基于經(jīng)濟(jì)角度分析我國貸款集中度的成因及對策

徐鑫

摘 要：市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律中需求和供給是互存的，市場價格是通過市場需求和市場供給均衡調(diào)節(jié)而成。對于我國貸款市場的供求狀況卻相悖于市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律。貸款對于企業(yè)而言，是具有需求卻難以有效供給；貸款對于銀行而言，是一種具有稀缺性的服務(wù)商品，需要選擇合適的行業(yè)、企業(yè)實(shí)施放貸行為，難免面臨貸款集中度的問題。筆者對我國貸款集中度的成因從經(jīng)濟(jì)視角分析，并給出相應(yīng)的解決對策。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)學(xué)；信息不對稱；貸款集中度

在目前金融服務(wù)創(chuàng)新新形勢下，銀行突出貸款管理力度，在向企業(yè)提供貸款服務(wù)時，受國家產(chǎn)業(yè)政策、信息不對稱、大股東掏空行為等因素影響，存在凸顯的貸款集中問題，引起極大的信貸風(fēng)險。筆者從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角，對銀行貸款集中度問題進(jìn)行剖析，并給出相應(yīng)的解決對策。

一、我國貸款集中度的成因

1.國家產(chǎn)業(yè)政策

2014年我國政府為刺激經(jīng)濟(jì)增速發(fā)展，加大信貸資金的投放力度，全年貸款增加額為9.78萬億元。同時，下調(diào)基準(zhǔn)利率，實(shí)施積極財政政策，此外根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，將在穩(wěn)健貨幣政策基礎(chǔ)上更加強(qiáng)調(diào)其靈活性，適度調(diào)整政策的松緊適度。

銀行作為我國貸款投放的主力軍，在貫徹實(shí)施國家產(chǎn)業(yè)貸款政策投放于各行業(yè)，如房地產(chǎn)、交通、電力、制造等行業(yè)獲得大量集聚的貸款資金。而這些行業(yè)屬于粗放型增長行業(yè)，導(dǎo)致后期可能由于貸款集中而面臨較大的信貸風(fēng)險。在我國產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向下，行業(yè)融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整需要通過銀行貸款調(diào)整，由于產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向?qū)е沦J款集中。

2.信息不對稱

中小企業(yè)相較于大企業(yè)，在經(jīng)營管理和財務(wù)管理方面往往存在較大差距。但是，中小企業(yè)為了在銀行獲得貸款，往往需要利用虛構(gòu)交易、粉飾財務(wù)報表等手段謊報、掩蓋企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況。因此，銀行和企業(yè)由于信息不對稱在貸款博弈中，傾向于選擇向大企業(yè)放貸，導(dǎo)致貸款集中。因此，銀行向中小企業(yè)放貸，需要承擔(dān)更大的信貸風(fēng)險。

另外，2013年我國貸款利率市場化運(yùn)作，銀行的經(jīng)營收益趨向于行業(yè)平均，銀行更加注重對貸款成本的控制。從經(jīng)濟(jì)學(xué)收入成本角度分析，銀行向中小企業(yè)放貸，需要承擔(dān)較高的信貸審核成本、貸后管理成本，而中小企業(yè)的貸款額度相對較低。銀行作為金融機(jī)構(gòu)，本著盈利原則也會選擇將貸款投向大企業(yè)?？傊?，銀行和企業(yè)之間由于信息不對稱導(dǎo)致貸款集中。

3.大股東掏空行為

大股東掏空行為是指企業(yè)的大股東基于自身權(quán)益視角實(shí)施的侵害企業(yè)、小股東權(quán)益的行為。在銀行等金融機(jī)構(gòu)，大股東掏空行為動機(jī)更加強(qiáng)烈，不僅侵害了銀行小股東權(quán)益，還侵害了銀行儲戶的權(quán)益。

