淺析中小微企業(yè)資金鏈管理

李君實

摘 要：資金鏈是中小微企業(yè)運營的靈魂，在大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的背景下，中小微企業(yè)資金鏈管理的好壞，直接關(guān)系到企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。企業(yè)資金鏈管理能快速提升中小微企業(yè)決策及運行能力，并貫穿著一系列資金的籌集、配置和使用活動，只有資金在企業(yè)資金鏈上各個環(huán)節(jié)之間順暢流動，對各個環(huán)節(jié)的價值創(chuàng)造活動提供了足夠的支持，企業(yè)才能夠順利運轉(zhuǎn)，并為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；資金鏈；管理

資金鏈是企業(yè)運營的靈魂，對于中小微企業(yè)來說，在三類不可或缺的生產(chǎn)要素人力、資金和物資中，資金是十分重要的生產(chǎn)要素，如果企業(yè)沒有足夠的資金管理能力，即便有再好的經(jīng)營思路、商業(yè)模式和競爭戰(zhàn)略，它也難以在市場競爭中勝出，甚至難以有基本的生存能力。因此，企業(yè)資金鏈管理能快速提升中小微企業(yè)決策及運行能力，并貫穿著一系列資金的籌集、配置和使用活動，只有資金在企業(yè)資金鏈上各個環(huán)節(jié)之間順暢流動，對各個環(huán)節(jié)的價值創(chuàng)造活動提供了足夠的支持，企業(yè)才能夠順利運轉(zhuǎn)，并為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。

一、現(xiàn)階段中小微企業(yè)資金鏈管理存在的問題

1.融資難導致中小微企業(yè)資金不足

長期以來融資難問題一直影響著中小微企業(yè)的成長，尤其對一些小微企業(yè)如小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶等這些從業(yè)人員少、營業(yè)收入低、資產(chǎn)總額不大的這些企業(yè)來說，由于政府缺乏對中小微企業(yè)的支持，使得大多數(shù)中小微處于兩難狀態(tài)即“用工難，融資難”，由于金融機構(gòu)的貸款要求與企業(yè)的經(jīng)濟情況不符，導致企業(yè)無款可貸，金融機構(gòu)有款不出的格局；另一方面，由于大多數(shù)中小微企業(yè)都是以個體工商戶為主的企業(yè)，企業(yè)信譽及成長歷程時間尚短，也是中小微企業(yè)在金融機構(gòu)中融資難的重要因素。

2.回收不利導致中小微企業(yè)資金鏈出現(xiàn)危機

每個中小微企業(yè)都希望在投資后快速收回成本，并獲得相應的資產(chǎn)增值，以保證企業(yè)的支付能力不受損害，可是在真正的企業(yè)經(jīng)營中，我們發(fā)現(xiàn)很多中小微企業(yè)都面臨應收賬款回收率低，壞賬率高的情況。企業(yè)在運營過程中，從投資、生產(chǎn)、庫存到銷售每一個環(huán)節(jié)都要投入相應的資金，企業(yè)從生產(chǎn)產(chǎn)品到獲得利潤需要周期，在此期間由于現(xiàn)金流的大量使用，再加上有些欠款不能成功回收導致很多中小微企業(yè)資金鏈出現(xiàn)危機，制約了中小微企業(yè)的發(fā)展。

3.中小微企業(yè)由于資金流動不合理，導致企業(yè)資金鏈運營不暢

企業(yè)資金只有不斷的流動才能給企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤和價值，對于中小微企業(yè)來說，無論是創(chuàng)業(yè)初期還是企業(yè)在成長中的其它階段，企業(yè)能夠使用的資金都是有限的，由于中小微企業(yè)缺乏資金流有效及合理管理，很多中小微企業(yè)在資金鏈運營中不能順暢流動。中小微企業(yè)在有限的資金使用范疇中，企業(yè)要將資金用于生產(chǎn)及銷售等各個環(huán)節(jié)，由于中小微企業(yè)在資金流動中缺乏統(tǒng)籌及相互協(xié)調(diào)，導致資金在循環(huán)、周轉(zhuǎn)及流動中出現(xiàn)問題，使得資金的使用率大大降低，再加上中小微企業(yè)缺乏在資金流動中的控制，導致資金周轉(zhuǎn)周期過長，企業(yè)失去很多再次投資的機會。

4.中小微企業(yè)經(jīng)營風險防范缺失導致資金鏈斷裂

資金鏈是指維系企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營運轉(zhuǎn)需要的基本循環(huán)資金鏈條。資金鏈斷裂不僅使中小微企業(yè)大傷元氣，嚴重會威脅到企業(yè)倒閉及信貸安全。從多數(shù)中小微企業(yè)資金鏈斷裂的跡象來看，經(jīng)營風險防范意識差是企業(yè)資金鏈斷裂最主要的原因。我國多數(shù)中小微企業(yè)由于粗放經(jīng)營、結(jié)構(gòu)不完整，企業(yè)在經(jīng)營時，一味追求低成本、高利潤，以致忽視產(chǎn)品安全及質(zhì)量，企業(yè)資金管理意識淡薄，對市場的宏觀環(huán)境重視低，無風險防范意識及財務預警，當市場環(huán)境及經(jīng)濟狀況快速改變時，無法面對突如其來的變化，企業(yè)自有資金不足，資金追加不到位，銀行貸款難以跟進，使得資金鏈運轉(zhuǎn)不周出現(xiàn)斷裂，進而企業(yè)難以持續(xù)經(jīng)營，甚至會使企業(yè)倒閉破產(chǎn)。

