我國上市公司財務(wù)危機預(yù)警探析

陳思龍

摘 要：對于企業(yè)而言，分析財務(wù)風(fēng)險并加強財務(wù)危機預(yù)警是十分有必要的。本文以我國制造業(yè)上市公司為例，通過對其財務(wù)危機預(yù)警方面存在的問題探析，提出了完善我國上市公司財務(wù)危機預(yù)警的建議，希望對于提高我國上市公司財務(wù)危機預(yù)警的能力，加強對財務(wù)危機的防范有參考作用。

關(guān)鍵詞：財務(wù)危機；預(yù)警；制造業(yè)

1 我國制造業(yè)上市公司發(fā)展現(xiàn)狀

我國是一個以制造業(yè)為主的國家，有著“世界工廠”的稱呼，這是由于我國人口眾多，勞動力人口多，人力成本較低，同時高科技產(chǎn)業(yè)又較為落后的原因。截至2014年12月31日，我國共有制造業(yè)上市公司1679家，占到了上市公司總數(shù)的67.46%，可以看到，制造業(yè)在我國上市公司當(dāng)中所占的比重之大。

在過去，我國制造業(yè)企業(yè)憑借著低廉的成本優(yōu)勢，產(chǎn)品銷往全球各地，取得了成功，但是近年來，由于受到人民幣升值等因素的影響，我國制造業(yè)的優(yōu)勢正在逐步消失，一些跨國公司已經(jīng)開始將工廠遷移至成本更加低廉的東南亞國家。此外，由于我國已經(jīng)加入WTO，我國制造業(yè)企業(yè)開始參與國際競爭，就必須遵守國際市場的游戲規(guī)則，我國制造業(yè)企業(yè)由于不熟悉規(guī)則，經(jīng)常在海外市場碰壁。這些情況對我國制造業(yè)企業(yè)而言，即是挑戰(zhàn)也是機遇。

2 我國制造業(yè)上市公司財務(wù)危機預(yù)警存在的問題

制造業(yè)上市公司在我國上市公司中占有較大比重，同時又面臨著各種各樣的挑戰(zhàn)，因此研究其在財務(wù)危機預(yù)警方面存在的問題就十分有必要。目前我國制造業(yè)上市公司的財務(wù)危機預(yù)警主要存在以下問題：

一是沒有建立財務(wù)危機預(yù)警制度或財務(wù)危機預(yù)警制度形同虛設(shè)。

由于上市公司監(jiān)管嚴(yán)格、管理規(guī)范，沒有建立財務(wù)危機預(yù)警制度的上市公司還是較少的。一些上市公司雖然建立了財務(wù)危機預(yù)警制度，但是卻不夠重視，實際當(dāng)中并不嚴(yán)格執(zhí)行財務(wù)危機預(yù)警制度，導(dǎo)致無法準(zhǔn)確預(yù)警財務(wù)危機。

二是財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計不合理，預(yù)警結(jié)果不夠準(zhǔn)確。

財務(wù)危機預(yù)警必須要根據(jù)本企業(yè)的實際情況，合理分析現(xiàn)有財務(wù)數(shù)據(jù)才能得出可靠的預(yù)警結(jié)果，但是一些制造業(yè)上市公司僅僅是生搬硬套財務(wù)危機預(yù)警模型，這就導(dǎo)致了預(yù)警結(jié)果不夠準(zhǔn)確。

三是財務(wù)危機預(yù)警不具備時效性。

財務(wù)危機預(yù)警必須及時，企業(yè)才能及時調(diào)整計劃，防范財務(wù)危機，但是一些上市制造業(yè)公司在財務(wù)危機預(yù)警方面存在滯后性。

四是對非財務(wù)信息缺乏關(guān)注。

企業(yè)的非財務(wù)信息，也會對企業(yè)的日常經(jīng)營和發(fā)展產(chǎn)生重大影響，但是目前制造業(yè)上市公司的財務(wù)危機預(yù)警僅僅關(guān)注財務(wù)信息，缺乏對非財務(wù)信息的關(guān)注，導(dǎo)致財務(wù)危機預(yù)警失靈。

