我國民間金融的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范

于麗麗 南開大學(xué)

我國民間金融的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范

于麗麗 南開大學(xué)

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展催生了民間金融，并且我國的民間金融一直是游離于金融監(jiān)管體系之外的。民間金融在我國有著非常悠久的歷史，只是在古代它的形式不同，而且也沒有引起廣泛的重視。但在近些年，我國的民間金融發(fā)展非常迅速。民間金融之所以能夠在我國得到迅速的發(fā)展，是因?yàn)樵谖覈?guī)金融市場上銀行的資金往往主要都是提供給國有企業(yè)及大型企業(yè)的，但是廣大的中小型企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也占據(jù)著非常重要的地位，他們往往不能通過銀行來進(jìn)行融資，但要實(shí)現(xiàn)其發(fā)展必須要有資金，所以他們的最好選擇就是民間金融。隨著近些年來我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間金融的規(guī)模得到了進(jìn)一步的擴(kuò)大，民間金融甚至成為了擴(kuò)大我們社會(huì)就業(yè)的一個(gè)非常重要的力量。但是民間金融在發(fā)展的過程中，也面臨著許多巨大的風(fēng)險(xiǎn)，如果不對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避，那么很可能會(huì)對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成嚴(yán)重的影響。

民間金融 發(fā)展 風(fēng)險(xiǎn)防范 金融監(jiān)管

一、前言

金融對于任何一個(gè)國家而言，都是其經(jīng)濟(jì)的命脈。所以金融的安全一直以來都是國家非常關(guān)注的問題，相應(yīng)的金融監(jiān)管制度也進(jìn)行了一次又一次的改革。在現(xiàn)階段，我國的金融行業(yè)已經(jīng)形成了分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的管理體制，中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)在我國的金融監(jiān)管中發(fā)揮著十分重要的作用，對我國的金融市場進(jìn)行著有效的管理。但是卻有一種資金一直是游離于各種金融監(jiān)管體系之外的，那就是民間金融。民間金融對于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了一定的推動(dòng)作用，但民間金融也面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，所以，我國的民間金融是機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存的。要使其得到良好的發(fā)展，為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更多的貢獻(xiàn)，就必須要對其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范。

二、民間金融的界定

民間融資的現(xiàn)象在我國已經(jīng)有了許多年的歷史，我國的相關(guān)學(xué)者也對其進(jìn)行了大量的研究。但是，由于相關(guān)學(xué)者研究的方向以及角度都不盡相同，所以他們對于民間金融的定義也有著許多的分歧，至今，對于民間金融還沒有一個(gè)明確的界定。在當(dāng)前，還有許多人將民間金融與非正規(guī)金融、民辦金融、地下金融和非法金融等概念混為一談。但是，通過國內(nèi)外的研究我們不難發(fā)現(xiàn)，民間金融是存在于正式金融體制之外的，也就是說國家的信用控制和央行的管制對于民間金融不具有效力。但是從眾多學(xué)者的研究中不難發(fā)現(xiàn)，民間金融也是有著一定的形式的，它們大致包括了民間借貸、私人錢莊、小額貸款、典當(dāng)?shù)刃问剑悦耖g金容讓與非正規(guī)金融還是有所區(qū)別的，所謂非正規(guī)金融，它所涵蓋的范圍是較為廣泛的，包括所有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)沒有參與的活動(dòng)和違規(guī)的金融活動(dòng)，但是民間金融的范圍較之于非正規(guī)金融要小得多。所謂民間金融，其實(shí)是一個(gè)相對的概念，它是相對于在正規(guī)金融管理當(dāng)局注冊的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)而言的。

三、民間金融的特點(diǎn)

自改革開放以來，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直是以市場為導(dǎo)向的，因此市場在資源配置中起著絕對的主導(dǎo)作用，逐漸地我國確立起了社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制。在我國的經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為市場經(jīng)濟(jì)以來，我國的中小型民營企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，并且在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。但是我國的正規(guī)金融還不足以支撐這些數(shù)量龐大的中小型企業(yè)的資金需求，所有中小型企業(yè)的發(fā)展只有依靠民間金融。

