后危機時代對我國公允價值計量屬性的適應性研究

文/胡立貴

后危機時代對我國公允價值計量屬性的適應性研究

文/胡立貴

在全球金融危機中，公允價值計量屬性曾一度飽受質(zhì)疑，為何在我國卻盡顯方興未艾？本文將以分析會計計量目標為切入點，指出在滿足會計信息質(zhì)量的根本特征及要求的基礎上，進一步分析歷史成本計量屬性的不足以及公允價值的優(yōu)勢，重新梳理了公允價值在我國的發(fā)展情況，從而逐步分析其在運用過程中的適應性問題。

后危機時代；歷史成本；公允價值；適應性

百年一遇的金融危機給世界經(jīng)濟帶來了前所未有的重創(chuàng)，人們在心有余悸的同時也在積極尋求導致金融危機的根源。以ABA(美國銀行業(yè)協(xié)會)和IIF(國際金融協(xié)會)為代表的美國金融界將公允價值推向風口浪尖，甚至將矛頭直指公允價值，片面地認為是其將美國市場經(jīng)濟推向“死亡螺旋”從而導致金融危機的發(fā)生,公允價值該何去何從，再次成為會計理論界、實務界討論的熱點問題。隨著我國金融領域的不斷發(fā)展，在頒布的新的企業(yè)會計準則中，我國將公允價值重新引入會計體系，實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同。特別是2014年，財政部在新出臺及修訂的《企業(yè)會計準則第39號—公允價值計量》中，對我國公允價值的運用又作了更高層次的規(guī)定。然而后危機時代，我國的市場經(jīng)濟發(fā)展尚不完善，公允價值計量模式為何在全球范圍內(nèi)遭受質(zhì)疑之時，我國的對于公允價值的運用卻為何方興未艾？本文將對公允價值在我國運用的適用性作深入研究。

一、公允價值計量屬性的內(nèi)涵

公允價值在不同的組織和國家有著不同的界定。IASB(國際會計準則委員會)認為，公允價值是指熟悉情況的雙方當事人在公平交易中，自愿地進行資產(chǎn)交換和負債清償?shù)慕痤~。2006年9月，F(xiàn)ASB(美國財務會計準則委員會)在其發(fā)布的《公允價值計量》中將其界定為：在計量當天，交易的雙方在有序的市場環(huán)境中銷售資產(chǎn)所收到的或是清償負債所支付的金額。2014年，財政部新出臺及修訂的《企業(yè)會計準則第39號—公允價值計量》中，明確了公允價值計量的方法和級次，提出了計量單元的概念，并對公允價值計量相關信息的披露做出具體要求。同時將公允價值定義為市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。

各個國家或國際會計組織在對公允價值界定時，基本將其應用條件設定為四個方面，即有效市場、公平交易、持續(xù)經(jīng)營、計量時點，而在公允價值計量的價值基礎和具體方法方面并沒有明確指出(呂瑋，2013)。以我國為例，新的會計準則中將公允價值的計價劃分為三個層級，指出在活躍的市場條件下，市場的實際報價是公允價值的最好依據(jù)，而在相對非正常、不活躍的無序市場條件下，卻籠統(tǒng)地指出公允價值需依靠會計人員的估值技術或資產(chǎn)評估機構提供。

二、會計計量的目標

FASB(美國財務會計準則委員會)于1997年對SFAC NO.1進行了修訂，并將會計目標界定為：為信息的使用者提供有利于其進行決策的企業(yè)財務情況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息，同時可以反映經(jīng)營管理部門對接受委托資源的管理成果。反映了企業(yè)管理層的受托責任的履行情況，同時有助于為報告使用者的經(jīng)濟決策提供依據(jù)。從中可以看出，會計計量的重心已由側重于對過去提供可靠的信息，轉變?yōu)榧骖櫹蛭磥硖峁Q策服務相關的會計信息。