五是財務(wù)危機預(yù)警容易受到外界利益相關(guān)者的干擾。

一些利益相關(guān)者可能為了保護(hù)自身利益不受損失而干預(yù)財務(wù)危機預(yù)警結(jié)果，導(dǎo)致公司受到損失。

3 完善我國上市公司財務(wù)危機預(yù)警的建議

3.1 加強對財務(wù)危機預(yù)警的宣傳

企業(yè)管理層和財務(wù)人員對財務(wù)危機和財務(wù)危機預(yù)警缺乏必要的認(rèn)識和重視，與企業(yè)對財務(wù)危機預(yù)警知識的宣傳普及有著很大的關(guān)系。企業(yè)要提高管理層和財務(wù)人員對財務(wù)危機預(yù)警的重視程度，保證財務(wù)危機預(yù)警制度正常有效的運行，就必須首先加強對財務(wù)危機預(yù)警的宣傳，提高管理層和員工的危機意識和責(zé)任意識。本文認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取以下方式來加強對財務(wù)危機預(yù)警的宣傳：

首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對管理層人員的宣傳，可以采取定期和不定期的會議或研討會，向管理層人員介紹企業(yè)目前的財務(wù)狀況，面臨的各種優(yōu)勢和劣勢，以及可能面臨的財務(wù)危機。通過互動的探討使管理層人員對企業(yè)的財務(wù)危機有一個明確的認(rèn)識，意識到財務(wù)危機預(yù)警對企業(yè)生存發(fā)展而言的重要性。

其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對財務(wù)人員的宣傳。一般而言，企業(yè)的財務(wù)人員具備較強的財務(wù)專業(yè)知識，對于財務(wù)危機造成的危害有著明確的認(rèn)識，但是對于財務(wù)危機預(yù)警，一些財務(wù)人員卻存在著認(rèn)識上的偏差，平常并不重視這項工作，只有當(dāng)企業(yè)虧損了才開始重視，而這時就較晚了。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取舉辦培訓(xùn)班和知識講座的形式，來向財務(wù)人員普及日常財務(wù)危機預(yù)警的重要性，提高財務(wù)人員對財務(wù)危機的認(rèn)識。

3.2 加大危機預(yù)警的重視程度

企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對普通員工的宣傳。雖然普通員工不直接涉及財務(wù)工作，也不處于領(lǐng)導(dǎo)地位，但是企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警制度的正常運行卻需要普通員工的配合，因為企業(yè)日常的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，都是經(jīng)過普通員工的。

因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取崗前培訓(xùn)和發(fā)放宣傳手冊等方式，向普通員工普及財務(wù)危機預(yù)警的知識，使他們意識到自己也會對財務(wù)危機預(yù)警產(chǎn)生影響，加強對財務(wù)危機預(yù)警的重視。

3.3 培養(yǎng)和引進(jìn)專業(yè)技術(shù)人才

專業(yè)技術(shù)人才的不足，造成了企業(yè)在設(shè)計財務(wù)危機預(yù)警模型，以及在之后的運行過程中出現(xiàn)各種問題，因此企業(yè)必須提高專業(yè)技術(shù)人才的數(shù)量，其方式主要是內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進(jìn)。

內(nèi)部培養(yǎng)是企業(yè)通過對在職員工的教育和培訓(xùn)，使其具備專業(yè)技術(shù)水平。企業(yè)可以采取內(nèi)部舉辦培訓(xùn)的方式，也可以采取提供經(jīng)費，鼓勵在職員工進(jìn)入教育機構(gòu)接受教育的方式。

外部引進(jìn)是企業(yè)直接通過招聘的方式，從社會吸納專業(yè)技術(shù)人才。企業(yè)應(yīng)當(dāng)為專業(yè)技術(shù)人才提供較高的薪水和發(fā)展空間，以吸引專業(yè)技術(shù)人才的加入。

內(nèi)部培養(yǎng)的優(yōu)勢是成本較低，且在職員工對企業(yè)的忠誠度較高，但是劣勢是培養(yǎng)周期較長，無法立即滿足企業(yè)的需要；外部引進(jìn)的優(yōu)勢是速度快，只要企業(yè)提供足夠高的薪水，可以立即招聘到需要的專業(yè)技術(shù)人才，滿足企業(yè)的需要，但是劣勢是成本較高，且新員工對企業(yè)忠誠度不高。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實際情況，綜合運用以上兩種方式。

