保駕護(hù)航“一帶一路”，保險(xiǎn)創(chuàng)新勢(shì)在必行

鄧月

摘要：作為中國(guó)首創(chuàng)且有國(guó)家高層推動(dòng)的國(guó)家戰(zhàn)略，“一帶一路”對(duì)我國(guó)包括保險(xiǎn)在內(nèi)的方方面面帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。保險(xiǎn)“新國(guó)十條”鼓勵(lì)加大出口信用保險(xiǎn)對(duì)“一帶一路”相關(guān)產(chǎn)業(yè)的支持力度，中國(guó)保險(xiǎn)投資基金更是將“一帶一路”作為重點(diǎn)投資領(lǐng)域，保險(xiǎn)業(yè)參與國(guó)家戰(zhàn)略的方案也正在醞釀當(dāng)中。本文全面探討了 “一帶一路”建設(shè)為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，以及保險(xiǎn)公司如何創(chuàng)新參與支持“一帶一路”建設(shè)。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)；“一帶一路”；創(chuàng)新

一、“一帶一路”建設(shè)帶來(lái)的保險(xiǎn)發(fā)展機(jī)遇

風(fēng)險(xiǎn)保障和資金融通是保險(xiǎn)的兩大功能，也是保險(xiǎn)服務(wù)“一帶一路”的兩大主要領(lǐng)域。在“一帶一路”的戰(zhàn)略規(guī)劃中，設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通都與保險(xiǎn)有著密切關(guān)系，而其中的基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通有望成為突破口，使得保險(xiǎn)作為長(zhǎng)期資金的金融支持和風(fēng)險(xiǎn)保障功能得到充分發(fā)揮。

1.風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的保障

中國(guó)企業(yè)在“走出去”的過(guò)程中，對(duì)保險(xiǎn)服務(wù)和解決方案存在巨大而現(xiàn)實(shí)的需求，亟需保險(xiǎn)行業(yè)提供全球性的風(fēng)險(xiǎn)解決方案。從蘇黎世全球承保經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，企業(yè)在“走出去”的過(guò)程中，可能會(huì)催生三大類險(xiǎn)種的市場(chǎng)需求。一是工程險(xiǎn)、航運(yùn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品；二是涉及人員安全的險(xiǎn)種，例如綁架、旅行和健康等風(fēng)險(xiǎn)保障；三是保障特殊金融風(fēng)險(xiǎn)的“另類”險(xiǎn)種，如跨境并購(gòu)保險(xiǎn)等。從風(fēng)險(xiǎn)保障帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益來(lái)看，一是支持中國(guó)加快同周邊國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)；二是支持優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和過(guò)剩產(chǎn)能輸出，積極推進(jìn)高鐵、核電等高端行業(yè)向外發(fā)展，促進(jìn)鋼鐵、核電等高端行業(yè)向外發(fā)展，促進(jìn)鋼鐵、水泥、船舶等行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移；三是積極推進(jìn)境外農(nóng)業(yè)合作。

2、投資建設(shè)的支持

隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與境外投資的機(jī)會(huì)也越來(lái)越多。2015年7月3日，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立方案的批復(fù)，基金總規(guī)模預(yù)計(jì)為3000億元，首期1000億元，主要向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)募集。批復(fù)明確，基金主要投向“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等戰(zhàn)略項(xiàng)目，拉動(dòng)力強(qiáng)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益好的棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程、中西部交通設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，國(guó)際產(chǎn)能合作和“走出去”重大項(xiàng)目等。

3.監(jiān)管政策的支持

2015年4月3日，國(guó)務(wù)院總理了李克強(qiáng)主持召開中國(guó)裝備走出去和推進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能合作座談會(huì)并作重要講話，提出要擴(kuò)大出口信用保險(xiǎn)覆蓋面，增加中長(zhǎng)期信用保險(xiǎn)、海外投資險(xiǎn)規(guī)模，在基礎(chǔ)費(fèi)率和承保期限方面提供更好服務(wù)。同月中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)資金境外投資有關(guān)政策的通知》，《通知》不僅拓展了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)受托投資范圍，將其受托集團(tuán)內(nèi)保險(xiǎn)資金投資的市場(chǎng)由香港擴(kuò)展至45個(gè)國(guó)家和地區(qū)，而且還擴(kuò)大了境外債券投資范圍。隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更多的自主配置空間，險(xiǎn)資“出海口”的步伐將不斷加快。2015年，監(jiān)管層在保險(xiǎn)業(yè)“新國(guó)十條”的框架下推動(dòng)政策落實(shí)，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金參與國(guó)家重大戰(zhàn)略的方案正在研究當(dāng)中，“一帶一路”成為其中的重點(diǎn)內(nèi)容。