會計計量目標發(fā)展至今，側重于會計信息可靠性的受托責任觀和側重于相關性的決策有用觀成為最具代表性和說服力的兩種觀點。

(一)受托責任觀

受托責任觀早在會計產(chǎn)生之初就已經(jīng)存在。隨著生產(chǎn)力的不斷發(fā)展，企業(yè)資源的所有權和經(jīng)營權的相互分離，使得資源的所有者在基于契約約束的基礎上將資源委托給專業(yè)的經(jīng)營方進行管理，從而使其保值增值。受托責任觀的主要觀點有：受托方通過對委托方的資源進行有效的管理，使被委托的財產(chǎn)資源盡可能保值增值；在經(jīng)營過程中，受托方應向委托方提供真實、可靠、不偏不倚并可驗證的會計信息；就會計計量模式的選擇而言，更傾向于歷史成本；在會計計量目標方面，更側重于會計信息的可靠性等等。

(二)決策有用觀

決策有用觀由斯多波斯(G.J.Staubus)于1953年首次提出。20世紀70年代，特魯彼拉特委員會(AICPA即美國注冊會計師協(xié)會出資成立)在研究報告中將財務信息的基本目標確定為“提供據(jù)以進行經(jīng)營決策所需要的信息”。FASB在其發(fā)布的第1號會計概念公告《企業(yè)財務報告的目標》中正式明確這一觀點。決策有用觀的的主要觀點有：在成本效益的原則下，財務報告應盡可能多的為投資者及相關利益人提供有關交易、事項的會計信息；企業(yè)會計信息的提供應側重于有用性，從而為投資者的決策提供有用的信息；就會計計量模式的選擇而言，更傾向于公允價值；在會計計量目標方面，更側重于會計信息的相關性等。

三、會計信息質(zhì)量的根本特征要求

作為財務會計概念框架的重要組成部分，F(xiàn)ASB在財務會計報告概念公告中將會計信息質(zhì)量特征放置在介于財務會計目標和會計計量的中間環(huán)節(jié)，并將會計信息的可靠性和相關性確認為會計信息質(zhì)量最根本的特征。

(一)可靠性

按照IASB(國際會計準則委員會)所述，會計信息必須具有可靠性，當所提供的會計信息沒有偏差或沒有重要的差錯，并能夠為信息的使用者提供真實的、合理的依據(jù)時，則可以認為其具備了可靠性。FASB在財務會計報告概念框架中認為，財務會計信息的提供應真實、可靠的，免于差錯、偏見的反映經(jīng)濟業(yè)務事項。

(二)相關性

IASB認為會計信息的相關性應是可以評估糾正過去、影響現(xiàn)在、決策未來，為相關利益關系人提供決策的依據(jù)。FASB認為企業(yè)提供的會計信息應該能夠糾正先前預期、預測現(xiàn)在及未來的結局，具備影響決策的能力。

而英國ASB(會計準則委員會)認為，作為會計信息質(zhì)量的可靠性和相關性，其可靠性優(yōu)先于相關性，所以在披露會計信息時，應該在確保提供可靠性信息的基礎上，再考慮選擇最相關的信息；而FASB在這一問題上與ASB所持態(tài)度恰恰相反，認為會計信息的相關性應優(yōu)先于可靠性。謝詩芬(2004)認為會計主體所提供的會計信息質(zhì)量既相關又可靠才是理想狀態(tài)下的最優(yōu)結果，無論在哪一種單一計量模式下，兩種信息質(zhì)量均會有所下降。綜合而言，要想為會計信息使用者提供最有用的信息，必須同時兼顧可靠性和相關性。

四、當前我國公允價值計量屬性的適應性發(fā)展

以葛家澍為代表的國內(nèi)眾多學者認為，只要存在資源委托，就離不開歷史成本；只要存在金融創(chuàng)新，公允價值就必然盛行。企業(yè)資源的使用者以完成受托責任為使命，有義務將受托資源過去的經(jīng)營情況，以歷史成本形式真實、可靠的呈現(xiàn)在投資者面前；投資者必須在全面掌握企業(yè)相關會計信息基礎上做出科學的決策，而這些相關的會計信息，應以在保護產(chǎn)權和反映企業(yè)收益質(zhì)量方面無與倫比的優(yōu)勢的公允價值來計量。若要兼顧可靠性和相關性這兩大根本的會計信息質(zhì)量特征，共同為信息使用者提供決策有用的會計信息，我國會計領域必須要深諳歷史成本計量和公允價值計量的相互補充相互融合之處，我國會計領域?qū)⒃谖磥硐喈旈L的一段時間內(nèi)采用歷史成本和公允價值雙重計量模式(葛家澍、竇家春、陳朝琳，2010)。

