我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及其風(fēng)險管理研究

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合而形成的新型金融形勢，發(fā)展勢頭勢不可擋?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模的迅速擴大、交易主體增加，并且由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特點，使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險比傳統(tǒng)金融風(fēng)險更加的復(fù)雜?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險主要包括技術(shù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、信用風(fēng)險和貨幣風(fēng)險等類型。本文通過對這些風(fēng)險的分析，希望能夠有效防范和降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險，提出具有針對性的風(fēng)險管理措施，來保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險；風(fēng)險管理

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已經(jīng)成為一種新型金融業(yè)態(tài)，其重要的特性是金融業(yè)結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、普惠、協(xié)作、分享”的特點，具有多元化的發(fā)揮發(fā)展趨勢，使服務(wù)和金融產(chǎn)品參與度更廣、操作更加便利、交易成本更低、規(guī)模效用更大。但由于互聯(lián)網(wǎng)具有“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的雙重特性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險比傳統(tǒng)金融風(fēng)險更加復(fù)雜，且難以防范。

除了傳統(tǒng)金融風(fēng)險的特點外，互聯(lián)網(wǎng)還具有以下特點：一是傳染性強。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供“開放、普惠、分享”的金融服務(wù)，而開放共享的特點也使金融要素和金融信息傳播的速度更加快、范圍更加廣，任何一個人的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點出現(xiàn)風(fēng)險，都有可能傳染到整個以計算機網(wǎng)絡(luò)為支撐金融系統(tǒng)。二是復(fù)雜性大?；ヂ?lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)需要較高的完備性和可靠性?；ヂ?lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)在提供快捷、普惠的金融服務(wù)的同時，任何漏洞都會提高因金融信息泄密而造成損失的可能性。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)挖掘、處理和傳播，金融信息，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)節(jié)點增加，同時使可攻擊點增加，從而增加金融風(fēng)險。三是虛擬性高。通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和交易幾乎都是在網(wǎng)上進行，突破了時間和空間的限制。交易對象、目的、過程更加不透明，交易的標的是“虛擬化”的數(shù)字信息。四是時效性強。借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)遠程處理金融業(yè)務(wù)，操作更加便捷，資金流動速度更加的快速，互聯(lián)網(wǎng)金融資源配置更加有效。但一旦出現(xiàn)即使很微小的錯誤，也會借助互聯(lián)網(wǎng)快速放大、傳播，使得回旋余地小，補救成本大。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的主要類型

1.網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險

當前，我國缺乏缺乏完全自主知識產(chǎn)權(quán)且并不先進的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備支撐互聯(lián)網(wǎng)金融，這存在著潛在的技術(shù)安全風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的技術(shù)安全風(fēng)險具有多樣性、復(fù)雜性、內(nèi)生性的特點。在操作方面，交易雙方人為失誤、賬戶的使用權(quán)限不清晰、風(fēng)險控制平臺存在漏洞、企業(yè)與客戶的信息數(shù)據(jù)保密性差等因素，都會引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險。在系統(tǒng)方面，密鑰管理及加密技術(shù)不完善，TCP/IP協(xié)議的安全性較差，加之計算機病毒以及電腦黑客高手的攻擊，都極易造成交易資金損失，存在嚴重安全隱患。

2.法律政策風(fēng)險

我國已經(jīng)出臺了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》、《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《電子簽名法》、《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，但是我國互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于起步階段，相關(guān)法律法規(guī)還不完善。沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的的市場準入、資金監(jiān)管、交易者的身份認證、個人信息保護、電子合同有效性的確認等方面法律規(guī)定。并且相關(guān)監(jiān)管規(guī)定還處于滯后狀態(tài)，致使在實施互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時，一些人發(fā)展不正規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)活動，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了風(fēng)險。

3.信用層面風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心即是信用，無論什么金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，都是對信用的風(fēng)險評價。在信用風(fēng)險方面，傳統(tǒng)金融研究較多，并且形成了比較完善的信用評估體系。然而互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的信用風(fēng)險更加難以控制。原因一：資金需求方的信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的高虛擬性，是交易雙方不需要面對面，而是通過網(wǎng)絡(luò)來聯(lián)系，沒有通過央行征信系統(tǒng)，增大了查詢征信等方面的難度。原因二：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用風(fēng)險。資金的出借方由于經(jīng)營不善或者通過虛假增信和虛假債權(quán)等手段，也會造成信用違約。一旦大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)破產(chǎn)，導(dǎo)致整個行業(yè)的災(zāi)難，消費者利益受損，影響社會穩(wěn)定。

4.貨幣政策風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性，將對貨幣層次、貨幣政策中間目標產(chǎn)生影響。首先，由于Q幣和比特幣這類虛擬貨幣的出現(xiàn)，導(dǎo)致現(xiàn)實貨幣供應(yīng)量不能被有效估算的話，從而影響貨幣政策的實施效果，影響傳統(tǒng)金融市場的運行及傳導(dǎo)機制，產(chǎn)生貨幣風(fēng)險。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)沒有存款準備金的要求，將會削弱存款準備金等貨幣調(diào)控工具的力度。一旦出現(xiàn)大規(guī)模用戶提現(xiàn)現(xiàn)象，卻沒有存款保證金保障，將致使互聯(lián)網(wǎng)資金企業(yè)資金緊張甚至倒閉。

二、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的政策建議

一是在技術(shù)層面，完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)建設(shè)。要盡快研發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的新技術(shù)，降低因使用國外技術(shù)可能引發(fā)的系統(tǒng)不穩(wěn)定和信息泄露風(fēng)險，保護國家金融安全。在硬件方面，增加對計算機物理設(shè)備安全性的投入，加大對計算機系統(tǒng)的防病毒和防攻擊能力的研發(fā)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)正常開展有安全的硬件環(huán)境；二是在法律風(fēng)險方面。既要要完善市場準入和退出及其風(fēng)險監(jiān)管主體的法律法規(guī)，還要完善金融業(yè)務(wù)和保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)利的法律法規(guī)，嚴厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪；三是信用風(fēng)險方面。首先要建立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)的征信體系，通過將具有不良信用記錄和違約的借款人信息放到行業(yè)內(nèi)的信息記錄系統(tǒng)，使同行業(yè)的企業(yè)更快速高效的審核借款人信息。其次是盡快與央行征信系統(tǒng)進行對接，實現(xiàn)征信記錄共享；四是在貨幣風(fēng)險方面。完善貨幣風(fēng)險管理，在未來虛擬貨幣和法定信用貨幣可能同時流通，就要尤其加強對虛擬貨幣的風(fēng)險管理。

參考文獻：

[1]閆真宇.關(guān)于當前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的若干思考[J].浙江金融，2014（12）.

[2]何文虎.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管研究[J].南方金融，2014（10）.

[3]劉楠楠.中國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析及監(jiān)管研究[D].濟南.山東大學(xué)，2014，11.

作者簡介：劉惠博（1992.12- ），男，漢族，河南鄭州人，河南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院經(jīng)濟學(xué)專業(yè)2012級本科生