰，利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤(rùn)以及通過(guò)虛假交易進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象十分普遍，導(dǎo)致公允價(jià)值的運(yùn)用缺乏及時(shí)性、真實(shí)性、可靠性。

3.相關(guān)的法律法規(guī)還不完善。與會(huì)計(jì)舞弊相關(guān)的法律制度還不完善，對(duì)其法律責(zé)任沒(méi)有明確的標(biāo)準(zhǔn)，這就為會(huì)計(jì)主體操縱利潤(rùn)提供了機(jī)會(huì)和空間。而政府及相關(guān)社會(huì)組織的審計(jì)監(jiān)督力度不足，致使有些企業(yè)鋌而走險(xiǎn)，利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)，擾亂了市場(chǎng)秩序。

4.會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)有待提升。目前會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)遠(yuǎn)不及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，公允價(jià)值的運(yùn)用需要會(huì)計(jì)人員較高的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，因?yàn)楣蕛r(jià)值的確定需要較高的職業(yè)判斷能力，還需要會(huì)計(jì)人員保持高度誠(chéng)信和負(fù)責(zé)的態(tài)度。

5.公允價(jià)值容易成為利潤(rùn)操縱工具。究其根源，可從以下兩個(gè)方面考慮：一方面公允價(jià)值不僅適用于初始計(jì)量，還用于后續(xù)計(jì)量，而后續(xù)計(jì)量大多是在沒(méi)有交易的情況下進(jìn)行的。另一方面估計(jì)公允價(jià)值的現(xiàn)值技術(shù)對(duì)于貼現(xiàn)率的選擇和未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)均離不開(kāi)對(duì)未來(lái)事項(xiàng)不確定性的主觀(guān)判斷。這都為企業(yè)通過(guò)公允價(jià)值實(shí)現(xiàn)人為操縱利潤(rùn)提供了可能。

6.采用公允價(jià)值引起的稅收銜接問(wèn)題。企業(yè)對(duì)計(jì)入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)要不要繳納所得稅，現(xiàn)行的《企業(yè)所得稅法》中并沒(méi)有很明確的規(guī)定，這就產(chǎn)生了一系列舊準(zhǔn)則與新準(zhǔn)則的稅收銜接問(wèn)題。理論上公允價(jià)值變動(dòng)損益屬于未實(shí)現(xiàn)的損益，計(jì)算應(yīng)繳納的所得稅時(shí)應(yīng)作出相應(yīng)的納稅調(diào)整，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債，這樣的做法雖然不會(huì)增加企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，但會(huì)在很大程度上增加企業(yè)會(huì)計(jì)核算的復(fù)雜性。如何處理公允價(jià)值與稅收的關(guān)系是一個(gè)廣泛爭(zhēng)議的問(wèn)題。

四、公允價(jià)值在我國(guó)推廣的改進(jìn)策略

（一）進(jìn)一步完善我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。公允價(jià)值的可靠性完全依賴(lài)于一個(gè)公平合理的交易市場(chǎng)。完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境，首先要完善我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，建立健全且成熟的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、資本市場(chǎng)以及強(qiáng)化公允價(jià)值的專(zhuān)業(yè)評(píng)估技術(shù)，進(jìn)而使公允價(jià)值的取得更加客觀(guān)、直接，為公允價(jià)值的運(yùn)用提供更大的空間。

（二）加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的理論研究，提高估計(jì)的準(zhǔn)確性。在我國(guó)的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)如何運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，還缺乏必要的理論指導(dǎo)，對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)定在一定程度上依賴(lài)于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的可靠性較差，因此對(duì)公允價(jià)值的研究要注重理論體系的健全，盡早建立具有可操作性的公允價(jià)值的理論及應(yīng)用框架，對(duì)公允價(jià)值的定性和定量給予明確的標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)解決公允價(jià)值運(yùn)用中出現(xiàn)的問(wèn)題。

（三）建立健全公允價(jià)值審計(jì)準(zhǔn)則，加強(qiáng)監(jiān)管和處罰力度。目前對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的爭(zhēng)議主要集中在公允價(jià)值計(jì)量的可靠性問(wèn)題上，如何對(duì)該部分審計(jì)并盡可能規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是審計(jì)人員無(wú)法回避的問(wèn)題，而且與公允價(jià)值相關(guān)的法律法規(guī)還不健全，某些企業(yè)不可避免地會(huì)鉆法律的漏洞，利用公允價(jià)值來(lái)操縱利潤(rùn)等，為解決這一系列問(wèn)題，需要建立一套完善的公允價(jià)值審計(jì)準(zhǔn)則與監(jiān)督和懲罰機(jī)制，以杜絕企業(yè)操縱利潤(rùn)等不良行為，并提高審計(jì)的有效性。

（四）加強(qiáng)會(huì)計(jì)教育，提升會(huì)計(jì)人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)。實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值在我國(guó)企業(yè)中的廣泛應(yīng)用，關(guān)鍵是要不斷提高我國(guó)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素養(yǎng)。會(huì)計(jì)人員應(yīng)不斷完善自己的專(zhuān)業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)，提高理論素養(yǎng)和知識(shí)技能，為公允價(jià)值的運(yùn)用打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。另外，由于公允價(jià)值的固有缺陷性，為企業(yè)的違規(guī)操作提供了可能，這就要求會(huì)計(jì)人員樹(shù)立良好的守法意識(shí)和職業(yè)道德觀(guān)念，在主觀(guān)上阻止企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的行為。

[1]葛家澎.基于公允價(jià)值的會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題研究[J].廈門(mén)大學(xué)學(xué)報(bào)，2009（3）：27-33.

[2]葛家澎.公允價(jià)值的定義問(wèn)題——基于美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則157號(hào)《公允價(jià)值計(jì)量》[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2009（1）：24-27.

[3]湯湘希.國(guó)際等效：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)的理念訴求[J].上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2011（1）：40-48.