(一)歷史成本計量屬性的不足

1.該種計量模式下所提供的會計信息，主要是滿足資源受托者對信息可靠性的要求，而很難滿足資源委托者(投資者)對信息相關性的要求。經(jīng)歷了世界性的金融危機，越來越多的投資者感受到收益與風險呈極大化趨勢發(fā)展，如何利用會計信息為其提供對未來決策有用的信息以獲取最大化的投資效益，這是眾多投資者的特別關心的問題。而歷史成本所提供的信息主要是側重于未來，往往讓投資者有“時過境遷”的感覺。

2.不能滿足金融市場的創(chuàng)新。隨著金融市場的不斷創(chuàng)新，越來越多的金融衍生品出現(xiàn)，如“遠期合約”、“互換”“期貨”、“期權”等，這些以虛擬交易為特征金融創(chuàng)新產(chǎn)品，因沒有原始價值，傳統(tǒng)的歷史成本計量模式則顯得無能為力。

3.不符合配比原則。在歷史成本計量模式下，成本費用的計量是以歷史成本計價，而收入?yún)s是以實際交易的市場價格來確認，二者形成的收益并不能客觀的反映包含物價上漲等因素在內(nèi)的市場真實情況，收入和費用不能形成真正的配比。

(二)公允價值計量屬性的優(yōu)點

1.有助于為投資者提供與決策有關的會計信息。作為可以有效維護產(chǎn)權秩序的公允價值，其可以在特定的時點以及特定的市場環(huán)境中，比較真實的反映資產(chǎn)和負債的即時價值，確切地反映企業(yè)的相關財務風險、償債能力及盈利能力，有利于信息使用者全面掌握企業(yè)的運營情況。

2.能夠及時反映動態(tài)市場的即時價格。在不斷創(chuàng)新的金融市場，金融衍生工具的市場交易價格隨著變幻莫測的市場信息不斷變化，傳統(tǒng)的歷史成本計量模式不能真實動態(tài)的反映其實際價值，而公允價值則可以彌補這一不足。

3.符合配比原則。在金融衍生品方面，公允價值可以及時以市場交易價格反映其入賬價值，購進金融產(chǎn)品時以公允價值確認成本，售出時以公允價值確認為收入，客觀的反映了投資者的投資收益，符合配比原則。

(三)公允價值計量屬性在我國適應性發(fā)展

自我國企業(yè)會計準則頒布以來，歷史成本憑借其特有的客觀性、中立性以及可驗證性，能夠為相關利益者提供可靠的會計信息等優(yōu)勢，而無可爭議的被公認為會計計量主要模式。然而隨著我國市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，國內(nèi)資本市場和金融市場不斷開放，歷史成本已經(jīng)越來越不能滿足金融創(chuàng)新下的眾多衍生工具的計量需求，公允價值逐步進入人們的視野。

由于特殊的國情，我國會計理論界和實務界對公允價值的研究起步較晚。目前，我國公允價值主要經(jīng)歷三個發(fā)展階段：

第一階段為謹慎引入時期，上世紀90年代末期，財政部在少數(shù)具體準則如《非貨幣性交易》、《債務重組》中首次謹慎引入公允價值的概念。受西方公允價值運用的影響，當時我國會計領域為與國際更好地接軌，將這一概念引入之時，認為其可以更準確、更貼切地反映企業(yè)的財務狀況，更加反映公平交易。此時，公允價值尚屬于新興概念，理論界和實務界在認識上存在嚴重不足，對會計理論和實踐的研究相對比較滯后。