二、中小微企業(yè)資金鏈管理的對策

1.制定資金鏈預警機制，增強風險防范意識

資金鏈預警機制是指當企業(yè)資金鏈出現(xiàn)斷裂的征兆時，能夠協(xié)調(diào)資金拆借方對企業(yè)施以援手，積極采取拯救性措施，提供“輸血”支持，或幫助企業(yè)完善自身“造血”機制，實現(xiàn)企業(yè)資金鏈正常運行。在企業(yè)資金鏈管理中，人們常常用自有資金額度、流動比率、速度比率等來評估企業(yè)的資金保障能力。顯然，如果某個企業(yè)的資金鏈條斷裂，這些比率必然都會呈現(xiàn)不良的狀態(tài)，企業(yè)也就有可能陷入資金鏈危機。因此資金鏈預警機制能夠提前預警企業(yè)的財務狀況，一旦企業(yè)資金鏈發(fā)生這種情況，企業(yè)會用應急措施緩解燃眉之急，避免資金鏈斷裂給企業(yè)帶來的損失。另一方面，中小微企業(yè)要增強風險防范意識，增加企業(yè)資金與企業(yè)經(jīng)營管理的匹配能力，聘請專業(yè)的企業(yè)財務管理人員，及時對企業(yè)經(jīng)營中的風險進行有效評估，根據(jù)市場的真實情況及銀行等金融機構(gòu)借貸情況，合理規(guī)范使用企業(yè)資金，使企業(yè)資金有足夠能力面對風險。

2.制定企業(yè)信用制度，擴大融資渠道

商業(yè)信用是企業(yè)在進行商品交易時由于延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系。制定企業(yè)信用制度一方面可以提升企業(yè)商業(yè)信用度，企業(yè)可以通過商業(yè)信用賒購商品，延期付款，緩解資金占用過多的矛盾；另一方面企業(yè)商業(yè)信用的提升是企業(yè)擴大融資渠道，獲得銀行借貸的必要因素。中小微企業(yè)建立信用制度，能夠規(guī)范和約束企業(yè)經(jīng)濟行為，便于企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與金融系統(tǒng)信息的準確傳遞，有利于穩(wěn)定中小微企業(yè)市場的正常秩序，實現(xiàn)信用環(huán)境的優(yōu)化。信用制度不僅僅是企業(yè)道德規(guī)范的見證，也是企業(yè)資金鏈安全管理的必然選擇，企業(yè)在信用制度的約束下，合法經(jīng)營自己的產(chǎn)品，企業(yè)與銀行及其他金融機構(gòu)的借貸關(guān)系更順暢，使企業(yè)的資金鏈更穩(wěn)定。

3.減少企業(yè)商品庫存，及時收回應收賬款

庫存是維系企業(yè)生存與銷售的必要措施，對于企業(yè)來說庫存是不確定性的產(chǎn)物，任何庫存都是浪費，企業(yè)庫存過多直接影響企業(yè)資金的短缺，因此，中小微企業(yè)要及時清查企業(yè)庫存，減少物料閑置和擠壓，使企業(yè)庫存控制在最低的程度。另一方面，中小微企業(yè)要加大企業(yè)應收賬款的回收力度，企業(yè)為擴大銷售、增加收入和盈利必須做好應收賬款的管理，在給客戶賒銷前，必須對其資產(chǎn)情況及所能提供的物資擔保、經(jīng)營情況及償債能力和信用程度進行分析和評估，以確保是否賒銷及賒銷額度與期限。應收賬款發(fā)生后，應采用正確的信用條件以加快貸款的回收，減少壞賬損失。企業(yè)在進行應收賬款管理時，還應建立壞賬準備金制度。根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，企業(yè)可以于年度終了按照年末應收賬款的3%～5%計提壞賬準備金，計入管理費用。

三、中小微企業(yè)資金鏈管理的意義

在大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的背景下，中小微企業(yè)對于促進就業(yè)、盤活市場經(jīng)濟、技術(shù)創(chuàng)新等方面都起著非常重要的作用。因此，中小微企業(yè)在激烈的市場競爭中獲得更大的發(fā)展空間企業(yè)資金鏈的管理顯得尤為重要，加強中小微企業(yè)資金鏈的管理，有利于提升企業(yè)資金鏈風險防范意識，有利于構(gòu)建企業(yè)可持續(xù)發(fā)展資金結(jié)構(gòu)，有利于增強企業(yè)商業(yè)信用擴大金融渠道。顯而易見，資金鏈管理能夠確保中小微企業(yè)資金進入良性循環(huán)，擴大企業(yè)的市場規(guī)模，為企業(yè)爭取更多投資的機會，使中小微企業(yè)做大做強成為可能。（作者單位：遼寧建筑職業(yè)學院）

參考文獻：

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