（一）多樣性

我國的民間金融是具有多樣性的，民間金融的多樣性主要是體現(xiàn)在其參與主體的多樣性和組織形式的多樣性。之所以稱其為民間金融，是因?yàn)槠鋮⑴c主體和資金都是來自于民間，而且這些參與者往往都沒有參與正規(guī)金融體系的信貸活動(dòng)，在這些參與者中，既包括了城鄉(xiāng)居民和個(gè)體私營業(yè)主，也包括了中小企業(yè)和行政事業(yè)單位。而且民間金融的形式也是多種多樣的，它們既包括了個(gè)人之間的借貸活動(dòng)和民間集資，也包括了私募基金和合會(huì)等形式，但是各種民間金融形式都在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著十分重要的作用。參與主體和形式的多樣性也使得資金來源具有了多樣性，它包括了居民的個(gè)人收入、中小企業(yè)的營業(yè)利潤和閑置資金等等。由此我們也不難發(fā)現(xiàn)，我國民間金融的資金規(guī)模是十分龐大的。

（二）靈活性

除了多樣性之外，我國的民間金融還具有很強(qiáng)的靈活性。我國民間金融的靈活性體現(xiàn)在其手續(xù)和利率方面，我國民間金融的手續(xù)相對于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)而言要簡單和靈活許多，避免了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的繁瑣流程。一般而言，資金的需求者要想通過正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行融資，其手續(xù)是十分復(fù)雜的，但民間金融就不同，它往往不需要資金需求者的信用信息，也不需要抵押資質(zhì)等等，所以民間金融受到眾多資金需求者的青睞。在利率方面，民間金融往往是通過借貸雙方的協(xié)商來確定利率，而不是采用官方利率，并且民間借貸的利率還會(huì)隨著市場的變化而進(jìn)行靈活的調(diào)整，不像正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)嚴(yán)格執(zhí)行官方利率。

（三）隱蔽性

除了上述的特點(diǎn)以外，民間金融還具有隱蔽性。我國對于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管十分嚴(yán)格，在其準(zhǔn)入、運(yùn)作和退出方面都做出了強(qiáng)制的制度規(guī)定，所以我國正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)近乎是處于透明的狀態(tài)，金融管理當(dāng)局也對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)形式和發(fā)展規(guī)模都有著清楚的認(rèn)識，但是對于民間金融則不同，因?yàn)槊耖g金融是不在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的范圍之內(nèi)的，所以金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往不能對其進(jìn)行監(jiān)管。而且我國的民間金融形式是多種多樣的，交易資金的大小也是不確定的，官方的統(tǒng)計(jì)往往不能反映民間金融運(yùn)作的真實(shí)情況，所以我國的民間金融具有很強(qiáng)的隱蔽性。

四、我國民間金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）高利率風(fēng)險(xiǎn)

我國民間金融的融資期限總體來說是較短的，而且再加之通過民間金融方式來進(jìn)行融資的資金需求者往往都是急需資金的用戶，所以其融資利率其實(shí)就是資金短缺者和盈余者的相互作用而形成的一種均衡利率。民間金融的利率往往能夠反映出資金的市場價(jià)格水平以及需求的結(jié)構(gòu)。由于我國的民間金融融資期限往往都較短，所以其利率較之于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)而言是比較高的，往往都是超過央行所規(guī)定的基準(zhǔn)利率的。所以民間金融的利率風(fēng)險(xiǎn)就在于其利率水平的起點(diǎn)往往較高，而且利率的浮動(dòng)也較為大。雖然國家對于民間金融的利率做出了強(qiáng)制的規(guī)定，但是由于我國的民間金融具有很強(qiáng)的隱蔽性，所以其實(shí)際的利率往往是不得而知的，一般都是高于國家的相關(guān)規(guī)定。而高利率必然使得民間金融面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇

所謂道德風(fēng)險(xiǎn)，就是指的借款人在獲得資金之后不按照借款前的約定來將資金進(jìn)行支配，甚至于將資金用于不利于債權(quán)人的用途，這樣會(huì)大大增加債權(quán)人資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。而逆向選擇則是指的那些較為容易違約的人往往也會(huì)更加積極地去申請借款。資金對于企業(yè)的發(fā)展特別重要，尤其是中小企業(yè)，他們的生存和發(fā)展都離不開資金的支持。在民間金融市場中，資金需求往往會(huì)為了解決短期的資金流通而進(jìn)行融資，資金的供給方往往也會(huì)在高利率的誘惑之下將資金提供為資金需求者，但是對于資金需求方在籌集到資金后將其用于何方卻缺乏有力的監(jiān)督，所以貸款人的資金往往是得不到有效保障的，一旦借款人的資金鏈發(fā)生斷裂，借款人往往就不能如其償還本息，使得貸款人的利益受到嚴(yán)重的損害。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

所謂信用風(fēng)險(xiǎn)，是指的在民間金融活動(dòng)的進(jìn)行過程中，借貸雙方不能對于各自的義務(wù)加以履行，而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)之所以會(huì)產(chǎn)生，是由于交易雙方的商業(yè)選擇。雖然民間金融和正規(guī)金融都可能面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，但是相比于正規(guī)金融而言，民間金融缺乏有效的管理和監(jiān)管，一旦出現(xiàn)問題，資金往往無法追回，使得貸款人不得不遭受資金上的損失。而正規(guī)機(jī)構(gòu)往往對于風(fēng)險(xiǎn)能夠進(jìn)行有效的把控，所以可以使其損失降到最低。

五、民間金融方法措施

（一）及時(shí)的立法

因?yàn)槲覈拿耖g金融一直是處于金融監(jiān)管體系之外的，所以就需要依靠法律的強(qiáng)制力來對我國的民間金融市場進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范。對于現(xiàn)在的法律，立法機(jī)關(guān)應(yīng)該進(jìn)行進(jìn)一步的完善，為我國的民間金融制訂相應(yīng)的法律條文。只有通過法律的約束，才可以提高對于我國民間金融的監(jiān)管力度。必要時(shí)，還可以對于民間金融單位進(jìn)行單獨(dú)立法，這樣能夠有效的規(guī)范其金融活動(dòng)。

（二）加強(qiáng)行政管理

對于民間金融，行政機(jī)構(gòu)也應(yīng)該充分發(fā)揮其作用。要想對民間金融進(jìn)行有效的監(jiān)管，政府應(yīng)該為民間金融提供一個(gè)交易的平臺(tái)，通過這個(gè)平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)對于民間金融的監(jiān)管。其次，政府可以加大對于民間金融教育的投入，使得有更多專業(yè)的人才可以進(jìn)入到民間金融市場。最后，政府還應(yīng)該積極的為自己的政策負(fù)責(zé)，因?yàn)橥叩淖兓紩?huì)牽扯到民間金融的利益，如果因政策的變動(dòng)而造成的民間金融交易主體的利益受到損害，政府應(yīng)該主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任，以消除不良的影響。

六、結(jié)語

民間金融之所以能夠在我國存在并取得良好的發(fā)展，是有著其自身的意義的，但是現(xiàn)在的市場環(huán)境對于民間金融的發(fā)展是極其不利的，而且民間金融的發(fā)展自身也面臨著許多的風(fēng)險(xiǎn)。所以要想使得民間金融能夠更為地在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮作用，就必須對民間金融引起足夠的重視，加強(qiáng)對于民間金融的監(jiān)管，把民間金融的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，從而保障我國民間金融活動(dòng)參與者的利益。要實(shí)現(xiàn)對于我國民間金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，必須要從立法方面和行政方面入手，從制度上加以規(guī)范，才能確保我國的民間金融有一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。