第二階段為否定時期，2001年，財政部在發(fā)布和修訂的八項具體準則中，取消了公允價值在《非貨幣性交易》、《債務重組》中的運用，雖然在這些準則中仍直接或間接地涉及到公允價值，但與之前相比，其更加強調(diào)會計信息的謹慎性和可靠性(李婷，2014)。從第一次引入公允價值概念到2000年這段期間，財政部先后共頒布10項直接或間接涉及到投資、非貨幣性交易的具體會計準則，而對于如何合理使用公允價值以及如何運用公允價值提供可靠性會計信息等方面問題，這些準則卻沒有作出明確的規(guī)定。同時，這段時期因為國內(nèi)的市場經(jīng)濟發(fā)展處于起步階段，公允價值賴以生存的活躍市場沒有形成，公允價值估價模型沒有科學建立。所以一旦當市場不能以正常的交易價格進行計量時，部分上市公司便人為地、主觀地將公允價值變成其盈余管理的操縱工具，最終通過財務會計報告披露出來的會計信息嚴重扭曲，不能反映公司真實的經(jīng)營業(yè)績，不僅不能提供可靠性會計信息，更違背了會計信息相關性的特征要求，所以公允價值被限制使用。

第三階段為肯定并大膽運用階段，為了滿足不斷創(chuàng)新的金融市場的發(fā)展以及迎合與國際會計準則的趨同，2006年財政部再次將公允價值計量屬性引入我國新的會計準則。此次公允價值的引入范圍空前之廣，過半數(shù)的具體準則均有涉及，但是與之前首次引入公允價值相比，本次的引入充分地考慮了我國的具體國情，顯得積極而又穩(wěn)健，適度而又謹慎，對相關具體準則中公允價值適用條件和范圍的規(guī)定比國際會計準則要求更加嚴格。隨著國內(nèi)金融市場和資本市場的不斷發(fā)展，2010年財政部在《中國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則持續(xù)趨同路線圖》中進一步明確了我國在充分考慮基本國情的基礎上，將加強公允價值計量的力度，但是不會完全跟風國際上對金融資產(chǎn)的重分類等做法。為了進一步提高我國會計信息質(zhì)量，同時保持與國際會計準則不斷趨同，從2012年5月份開始，財政部就《會計準則第XX號—公允價值計量(征求意見稿)》向全社會公開征求意見。經(jīng)過一年半的時間，財政部終于在2014年1月公開發(fā)布了《企業(yè)會計準則第39號—公允價值計量》，并要求于2014年7月1日起在執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)中施行，這是我國第一次對公允價值的計量和披露以單獨的準則形式予以公布。

本次公允價值計量準則的公布雖然實現(xiàn)了與國際會計準則的實質(zhì)性趨同，但是我國的公允價值計量能否積極有效地發(fā)揮其應有的信息披露功能，能否在后危機時代真正適應我國會計領域的發(fā)展，卻仍然受諸多因素的制約，如當前我國市場條件不成熟，公允價值缺乏可靠性、會計理論基礎及法律規(guī)范不健全，公允價值操作難度較大、內(nèi)外監(jiān)管不力，公允價值易成為盈余操縱的工具、會計人員的業(yè)務素質(zhì)不高，職業(yè)素養(yǎng)亟待加強等。若要解決上述問題，政府主管部門、理論界以及實務界應齊心協(xié)力，努力提高公允價值的可靠性、加大理論研究力度，提高公允價值的可操作性、強化監(jiān)管，凈化公允價值實施環(huán)境、提高會計人員的職業(yè)判斷能力，提升職業(yè)素養(yǎng)，從而為我國公允價值計量的不斷完善提供更好的市場條件。

[1]呂瑋.后金融危機時代公允價值計量屬性研究[J].群言堂，2013(8)：48-50.

[2]謝詩芬.公允價值會計：國際前沿問題研究[M].湖南人民出版社，2004.

[3]葛家澍，竇家春，陳朝琳.財務會計計量模式的必然選擇：雙重計量[J].會計研究,2010 (2):7-12.

[4]李婷.我國公允價值計量的發(fā)展[J].財會通訊，2014(10)：68-70

(作者單位：硅湖職業(yè)技術學院)