企業(yè)通過引進(jìn)專業(yè)技術(shù)人才，可以充分發(fā)揮人才優(yōu)勢，更好地設(shè)計和維護(hù)財務(wù)危機預(yù)警模型。通過專業(yè)技術(shù)人才的知識技能，企業(yè)可以充分發(fā)揮一些現(xiàn)代計算機和網(wǎng)絡(luò)方面的技術(shù)，將其應(yīng)用于財務(wù)危機預(yù)警，簡化人工勞動。例如，目前大部分企業(yè)都實施了會計電算化，以用友U8系統(tǒng)為例，其財務(wù)數(shù)據(jù)是存儲在Microsoft SQL Server數(shù)據(jù)庫中的，而Excel等軟件，可以讀取MS-SQL數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)，這就為企業(yè)進(jìn)行自動化的財務(wù)危機預(yù)警提供了可能。對于中小企業(yè)而言，由于數(shù)據(jù)量較少，難以體現(xiàn)出優(yōu)勢，但是對于上市公司而言，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)庫和Excel的技術(shù)優(yōu)勢，在處理百萬級別的數(shù)據(jù)時是非常有優(yōu)勢的。

3.4 加速推進(jìn)企業(yè)信息化

現(xiàn)代社會隨著信息技術(shù)的發(fā)展，以往需要很長時間才能傳送給其他人的信息，如今通過互聯(lián)網(wǎng)可以即時送達(dá)。以往財務(wù)人員通過手工方式記賬，導(dǎo)致賬務(wù)處理速度慢，財務(wù)信息共享和披露的速度也慢。在信息化時代，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加速推進(jìn)企業(yè)信息化進(jìn)程，使總公司與分公司和子公司，以及公司內(nèi)部之間的各個部門的數(shù)據(jù)資料相互連接起來，實時共享。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部專用網(wǎng)絡(luò)，將各個分公司、子公司和各個部門相互連接起來，并且將內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)與外部網(wǎng)絡(luò)相隔離，保證企業(yè)的信息安全。

企業(yè)信息化不僅僅是會計信息化或會計電算化，它所涵蓋的范圍更廣。例如，遠(yuǎn)程電視電話會議、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同辦公系統(tǒng)、企業(yè)電子郵件系統(tǒng)、企業(yè)網(wǎng)站等都是企業(yè)信息化的一部分，企業(yè)信息化加快了企業(yè)內(nèi)部的信息流動速度，提高了企業(yè)的運轉(zhuǎn)效率，為加快對外披露財務(wù)數(shù)據(jù)提供了技術(shù)上的可能性。

3.5 加強對非財務(wù)信息的關(guān)注

由于一些企業(yè)對財務(wù)危機存在概念上的誤區(qū)，僅僅關(guān)注財務(wù)信息，而忽視非財務(wù)信息的影響，造成了財務(wù)危機預(yù)警的失敗。對此，無論是企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)人員，還是相關(guān)研究者，在對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)危機預(yù)警時，都應(yīng)當(dāng)加強對非財務(wù)信息的關(guān)注，尤其是對企業(yè)日常經(jīng)營可以造成重大影響的非財務(wù)信息。

由于非財務(wù)信息難以用貨幣進(jìn)行計量，因此在分析的過程中，應(yīng)當(dāng)盡可能多的搜集相關(guān)資料，并與同行業(yè)企業(yè)相互比較，來合理的確定非財務(wù)信息對企業(yè)的影響。這就需要財務(wù)危機預(yù)警人員具有較高的專業(yè)水準(zhǔn)和判斷力。

3.6 完善內(nèi)部控制制度

企業(yè)內(nèi)部控制制度的不完善，也是當(dāng)前企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警當(dāng)中存在的一個重要問題。對此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強內(nèi)部控制制度建設(shè)，明確崗位責(zé)任制，杜絕內(nèi)部貪污腐敗等行為，以確保不會出現(xiàn)利益相關(guān)者阻礙和干擾企業(yè)的財務(wù)危機預(yù)警。

例如，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的授權(quán)審批制度，對于重要的財務(wù)事項，做到一事一授權(quán)，各個崗位之間要存在相互制衡，避免出現(xiàn)一人負(fù)責(zé)全部的現(xiàn)象。

另外，企業(yè)要加強財務(wù)數(shù)據(jù)的保密制度，財務(wù)部門的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)當(dāng)從物理上與外部隔離，同時限制非財務(wù)部門的人員隨意進(jìn)出，財務(wù)部門的計算機口令應(yīng)當(dāng)定期變更，并屏蔽USB接口，有條件的企業(yè)，最好對財務(wù)部門實施24小時的監(jiān)控。

參考文獻(xiàn)：

[1]何妮.制造業(yè)上市公司財務(wù)危機預(yù)警比較與分析[D].西南財經(jīng)大學(xué)，2013.

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