二、保險(xiǎn)創(chuàng)新參與支持“一帶一路”建設(shè)

1、參與主體的創(chuàng)新

在參與主體上，應(yīng)該以中信保為主力，以商險(xiǎn)公司為補(bǔ)充。作為國(guó)家政策性的官方信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，中國(guó)信保在支持企業(yè)走出去過(guò)程中起到不可或缺的重要作用。由于政策性保險(xiǎn)的特點(diǎn)，出口信用保險(xiǎn)一直處于被壟斷狀態(tài)，而保險(xiǎn)“新國(guó)十條”卻特別提到，“要穩(wěn)步放開短期出口信用保險(xiǎn)市場(chǎng)，進(jìn)一步增加市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體”，目前已有人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)正式取得短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)。這4家商業(yè)保險(xiǎn)公司與一直壟斷該業(yè)務(wù)的中國(guó)信保共同開發(fā)短期出口信用保險(xiǎn)這片藍(lán)海。隨著國(guó)家允許商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)短期出口信用保險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)該險(xiǎn)種的隊(duì)伍將逐漸擴(kuò)充，在一定程度上擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)基金規(guī)模。一方面當(dāng)足夠多的商業(yè)保險(xiǎn)公司進(jìn)入短期出口信用保險(xiǎn)市場(chǎng)后，其網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)也會(huì)得到充分體現(xiàn)，從而提升對(duì)出口信用保險(xiǎn)的宣傳力度，改善業(yè)務(wù)發(fā)展協(xié)調(diào)性，擴(kuò)大短期出口信用保險(xiǎn)的供給予需求。另一方面，市場(chǎng)化帶來(lái)的合理競(jìng)爭(zhēng)會(huì)促使經(jīng)營(yíng)主體改善服水平、提高資源配置效率，同時(shí)促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新、降低費(fèi)率。

2.制度建設(shè)的創(chuàng)新

2013年我國(guó)對(duì)外直接投資為1078億美元，在短短12年時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)了近40倍，然而失敗率也居高不下。與我國(guó)蓬勃發(fā)展的境外投資相比，境外投資保險(xiǎn)的發(fā)展較為滯后。目前我國(guó)境外投資由中國(guó)信保進(jìn)行承保，或者通過(guò)多邊投資保護(hù)協(xié)定的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)保障，并沒有專門的境外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。而縱觀美國(guó)、日本和德國(guó)的境外投資保險(xiǎn)制度，境外投資政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后賠償?shù)膹?fù)雜性使各國(guó)都選擇由政府機(jī)構(gòu)或其控制的國(guó)營(yíng)公司作為承保機(jī)構(gòu)，美國(guó)更是以國(guó)家信用作為擔(dān)保。隨著“一帶一路”建設(shè)的進(jìn)行，境外投資保險(xiǎn)尚需完善。我國(guó)可參考國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)國(guó)際間的交流，實(shí)現(xiàn)我國(guó)境外投資保險(xiǎn)制度與國(guó)際投資保險(xiǎn)制度的融合。將保險(xiǎn)作為制度性安排納入“一帶一路”的頂層設(shè)計(jì)中，既是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“走出去”的必然要求，也是大型保險(xiǎn)集團(tuán)全球化布局展的內(nèi)在需求。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以充分發(fā)揮自身在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的數(shù)據(jù)與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，向企業(yè)提供貿(mào)易投資合作國(guó)家的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)以及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息，為企業(yè)開展跨境合作提供重要決策參考。