從企業(yè)管理實(shí)踐看，在企業(yè)治理活動中大股東占有對企業(yè)的絕對控制權(quán)，如企業(yè)薪酬制度的設(shè)計和高管人員的任命升遷等，大股東有著絕對的話語權(quán)。對于銀行大股東掏空行為的表現(xiàn)集中體現(xiàn)為關(guān)聯(lián)貸款方面，在關(guān)聯(lián)貸款中關(guān)聯(lián)方具有重大控制和影響，同時體現(xiàn)了銀行貸款意志和關(guān)聯(lián)方貸款意志。銀行大股東往往利用其在銀行的影響力，向高管提供隱性福利，在銀行獲得不滿足貸款資質(zhì)條件的貸款牟取私利。一旦銀行關(guān)聯(lián)貸款較多，就會導(dǎo)致貸款集中。

二、我國貸款集中度解決對策

1.構(gòu)建貸款行業(yè)集中度監(jiān)管指標(biāo)

銀行貸款集中度可能導(dǎo)致銀行不良貸款的增加，還會影響銀行資產(chǎn)收益率。但是，目前我國還沒有制定監(jiān)管銀行貸款集中度的信用風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)和體系，難以對貸款集中度進(jìn)行量化監(jiān)管控制，也難以有效約束銀行貸款集中行為。

筆者認(rèn)為構(gòu)建銀行貸款行業(yè)集中度監(jiān)管指標(biāo)，應(yīng)立足國內(nèi)貸款現(xiàn)狀，參考學(xué)習(xí)國外經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建科學(xué)合理的貸款行業(yè)集中度監(jiān)管指標(biāo)，針對貸款行業(yè)的貸款集中風(fēng)險進(jìn)行量化盤查，從源頭控制銀行貸款系統(tǒng)性風(fēng)險，遏制銀行不良貸款。需要注意的是，貸款行業(yè)集中度對銀行資產(chǎn)收益率影響的差異性，即構(gòu)建監(jiān)管指標(biāo)時，不僅要考慮貸款行業(yè)集中度和銀行不良貸款之間的關(guān)系，還要考慮貸款行業(yè)集中對銀行收益的影響。要結(jié)合銀行經(jīng)營管理實(shí)際狀況，堅持“保收益+降風(fēng)險”原則，制定全方位的操之可行的監(jiān)管指標(biāo)。

2.完善社會信用體系

第一，完善社會信用擔(dān)保和監(jiān)督體系，改善銀行和企業(yè)之間信息不對稱，向銀行提供具有價值的貸款信息支持。如，結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)，參考國外先進(jìn)的信用評級模式，選擇不同的信用評價指標(biāo)體系，確保對企業(yè)信用評級的科學(xué)、公平、獨(dú)立；制定企業(yè)財務(wù)信息的監(jiān)督體系，完整披露企業(yè)內(nèi)部信息，加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的監(jiān)督。

第二，端正銀行貸款理念，培育銀行貸款文化。銀行應(yīng)徹底轉(zhuǎn)變過去貸款思路，將企業(yè)還款能力作為第一保障，在貸款政策范圍內(nèi)給予最大化貸款支持。銀行貸款文化的培育應(yīng)基于企業(yè)貸款需求，以風(fēng)險控制為指引，整合銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)，實(shí)行貸款企業(yè)、業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險控制三條線管理，改變過去不良貸款作風(fēng)，培育健康的銀行貸款文化，推動銀行貸款業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

3.健全銀行內(nèi)部管理制度

健全銀行內(nèi)部管理制度，第一，健全銀行的薪酬制度和內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)股東之間的制衡，從銀行的章程、薪酬制度和內(nèi)部控制方面約束大股東行為，避免大股東掏空行為。加強(qiáng)銀行績效和薪酬激勵之間的關(guān)系，逐漸削弱大股東對銀行薪酬的影響，對銀行大股東和高管之間的利益共謀行為進(jìn)行有效防范。第二，健全銀行內(nèi)部管理制度，尤其要實(shí)行信貸員工的免責(zé)制，即在加強(qiáng)銀行信貸員工風(fēng)險意識的同時，從內(nèi)部激勵管理機(jī)制規(guī)避歸咎信貸員工不良貸款問題，做到銀行貸款的惜貸、慎貸，有效防范銀行貸款集中風(fēng)險。

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