3.產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新

由于“一帶一路”建設(shè)沿線國(guó)家大多數(shù)屬于發(fā)展中國(guó)家，城鎮(zhèn)化和工業(yè)化是其未來(lái)共同的發(fā)展目標(biāo)，中國(guó)企業(yè)在優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和開拓市場(chǎng)的過(guò)程中，往往會(huì)遇到很多中小型投資項(xiàng)和承保項(xiàng)目。針對(duì)這一情況，保險(xiǎn)公司可以采取不同于傳統(tǒng)的特殊模式出口信用承保政策，例如對(duì)于投資額度較小的海外投資、租賃和承保項(xiàng)目量身制定小額出口信用保險(xiǎn)，還可以開發(fā)海外投資股權(quán)全球統(tǒng)保等新型出口信用保險(xiǎn)。此外與一般海外投資貿(mào)易不同，海外投資項(xiàng)目和大型成套設(shè)備出口通常合同條款結(jié)構(gòu)復(fù)雜、融資金額巨大、執(zhí)行期長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，信用風(fēng)險(xiǎn)很高。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)每個(gè)海外投資項(xiàng)目和大型成套設(shè)備出口合同的特點(diǎn)，量身定制保險(xiǎn)方案，提供多樣化的保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)，例如提供買方違約保險(xiǎn)、特定合同保險(xiǎn)、買方出口信貸保險(xiǎn)、海外投資保險(xiǎn)等產(chǎn)品。

4.合作方式的創(chuàng)新

深化銀行保險(xiǎn)合作，聯(lián)手外資保險(xiǎn)公司，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同服務(wù)“一帶一路”。保險(xiǎn)公司應(yīng)該與銀行深入合作，為企業(yè)提供信息咨詢、融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等增值服務(wù)，有效提高企業(yè)在大型成套設(shè)備出口、境外投資、海外工程承包等方面的競(jìng)標(biāo)優(yōu)勢(shì)和投融資能力。此外中資保險(xiǎn)公司也需要與外資保險(xiǎn)公司攜手，建立合作機(jī)制。雖然中資保險(xiǎn)公司在客戶資源積累方面具有優(yōu)勢(shì)，但是由于其尚未開設(shè)海外分支機(jī)構(gòu)，也沒有直接提供承保理賠服務(wù)的能力，對(duì)“一帶一路”國(guó)家的當(dāng)?shù)丨h(huán)境、法律、風(fēng)險(xiǎn)等也缺乏了解，甚至還不符合一些國(guó)家或地區(qū)的保險(xiǎn)政策，這剛好與缺乏客戶資源，但是擁有全球網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)、擅長(zhǎng)承保大型跨國(guó)項(xiàng)目及特殊風(fēng)險(xiǎn)的外資保險(xiǎn)公司形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

5.投資方式的創(chuàng)新

近年來(lái)，保監(jiān)會(huì)不斷出臺(tái)政策放開險(xiǎn)資境外投資，在實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資產(chǎn)全球化和多元化資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上，更好服務(wù)于國(guó)家 “走出去”發(fā)展戰(zhàn)略。繼監(jiān)管層放開保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金，批準(zhǔn)保險(xiǎn)資金設(shè)立私募基金等后，鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)參與國(guó)家戰(zhàn)略的方案也正在醞釀當(dāng)中，“一帶一路”建設(shè)將成為其中重要的組成部分。隨著監(jiān)管政策的進(jìn)一步放開，險(xiǎn)資境外投資體量將進(jìn)一步增大，2015年或?qū)⒂瓉?lái)險(xiǎn)資海外投資熱潮。保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于產(chǎn)業(yè)的參與已不僅限于開發(fā)相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，帶有運(yùn)營(yíng)性質(zhì)的基礎(chǔ)設(shè)施投資未來(lái)可能成為保險(xiǎn)資金境外投資的主流方向，如高速公路、鐵路、港口、物流、航空、園區(qū)建設(shè)、公路、環(huán)保、水利等項(xiàng)目，因?yàn)檫@部分投資是一項(xiàng)長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。從投資方式看，在“一帶一路”的相關(guān)投資中，保險(xiǎn)資金更多的是以債權(quán)形式參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。此外，保險(xiǎn)公司還可以通過(guò)參股公司，或投資為小微企業(yè)提供服務(wù)的創(chuàng)投基金，或發(fā)起設(shè)立專項(xiàng)基金投資標(biāo)的企業(yè)。（作者單位：武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）